管理會(huì)計(jì)在信托財(cái)務(wù)中的應(yīng)用探討

安凱 光大興隴信托有限責(zé)任公司

一、管理會(huì)計(jì)與信托財(cái)務(wù)融合概述

相較于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，管理會(huì)計(jì)起步較晚，最早的管理會(huì)計(jì)理念起源于20世紀(jì)初的英、美等發(fā)達(dá)國(guó)家。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本以及企業(yè)預(yù)算管理有了較高的要求。因此，管理會(huì)計(jì)的職能逐漸顯現(xiàn)。2014年發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（財(cái)會(huì)〔2014〕27號(hào)）指出，力爭(zhēng)5-10年左右形成中國(guó)特色的管理會(huì)計(jì)體系，我國(guó)的管理會(huì)計(jì)建設(shè)提起日程。借鑒于近100年的歷史經(jīng)驗(yàn)，管理會(huì)計(jì)已經(jīng)形成了一套較為完善的理論體系，具有一套適用的管理工具。

管理會(huì)計(jì)的方法來(lái)源于工作中的實(shí)踐，針對(duì)工作中實(shí)際遇到的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，探索其解決方式，在現(xiàn)實(shí)中尋找理論工具。不同于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)僅專注于財(cái)務(wù)如何記賬，管理會(huì)計(jì)的關(guān)注面擴(kuò)展到了公司業(yè)務(wù)，甚至公司總體管理。因此管理會(huì)計(jì)成了財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的聯(lián)系樞紐，也成了公司管理的重要組成部分。

目前，管理會(huì)計(jì)職能主要設(shè)置于公司層面的計(jì)劃財(cái)務(wù)部門，作為公司層面財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)融合的樞紐。信托行業(yè)由于其表外屬性，在公司層面計(jì)劃財(cái)務(wù)部門之外，另外設(shè)置信托財(cái)務(wù)部門，以核算信托產(chǎn)品的賬務(wù)，以對(duì)表外賬務(wù)實(shí)現(xiàn)記賬以及管理。信托財(cái)務(wù)部門的管理會(huì)計(jì)職能尚未形成完善的管理機(jī)制，本文將著重探討信托財(cái)務(wù)部門管理會(huì)計(jì)職能的現(xiàn)狀，并為相關(guān)體系建設(shè)提供建議。

二、信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)現(xiàn)狀

（一）信托行業(yè)財(cái)務(wù)的特殊性及現(xiàn)狀

由于信托財(cái)產(chǎn)屬于表外資產(chǎn)，信托產(chǎn)品屬于獨(dú)立核算的主體，信托公司的固有資產(chǎn)應(yīng)與其分開(kāi)核算。因此，信托公司需要設(shè)置兩個(gè)財(cái)務(wù)部門，分別為核算公司固有資金賬務(wù)和信托資金賬務(wù)。固有資金賬務(wù)類似于傳統(tǒng)金融企業(yè)，以公司為主體進(jìn)行賬務(wù)處理，并最終形成財(cái)務(wù)報(bào)表。信托資金賬務(wù)則以每個(gè)信托項(xiàng)目為主體，對(duì)其資金進(jìn)行單獨(dú)建賬，因此其資金獨(dú)立于公司報(bào)表，為表外資金。這既是信托資金的獨(dú)立性要求，也是內(nèi)部控制的一種制度架構(gòu)。

目前，信托財(cái)務(wù)方面的管理會(huì)計(jì)體系尚未建立起來(lái)。針對(duì)信托財(cái)務(wù)相關(guān)工作，大部分信托公司僅僅設(shè)立了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及出納相關(guān)崗位，信托財(cái)務(wù)相關(guān)的管理工作局限于財(cái)務(wù)記賬，管理會(huì)計(jì)的缺失使得信托產(chǎn)品的賬務(wù)缺少統(tǒng)一的分析與管理。部分信托公司雖然設(shè)立了管理會(huì)計(jì)相關(guān)職能的崗位，但其職責(zé)和崗位內(nèi)容尚未完善，還處于理論層面的設(shè)計(jì)與探討，對(duì)于管理會(huì)計(jì)的重要性尚未形成一定的認(rèn)識(shí)，在實(shí)際工作中沒(méi)有考慮管理會(huì)計(jì)職能階段，相關(guān)部門架構(gòu)體系正在逐步建設(shè)與完善中。另外，部分企業(yè)管理者以及決策者的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)在信托財(cái)務(wù)中的定位缺失，在一定程度上降低了企業(yè)運(yùn)營(yíng)決策的效率與準(zhǔn)確性。

