從買(mǎi)到領(lǐng)，一文讀懂個(gè)人養(yǎng)老金

上善如水

個(gè)人養(yǎng)老金制度遵循自愿原則，既然是自愿，潛在參加人該如何評(píng)估參加的必要性呢？我國(guó)的養(yǎng)老保障體系共分為三個(gè)層次，其中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為第一層次，企業(yè)年金、職業(yè)年金為第二層次，個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)以及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等為第三層次，這里的個(gè)人養(yǎng)老金即屬于第三層次（如圖1）。

我國(guó)的養(yǎng)老保障體系示意圖

從2020年數(shù)據(jù)看，我國(guó)三大支柱占養(yǎng)老金資產(chǎn)的比重分別為60%、30%和10%，結(jié)構(gòu)上過(guò)度依賴第一支柱，二三支柱發(fā)展相對(duì)不足。同期，美國(guó)三大支柱占比分別為10%、58.2%和31.8%，就美國(guó)而言，養(yǎng)老保障體系主要靠第二支柱和第三支柱。除結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化外，2017年5月25日，人社部網(wǎng)站曾發(fā)布《我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)改革發(fā)展成就舉世矚目》一文，文中數(shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)企業(yè)退休人員月人均基本養(yǎng)老金為2362元，城鄉(xiāng)居民月人均養(yǎng)老金為117元。不難看出，僅靠基本養(yǎng)老金，并不足以讓大家過(guò)上富足的退休生活。

《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》明確，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。簡(jiǎn)單說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金就是存一筆錢(qián)，作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，到退休的時(shí)候又多了一個(gè)養(yǎng)老金來(lái)源。

相比傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)，個(gè)人養(yǎng)老金最為明顯的差異在于稅收優(yōu)惠。即每年繳納的12000元先行稅前抵扣，類似于當(dāng)前個(gè)稅APP中子女教育、贍養(yǎng)老人、房貸、房租等扣除項(xiàng)，待最終提取時(shí)，按照月度領(lǐng)取金額參照屆時(shí)“工資、薪金所得”項(xiàng)目適用的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。同時(shí)，作為長(zhǎng)期投資，個(gè)人養(yǎng)老金天然具有長(zhǎng)期屬性，既能有效降低市場(chǎng)波動(dòng)性，也能更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

從個(gè)人養(yǎng)老金的屬性和定義可以看出，以下幾類人群較為適合購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金——

1.靈活就業(yè)人員：靈活就業(yè)人員大多都是以個(gè)人身份參加靈活就業(yè)人員養(yǎng)老保險(xiǎn)，而個(gè)人養(yǎng)老金跟靈活就業(yè)人員所繳納的職工養(yǎng)老保險(xiǎn)大同小異，所以可以選擇其中一個(gè)繳費(fèi)。

2.收入相對(duì)比較高的人：每人每年最多可享受1.2萬(wàn)元個(gè)稅抵扣額度，在老了提取養(yǎng)老金時(shí)只需按3%的稅率繳納個(gè)稅，其投資收益部分還能免稅（如圖2）。

僅為參考，不同地區(qū)、職業(yè)、收入結(jié)構(gòu)不同，稅率會(huì)有所不同

不考慮其他因素，如果年收入在9.6萬(wàn)元以上，個(gè)稅稅率達(dá)到10%，相當(dāng)于能節(jié)省12000元所得稅的稅費(fèi)，且收入越高的人群適用的稅率越高，投資個(gè)人養(yǎng)老金節(jié)稅的金額也越高。除了以上兩類人群外，對(duì)資金流動(dòng)性要求不高以及希望退休后多獲得一筆額外收入的人均可繳納個(gè)人養(yǎng)老金。

個(gè)人養(yǎng)老金制度第一批選擇北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)先行啟動(dòng)實(shí)施，未在范圍內(nèi)的城市或地區(qū)居民還得再等一段時(shí)間，而個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行的是個(gè)人賬戶制，每位參加人需要開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶：1.個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；2.個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。居民可通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)人社政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社?？?、“掌上APP12333”等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或商業(yè)銀行等渠道建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，然后通過(guò)商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶（如圖3）。

