銀行債權(quán)保護(hù)背景下的不良資產(chǎn)處置策略研究

何必文

浙江望朔律師事務(wù)所，浙江 義烏 322000

一、銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置相關(guān)背景

在2020年年底的時(shí)候，國新辦就銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置問題召開了發(fā)布會指出，因?yàn)橥话l(fā)衛(wèi)生公共安全事件所造成的重大影響，到現(xiàn)在為止，銀行大約有3.7萬億元企業(yè)貸款本息已經(jīng)往后延長。這充分說明，倘若國家救助政策不再繼續(xù)實(shí)行，那么會有大量的金融風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生［1］。中國銀保監(jiān)會在會議中發(fā)布，到2021年的前兩個(gè)季度，銀行業(yè)的不良貸款高達(dá)3.5萬億元，比上年增長了0.1萬億元，不良貸款率由原來的1.94%降低為1.86%。而在2021年第一季度中，銀行業(yè)一共處置了4632億元不良貸款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2020年第一季度［2］。在這樣的形勢之下，中國銀保監(jiān)會認(rèn)為，要想有效防范并化解重大金融所造成的風(fēng)險(xiǎn)，不僅要加強(qiáng)對不良資產(chǎn)處置的效力，而且要加大對不良資產(chǎn)債權(quán)的保護(hù)力度，從而大大提高商業(yè)銀行清收處置工作的難度［3］。

本文首先就不良資產(chǎn)爆發(fā)與處理的相關(guān)過程進(jìn)行了深入探究，其次總結(jié)了相關(guān)單位處理不良資產(chǎn)過程中所用到的相關(guān)措施，然后介紹了銀行債權(quán)保護(hù)鏈之間的關(guān)系，明確不良資產(chǎn)債權(quán)保護(hù)初始工作的重要意義，最后就銀行債權(quán)保護(hù)出現(xiàn)的問題展開分析，全面思考了不良資產(chǎn)的處置債權(quán)保護(hù)問題，拓展了對不良資產(chǎn)價(jià)值的探索的思路，希望能夠?yàn)殂y行做好債權(quán)保護(hù)工作貢獻(xiàn)一份力量。

二、當(dāng)前銀行債權(quán)保護(hù)工作面臨的困境

（一）不良資產(chǎn)處置遇到多層面的挑戰(zhàn)

現(xiàn)在，商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)的時(shí)候，一般通過四種方式，其中，使用最多的是批量轉(zhuǎn)讓這一方式。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，在進(jìn)行銀行債權(quán)保護(hù)的時(shí)候，批量轉(zhuǎn)讓主要存在以下幾點(diǎn)不足［4］：

第一，不能有效平衡效率與效益?，F(xiàn)階段，不僅商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額與日俱增，而且向市場中釋放的標(biāo)的量也在不斷增加，嚴(yán)重影響了供給與需求之間的平衡性，使得供需矛盾非常明顯。特別是在買方市場產(chǎn)生以后，成交價(jià)格與實(shí)際價(jià)值懸殊，雖然大大降低了銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，但是資產(chǎn)公司處置資產(chǎn)收益卻大幅度提高。由此可見，資產(chǎn)公司收益增加的主要原因就是銀行債權(quán)損失嚴(yán)重。

第二，一味仰仗批量轉(zhuǎn)讓方式，對銀行債權(quán)維護(hù)與效益造成非常不好的影響。與核銷后的表外清收措施相比，批量轉(zhuǎn)讓有著非常多的優(yōu)勢，這對于提高銀行不良資產(chǎn)處置效率，降低銀行工作壓力來說是非常有幫助的。但是，倘若一味仰仗批量轉(zhuǎn)讓方式，那么就會降低不良資產(chǎn)的價(jià)值，使得銀行清收處置人員的專業(yè)培養(yǎng)工作不能正常開展。而從傳統(tǒng)的核銷處置方式開始，由于其缺乏合理的處理制度與流程，根本不能有效滿足目前不良資產(chǎn)清理的實(shí)際需要，因此在進(jìn)行商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的時(shí)候，效率與效益的平衡性受到影響，進(jìn)而對不良資產(chǎn)的價(jià)值造成打壓。

（二）銀行債權(quán)在公平性角度存在失衡

現(xiàn)階段，有些地方政府迫于對不良資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格考核的壓力，逐漸地加大了對處置不良資產(chǎn)的重視力度，但是由于當(dāng)時(shí)太過行政化，使得銀行債權(quán)處理的法律化與市場化嚴(yán)重不足。除此之外，在對企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行處理的時(shí)候，倘若通過行政干預(yù)方式，那么除了會有失公平以外，還會嚴(yán)重影響銀行對債權(quán)的合理保護(hù)［5］。

