企業(yè)如何有效規(guī)避財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)分析

吳海梅

（臨朐清源水務(wù)集團(tuán)有限公司，山東 濰坊 262600）

企業(yè)融資指的是企業(yè)作為主體進(jìn)行資金的融通，能夠促使企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與資金供給關(guān)系得到優(yōu)化，形成平衡的狀態(tài)。如果經(jīng)營(yíng)管理遇到資金短缺的情況，應(yīng)該用最小的代價(jià)籌集適當(dāng)?shù)馁Y金滿足需求。當(dāng)資金盈余時(shí)通過合理規(guī)劃設(shè)計(jì)將資金投放出去獲得更多的收益。在融資方面潛藏著很多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如償債能力不足等，則會(huì)引起很多問題，影響到企業(yè)的生存和發(fā)展，因此必須要做好融資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，保障企業(yè)健康發(fā)展。

一、概述財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)類型及原因

（一）財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)類型

從企業(yè)融資行為分析面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型主要如下：1．股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理方面受到自身資源或者資金不足的影響，多會(huì)通過股權(quán)融資的方式壯大企業(yè)規(guī)模。在股權(quán)融資的各個(gè)階段，都有可能因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)若操作不當(dāng)或者出現(xiàn)其他問題，可能會(huì)使得自身的股權(quán)控制權(quán)被削弱或者完全喪失。如果控股權(quán)產(chǎn)生很大問題，那么會(huì)因?yàn)闊o法達(dá)成利益統(tǒng)一最終造成破產(chǎn)。2．債權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)中債權(quán)融資比較常見，通過對(duì)外負(fù)債的方式獲得資金進(jìn)而緩解自身壓力。從債權(quán)融資的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，部分企業(yè)融資后若自身發(fā)展和計(jì)劃產(chǎn)生偏差，則會(huì)出現(xiàn)無法在約定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行債務(wù)償還的情況。除此之外，也有部分借貸機(jī)構(gòu)無法按照約定及時(shí)提供資金，出現(xiàn)嚴(yán)重拖延的情況，給企業(yè)帶來很大的影響。

（二）融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要因素

導(dǎo)致企業(yè)融資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素如下：1．資產(chǎn)流動(dòng)性。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性指的是將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的實(shí)際購(gòu)買力，同資產(chǎn)的質(zhì)量與業(yè)務(wù)能力有著很大關(guān)系。若企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性差，則會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)應(yīng)收款回流滯后和庫(kù)存產(chǎn)品積壓滯銷等問題，則會(huì)使得企業(yè)的支付能力下降。究其原因，財(cái)務(wù)管理不當(dāng)，未能做好現(xiàn)金管理以及應(yīng)收款管理，造成應(yīng)收款項(xiàng)難以收回，弱化企業(yè)的支付能力，進(jìn)而造成財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。2．融資決策的科學(xué)合理性。企業(yè)若想有效規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，必須要做到科學(xué)合理融資決策。在制定融資計(jì)劃時(shí)，需要結(jié)合自身的財(cái)務(wù)實(shí)際情況，確定融資的方式，明確潛在的風(fēng)險(xiǎn)，做好有效的防范和應(yīng)對(duì)，避免產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)，獲得融資的效益。對(duì)于企業(yè)而言，需及時(shí)掌握自身的經(jīng)營(yíng)情況，做出科學(xué)合理的融資決策，保障自身能夠生存和發(fā)展。3．融資后的管理不當(dāng)。當(dāng)獲得融資后，缺少科學(xué)合理規(guī)劃，出現(xiàn)盲目擴(kuò)張的問題，例如不斷加大新品研發(fā)和技術(shù)升級(jí)等，或者出現(xiàn)貨物囤積的問題，造成資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢通，影響企業(yè)發(fā)展。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的問題分析

