互聯(lián)網消費信貸風險的法律監(jiān)管制度研究
——以A公司白條為例

盧 瓊

永嘉縣人民法院，浙江 溫州 325100

近年來互聯(lián)網技術不斷發(fā)展，因此衍生出了基于互聯(lián)網平臺設立的消費信貸產品?！癆公司白條”是通過互聯(lián)網平臺對用戶信用進行綜合分析和考察確定貸款額度，用戶通過其提供的貸款額度進行消費的互聯(lián)網消費信貸產品。“A公司白條”能夠有效緩解用戶的資金壓力，解決用戶因資金不足無法滿足消費需求的問題。同時，我國互聯(lián)網消費信貸產品面臨著很多風險，例如信用問題、監(jiān)管不足等問題。因此，以本課題為內容展開研究具有重要意義。

一、互聯(lián)網消費信貸基本理論

（一）互聯(lián)網消費信貸的含義

目前，我國學界對互聯(lián)網消費信貸的認識比較清晰，學術觀點比較一致?；ヂ?lián)網消費信貸主要是指商業(yè)銀行、有資質的消費金融公司對于個人或者家庭所設立的、主要用于消費性生活開支需求的一種新型貸款模式［1］。

（二）互聯(lián)網消費信貸的特點

1.消費性和廣泛性

互聯(lián)網消費信貸主要是用于個人或者家庭生活消費的，從貸款的用途加以規(guī)制。而且，互聯(lián)網消費信貸具有廣泛性，首先是服務的人群范圍比較廣泛，基本上信用良好的人均能夠實現貸款；其次放款的額度普遍較小，一般額度都在5萬元以下；最后貸款的用途比較廣泛，它不像傳統(tǒng)的車貸、房貸具有特定的用途，而是用戶可以自由選擇用途。

2.服務快捷性

互聯(lián)網消費貸款的服務流程非常方便，用戶申請也比較方便，貸款審批也比較快，整個借貸的流程效率較高。與傳統(tǒng)的信貸方式相比，互聯(lián)網信貸更加注重用戶的服務體驗，客戶可以根據自己的需求選擇借貸的金額以及還款的方式，很多網貸平臺都推出了即時到賬、隨借隨還的服務，極大地縮短了流程審批時間，能夠快速幫助客戶解決燃眉之急。

3.大數據支撐

網貸更加依賴大數據技術，從客戶群體的挖掘、目標客戶的信用評估、貸款額度、貸款用途、還款情況等都需要大數據技術提供支持。利用大數據能夠準確分析用戶日常的消費習慣，并且推算出資金的使用意向。能夠在短時間內幫助平臺篩選客戶。網貸平臺還能夠獲得用戶的征信情況，查詢用戶的借貸歷史情況。大數據既能夠有效鎖定目標客戶，還能夠提前幫助平臺規(guī)避風險。

4.技術性

技術性也是網貸的一大特點，網絡消費借貸活動的完成都需要技術支持，無論是客戶的篩選、信用評估還是額度預估等。網貸的全部流程都是通過線上的方式實現的，需要技術為交易安全提供保障。因此，我國大型的網貸平臺需要大量的專業(yè)性技術人才進行數據處理、平臺維護的工作［2］。

二、“A公司白條”所面臨的消費信貸風險

（一）法律合規(guī)風險

法律作為維護社會秩序、穩(wěn)定經濟發(fā)展的穩(wěn)定器，在互聯(lián)網信貸方面也具有非常重要的支持和保障作用。通過完善的法律制度和構建有效的監(jiān)督機制，能有效規(guī)制一些行業(yè)亂象。但是相較于發(fā)達國家而言，我國在互聯(lián)網金融領域的立法仍然存在很大缺口，在行業(yè)監(jiān)管方面也存在著許多不足。

