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    綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、問題及發(fā)展建議

    2022-12-08 02:32:38王緒剛唐悅
    中國集體經(jīng)濟(jì) 2022年33期
    關(guān)鍵詞:綠色產(chǎn)業(yè)綠色金融

    王緒剛 唐悅

    摘要:隨著生態(tài)文明日益重要,低碳產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展,實體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型,近幾年我國綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,綠色票據(jù)作為綠色金融體系中的一部分,綠色票據(jù)及再貼現(xiàn)可以較好滿足綠色企業(yè)的融資需求,引導(dǎo)商業(yè)銀行建立和完善信貸結(jié)構(gòu),促使商業(yè)銀行更好服務(wù)低碳經(jīng)濟(jì)。文章基于國內(nèi)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展實踐,從發(fā)展背景、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、現(xiàn)實意義等方面展開分析,探究業(yè)務(wù)發(fā)展存在的困難,并提出綠色票據(jù)再貼現(xiàn)進(jìn)一步支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策建議。

    關(guān)鍵詞:綠色產(chǎn)業(yè);綠色金融;綠色票據(jù);再貼現(xiàn)

    近年來,我國重視綠色發(fā)展、綠色轉(zhuǎn)型、低碳經(jīng)濟(jì),致力于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時、建設(shè)好青山綠水、美好家園,國家制定多項政策引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè),為綠色經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展提供金融支持。目前我國綠色金融產(chǎn)品包括綠色貸款、綠色債券、綠色基金等,其中綠色貸款為市場主力軍,截至2021年二季度綠色貸款余額13.92萬億元、同比增長26.5%①,其中基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)貸款余額為6.68萬億元、同比增長26.5%,清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款余額為3.58萬億元、同比增長19.9%,兩類貸款合計占比73.71%。綠色貸款、綠色債券等產(chǎn)品主要提供長期資金,而綠色票據(jù)期限最長1年、最短1天,是綠色金融市場良好補充,同時可以滿足綠色企業(yè)的資金支付需求。綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)由人民銀行提供低成本資金、精準(zhǔn)滴灌實體經(jīng)濟(jì),既解決了綠色企業(yè)的融資需求,又可以引導(dǎo)金融機構(gòu)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、發(fā)力支持綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。綠色票據(jù)及綠色票據(jù)再貼現(xiàn)作為順應(yīng)綠色發(fā)展需求的新興產(chǎn)物,雖在不斷成長,但也遇到一定困難,文章分析了綠色票據(jù)的再貼現(xiàn)發(fā)展現(xiàn)狀、困難,并提出促進(jìn)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)良好發(fā)展的政策建議。

    一、綠色票據(jù)概述

    (一)綠色金融

    綠色票據(jù)是綠色金融體系的重要一環(huán),綠色金融是助推中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要手段。綠色金融概念內(nèi)涵的討論始于20世紀(jì)90年代,Salazar(1998)認(rèn)為綠色金融在金融與環(huán)境產(chǎn)業(yè)之間起到橋梁作用,其在提出綠色金融概念的同時對其功能進(jìn)行了分析;Cowan(1999)從學(xué)科的角度定義綠色金融,認(rèn)為是綠色經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)的交叉學(xué)科。2016年8月,央行等七部委發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》,構(gòu)建了整體的綠色金融體系,明確了其重要戰(zhàn)略意義,以及未來發(fā)展規(guī)劃。大力弘揚綠色金融模式,既是落實生態(tài)文明理念的必然選擇,也具有很強的現(xiàn)實意義。目前綠色金融體系,一般涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色股權(quán)、綠色基金、綠色保險等金融產(chǎn)品,整體仍處于初級階段,并且以綠色信貸為主。綠色票據(jù)是綠色金融體系的重要組成部分,可以同時滿足綠色企業(yè)的短期融資和資金往來需求,進(jìn)一步補充完善整個綠色金融體系。

    (二)綠色票據(jù)