（一）財(cái)務(wù)管理機(jī)制不完善

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中為了降低成本，控制人力支出和管理成本，常常會(huì)出現(xiàn)職工“一崗多角色”的情況，影響到財(cái)務(wù)工作的質(zhì)量。通常來說，一個(gè)職工兼職多個(gè)工作崗位，很容易出現(xiàn)權(quán)利失衡或者業(yè)務(wù)不精的問題。例如，職工兼任出納、稽核以及記賬等工作，很多重要的工作缺少有力監(jiān)督，出現(xiàn)無人監(jiān)管的情況，影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。由于缺少完善的相互制約機(jī)制，無法有效制衡權(quán)利，可能會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)收據(jù)的真實(shí)性造成一定的影響。總體而言，企業(yè)的管理體系不完善，未形成權(quán)利分離的模式，會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表信息可靠性低下的問題，影響到融資工作的開展，甚至造成融資成本高的問題出現(xiàn)[1]。

（二）財(cái)務(wù)人員的融資觀念不強(qiáng)

企業(yè)融資是解決發(fā)展和資金矛盾的重要措施，需高度重視。從財(cái)務(wù)管理工作的角度分析，財(cái)務(wù)工作者側(cè)重于基礎(chǔ)會(huì)計(jì)工作的處理，不具有管理意識(shí)，對(duì)企業(yè)融資的認(rèn)識(shí)不強(qiáng)，未能提供有效的融資服務(wù)，使得融資的推進(jìn)面臨很多挑戰(zhàn)。究其原因，思想認(rèn)識(shí)不強(qiáng)是重點(diǎn)，反映出財(cái)務(wù)人員管理意識(shí)和融資觀念不足的問題，需要加以完善和優(yōu)化[2]。

（三）財(cái)務(wù)信息的供給不足

具體來說，缺少完善的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，使得財(cái)務(wù)信息采集、整理和利用不足，難以為融資決策和資金管理以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理提供支持[3]。目前，很多企業(yè)都在進(jìn)行信息化建設(shè)，搭建OA系統(tǒng)和其他辦公系統(tǒng)，但財(cái)務(wù)的信息化水平不高，未能達(dá)到數(shù)字化的水平，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的利用率不高，仍難以為融資決策和后期的資金運(yùn)營(yíng)管理提供支持。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）制定完善的財(cái)務(wù)管理制度

當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作存在的問題，例如一崗多角色等，需要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理機(jī)制的優(yōu)化，制定完善的管理制度。結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型計(jì)劃，對(duì)當(dāng)前的管理制度和組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面優(yōu)化，形成責(zé)任清晰的管理體系，明確各個(gè)崗位的職責(zé)與任務(wù)，為財(cái)務(wù)管理工作提供更多的支持[4]。根據(jù)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，從財(cái)務(wù)工作的崗位設(shè)置方面做好相應(yīng)的分析，提出明確的要求。結(jié)合融資風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，圍繞融資活動(dòng)提出相應(yīng)的管控措施。例如，在編制融資方案時(shí)，財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)和業(yè)務(wù)部門的溝通，從財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的角度提供專業(yè)的意見和建議。除此之外，嚴(yán)格做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，形成高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告，為融資決策和資金運(yùn)行提供支持。加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作的管理力度，評(píng)估財(cái)務(wù)工作存在的不足，為融資管理提供更多的支持，有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（二）增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的融資認(rèn)識(shí)，高質(zhì)量落實(shí)財(cái)務(wù)管理工作