掌上12333APP界面

在實(shí)際開(kāi)戶操作中，在銀行就能一次性開(kāi)立上述兩個(gè)賬戶，線上線下均可辦理。首批開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)包括，6家國(guó)有大型商業(yè)銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行、11家理財(cái)公司、14家證券公司、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)和6家保險(xiǎn)公司等。

這里有一個(gè)非常巧妙的點(diǎn)在于各大銀行當(dāng)前正積極推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的開(kāi)通，除費(fèi)率優(yōu)惠外，更推出了不少立減金、紅包、貼金券活動(dòng)，而個(gè)人養(yǎng)老金本身靈活的特點(diǎn)在于參加人可在自然年度內(nèi)按月、分次或按年度自愿繳費(fèi)，也可以根據(jù)實(shí)際情況中斷繳費(fèi)，這讓不少銀行的優(yōu)惠活動(dòng)成為羊毛黨的目標(biāo)，畢竟開(kāi)通后可以選擇暫時(shí)不往賬戶里面存錢(qián)。

以招商銀行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)通為例，用戶可以使用個(gè)人的手機(jī)號(hào)碼或者微信登錄招商銀行手機(jī)銀行之后，直接搜索“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)戶”，頁(yè)面跳轉(zhuǎn)之后按照要求上傳個(gè)人的身份證，并勾選下方的信息，按照提示進(jìn)行一步步的操作即可開(kāi)通（如圖4）。用戶在招行申請(qǐng)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后，就可以購(gòu)買(mǎi)具體的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品（如圖5）。

招行養(yǎng)老金專屬頁(yè)面

招行養(yǎng)老金產(chǎn)品頁(yè)面

具體來(lái)看，招行此次上線四款“養(yǎng)老專屬存款”，產(chǎn)品期限分為1年、2年、3年以及5年期，對(duì)應(yīng)的年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金額均為1000元。產(chǎn)品服務(wù)協(xié)議顯示，該定制存款產(chǎn)品是利率上浮型整存整取類定期儲(chǔ)蓄存款，到期日本金及利息將自動(dòng)轉(zhuǎn)入購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品時(shí)的簽約賬戶。若提前支取，按支取日該行人民幣活期存款掛牌利率計(jì)息。

事實(shí)上，更吸引居民開(kāi)戶的還是各個(gè)銀行的開(kāi)戶紅包（如圖6）。

招行個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶抽取的紅包

筆者對(duì)主流銀行個(gè)人養(yǎng)老金福利做了一個(gè)匯總，但需要注意的是不同城市可能最終略有不同，也不排除各家銀行后續(xù)上調(diào)獎(jiǎng)勵(lì)力度——

·農(nóng)業(yè)銀行50元微信立減金：在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行APP搜索【任務(wù)中心】進(jìn)入開(kāi)通領(lǐng)獎(jiǎng)即可

·交通銀行58元支付貼金券：交通銀行APP搜索【養(yǎng)老金開(kāi)戶有禮】進(jìn)入，邀請(qǐng)也有獎(jiǎng)勵(lì)

·建設(shè)銀行80元立減金（需深圳地區(qū)）：中國(guó)建設(shè)銀行APP—我的—尊享權(quán)益進(jìn)入下拉可以看到

·平安銀行25元現(xiàn)金紅包：平安APP首頁(yè)“個(gè)人養(yǎng)老金”

·中信銀行20元微信立減金：中信APP首頁(yè)“個(gè)人養(yǎng)老金”