第一，有些地方政府沒有準(zhǔn)確了解銀行債權(quán)維護(hù)，總覺得只要銀行制定了核銷政策，企業(yè)身處困境，那么銀行就必須對地方政府和企業(yè)采取讓利措施。所以，地方政府在處理政府、企業(yè)、銀行間債務(wù)三者關(guān)系的時(shí)候，通過行政方式處理債務(wù)的情況太多，只是有效保護(hù)了政府自身與企業(yè)的相關(guān)利益，卻忽略了對銀行債權(quán)的保護(hù)，嚴(yán)重?fù)p害了銀行債權(quán)權(quán)益。

第二，在債權(quán)方面，通過銀行與政府考核壓力，逼迫銀行退讓。有些地方政府看到銀行非常迫切地想要緩解不良壓力，因此根據(jù)銀行制定的關(guān)于處理不良資產(chǎn)的相關(guān)策略，大大降低銀行底線，同時(shí)制定了債務(wù)清償?shù)南嚓P(guān)規(guī)劃，并且由法院、管理人一起操作。

第三，通過銀團(tuán)貸款置換存量債務(wù)和債券，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)越來越大。在短時(shí)間內(nèi)，企業(yè)需要償付巨大的債務(wù)和債券，可想而知，其壓力非常大，為了不發(fā)生違約問題，有效延長處置時(shí)間，政府會通過合適的方式抑制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加，其中銀團(tuán)貸款是最常見的一種方式，與銀行授信相比，更改債券業(yè)務(wù)的融資條款過程相當(dāng)復(fù)雜，市場信息相當(dāng)透明，為了樹立企業(yè)的良好形象，提高企業(yè)商譽(yù)，政府通常會要求銀行放銀團(tuán)貸款，以此實(shí)現(xiàn)債務(wù)或債券的有效承接，但是由于抵質(zhì)押物不足，因此銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)非常大。

（三）銀行債權(quán)保護(hù)中缺乏破產(chǎn)清算管理

就現(xiàn)有的關(guān)于破產(chǎn)問題的法律法規(guī)來說，其重點(diǎn)介紹了債務(wù)人與相關(guān)流程工作問題，根本沒有包括債權(quán)人保護(hù)問題。在具體的實(shí)踐過程中，政府主導(dǎo)著銀行債權(quán)人與主導(dǎo)方的一切行為，特別是在對企業(yè)破產(chǎn)展開清算或者進(jìn)行破產(chǎn)重整的時(shí)候，銀行參與的權(quán)限非常小，而且基本沒有話語權(quán)，因此只能被迫接受有關(guān)破產(chǎn)清算與破產(chǎn)重整的相關(guān)設(shè)計(jì)方案，將破產(chǎn)清算及破產(chǎn)重整建立在犧牲銀行債權(quán)的基礎(chǔ)之上，使得銀行損失慘重。

第一，銀行債權(quán)是主要削減目標(biāo)。在破產(chǎn)清算及破產(chǎn)重整的相關(guān)案件中，政府參與力度非常大，因此往往會過多的保護(hù)地方利益，而不惜大幅度降低銀行債權(quán)的金額與比例，但是卻忽略了在引進(jìn)投資與企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的工作，不僅嚴(yán)重?fù)p害了銀行債權(quán)，而且使得企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的問題屢見不鮮。

第二，隨著撤銷權(quán)的廣泛應(yīng)用，大大降低了金融債權(quán)的確定性?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》中規(guī)定，對于破產(chǎn)重整前6個(gè)月或1年內(nèi)的債務(wù)清償行為，管理人可以向法院提出撤銷申請，在這樣的情況下，商業(yè)銀行的授信金額就會大打折扣，大大提高了被撤銷風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，使得銀行債權(quán)保護(hù)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)。

第三，破產(chǎn)重整時(shí)間普遍較長?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，從重整之日開始計(jì)算，6個(gè)月內(nèi)必須要向法院提供重整方案，倘若有正當(dāng)理由，還能夠順延3個(gè)月。通常來說，展開破產(chǎn)重整以后，抵/質(zhì)押物的執(zhí)行工作無法繼續(xù)開展。也就是說，在重整這一段時(shí)間內(nèi)，銀行債權(quán)人不能對抵/質(zhì)押物進(jìn)行變現(xiàn)處理，使得債權(quán)無法回收，而且銀行還必須要承擔(dān)擔(dān)保物在這一段時(shí)間中的價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)破產(chǎn)重整需要經(jīng)歷開始、執(zhí)行、完成三個(gè)過程，一般需要2～3年的時(shí)間，大大提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營壓力。