    根據(jù)《票據(jù)法》,票據(jù)包括支票、本票、匯票,匯票又包括銀行匯票和商業(yè)匯票,本文所稱票據(jù)均指商業(yè)匯票。為進(jìn)一步支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展,票據(jù)市場也引入了綠色概念。肖小和、金睿(2019)認(rèn)為綠色票據(jù)是指為氣候、環(huán)保、資源優(yōu)化配置等綠色項目開發(fā)、綠色企業(yè)項目發(fā)展、綠色項目產(chǎn)品創(chuàng)新、營運及風(fēng)險管理提供的各類票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)的總稱。綠色票據(jù)業(yè)務(wù)包括承兌、質(zhì)押、貼現(xiàn)、背書、再貼現(xiàn)等環(huán)節(jié),也具備支付、結(jié)算、信用、融資、交易、投資等功能,為傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)添加了綠色屬性。票據(jù)具有短期融資和支付結(jié)算雙重屬性,可以大幅降低綠色產(chǎn)業(yè)、項目的融資成本,并改善現(xiàn)金流,進(jìn)而提升票據(jù)市場服務(wù)實體效率。綠色票據(jù)是綠色金融體系的重要組成部分,可通過明確擬定支持的主體、領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)、項目等方式,支持中小企業(yè)綠色發(fā)展。

    (三)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)

    再貼現(xiàn)是人民銀行的三大貨幣政策工具之一,對貨幣收放、利率傳導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展都具有重要推動作用。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的利率、期限、支持方向、辦理方式等對商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響。綠色票據(jù)再貼現(xiàn)是指,銀行按照優(yōu)惠利率為綠色企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn),再向人民銀行申請辦理綠色票據(jù)再貼現(xiàn)。與傳統(tǒng)信貸相比,從融資效率來看,該業(yè)務(wù)通過票據(jù)秒貼產(chǎn)品實現(xiàn)秒級到賬,企業(yè)快速變現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn),縮短資金回收周期。從融資成本來看,綠色票據(jù)再貼現(xiàn)實現(xiàn)了低成本融資,更好地服務(wù)了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    二、發(fā)展綠色票據(jù)再貼現(xiàn)的意義

    綠色再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是綠色票據(jù)業(yè)務(wù)的重要品種,尤其是“優(yōu)惠利率貼現(xiàn)+綠色票據(jù)再貼現(xiàn)”的業(yè)務(wù)模式,可以引導(dǎo)優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)、促進(jìn)銀行資金流入綠色產(chǎn)業(yè),同時對企業(yè)也具有門檻低、融資成本低、加快資金周轉(zhuǎn)等好處。具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

    (一)落實國家發(fā)展戰(zhàn)略,直接支持實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

    國家戰(zhàn)略規(guī)劃推動產(chǎn)業(yè)升級,包括“一帶一路”、“京津冀”、“長三角”、“粵港澳大灣區(qū)”等,綠色金融、綠色票據(jù)將有力推動區(qū)域金融資源合理配置,助推宏觀經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。黨的十九大報告提出“建設(shè)生態(tài)文明功在當(dāng)代、利在千秋,是中華民族永續(xù)發(fā)展的千年大計”。加大綠色金融創(chuàng)新,發(fā)展綠色票據(jù)及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可以引導(dǎo)銀行優(yōu)化資源配置,加大對綠色企業(yè)的融資支持,促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型發(fā)展,推進(jìn)生態(tài)文明快速建設(shè),落實國家戰(zhàn)略方針。

    (二)業(yè)務(wù)周期短,中小企業(yè)融資的綠色通道

    當(dāng)前綠色金融產(chǎn)品主要是綠色信貸和綠色債券,均偏向于提供長期資金。而綠色項目一般前期投入大、技術(shù)不成熟、業(yè)務(wù)風(fēng)險高,但是綠色票據(jù)則是最優(yōu)解決方案,同時具有解決短期融資、促進(jìn)支付結(jié)算、幫助降低成本等特點。通常如果申請貸款,企業(yè)需要提交眾多資料,銀行貸審會審批,周期較長。但辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn),作為低風(fēng)險業(yè)務(wù)最快當(dāng)天即可放款。綠色票據(jù)作為綠色金融體系的一部分,聯(lián)合綠色信貸、綠色債券,形成完整長中短不同期限的金融產(chǎn)品,滿足綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目各類期限的融資需求,提升綠色金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的效能,為綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供便捷的融資渠道,有助于完善綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的多層次融資體系,為綠色金融產(chǎn)品投資者提供更多選擇。