（二）外部環(huán)境

1.監(jiān)管環(huán)境

近年來(lái)，財(cái)政部及監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷發(fā)布針對(duì)資管行業(yè)的會(huì)計(jì)政策與監(jiān)管規(guī)定，先是發(fā)布了新金融工具準(zhǔn)則，后續(xù)又發(fā)布了“資管新規(guī)”以及《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)金融資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中揭示出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加本質(zhì)的披露，并對(duì)防范影子銀行對(duì)金融系統(tǒng)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性嚴(yán)加管控。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于融資性業(yè)務(wù)的額度管控，使得信托業(yè)務(wù)開(kāi)展受限，監(jiān)管政策形成了前所未有的嚴(yán)加態(tài)勢(shì)。

2.市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)

隨著監(jiān)管政策的加緊，信托業(yè)務(wù)模式被要求逐漸回歸本源，打破現(xiàn)有的粗放發(fā)展模式。表面上這是對(duì)信托公司業(yè)務(wù)的管控與削弱，但實(shí)質(zhì)上有利于信托行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。將現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)較高的信托業(yè)務(wù)逐步消減，降低了引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性，同時(shí)區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，使信托公司主營(yíng)其行業(yè)特色業(yè)務(wù)，在市場(chǎng)中形成其特色地位，有利于信托行業(yè)的長(zhǎng)久健康發(fā)展。

監(jiān)管政策的加緊，必然會(huì)使一些信托公司面臨轉(zhuǎn)型壓力，甚至公司運(yùn)營(yíng)受到較大影響。這對(duì)公司的應(yīng)急能力與管理層的管理能力是一種挑戰(zhàn)。信托公司需要調(diào)動(dòng)自身資源，尋求轉(zhuǎn)型之路，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)中找到自己的定位，占有一席之地，并控制好風(fēng)險(xiǎn)，盡受托人之責(zé)。

（三）內(nèi)部環(huán)境

我國(guó)現(xiàn)有信托公司68家，其總共從業(yè)人員約三萬(wàn)人，平均每家信托公司從業(yè)約四百多人。其中大部分為理財(cái)業(yè)務(wù)人員。公司管理體系較為簡(jiǎn)單，主要分為資產(chǎn)端業(yè)務(wù)人員、資金端業(yè)務(wù)人員、中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管控人員和其他業(yè)務(wù)支持與保障部門。由于各業(yè)務(wù)模式種類盈利模式較為類似，較為粗放的管理也能夠使得公司進(jìn)行一定程度的展業(yè)。在管理層決策上，信息的統(tǒng)計(jì)與展現(xiàn)主要靠信托業(yè)務(wù)管理部門和公司財(cái)務(wù)部門進(jìn)行承擔(dān)。由于公司架構(gòu)簡(jiǎn)單，信托公司管理層可以更接近一線工作情況，對(duì)具體事物進(jìn)行了解。

目前，信托公司普遍存在業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)部門各自為政的問(wèn)題，導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不一致，不同部門呈現(xiàn)給管理層的數(shù)據(jù)存在差異，導(dǎo)致管理層無(wú)法確定哪個(gè)數(shù)據(jù)是真實(shí)的，對(duì)公司決策造成影響。管理會(huì)計(jì)職能缺失，導(dǎo)致無(wú)人牽頭融合業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的信息，造成管理效率低下，甚至出現(xiàn)決策偏離的情況。

三、管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)

（一）制度建設(shè)