1．引導(dǎo)樹立正確的融資觀

企業(yè)財(cái)務(wù)工作者需要樹立正確的融資觀，發(fā)揮財(cái)務(wù)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)融資決策和運(yùn)營(yíng)管理提供更多支持與保障。企業(yè)方面需要面向財(cái)務(wù)工作人員，做好思想教育引導(dǎo)，引導(dǎo)其形成科學(xué)的融資觀，并且用融資觀影響業(yè)務(wù)行為。目前，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展面臨很多風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作者需積極轉(zhuǎn)變管理理念，將融資觀作為經(jīng)營(yíng)理念的重要組成部分。根據(jù)新時(shí)期財(cái)務(wù)工作新任務(wù)與新要求，圍繞企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理工作做好相應(yīng)的管控。在日常的財(cái)務(wù)管理工作中，保持現(xiàn)金流流暢，促使融資鏈平穩(wěn)運(yùn)行。通過保障資金健康有序運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行[5]。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，構(gòu)建完善的融資風(fēng)險(xiǎn)防控體系，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為融資決策和運(yùn)營(yíng)管理提供相應(yīng)的支持與保障，保障融資項(xiàng)目能夠合規(guī)合法運(yùn)行[6]。對(duì)于企業(yè)融資方式和融資類型的選擇，圍繞現(xiàn)金流和資金要求等做好綜合分析，明確融資規(guī)模，同時(shí)堅(jiān)持資金收支兩條線，考慮企業(yè)融資成本和融資機(jī)制特點(diǎn)，形成合理的財(cái)務(wù)建議。在具體實(shí)踐中，綜合分析企業(yè)的償債能力、兌付能力、盈利能力等，做好相應(yīng)的分析，為財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)和支持。

2．實(shí)現(xiàn)融資觀與業(yè)務(wù)的融合

財(cái)務(wù)工作者需要圍繞自身的職業(yè)與任務(wù)，做好日常管理工作。在實(shí)踐中堅(jiān)持企業(yè)價(jià)值最大化的原則，充分考慮資金的時(shí)間、價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)以及報(bào)酬的關(guān)系，探索有效的資金利用率提高方式，切實(shí)提高資金利用率水平。首先，需要加快應(yīng)收款和存貨的周轉(zhuǎn)率，通過減少自用資金占用的方式促進(jìn)資金回流。其次，要積極地利用各類優(yōu)惠政策，發(fā)揮無息借款的優(yōu)勢(shì)。結(jié)合業(yè)務(wù)和政策的特點(diǎn)，對(duì)涉及應(yīng)付款項(xiàng)和預(yù)收款項(xiàng)等，在前期設(shè)定資金結(jié)算周期，最大程度上延長(zhǎng)無需借款的使用期限。與此同時(shí)，還需要根據(jù)融資貸款的時(shí)間，結(jié)合企業(yè)自身情況，合理確定還貸時(shí)間，以免出現(xiàn)集中大額支付的情況，保證資金得到有效利用。最后，還需要做好融資項(xiàng)目的調(diào)查與分析，避免出現(xiàn)資金浪費(fèi)的情況。在日常的經(jīng)營(yíng)管理工作中，充分調(diào)動(dòng)可利用資金，提高資金配置率，減少融資成本，防范資金和應(yīng)收賬款疲軟的發(fā)生，保障資產(chǎn)流動(dòng)性，強(qiáng)化融資風(fēng)險(xiǎn)控制。在融資決策方面，需要做到合理慎重選擇。一般來說，企業(yè)融資可以選擇債務(wù)融資或者股權(quán)融資方式。在具體選擇時(shí)，需要財(cái)務(wù)工作者提供專業(yè)的建議，結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)水平和資金情況以及資金運(yùn)行能力，做好綜合分析與研判，確定最佳的融資方法。現(xiàn)有的各類融資方式潛在的風(fēng)險(xiǎn)差異，需要做好精準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)與分析，不僅要考慮融資項(xiàng)目的資金回報(bào)率和融資綜合成本率，還要考慮財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力以及企業(yè)現(xiàn)金流情況，通過綜合全面分析，確定最佳的融資方案，防范各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為了提高融資風(fēng)險(xiǎn)控制能力，需要構(gòu)建完善的融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，形成科學(xué)合理的融資風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有力管控，保障財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范和控制。融資成功后，需要做好融資資金使用管理，做到優(yōu)化配置，避免出現(xiàn)資金浪費(fèi)或者運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題，影響企業(yè)生存和發(fā)展。