第四，缺乏完善的制約策略，不能有效約束破產(chǎn)及破產(chǎn)重整管理人?，F(xiàn)在，不管是法律制度還是司法實(shí)踐，銀行債權(quán)人都無法有效管束管理人?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》中雖然包括了對管理人在工作、職責(zé)等方面的要求，但是卻沒有明確指出怎樣管束管理人履職。在具體實(shí)踐的過程中，管理人過分強(qiáng)調(diào)自身的利益，卻忽略了銀行債權(quán)的維護(hù)工作。

三、對不良資產(chǎn)債權(quán)保護(hù)策略

在2020年年底的時(shí)候，中國人民銀行根據(jù)新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)所造成的不良影響，對1500多家銀行進(jìn)行了壓力與償還能力的有效評估，其中包括30家大中型商業(yè)銀行，且這30家大中型商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8000億元。測試結(jié)果表明，銀行資產(chǎn)充足水平是由信用風(fēng)險(xiǎn)決定的。因此，商業(yè)銀行不僅要嚴(yán)格貫徹落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范與化解工作，而且還應(yīng)該加大對不良資產(chǎn)債權(quán)保護(hù)力度，內(nèi)外結(jié)合，未雨綢繆，從而能夠抑制不良局面的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的銀行債權(quán)保護(hù)目標(biāo)。

（一）確保規(guī)范經(jīng)營、合規(guī)操作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控

在進(jìn)行不良資產(chǎn)債權(quán)保護(hù)的時(shí)候，要做到防患于未然，準(zhǔn)確把握好工作核心。做好源頭工作，嚴(yán)格遵守信貸運(yùn)行規(guī)律，充分了解信貸資金安全、流動(dòng)與效益之間的關(guān)系，確保各個(gè)節(jié)點(diǎn)貸款三查工作的順利進(jìn)行，合理選擇合作對象，提高業(yè)務(wù)的規(guī)范性，加大資金運(yùn)行監(jiān)督力度，真正做到在源頭處制止，在過程中控制，在監(jiān)管上限制。換句話說，只有把每一步工作落實(shí)好了，那么不良資產(chǎn)才不會增加，就算產(chǎn)生不良資產(chǎn)，那么損失也會被控制到最低。一般情況下，不良資產(chǎn)債權(quán)保護(hù)的系統(tǒng)性特征都是非常明顯的，其既屬于信貸業(yè)務(wù)的重要成分，又屬于信貸前置工作的核心。只要前置債權(quán)保護(hù)工作做好了，那么在不良資產(chǎn)產(chǎn)生的時(shí)候，也不會損害銀行債權(quán)，切不可等到產(chǎn)生不良資產(chǎn)，才展開債權(quán)保護(hù)。由此可見，相關(guān)信貸工作人員需要提高認(rèn)識，把握好分界線，明確相互關(guān)系，避免本末倒置，進(jìn)而有效保護(hù)不良資產(chǎn)債權(quán)，切實(shí)維護(hù)銀行權(quán)益。

（二）重視自身風(fēng)險(xiǎn)防范，做好債權(quán)管理

要想切實(shí)維護(hù)銀行債權(quán)，那么就必須要加強(qiáng)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范力度，嚴(yán)格貫徹落實(shí)債權(quán)管理工作。第一，準(zhǔn)確判斷企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)與量，明確銀行債權(quán)關(guān)系，確保沒有法律過失，避免出現(xiàn)抵押資產(chǎn)漏洞，預(yù)防擔(dān)保過程隱患，從而為銀行債權(quán)與收益提供基礎(chǔ)保障。第二，把不良資產(chǎn)清收工作做好，加強(qiáng)與債務(wù)人和擔(dān)保人的溝通力度，并且制定相關(guān)的解決方案，嚴(yán)格按照契約精神妥善解決債權(quán)債務(wù)問題，避免出現(xiàn)不必要的訴訟成本。第三，提高時(shí)效價(jià)值，穩(wěn)抓與不良貸款相關(guān)的時(shí)效時(shí)點(diǎn)，并且通過多種形式進(jìn)行時(shí)效中斷處理，從而提高債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律性。第四，加大擔(dān)保債權(quán)的統(tǒng)籌管理力度，一旦出現(xiàn)授信企業(yè)不良問題，必須第一時(shí)間采取有效措施。

（三）完善不良資產(chǎn)處置策略，保護(hù)銀行債權(quán)

在對不良資產(chǎn)進(jìn)行清收化解的時(shí)候，銀行要做好相關(guān)的溝通工作，第一時(shí)間與債務(wù)人、擔(dān)保人等進(jìn)行協(xié)商，抓住時(shí)機(jī)，及時(shí)調(diào)整處置策略。