目前信托公司均有信托財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的公司制度，但均為普通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的制度，缺少針對(duì)管理會(huì)計(jì)的制度內(nèi)容。針對(duì)信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)，可以從以下方面考慮制定相關(guān)制度：

1.管理會(huì)計(jì)的工作目標(biāo)

一般管理會(huì)計(jì)的目標(biāo)主要包括以下四點(diǎn)：一是強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理，提高公司總體的經(jīng)濟(jì)效益；二是利用財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)信息和各種管理工具對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)及分析，使得管理層能夠依據(jù)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和分析結(jié)果對(duì)公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制；三是為管理層提供公司內(nèi)外部的綜合信息；四是實(shí)現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略。

信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)的工作現(xiàn)在主要集中在服務(wù)表外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)管理的決策上，參考一般管理會(huì)計(jì)的工作目標(biāo)，信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)主要應(yīng)當(dāng)聚焦于表外業(yè)務(wù)的管理與決策，包括但不限于以下內(nèi)容：一是對(duì)信托業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行多方面且多維度的分析與預(yù)測(cè)，如信托規(guī)模、信托報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)資本占用等歷史信息分析，并對(duì)其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)。根據(jù)公司總體目標(biāo)給出專業(yè)性的建議，將其提供給管理層作為決策參考。二是整合財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，使信托業(yè)財(cái)數(shù)據(jù)得到統(tǒng)一。三是收集并總結(jié)歸納公司內(nèi)外部環(huán)境信息，做出綜合性的專業(yè)分析，提交至管理層作為決策參考的依據(jù)。

2.細(xì)化管理會(huì)計(jì)的工作職能

對(duì)于信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)的職能，目前未有統(tǒng)一的規(guī)定與描述。在實(shí)際工作中，可按照信托公司各自的實(shí)際情況，有針對(duì)性地對(duì)其工作職能進(jìn)行細(xì)化規(guī)定，以明確其職能及定位，在信托財(cái)務(wù)工作中起到相應(yīng)的作用。由于信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)的審視視角高于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，其職能定位高于具體的賬務(wù)處理，可包括：配合監(jiān)管部門檢查、公司內(nèi)外部審計(jì)時(shí)提供信托財(cái)務(wù)相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)；統(tǒng)計(jì)信托規(guī)模、信托報(bào)酬等指標(biāo)，并按照部門及公司要求進(jìn)行整理分析；綜合統(tǒng)計(jì)分析信托財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)的各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，提供財(cái)務(wù)分析與決策支持等。

（二）預(yù)算管理

信托財(cái)務(wù)部門的預(yù)算包含的內(nèi)容相較于公司預(yù)算相對(duì)簡(jiǎn)單，本質(zhì)上其屬于公司預(yù)算工作的一部分，主要涉及信托報(bào)酬的有關(guān)預(yù)測(cè)。信托報(bào)酬的預(yù)測(cè)不僅關(guān)系到當(dāng)年財(cái)務(wù)報(bào)告中信托公司收入情況，還是信托公司對(duì)于信托業(yè)務(wù)人員進(jìn)行考核指標(biāo)制定的重要依據(jù)。信托財(cái)務(wù)主要涉及的預(yù)算方法包括定期預(yù)算法、滾動(dòng)預(yù)算法。

對(duì)于自然年度的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)，適用于定期預(yù)算法。該預(yù)算方法能夠使公司財(cái)務(wù)報(bào)表的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)與業(yè)務(wù)管理目標(biāo)的數(shù)據(jù)口徑匹配一致，對(duì)于達(dá)成公司對(duì)自然年度業(yè)績(jī)目標(biāo)的管理具有天然的優(yōu)勢(shì)。在實(shí)際對(duì)于自然年度的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)中，通常是定期預(yù)算法與增量預(yù)算法相結(jié)合的方式。由于信托報(bào)酬是由實(shí)收信托規(guī)模以及存續(xù)期間為計(jì)算基礎(chǔ)，對(duì)其自然年度信托報(bào)酬的預(yù)測(cè)需要分為兩部分，即上年末存量規(guī)模與本年新增規(guī)模的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)。針對(duì)上年末存量規(guī)模的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)，按照定期預(yù)算法的規(guī)則進(jìn)行即可。而針對(duì)本年新增規(guī)模的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)，可采用增量預(yù)算法，根據(jù)當(dāng)前信托行業(yè)市場(chǎng)情況和公司展業(yè)情況以及業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)指標(biāo)下達(dá)的情況，對(duì)其當(dāng)年新增業(yè)務(wù)規(guī)模和信托報(bào)酬率進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)而對(duì)其當(dāng)年新增信托報(bào)酬情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。將存量與新增兩部分加總，即可得出以自然年度為口徑的信托報(bào)酬預(yù)測(cè)情況。