·民生銀行30元立減金：民生銀行APP首頁(yè)下拉權(quán)益中心—V+會(huì)員—轉(zhuǎn)戶開(kāi)通禮30元立減金

·招商銀行預(yù)約抽最高66元紅包：招商銀行APP搜索【個(gè)人養(yǎng)老金】點(diǎn)擊中間圖片進(jìn)入可以抽紅包

·工商銀行50元立減金：工行銀行APP首頁(yè)“個(gè)人養(yǎng)老金”

繳納個(gè)人養(yǎng)老金，既有“提升退休后收入”的遠(yuǎn)景收益，更有抵扣個(gè)稅的短期收益。個(gè)人養(yǎng)老金政策自2022年1月1日起執(zhí)行，符合條件的納稅人從2022年11月25日開(kāi)始可通過(guò)手機(jī)個(gè)人所得稅APP填報(bào)個(gè)人養(yǎng)老金稅前扣除（如圖7）。

個(gè)稅APP界面

納稅人登錄手機(jī)個(gè)人所得稅APP，通過(guò)“首頁(yè)—我要辦稅—扣除填報(bào)”找到“個(gè)人養(yǎng)老金扣除信息管理”界面，通過(guò)“掃碼錄入”個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)憑證二維碼，完成信息確認(rèn)后導(dǎo)入扣除信息。建議在同一界面授權(quán)開(kāi)啟個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，掃碼錄入時(shí)APP將直接獲取您的個(gè)人養(yǎng)老金數(shù)據(jù)。

而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，更多居民會(huì)關(guān)心如果按照個(gè)人養(yǎng)老金的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，繳納了15年，到退休養(yǎng)老金能夠領(lǐng)多少錢(qián)呢？

作為長(zhǎng)線投資，個(gè)人養(yǎng)老金收益可類比全國(guó)社會(huì)保障基金，由于在合規(guī)范圍內(nèi)高比例配置股權(quán)資產(chǎn)，自2008年以來(lái)，社?；鹜顿Y收益率大幅跑贏通脹，僅2018年收益率低于8%，真正做到了保值增值（如圖8）。

社?；鹉昊找媛蕵O少低于8％

即便按照年化7%計(jì)算，每年繳納1.2萬(wàn)元，繳納15年退休（繳納完最后一年1.2萬(wàn)元以后，再待一年），個(gè)人養(yǎng)老金賬戶竟然會(huì)積累到32.26萬(wàn)元！如果我們按照目前退休養(yǎng)老金個(gè)人賬戶的計(jì)發(fā)月數(shù)每月提取，50歲退休計(jì)發(fā)月數(shù)是195個(gè)月、55歲是170個(gè)月、60歲是139個(gè)月，每月可以多領(lǐng)養(yǎng)老金1654元、1898元、2322元。

值得一提的是繳納個(gè)人養(yǎng)老金后，個(gè)人可以決定購(gòu)買(mǎi)規(guī)定范圍內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，既然有投資理財(cái)屬性，理論上是有虧損可能的。《實(shí)施辦法》第二條規(guī)定，繳費(fèi)個(gè)人承擔(dān)，自主選擇購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品包括存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等。

盡管目前市場(chǎng)上的上述金融產(chǎn)品還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)本金虧損，但并不代表今后一定不會(huì)虧損。如果遇到資本市場(chǎng)行情不佳，個(gè)人養(yǎng)老金虧損本金也不是完全沒(méi)有可能。退休時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)得多不多，關(guān)鍵就是要看個(gè)人選的理財(cái)產(chǎn)品賺得多不多。

因此，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金未來(lái)收益多少、盈虧情況一定要有清醒的認(rèn)識(shí)！

個(gè)人養(yǎng)老金相對(duì)比較靈活，它并不是強(qiáng)制養(yǎng)老保險(xiǎn)，大家有錢(qián)就可以交，沒(méi)錢(qián)就可以不用交。或者交了一段時(shí)間之后突然收入緊張沒(méi)有錢(qián)了那也可以暫停，等以后有錢(qián)了再繼續(xù)交。而且個(gè)人養(yǎng)老金制度是個(gè)人自愿參加，本身是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要補(bǔ)充，因此在繳納個(gè)人養(yǎng)老金期間，因特殊原因，客戶無(wú)法正常繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的，不影響個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的繳納和支取。但需要注意的是個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，不得提前支取。參加人達(dá)到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金——

