工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入對(duì)環(huán)境績效的影響研究

單俊　張強(qiáng)

摘要：文章基于陜西省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2010～2020年的污染物排放數(shù)據(jù)，實(shí)證研究了工業(yè)企業(yè)研發(fā)支出（R&D）與環(huán)境績效之間的關(guān)系。結(jié)果表明研發(fā)支出與企業(yè)環(huán)境績效顯著正相關(guān)，而且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高、產(chǎn)業(yè)工業(yè)化程度高和公眾關(guān)注度高的地區(qū)環(huán)境條件下，這種正向促進(jìn)作用更加顯著。研究結(jié)果一方面為陜西省工業(yè)企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入可以促進(jìn)污染物排放量減少，提高環(huán)境績效提供了理論依據(jù)，同時(shí)也為工業(yè)企業(yè)環(huán)境治理政策提供政策參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)研發(fā)；績效；企業(yè)管理

一、理論分析與研究假設(shè)

研發(fā)支出作為一種潛在成本，在環(huán)境責(zé)任關(guān)注度的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生積極的影響。由于企業(yè)加大研發(fā)強(qiáng)度其產(chǎn)生的凈效應(yīng)轉(zhuǎn)化為污染物排放量的減少，因此研發(fā)支出不僅是企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的引擎，也是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。同時(shí)，研發(fā)支出作為企業(yè)的一種以承擔(dān)環(huán)境責(zé)任為出發(fā)點(diǎn)而在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告上的客觀體現(xiàn)，與環(huán)境績效之間的關(guān)系密不可分；企業(yè)通過承擔(dān)環(huán)境責(zé)任間接或直接會(huì)給企業(yè)帶來價(jià)值的增加，直接的收益體現(xiàn)在通過環(huán)保投入實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新技術(shù)改進(jìn)、污染物排放量的減少和提高了三廢產(chǎn)品的利用率等目標(biāo)，這樣就減少了企業(yè)治理環(huán)境的成本，同時(shí)還獲得了綠色消費(fèi)者的青睞，促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此，提出研究假設(shè)：

假設(shè)1：工業(yè)企業(yè)投入越多的研發(fā)支出經(jīng)費(fèi)（R&D）其環(huán)境績效就越高（即高REPI）

假設(shè)2：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高和產(chǎn)業(yè)工業(yè)化程度越高的地區(qū)，企業(yè)在面臨外部公眾對(duì)環(huán)境治理的關(guān)注與監(jiān)督下，企業(yè)投入研發(fā)費(fèi)用的強(qiáng)度對(duì)環(huán)境治理的作用更加重要。

二、計(jì)量模型與變量設(shè)定

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以陜西省11個(gè)市區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，數(shù)據(jù)選取陜西省2010～2020年污染排放數(shù)據(jù)，通過國家統(tǒng)計(jì)局、中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒、陜西省環(huán)境統(tǒng)計(jì)年報(bào)、全國R&D普查公報(bào)獲得數(shù)據(jù)，將收集的污染物排放量與各變量指標(biāo)進(jìn)行處理合并為平衡面板數(shù)據(jù)。

（二）核心變量

1. 被解釋變量

本文選取作為大氣環(huán)境污染物廢水中SO2排放量作為各地區(qū)環(huán)境績效衡量的指標(biāo)。因?yàn)镾O2是工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過程中的主要排放物，所以選取各地區(qū)中對(duì)大氣環(huán)境產(chǎn)生污染的污染物SO2排放量來衡量環(huán)境績效具有代表意義。

2. 解釋變量

本文選取陜西省規(guī)模以上工業(yè)研發(fā)支出經(jīng)費(fèi)的投入強(qiáng)度來作為解釋變量，用研發(fā)支出費(fèi)用/地區(qū)GDP來對(duì)R&D進(jìn)行衡量。

3. 控制變量，根據(jù)已有實(shí)證研究對(duì)于環(huán)境績效研究控制變量的選取與處理方式，結(jié)合本研究的目的與意義，選取外商投資水平、工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本勞動(dòng)比、企業(yè)規(guī)模和人均收入水平這5個(gè)控制變量。