與定期預(yù)算法的預(yù)測(cè)方式不同，滾動(dòng)預(yù)算法是按照靈活的編制周期和滾動(dòng)頻率，對(duì)上一期的預(yù)算方案進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整，逐期滾動(dòng)，不斷推進(jìn)預(yù)測(cè)時(shí)間的預(yù)測(cè)方法。在預(yù)算管理的目的上，滾動(dòng)預(yù)算法更加注重以當(dāng)前預(yù)測(cè)時(shí)點(diǎn)來(lái)看未來(lái)長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，而不僅僅是截至本年末的中短期情況，適合公司管理層對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展具有長(zhǎng)期規(guī)劃、持續(xù)性發(fā)展的戰(zhàn)略計(jì)劃。具體可以參考如下方式：假設(shè)滾動(dòng)頻率為每月，預(yù)測(cè)周期為一年，則可在每月末進(jìn)行未來(lái)12個(gè)月的信托報(bào)酬情況預(yù)測(cè)。然后按照存量和新增業(yè)務(wù)進(jìn)行分別預(yù)測(cè)，按照當(dāng)前時(shí)點(diǎn)存量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)存量部分的未來(lái)信托報(bào)酬，按照增量預(yù)算法預(yù)測(cè)未來(lái)新增業(yè)務(wù)的信托報(bào)酬，按月持續(xù)更新。這樣的預(yù)測(cè)方法可以實(shí)現(xiàn)信托市場(chǎng)和公司業(yè)務(wù)情況的動(dòng)態(tài)反映，突破會(huì)計(jì)期間的限制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)跨期綜合分析，從而有效地指導(dǎo)管理層對(duì)于公司展業(yè)的管理，強(qiáng)化預(yù)算工作的決策與控制職能。

目前信托公司采用滾動(dòng)預(yù)算法進(jìn)行預(yù)算管理的情況并不多見(jiàn)，主要是由于滾動(dòng)預(yù)算法工作量較大，成本與效益未能達(dá)成正比。另外一方面是由于過(guò)高的滾動(dòng)預(yù)算頻率會(huì)導(dǎo)致管理層有一種不穩(wěn)定感，無(wú)法對(duì)公司決策一貫執(zhí)行，進(jìn)而導(dǎo)致了預(yù)算執(zhí)行者的無(wú)所適從感。但本質(zhì)上滾動(dòng)預(yù)算更加符合實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略的要求，因此，需要信托公司區(qū)別于財(cái)務(wù)報(bào)告的定期管理，特別加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)的重視程度與建設(shè)，增加相關(guān)人才引進(jìn)與培養(yǎng)，增強(qiáng)管理能力，盡可能實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)預(yù)算管理。

（三）業(yè)財(cái)融合

管理會(huì)計(jì)視角高于普通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的重要因素之一為其掌握數(shù)據(jù)與信息的綜合性，將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)融合，能夠?qū)竞暧^層面情況進(jìn)行總體分析。為充分發(fā)揮信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)的作用，信托公司可建立公司內(nèi)部管理報(bào)表體系，定期形成有決策價(jià)值的管理報(bào)表。其中信托財(cái)務(wù)部分主要針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理常用數(shù)據(jù)與指標(biāo)，如信托業(yè)務(wù)管理規(guī)模增減情況、報(bào)酬率變化趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)資本占用情況、單位風(fēng)險(xiǎn)資本占用的信托報(bào)酬情況等。針對(duì)上述內(nèi)容，需要管理會(huì)計(jì)確定管理報(bào)表的數(shù)據(jù)口徑與邏輯，建立財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的聯(lián)系?？砂凑召Y金來(lái)源、業(yè)務(wù)類型、資金投向等維度，對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行分類，分析各類別業(yè)務(wù)的展業(yè)情況，從而決定下一步公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)方向。