第一，革新思維方式，優(yōu)化工作流程，增加債權(quán)保護(hù)模式，創(chuàng)新核銷規(guī)程，系統(tǒng)地保護(hù)相關(guān)權(quán)益?，F(xiàn)在，銀行處置不良資產(chǎn)的方式有兩種，分別為核銷和批量轉(zhuǎn)讓。其中，批量轉(zhuǎn)讓應(yīng)用得比較多，使得銀行債權(quán)損失水漲船高。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，批量轉(zhuǎn)讓的處置速度非?？欤軌蛟诙虝r(shí)間內(nèi)完成不良貸款處理，然而，廣泛應(yīng)用批量轉(zhuǎn)讓，卻嚴(yán)重影響了銀行權(quán)益保護(hù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為了能夠有效解決這一問題，銀行必須要不斷革新自身的處理方式，盡可能降低對銀行債權(quán)所造成的不利影響，從實(shí)際出發(fā)，不斷革新思路，加強(qiáng)呆賬核銷模式改革，從制度與流程兩方面入手，有效適應(yīng)市場的變動(dòng)。除此之外，銀行應(yīng)該根據(jù)短時(shí)間內(nèi)無法清收的不良資產(chǎn)，制定專門的核銷清收方案，同時(shí)構(gòu)建相關(guān)的管理系統(tǒng)，從而提高不良資產(chǎn)處置速度，有效保護(hù)不良資產(chǎn)債權(quán)。另外，相關(guān)政府部門制定相關(guān)的政策制度，提高監(jiān)督管理工作的規(guī)范性與完善性。

第二，加強(qiáng)對債轉(zhuǎn)股方式的重視力度，拓展不良資產(chǎn)處置思路，充分滿足時(shí)代發(fā)展的需要，切實(shí)提高不良資產(chǎn)效益。2016年國務(wù)院制定了有關(guān)降低企業(yè)杠桿率的相關(guān)規(guī)定，從此以后，所有的破產(chǎn)重整案件基本上都是通過債轉(zhuǎn)股方式展開債務(wù)清償?shù)?。倘若相關(guān)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)不良資產(chǎn)非常多，那么銀行應(yīng)該根據(jù)形勢的變化，進(jìn)一步探究不良資產(chǎn)處置方法，實(shí)現(xiàn)對銀行債權(quán)的有效保護(hù)。例如：債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，在此之前，銀行早已深入探究了許多規(guī)模較大的不良資產(chǎn)企業(yè)，并且獲得非常多的成功經(jīng)驗(yàn)，近幾年來，債轉(zhuǎn)股企業(yè)經(jīng)營情況越來越好，銀行債權(quán)既能夠本息全額回收，又能夠增加額外的收益?？偟膩碚f，債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目切實(shí)可行，但是必須要把相關(guān)的探索與總結(jié)工作做好。

第三，合理取舍不良資產(chǎn)債權(quán)保護(hù)，加大債權(quán)保護(hù)彈性，面對非常繁雜的債權(quán)債務(wù)，必須要提高自身的博弈能力，從而有效控制不良資產(chǎn)處置進(jìn)程。在處置不良資產(chǎn)的時(shí)候，銀行、債務(wù)人與擔(dān)保人之間的競爭在所難免，但是必要的時(shí)候每一方都必須要展開讓步。除此之外，銀行必須要實(shí)事求是，加快市場與法治建設(shè)，加大政策制度改革力度，通過各種政策退讓，提高銀行政策的靈活性與主動(dòng)性。另外，銀行還應(yīng)該大膽取舍，增加債權(quán)保護(hù)力度，積極參與債權(quán)保護(hù)過程，從而實(shí)現(xiàn)債權(quán)保護(hù)利益的最大化。

綜上所述，對不良資產(chǎn)處置中銀行債權(quán)保護(hù)的策略展開深入研究是非常有意義的。通常來說，銀行權(quán)益的基礎(chǔ)保障就是銀行債權(quán)保護(hù)，其不僅與多方利益有關(guān)，而且需要花費(fèi)很長的時(shí)間。只要嚴(yán)格貫徹落實(shí)好銀行債權(quán)保護(hù)工作，才可以確保銀行資產(chǎn)的安全性得到大幅度提升，信貸投放總量才可以擴(kuò)大，從而加快銀行與相關(guān)企業(yè)的共同發(fā)展，創(chuàng)設(shè)優(yōu)質(zhì)的金融氛圍，給我國經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展注入不竭動(dòng)力。