（三）實(shí)證模型構(gòu)建

為了檢驗(yàn)研究假設(shè)，本文借鑒Antweiler，copeland和Taylor（2001）構(gòu)建的理論模型框架，在此基礎(chǔ)上將研發(fā)支出（R&D）納入到污染排放模型，建立如下模型（1）

RFPIit=β0+β1R＆Dit+β2lnFDIit+β3lnSOEit+β4lnKLit+β5lnSIZEit+β6lnILit+∑year+εit

式中，REPIit表示i地區(qū)t年的環(huán)境績效，R&Dit表示i地區(qū)t年研發(fā)支出的投入強(qiáng)度，同時(shí)，考慮到污染排放本身的相關(guān)性將環(huán)境績效進(jìn)行滯后一期的處理，Cit表示各控制變量包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、外商直接投資額、企業(yè)規(guī)模和工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

同時(shí)為了檢驗(yàn)外部環(huán)境治理的規(guī)制與約束對(duì)環(huán)境績效的影響，參考（周瑋、吳聯(lián)生2015）的做法，在模型（1）中這三個(gè)變量與環(huán)境績效的交乘項(xiàng)，構(gòu)建模型（2）。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

圖1報(bào)告了描述性統(tǒng)計(jì)，包括全樣本描述性統(tǒng)計(jì)；在全樣本下，陜西省環(huán)境績效的平均數(shù)為1.314，標(biāo)準(zhǔn)差為1.74，最大值為10.6，最小值為0.005；從三個(gè)子樣本來看，在關(guān)中地區(qū)環(huán)境績效的平均數(shù)為1.602，相比于全樣本環(huán)境績效的均值提升了1.2（即1.602/1.314×100%），陜北地區(qū)環(huán)境績效平均數(shù)為0.75，低于全樣本環(huán)境績效均值。陜南地區(qū)環(huán)境績效平均數(shù)為1.72，高于全樣本環(huán)境績效均值的1.3（即1.72/1.314×100%），可以看出在陜西省整個(gè)范圍下這兩個(gè)區(qū)域各市區(qū)的環(huán)境績效普遍是比較高的，相比之下，陜北地區(qū)環(huán)境績效平均數(shù)低于全樣本環(huán)境績效的平均數(shù)，說明在陜北地區(qū)各市區(qū)環(huán)境績效是較低的。

（二）相關(guān)性分析

同時(shí)對(duì)核心變量進(jìn)行了Pearson相關(guān)分析以檢驗(yàn)回歸模型是否存在多重共線性問題，結(jié)果表明，所有變量之間的相關(guān)系數(shù)都小于0.5，說明模型不存在嚴(yán)重的多重共線性問題，不影響回歸結(jié)構(gòu)。

（三）回歸結(jié)果分析

表1報(bào)告了模型1的實(shí)證結(jié)果，第一列報(bào)告了加入控制變量后的回歸結(jié)果，則第二列為沒有加入控制變量的回歸結(jié)果。由第一列可知環(huán)境績效與研發(fā)投入之間的關(guān)系，在統(tǒng)計(jì)意義上Digital的系數(shù)在5%水平上顯著（t=2.55，p<0.05），意味著工業(yè)企業(yè)投入的研發(fā)支出費(fèi)用越多，其所在地區(qū)的環(huán)境績效也就越高（即高REPI）；在經(jīng)濟(jì)意義上看，以第（1）列結(jié)果為例，如果企業(yè)研發(fā)支出投入強(qiáng)度增加1個(gè)百分點(diǎn)，將使環(huán)境績效提高0.397。綜合說明無論是在統(tǒng)計(jì)意義上還是經(jīng)濟(jì)意義上，提高企業(yè)研發(fā)支出的投入強(qiáng)度的確有助于環(huán)境績效的提高，企業(yè)研發(fā)支出R&D與環(huán)境績效為正向促進(jìn)關(guān)系，這與假設(shè)（1）預(yù)期一致。