目前大部分信托公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)隔離，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。最終財(cái)務(wù)系統(tǒng)的大部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于信托會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)入賬，并非從業(yè)務(wù)系統(tǒng)直接取數(shù)。由于會(huì)計(jì)入賬遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，并且人工處理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，很可能會(huì)涉及各種原因的人為調(diào)整，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的口徑和邏輯不一致，進(jìn)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不匹配、不一致。此項(xiàng)工作極大地耗費(fèi)了公司人工成本，如實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)系統(tǒng)的對(duì)接與融合，則可提高信托公司的運(yùn)營(yíng)效率，并提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

（四）信托業(yè)務(wù)人員績(jī)效評(píng)價(jià)

績(jī)效評(píng)價(jià)是管理會(huì)計(jì)的一個(gè)重要職能。信托公司每年收入中占比最大的為信托報(bào)酬收入，因此，信托財(cái)務(wù)對(duì)公司績(jī)效評(píng)價(jià)中發(fā)揮舉足輕重的作用。其具體可分為存量業(yè)務(wù)產(chǎn)生的信托報(bào)酬和新增業(yè)務(wù)產(chǎn)生的信托報(bào)酬。對(duì)于存量業(yè)務(wù)的考核，應(yīng)當(dāng)主要圍繞在投后管控，即其信托報(bào)酬現(xiàn)金流的穩(wěn)定；對(duì)于新增業(yè)務(wù)的考核，應(yīng)當(dāng)主要圍繞在預(yù)計(jì)帶給固有收入的信托報(bào)酬。

在信托財(cái)務(wù)的工作范圍內(nèi)，可對(duì)信托業(yè)務(wù)部門和信托業(yè)務(wù)個(gè)人層面進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。具體的績(jī)效評(píng)價(jià)角度，可按照信托業(yè)務(wù)管理規(guī)模和評(píng)價(jià)期間產(chǎn)生的信托報(bào)酬進(jìn)行詳細(xì)評(píng)價(jià)。根據(jù)信托公司總體戰(zhàn)略的不同，可以對(duì)信托報(bào)酬的評(píng)價(jià)選擇不同的考核口徑，如權(quán)責(zé)發(fā)生制或收付實(shí)現(xiàn)制，以實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)人員的合理激勵(lì)，使其為信托公司創(chuàng)造更大的價(jià)值。信托業(yè)務(wù)管理規(guī)模同樣可以根據(jù)公司總體戰(zhàn)略的不同選取不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)，如本期新增規(guī)模、期末存續(xù)規(guī)模等。對(duì)于根據(jù)信托報(bào)酬與規(guī)模的考核指標(biāo)，也可賦予每個(gè)指標(biāo)不同的權(quán)重，根據(jù)其加權(quán)平均數(shù)進(jìn)行排名，以此對(duì)其績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。

結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到管理會(huì)計(jì)在企業(yè)管理中的重要性。經(jīng)過(guò)近年來(lái)對(duì)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)和人才的培養(yǎng)，已經(jīng)逐步形成了一定的理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。但其在信托財(cái)務(wù)方面的應(yīng)用建設(shè)目前基本處于早期階段。隨著管理不斷發(fā)展，管理會(huì)計(jì)在信托財(cái)務(wù)方面的應(yīng)用逐漸完善，這將使信托公司展業(yè)得到更加良性的發(fā)展。隨著信托業(yè)務(wù)漸漸回歸本源，在此過(guò)程中信托財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)將發(fā)揮重要作用。