淺談中小企業(yè)融資困境化解思路

王福祥

（中信銀行長(zhǎng)春分行 吉林長(zhǎng)春 130012）

新時(shí)期下，中小企業(yè)融資難是由內(nèi)因和外因綜合起作用的結(jié)果，市場(chǎng)化融資過程中，中小企業(yè)受到體制、觀念、金融機(jī)構(gòu)、融資渠道多方面的制約，社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、制度等使中小企業(yè)的融資陷入困境。在此形勢(shì)下，必須從整體考慮，全方位地剖析制約中小企業(yè)融資難的因素，從根本上破解中小企業(yè)融資難的瓶頸。

1 中小企業(yè)融資存在的問題

1.1 融資渠道不暢通

由于中小企業(yè)自身的特性，即規(guī)模小、資金和資源有限，其想要發(fā)展壯大就必須有充足的資金加持。然而，在中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展中，存在著融資渠道不暢通的問題，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資支持還需進(jìn)一步加強(qiáng)，中小企業(yè)自身也欠缺有效的融資方法。中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)貸款的抵押物非常有限，這是導(dǎo)致其貸款失敗率高的主要原因。此外，金融機(jī)構(gòu)審批貸款的流程較為繁瑣，需要一定的周期，對(duì)借貸企業(yè)的還款能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，對(duì)企業(yè)債務(wù)進(jìn)行調(diào)查等。然而，中小企業(yè)自身?xiàng)l件有限，較難獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款，有的中小企業(yè)為了生存發(fā)展，選擇以較高的利息獲得貸款，無形中增加了企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。

1.2 融資市場(chǎng)不規(guī)范

基于很多中小企業(yè)難以達(dá)到銀行貸款的審查條件，加上企業(yè)發(fā)展資金的需求，一些中小企業(yè)選擇向民間借貸進(jìn)行融資。需要注意的是，民間借貸這種方式存在必要的規(guī)范和規(guī)章制度，一方面借貸的利息非常高，另一方面非常容易發(fā)生糾紛。中小企業(yè)雖然獲得資金支持，可以緩解一時(shí)的資金壓力，但從其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言，由于較高的利息，其發(fā)展資金會(huì)再次陷入困境，如果中小企業(yè)無法償還貸款的利息，就可能發(fā)生不文明的行為，所以會(huì)對(duì)中小企業(yè)的有序發(fā)展產(chǎn)生不良影響，不利于企業(yè)形象的塑造，嚴(yán)重時(shí)會(huì)將企業(yè)推向破產(chǎn)的邊緣。

1.3 融資業(yè)務(wù)難開展

對(duì)于中小企業(yè)而言，融資難是一個(gè)很嚴(yán)重的問題，各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)為了規(guī)避償還能力的風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行企業(yè)貸款業(yè)務(wù)過程中，只對(duì)那些經(jīng)營(yíng)良好、信譽(yù)良好的企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)，甚至對(duì)其建立貸款的有效渠道，急速貸款。而對(duì)于一些中小企業(yè)的條件則很苛刻，甚至直接不對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)，使得中小企業(yè)在銀行方面很難獲得資金的幫助。

2 改善中小企業(yè)融資難問題的方法

在近年來的發(fā)展中，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資問題給予了政策上的支持和引導(dǎo)，為中小企業(yè)創(chuàng)設(shè)了良好的投資環(huán)境。然而在中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展的過程中，與市場(chǎng)發(fā)展需求仍舊存在一定的差距，中小企業(yè)的發(fā)展受到了相應(yīng)的限制。鑒于此種情況，更需要政府相關(guān)部門依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)及企業(yè)的融資需求，積極創(chuàng)新融資模式，構(gòu)建多維融資體系，以助力中小企業(yè)的穩(wěn)健和長(zhǎng)效發(fā)展。

2.1 中小企業(yè)自身層面

2.1.1 優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)