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

考慮到環(huán)境績效本身的特性，將變量環(huán)境績效滯后一期帶入模型（1）中，再次進(jìn)行實(shí)證回歸分析，實(shí)證結(jié)果為環(huán)境績效與研發(fā)支出的相關(guān)性系數(shù)為0.764，t值為3.25，在統(tǒng)計(jì)意義上1%水平顯著，其回歸結(jié)果與前文分析一致，即企業(yè)研發(fā)支出與環(huán)境績效之間為正向促進(jìn)關(guān)系。同時(shí)應(yīng)用Tobit模型回歸結(jié)果，回歸結(jié)果也為正向顯著（t=3.76，p<0.01），驗(yàn)證了本文的研究假設(shè)。

五、進(jìn)一步分析：環(huán)境績效的外部影響

波特提出的創(chuàng)新性假說則認(rèn)為，通過設(shè)計(jì)良好的環(huán)境治理管制，能夠刺激企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)投入強(qiáng)度，最終實(shí)現(xiàn)控制污染和提升績效的“雙贏”。對(duì)模型（2）實(shí)證回歸分析，表2第一列結(jié)果顯示，AGDP×REPI的回歸系數(shù)為0.746并在1%水平上正顯著，說明地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的情況下，企業(yè)研發(fā)支出對(duì)環(huán)境績效的正向促進(jìn)作用效果就越明顯。第二列結(jié)果顯示，Mount×REPI的回歸系數(shù)為0.832并在1&水平上正顯著，說明地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)量越多，所承受的外部公眾壓力越多的情況下，企業(yè)研發(fā)支出對(duì)環(huán)境績效的正向促進(jìn)作用效果就越明顯；第三列結(jié)果顯示，IL×REPI的回歸系數(shù)為0.094并在1%水平上正顯著，說明在公眾對(duì)環(huán)境績效的關(guān)注度越高的情況下，企業(yè)研發(fā)支出對(duì)環(huán)境績效正向促進(jìn)的作用效果就越明顯。

表2整體結(jié)果表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高和產(chǎn)業(yè)工業(yè)化程度越高的地區(qū)，企業(yè)在面臨外部公眾對(duì)環(huán)境治理的關(guān)注與監(jiān)督下，企業(yè)投入研發(fā)費(fèi)用的強(qiáng)度對(duì)環(huán)境治理的作用更加重要，最終表現(xiàn)為企業(yè)研發(fā)支出對(duì)環(huán)境績效具有更加顯著的正向促進(jìn)作用。

六、結(jié)論及建議

通過相關(guān)理論分析和實(shí)證研究本文的研究結(jié)論，同時(shí)根據(jù)結(jié)論提出了相應(yīng)的建議：企業(yè)研發(fā)支出與環(huán)境績效為正向促進(jìn)關(guān)系。因此工業(yè)企業(yè)尤其重污染型企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)投入強(qiáng)度，積極綠色創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)高效率資源利用，減少污染排放，提高環(huán)境績效。雖然陜西省環(huán)境保護(hù)資金投入力度逐步加大，各地爭取環(huán)保專項(xiàng)資金的積極性不斷提高，但部分地市存在相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)薄弱，組織能力不足等問題，針對(duì)這一情況并結(jié)合本文的研究結(jié)論提出建議：各市區(qū)要根據(jù)省環(huán)保資金有關(guān)管理規(guī)定，強(qiáng)化項(xiàng)目監(jiān)督機(jī)制和動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，跟蹤項(xiàng)目實(shí)施和績效目標(biāo)運(yùn)行情況；對(duì)于重污染企業(yè)要重視良好的環(huán)境績效產(chǎn)生的積極的經(jīng)濟(jì)后果，加強(qiáng)社會(huì)環(huán)境責(zé)任履行程度的同時(shí)，要進(jìn)一步加大研發(fā)支出，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，發(fā)揮互補(bǔ)性戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響。

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＊基金項(xiàng)目：陜西省科技軟科學(xué)研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)2021KRM115）；西安財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)21YC017）。

（作者單位：西安財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院）