    (三)有效傳導(dǎo)貨幣政策,降低企業(yè)融資成本

    再貼現(xiàn)是支持綠色票據(jù)發(fā)展重要貨幣政策工具,具有高頻性、快速化、效率高、效果好等業(yè)務(wù)特征,獲得市場、銀行和企業(yè)諸多好評。央行可以靈活調(diào)整再貼現(xiàn)數(shù)量、利率,以及支持的產(chǎn)業(yè)行業(yè)、企業(yè)類型等業(yè)務(wù)要素,大幅提升貨幣政策的精準(zhǔn)程度和有效性。張麗琨(2006)將市場利率分為三類:上游利率,即央行指導(dǎo)貨幣政策利率(公開市場操作、常備借貸便利等利率);中游利率,即債券市場利率(國債、信用債、利率債等利率)、貸款市場利率(貸款市場利率、LPR)、票據(jù)(拆借)市場利率(票交所利率曲線、回購利率);下游利率,即實際資金使用方承擔(dān)利率。辦理綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的最大魅力在于低成本融資,貼現(xiàn)利率大大低于貸款利率。以再貼現(xiàn)利率2%來計算,相比于一年期貸款LPR利率3.85%,節(jié)約1.85%利息支出。而且票據(jù)橫跨信貸市場、票據(jù)市場、銀行間市場,且具有支付結(jié)算屬性,可以促進(jìn)資金的跨市場流轉(zhuǎn)、優(yōu)化利率傳導(dǎo)機制、提高貨幣政策效率。

    (四)推動綠色支付發(fā)展,加快資金周轉(zhuǎn)

    首先,有助于激發(fā)票據(jù)市場活力。對票據(jù)的綠色貼標(biāo),綠色票據(jù)通過承兌、背書轉(zhuǎn)讓等功能,可以提高其市場辨識度和接受度,可以較好地支持綠色企業(yè)支付綠色項目款項,提升綠色項目支付效率,保障結(jié)算安全,使簽發(fā)人更容易獲取綠色項目融資。其次,有利于加快資金周轉(zhuǎn)。綠色票據(jù)通過將企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為應(yīng)收票據(jù),可以盤活其應(yīng)收賬款,加快貨幣資金周轉(zhuǎn)速度,改善綠色企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),化解應(yīng)收應(yīng)付款矛盾,提升綠色企業(yè)的綜合競爭力。最后,避免資金周轉(zhuǎn)不暢陷入破產(chǎn)困境。小微企業(yè)本身資產(chǎn)規(guī)模較小、資金實力較差,對資金流動性需求極為迫切,微小資金延遲就可以讓其停擺,而持有的票據(jù)既可以支付、又可以貼現(xiàn)融資,能夠幫助其快速復(fù)活、走出困境。

    三、綠色票據(jù)再貼現(xiàn)發(fā)展的現(xiàn)狀及問題

    為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于生態(tài)文明建設(shè)工作部署,踐行“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念,各地人民銀行積極運用再貸款再貼現(xiàn)等政策工具,引導(dǎo)轄區(qū)銀行機構(gòu)加大對綠色產(chǎn)業(yè)金融支持力度。綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù),促進(jìn)政策資金精準(zhǔn)流向綠色金融領(lǐng)域,大幅提升貨幣政策效果。但是綠色票據(jù)作為新興的綠色金融工具,綠色票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展處于起步階段,仍然面臨諸多困境。

    (一)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

    首先,企業(yè)的綠色票據(jù)再貼現(xiàn)需求逐漸顯現(xiàn),綠色票據(jù)的再貼現(xiàn)作為綠色金融發(fā)展背景下的創(chuàng)新產(chǎn)品,其低門檻以及低融資成本等特點成為很多企業(yè)進(jìn)行快速融資的首要選擇,企業(yè)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)的需求越來越多。其次,各地人民銀行開展了一些綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。2020年4月,人民銀行出臺《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》,明確加強綠色金融發(fā)展速度和效率,以及加快粵港澳大灣區(qū)內(nèi)部的各項綠色金融合作。2020年6月,中國電力財務(wù)有限公司開展首批綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù),為客戶提供低成本融資,幫助客戶應(yīng)對疫情,積極履行社會責(zé)任。2021年3月26日,招商銀行無錫分行成功落地江蘇省首筆綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù),金額1000萬元,票據(jù)貼現(xiàn)利率低于全市票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均利率30BP,為企業(yè)節(jié)省了大額的融資成本。各地人民銀行發(fā)揮貨幣政策工具激勵作用,設(shè)立綠色票據(jù)再貼現(xiàn)專用額度,引導(dǎo)金融機構(gòu)向綠色產(chǎn)業(yè)配置更多信貸資源,將貨幣政策工具資金精準(zhǔn)扶持“碳達(dá)峰、碳中和”重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