在化解中小企業(yè)融資難的問題上，企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)是否優(yōu)化顯得尤為重要。在現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，中小企業(yè)作為參與主體，要想發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，就必須優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)體系，從根本上提高企業(yè)自身的財(cái)務(wù)信用能力，信用等級(jí)越高，金融機(jī)構(gòu)才會(huì)對(duì)中小企業(yè)的償債能力更有信心。優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)時(shí)，要積極構(gòu)建科學(xué)完善的財(cái)務(wù)管理制度，使財(cái)務(wù)管理更加透明化，有助于金融機(jī)構(gòu)全面掌握中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，后續(xù)的審核工作也會(huì)更加高效。此外，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中，要始終堅(jiān)持以誠(chéng)信為本，將誠(chéng)信始終貫穿于企業(yè)的發(fā)展中，創(chuàng)設(shè)積極向上的工作環(huán)境，激發(fā)員工的工作熱情，為企業(yè)樹立良好形象，有助于企業(yè)融資和貸款。同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展中，更要結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展的需求，積極創(chuàng)新管理模式和管理理念，以不斷促進(jìn)中小企業(yè)的現(xiàn)代化管理。

2.1.2 推動(dòng)中小企業(yè)融資差異化

在中小企業(yè)發(fā)展中，要結(jié)合其不同的發(fā)展階段，構(gòu)建不同的融資模式，融資的差異化發(fā)展才能從根本上促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。因此，構(gòu)建完善的融資體系，結(jié)合中小企業(yè)的初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、加速發(fā)展期各個(gè)發(fā)展階段，建立有針對(duì)性的融資方式，并始終結(jié)合以市場(chǎng)發(fā)展為根本導(dǎo)向。與此同時(shí)，要發(fā)揮小額資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的作用，對(duì)初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)要給予積極的扶持，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金上的幫助。此外，要加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持，設(shè)置中小企業(yè)政府風(fēng)險(xiǎn)基金，積極發(fā)揮政府風(fēng)險(xiǎn)基金的作用，并不斷強(qiáng)化與中小企業(yè)的關(guān)系，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。

2.2 融資市場(chǎng)層面

從融資市場(chǎng)層面來看，中小企業(yè)要積極爭(zhēng)取國(guó)有商業(yè)銀行的授信額度，不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，使國(guó)有商業(yè)銀行提高對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)理念，且能夠積極地扶持中小企業(yè)的發(fā)展，為其發(fā)展提供必要的資金支持。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，要積極幫助中小企業(yè)明確自身融資需求，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際需求，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，將審批流程進(jìn)行簡(jiǎn)化，解決中小企業(yè)的資金問題，助力其發(fā)展。同時(shí)，要積極發(fā)展多維度的資本市場(chǎng)，構(gòu)建友好的中小企業(yè)上市融資監(jiān)管機(jī)制，積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道，完善中小企業(yè)發(fā)行、定價(jià)等相關(guān)政策，確保以新三板為主的中小企業(yè)更加優(yōu)質(zhì)化。此外，要積極完善中小企業(yè)市場(chǎng)法規(guī)制度，并加強(qiáng)市場(chǎng)的監(jiān)管，確保市場(chǎng)能夠有效和有序運(yùn)行。

2.3 供應(yīng)鏈層面

2.3.1 構(gòu)建專業(yè)的管理模式

供應(yīng)鏈視角下，中小企業(yè)不僅要注重自身融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)，還要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)與之合作中所存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題。其中，中小企業(yè)除了要對(duì)自身財(cái)務(wù)、資源等方面加強(qiáng)管理外，還要從供應(yīng)鏈視角出發(fā)，對(duì)上下游企業(yè)與之合作的訂單、保兌倉(cāng)、應(yīng)收賬款等融資模式進(jìn)行管控，通過優(yōu)化內(nèi)、外部結(jié)構(gòu)及價(jià)值鏈組成來提高自身管理和運(yùn)營(yíng)、發(fā)展能力。此外，從銀行等金融機(jī)構(gòu)管理模式入手，需要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)化與調(diào)整，降低金融機(jī)構(gòu)的成本，同時(shí)加強(qiáng)構(gòu)建中小企業(yè)專項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)和系統(tǒng)，幫助中小企業(yè)完成融資任務(wù)，滿足中小企業(yè)規(guī)模拓展與高速運(yùn)營(yíng)需求。