1.達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡；

2.完全喪失勞動(dòng)能力；

3.出國(guó)（境）定居；

4.以及其他符合國(guó)家規(guī)定的情形。

這里需要注意的是無(wú)論是城鎮(zhèn)職工社保，還是城鄉(xiāng)居民社保，都有個(gè)人賬戶養(yǎng)老金，退休時(shí)按照累計(jì)儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)來(lái)確定每月領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金。這里的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金主要是用來(lái)退休時(shí)核算用的，去世前每月領(lǐng)一次，只要活著，領(lǐng)多長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有限制，由于養(yǎng)老金有普漲特性，年紀(jì)越大，領(lǐng)得越多。個(gè)人養(yǎng)老金就不一樣了，金額是一定的，無(wú)論采用哪種方式領(lǐng)取，領(lǐng)完就沒(méi)了。

對(duì)于想要提前查看自己退休后到底可以領(lǐng)取多少退休工資的小伙伴，一定要記得這個(gè)公式——退休工資=基礎(chǔ)退休工資+個(gè)人賬戶退休工資。

個(gè)人賬戶退休工資=個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額÷計(jì)發(fā)月數(shù)［計(jì)發(fā)月數(shù)根據(jù)退休年齡和當(dāng)時(shí)的人口平均壽命來(lái)確定。計(jì)發(fā)月數(shù)略等于（人口平均壽命－退休年齡）×12。目前50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統(tǒng)一是120了］?；A(chǔ)退休工資 =（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）÷2×繳費(fèi)年限×1% =全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費(fèi)指數(shù)）÷2×繳費(fèi)年限×1%。

當(dāng)然，我們也可以將估算和查看任務(wù)交給電子社?？ˋPP，在電子社?？ㄖ鹘缑妫c(diǎn)擊下面的“社保查詢服務(wù)”，即可進(jìn)入查詢界面。這里我們可以看到養(yǎng)老金預(yù)測(cè)項(xiàng)目，點(diǎn)擊進(jìn)入后，依次填入個(gè)人基本信息后，APP會(huì)自動(dòng)為我們計(jì)算出未來(lái)可能領(lǐng)取到的基本養(yǎng)老金（如圖9）。

通過(guò)電子社?？私馔诵莨べY

除此之外，用戶也可以直接在當(dāng)?shù)厣绫＞值墓倬W(wǎng)上進(jìn)行查詢。以北京市人力資源和社會(huì)保障局官網(wǎng)為例，進(jìn)入網(wǎng)站主頁(yè)面后拉到“網(wǎng)上辦事”欄目，點(diǎn)擊“個(gè)人查詢”模塊。進(jìn)入后，選擇“參保人員繳費(fèi)信息查詢”，根據(jù)提示輸入身份證號(hào)碼、密碼、校驗(yàn)碼即可進(jìn)入查詢環(huán)節(jié)（如圖10）。

北京市人力資源和社會(huì)保障局官網(wǎng)界面

初始密碼一般為社保編號(hào)/新社?？ㄌ?hào)，如果提示賬號(hào)密碼不對(duì)或無(wú)法找回密碼時(shí)，需要本人攜帶身份證，到市民大廳社保服務(wù)窗口進(jìn)行密碼恢復(fù)。

總體而言，個(gè)人養(yǎng)老事關(guān)重大，建議大家一定提早規(guī)劃，宜早不宜遲。而且在個(gè)人養(yǎng)老金落地的同時(shí)，商業(yè)養(yǎng)老金也在不斷推進(jìn)中，豐富的養(yǎng)老產(chǎn)品種類有效滿足人們養(yǎng)老需求的同時(shí)，也為個(gè)人老年生活提供足夠的保障！