    (二)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)存在的困難

    我國綠色票據(jù)興起的時間較短,綠色票據(jù)的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)更是初具雛形,有關(guān)政策也在不斷完善當(dāng)中。我國綠色票據(jù)于2016年起步,近年來相關(guān)政策支持及制度逐漸完善。2016年8月,《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》規(guī)定了綠色金融的含義和范圍;2018年4月,《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知》明確要創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式,充分發(fā)揮上海票交所等金融基礎(chǔ)設(shè)施作用,推動綠色發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級;2019年7月,《關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》,全國范圍內(nèi)首提“綠色票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)”、“爭取率先在全國出臺綠色金融票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)”;2020年9月,中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院發(fā)布國內(nèi)首個綠色票據(jù)識別的認(rèn)證系統(tǒng)。盡管我國綠色票據(jù)的政策及制度支持不斷完善,但目前推進(jìn)綠色票據(jù)以及綠色票據(jù)再貼現(xiàn)發(fā)展仍面臨以下困難。

    第一,綠色票據(jù)概念界定模糊,評價標(biāo)準(zhǔn)不一。目前國內(nèi)外尚沒有公認(rèn)的針對“綠色票據(jù)”的權(quán)威定義。雖然有部分學(xué)者提出過相關(guān)概念,但還沒有形成普遍市場認(rèn)同。同時,地方對綠色票據(jù)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)具有地域性,一張綠色票據(jù)會存在跨區(qū)域不能互認(rèn)的可能性,這顯然影響綠色票據(jù)在全國范圍內(nèi)流通。同時,在全國認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)無法統(tǒng)一的情況下,激勵政策無法實現(xiàn)全國統(tǒng)一,也影響企業(yè)使用綠色票據(jù)的積極性。此外,目前的綠色票據(jù)以貼現(xiàn)環(huán)節(jié)的支持為主,難以傳導(dǎo)至核心企業(yè),并激發(fā)其開具承兌匯票。

    第二,綠色票據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施功能不完善,難以追溯其全生命周期。2019年8月上海票據(jù)交易所發(fā)布了第三版中國票據(jù)交易系統(tǒng),子系統(tǒng)新增了紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)的出票人補充信息登記功能,出票人開戶行或貼現(xiàn)行可對已貼現(xiàn)票據(jù)出票人的企業(yè)是否為綠色企業(yè)等信息進(jìn)行補充登記。然而上海票據(jù)交易所作為票據(jù)的基礎(chǔ)設(shè)施,不具備綠色票據(jù)的識別功能,只能呈現(xiàn)登記機構(gòu)的自主識別結(jié)果,導(dǎo)致呈現(xiàn)的綠色票據(jù)不具備統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計意義,難以被市場和監(jiān)管機構(gòu)接受。同時,上海票據(jù)交易所僅有的綠色票據(jù)的信息補錄功能很難實現(xiàn)對一張綠色票據(jù)全生命周期的管理或追蹤,導(dǎo)致市場以及監(jiān)管機構(gòu)無法進(jìn)一步進(jìn)行綠色票據(jù)的監(jiān)督和追溯。

    四、綠色票據(jù)再貼現(xiàn)發(fā)展的對策建議

    文章通過研究綠色票據(jù)“優(yōu)惠利率貼現(xiàn)+再貼現(xiàn)”的融資方式優(yōu)勢顯著,未來將有更為廣闊的市場發(fā)展空間??梢詤⒖驾^為成熟的“綠色債券”產(chǎn)品,從人民銀行到地方政府,從商業(yè)銀行到實體企業(yè),采取相應(yīng)措施,推動該業(yè)務(wù)的發(fā)展。