2.3.2 拓展融資渠道

在供應(yīng)鏈視角下，中小企業(yè)要精準(zhǔn)把握與上下游企業(yè)之間的友好合作關(guān)系，并利用這種關(guān)系拓展自身的融資渠道。例如，訂單融資、存貨融資和應(yīng)收賬款融資等，第一，訂單融資方式是以中小企業(yè)為核心，對(duì)供應(yīng)鏈上、下游所產(chǎn)生的訂單進(jìn)行留存，并在融資時(shí)將此呈現(xiàn)給銀行。在產(chǎn)業(yè)鏈模式下，不僅優(yōu)化了中小企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)，還提高了自己的信用度，使銀行在降低對(duì)中小企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將審核重點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，放在了中小企業(yè)的合作方，而不再是中小企業(yè)本身，如此一來，中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大降低，融資的成功率也會(huì)升高；第二，應(yīng)收賬款融資方式主要基于中小企業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，與之所產(chǎn)生的交易當(dāng)中，買方通過賒銷方式形成自由貸款，而中小企業(yè)也在此過程中將壓力直接轉(zhuǎn)移。應(yīng)收賬款成為一種銀行貸款依據(jù)，中小企業(yè)通過此方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，提高自己的融資能力，銀行也會(huì)根據(jù)應(yīng)收賬款交易數(shù)據(jù)和信息來授信，不僅解決了中小企業(yè)融資難的問題，還優(yōu)化了整體供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)。

2.3.3 多層面健全信用擔(dān)保體系

目前，中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，因此在融資問題上，國(guó)家應(yīng)當(dāng)給予相應(yīng)的重視程度。結(jié)合中小企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)資金的需求程度， 以銀行等金融機(jī)構(gòu)為依托，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思想，創(chuàng)新信用擔(dān)保機(jī)制。其中，不同區(qū)域銀行可以獲取此區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的相關(guān)信息，如財(cái)務(wù)報(bào)告、納稅情況及償債能力等。同時(shí)，基于供應(yīng)鏈視角，對(duì)與中小企業(yè)合作的上下游企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保體系的構(gòu)建，如針對(duì)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款、訂單和存貨等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行核實(shí)，同時(shí)對(duì)所合作的上下游企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行核查。以此作為中小企業(yè)的擔(dān)保給予授信額度。此外，可以健全保兌倉(cāng)信用擔(dān)保融資模式。這種融資方式可以劃分到實(shí)物抵押的類型中。其中，以質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)和提貨權(quán)為主要內(nèi)容，不僅關(guān)系到中小企業(yè)的融資問題，還關(guān)聯(lián)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)。當(dāng)然，這種保兌倉(cāng)融資方式適用于中小企業(yè)的短期融資當(dāng)中，所針對(duì)的也是中小企業(yè)與上下游合作當(dāng)中所涉及的物流企業(yè)。這種方式對(duì)供應(yīng)鏈的優(yōu)化及各方職能與價(jià)值的體現(xiàn)能夠起到助推作用，還能解決中小企業(yè)的擔(dān)保信譽(yù)和融資問題。

3 結(jié)語

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，涌現(xiàn)出很多中小企業(yè)，它們的發(fā)展速度和規(guī)模日益壯大，逐漸成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的主體。中小企業(yè)需要將國(guó)家戰(zhàn)略與其發(fā)展戰(zhàn)略緊密聯(lián)系在一起。然而，在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，融資難是困擾其發(fā)展的重要因素。因此，要結(jié)合中小企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，從企業(yè)自身層面、融資市場(chǎng)層面、供應(yīng)鏈層面不斷進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，為其發(fā)展提供充足的資金支持，為了方便企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的監(jiān)督，中小企業(yè)可以創(chuàng)建一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)督體系。相關(guān)工作人員需要相互配合，使每個(gè)工作人員都參與進(jìn)來。通過信息交流和資源共享，達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目的，從而在根本上提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，助力企業(yè)的發(fā)展。