（三）積極推進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

1．認(rèn)識(shí)科技對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響力

融資風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于項(xiàng)目的全過程，需財(cái)務(wù)人員能夠及時(shí)提供專業(yè)建議和幫助，依靠傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)工作辦法難以滿足需求。企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)工作者要認(rèn)識(shí)到科技對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范影響力，善于利用數(shù)字化技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)，挖掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的價(jià)值。企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作需要積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型，整合各類財(cái)務(wù)資源，通過技術(shù)研發(fā)和系統(tǒng)改造升級(jí)，開展數(shù)字化建設(shè)，適應(yīng)新形勢(shì)。目前，數(shù)字化是企業(yè)財(cái)務(wù)領(lǐng)域發(fā)生的最深刻的變化，通過將科技技術(shù)手段應(yīng)用到財(cái)務(wù)管理工作中，利用大數(shù)據(jù)和人工智能等各類數(shù)字化技術(shù)手段，促進(jìn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在物聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化深度結(jié)合的背景下，財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化和數(shù)字化處理要求不斷提高，傳統(tǒng)的信息化管理手段無法滿足需要，需要構(gòu)建具有數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)應(yīng)用功能的系統(tǒng)。財(cái)務(wù)共享將會(huì)成為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，同時(shí)也能夠?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略決策和經(jīng)營(yíng)管理提供有力的財(cái)務(wù)支持與保障。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化建設(shè)和發(fā)展，需要轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理理念，打破傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式。通過建設(shè)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，改變傳統(tǒng)財(cái)務(wù)組織和人員工作方式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)升級(jí)為企業(yè)戰(zhàn)略決策更好的服務(wù)。

2．采用科技手段識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

融資風(fēng)險(xiǎn)的防范控制，需要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識(shí)別。隨著各類技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新，企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念也出現(xiàn)很大變化。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式，將會(huì)從出納、結(jié)算和財(cái)務(wù)報(bào)告等，轉(zhuǎn)向決策支持和風(fēng)險(xiǎn)控制以及市場(chǎng)洞察等方面。根據(jù)企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，從財(cái)務(wù)工作的角度出發(fā)，研究如何運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力水平。企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，具有高效化、移動(dòng)化、智能化以及互聯(lián)化等特征，集成運(yùn)用云技術(shù)和數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)等，能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的有效融合，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的價(jià)值，減少人工交互，提高財(cái)務(wù)管理水平。企業(yè)可以根據(jù)管理工作的需求，搭建財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享中心，為管理工作的開展提供更多的支持，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息得到有效利用，助力融資科學(xué)決策，提高融資風(fēng)險(xiǎn)防范能力。與此同時(shí)，還需要積極地轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)組織和人員職能。未來，財(cái)務(wù)工作中的新技術(shù)應(yīng)用越來越多，對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)要求不斷提高。為了保證財(cái)務(wù)工作有效地開展和落實(shí)，需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作人員的觀念更新和技術(shù)培訓(xùn)，提高數(shù)字化操作水平，適應(yīng)當(dāng)前的工作變化。在財(cái)務(wù)工作方面，通過搭建財(cái)務(wù)共享平臺(tái)，集成運(yùn)用智能化技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)了端到端的智能核算，同時(shí)利用財(cái)務(wù)云平臺(tái)掌握財(cái)務(wù)情況。企業(yè)方面需要制定完善的財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，積極整合各類資源，提高財(cái)務(wù)數(shù)字化管理水平[7]。采用自動(dòng)化和智能化管理手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金資源運(yùn)行情況的全面跟蹤掌控，形成資金大數(shù)據(jù)，能夠?yàn)槠髽I(yè)融資管理工作提供更多的數(shù)據(jù)信息支持，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的角度來說，面臨很多挑戰(zhàn)，需要突破技術(shù)、成本、組織等系列難題。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，需針對(duì)當(dāng)前的管理制度、思想觀念、技術(shù)手段等方面存在的問題，做好深度分析，了解問題出現(xiàn)的原因，提出有效的應(yīng)對(duì)方法。根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理實(shí)際，積極推進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)字化建設(shè)，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理體系，全面提高財(cái)務(wù)管理水平，強(qiáng)化融資風(fēng)險(xiǎn)防控能力。