    (一)強化綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的引導(dǎo)與監(jiān)管

    自上而下的引導(dǎo)與監(jiān)管是規(guī)范票據(jù)市場發(fā)展的“看得見的手”,尤其是在創(chuàng)新初期,形成標(biāo)準(zhǔn)、管控風(fēng)險至關(guān)重要。一方面依托標(biāo)準(zhǔn)和再貼現(xiàn)規(guī)范綠色票據(jù)市場發(fā)展,另一方面人民銀行通過對商業(yè)銀行報送的綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)行不定期抽查,從監(jiān)管層面推動綠色票據(jù)市場規(guī)范發(fā)展。在人民銀行履行管理責(zé)任中,綠色票據(jù)系統(tǒng)建設(shè)尤為關(guān)鍵。具體包括:一是,在已有平臺上引入綠色票據(jù)平臺,識別綠色票據(jù)、管理綠色票據(jù)業(yè)務(wù)、統(tǒng)計綠色票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模,提高綠色票據(jù)的識別效率及信息披露程度。二是,將綠色票據(jù)及其他綠色金融平臺相融合,構(gòu)建統(tǒng)一的綠色金融應(yīng)用平臺,為企業(yè)單位、商業(yè)銀行等開展綠色金融業(yè)務(wù)提供便利。三是,向上海票據(jù)交易所提出相關(guān)綠色票據(jù)在票據(jù)系統(tǒng)內(nèi)識別標(biāo)識的建議,包括在已有的綠色企業(yè)基礎(chǔ)上,分環(huán)節(jié)、分要素增加相應(yīng)綠色主體以及綠色貿(mào)易背景字段,做好與上海票據(jù)交易所的系統(tǒng)對接工作?;诰G色票據(jù)系統(tǒng)在整合綠色票據(jù)識別及管理中的重要作用,建議人民銀行牽頭建設(shè)綠色票據(jù)系統(tǒng),充分運用金融科技,優(yōu)化綠色票據(jù)服務(wù)體驗,提升綠色票據(jù)業(yè)務(wù)效率。

    (二)加強綠色票據(jù)再貼現(xiàn)相關(guān)制度建設(shè)

    綠色票據(jù)再貼現(xiàn)制度建設(shè)需要各方合力推動,主要包括:一是,監(jiān)管機構(gòu)及上海票據(jù)交易所依據(jù)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》、《綠色債券支持項目目錄》等制度,明確綠色票據(jù)的定義、內(nèi)涵、外延,建設(shè)綠色認(rèn)證、流轉(zhuǎn)“保綠”、綠色優(yōu)惠支持等政策措施,引導(dǎo)票據(jù)市場資源快速向綠色票據(jù)傾斜。二是,建立金融機構(gòu)綠色票據(jù)考核制度,加大對銀行綠色票據(jù)業(yè)務(wù)考核力度,設(shè)置不同的考核等級、獎懲制度,促進(jìn)銀行開展綠色票據(jù)業(yè)務(wù)。三是,制訂面向企業(yè)的財稅激勵政策,鼓勵核心企業(yè)面向產(chǎn)業(yè)鏈上關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)應(yīng)用綠色票據(jù)進(jìn)行支付結(jié)算,引導(dǎo)商業(yè)銀行采用額外的綠色授信額度、減少擔(dān)保抵押額度,對應(yīng)用綠色票據(jù)給予一定的財政激勵等適當(dāng)?shù)募钷k法,或者對應(yīng)用綠色票據(jù)達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)給予財政資金直接獎勵。四是,面向當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)在防風(fēng)險的前提下統(tǒng)籌制定綠色票據(jù)的再貼現(xiàn)支持政策,包括為符合要求的綠色票據(jù)提供優(yōu)先再貼現(xiàn)、專項再貼現(xiàn)額度等支持政策,鼓勵金融機構(gòu)積極受理綠色票據(jù)業(yè)務(wù),為區(qū)域綠色金融發(fā)展增添活力。

    (三)建立綠色票據(jù)認(rèn)證機制

    綠色票據(jù)是創(chuàng)新的綠色金融工具,然而基于綠色屬性判斷的專業(yè)性,尤其是依托《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》構(gòu)建交易標(biāo)的與《綠色債券目錄》關(guān)系,對于綠色屬性認(rèn)定提出較高要求。由于缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)和操作細(xì)則,綠色票據(jù)尚未得到廣泛運用。綠色票據(jù)認(rèn)證應(yīng)是涵蓋綠色票據(jù)全生命周期的聯(lián)動體系,需要結(jié)合具體項目進(jìn)行評估,需要從宏觀層面指導(dǎo)規(guī)范有序的綠色票據(jù)運行市場的建立,需要從業(yè)務(wù)層面推動綠色票據(jù)在交易中的有效應(yīng)用,需要從認(rèn)證層面保障綠色票據(jù)的真實可靠。為此,可以建立由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管指導(dǎo)、商業(yè)銀行負(fù)責(zé)推動業(yè)務(wù)落地、第三方開展專業(yè)認(rèn)證的一體化票據(jù)業(yè)務(wù)認(rèn)定實踐機制,從宏觀到微觀、從監(jiān)管到執(zhí)行構(gòu)建起貫穿綠色票據(jù)應(yīng)用全流程的認(rèn)定管理機制。

    (四)開發(fā)綠色票據(jù)信息系統(tǒng)

    由于電子票據(jù)業(yè)務(wù)的全面推廣、銀行業(yè)務(wù)信息化程度的提高、金融科技的加速普及,各類業(yè)務(wù)均通過線上化開展,所以綠色票據(jù)相關(guān)信息系統(tǒng)的建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫,成為阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的重要壁壘。綠色票據(jù)信息系統(tǒng)主要包括:第一,綠色票據(jù)識別系統(tǒng),對綠色企業(yè)、綠色項目、綠色交易、綠色票據(jù)進(jìn)行識別和記錄,提高業(yè)務(wù)效率。第二,綠色票據(jù)披露和事后監(jiān)督系統(tǒng),便于票據(jù)的流轉(zhuǎn)過程的“保綠”,避免其他業(yè)務(wù)的惡意“漂綠”,降低業(yè)務(wù)成本、把控綠色風(fēng)險。第三,加強全國綠色票據(jù)信息系統(tǒng)的共通共享,以及統(tǒng)一系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn),避免重復(fù)建設(shè)。

    (五)引導(dǎo)商業(yè)銀行完善綠色票據(jù)業(yè)務(wù)流程

    銀行內(nèi)部的票據(jù)業(yè)務(wù)分布在多個條線、多個部門,存在多頭管理、分散經(jīng)營的特點,應(yīng)該引導(dǎo)銀行梳理組織架構(gòu),梳理業(yè)務(wù)操作流程,提高操作效率,支持促進(jìn)綠色票據(jù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。同時,充分理解和把握國家綠色產(chǎn)業(yè)政策、綠色企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),開展“綠色產(chǎn)業(yè)票據(jù)直貼+再貼現(xiàn)”組合業(yè)務(wù),加大對綠色產(chǎn)業(yè)、綠色供應(yīng)鏈的金融支持,促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。

    (六)加強綠色票據(jù)再貼現(xiàn)的風(fēng)險管控

    綠色票據(jù)業(yè)務(wù),在傳統(tǒng)票據(jù)風(fēng)險領(lǐng)域以外,還需要加強綠色風(fēng)險管理。主要包括:第一,加強綠色票據(jù)認(rèn)證系統(tǒng)、認(rèn)證機制、認(rèn)證機構(gòu)的統(tǒng)一和監(jiān)督,避免綠色票據(jù)認(rèn)證工作混亂無序,以及引發(fā)可能的“漂綠”風(fēng)險。第二,加大對綠色票據(jù)業(yè)務(wù)的事后監(jiān)督,運用金融科技、大數(shù)據(jù)等技術(shù)進(jìn)行篩選排查,避免綠色資源浪費,降低綠色轉(zhuǎn)型成本。第三,加強綠色票據(jù)融資后的資金用途監(jiān)管,尤其是銀行承兌匯票資金、貼現(xiàn)資金、質(zhì)押授信資金,保證??顚S?。

    五、結(jié)語

    我國票據(jù)市場經(jīng)歷了多年的探索與發(fā)展已形成了一定的規(guī)模,票據(jù)的專業(yè)化經(jīng)營也不斷加強并逐漸成為貨幣市場的重要組成部分。綠色票據(jù)的興起也積極促進(jìn)了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融體系的完善。雖然我國的綠色票據(jù)再貼現(xiàn)處于積極成長過程中但仍存在許多的問題。本文通過對綠色票據(jù)再貼現(xiàn)發(fā)展的背景闡述以及綠色票據(jù)再貼現(xiàn)發(fā)展現(xiàn)狀的總結(jié)與剖析,認(rèn)識到綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)目前所存在的問題。比如相關(guān)的政策雖然出臺,但并不完善;綠色票據(jù)概念模糊,界限不清,在綠色票據(jù)認(rèn)證機制上存在一定問題;綠色票據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施功能不完善,綠色票據(jù)的信息機制存在缺陷等等。最后通過分析問題出現(xiàn)的原因,提出有關(guān)綠色票據(jù)再貼現(xiàn)發(fā)展的幾點建議,以期為綠色票據(jù)再貼現(xiàn)的發(fā)展提供一些幫助,同時也為綠色票據(jù)業(yè)務(wù)體系的完善和綠色金融體系的健全間接提供幫助,助力綠色低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及生態(tài)文明建設(shè)。

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    [6]中國綠色金融發(fā)展報告(2019)[J].金融縱橫,2020(10):102.

    (作者單位:珠海華潤銀行股份有限公司資金運營中心)

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