首先，目前我國針對互聯(lián)網信貸領域的立法仍然缺少必要的支撐?，F行的相關法律，例如《商業(yè)銀行法》《銀行監(jiān)督管理法》《證券法》等金融領域的法律法規(guī)，雖然能夠適用于互聯(lián)網金融行業(yè)，但是其針對性和操作性不足。而且互聯(lián)網金融信貸行業(yè)普遍為混合經營模式，這也與我國現行的立法規(guī)定存在沖突之處。雖然我國為了解決互聯(lián)網信貸問題頒布了指導性文件以及相關的整治方案，但是這些內容的效力層級較低。而且我國互聯(lián)網行業(yè)發(fā)展較快，一些創(chuàng)新產品層出不窮，金融信貸產品更新的速度也比較快，由于法律具有穩(wěn)定性特點，必然會造成立法與社會創(chuàng)新的矛盾。近幾年互聯(lián)網信貸行業(yè)暴雷層出不窮、行業(yè)亂象叢生，很大一部分是立法缺失造成的。

其次，目前我國行政監(jiān)管方面也存在較大問題。一方面，互聯(lián)網消費信貸服務涉及到的監(jiān)管部門較多，目前我國并未設立專門的監(jiān)管機構，相關監(jiān)管部門權責不清、職權交叉的情況普遍存在。而且我國并未構建行業(yè)內部的管理機制，在互聯(lián)網消費信貸行業(yè)內部未形成內部監(jiān)管組織和協(xié)會，無法發(fā)揮行業(yè)內部自監(jiān)、自管的優(yōu)勢。

（二）平臺風險

互聯(lián)網消費信貸需要提供技術支持，消費者在網站上的購物行為、消費記錄都會被大數據進行收集和分析。并且以用戶的所在地、消費情況、個人職業(yè)現狀等指標，計算出消費者的消費能力，并且給消費者一定的信用額度。在這個過程中會產生平臺技術風險，需要引起關注。一是應當考慮數據分析是否準確，如果出現偏差會直接影響公司的盈利情況；二是要考慮是否會存在不法分子利用技術漏洞，非法更改數據信息。而且，互聯(lián)網消費信貸也面臨著嚴重的金融安全風險，可能會造成重大財產損失。公司的防火墻技術是否安全、日常的維護和檢測是否到位、是否能夠有效抵御不法分子的攻擊，都需要平臺進行周詳的計劃和布局。

除了技術層面的風險外，平臺還應當肩負合理使用用戶個人信息、妥善保護公民個人信息的義務。以“A公司白條”為例，我們在使用該平臺時需要提供身份證號、聯(lián)系方式、銀行卡賬號和密碼等關鍵信息，如果用戶的這些關鍵信息發(fā)生泄露，很有可能會造成嚴重的財產損失。這些信息被不法分子獲取，從事電信詐騙等非法行為，會對用戶的資金安全產生威脅［3］。

（三）借款人信用風險

目前，我國互聯(lián)網消費網貸所面臨的消費者風險，主要包括征信不足、過度信貸以及非法套現的問題。

由于網貸平臺借貸流程的便捷性，網貸的受眾群體也比較大。網貸為了快速占領市場，實現發(fā)展規(guī)模的擴大，其條件比較寬松。很多平臺為了追逐利益在網貸市場中過度放貸，而且還會以減免手續(xù)費、贈送大額優(yōu)惠券的方式鼓勵用戶使用自己的網貸產品。而且，目前這些平臺的貸款授信額度普遍過高，與用戶的真實收入差距較大。在這種情況下仍然堅持放貸，并且數額遠遠超出用戶的還款能力，不僅會影響貸款的回收，甚至會讓用戶背負沉重債務壓力，嚴重影響正常生活。

目前，“A公司白條”對消費者的風險把控主要依賴于平臺自身，將用戶的個人信息、消費情況以及征信情況綜合分析，綜合判斷出用戶的貸款額度。目前，相較于發(fā)達國家而言，我國的消費者個人信用體系的建設仍然存在嚴重不足。而且，在互聯(lián)網消費信貸行業(yè)內部，目前也并未實現客戶征信信息共享機制，并未形成市場化的第三方征信管理體系。網貸平臺對消費者的信用評估存在較大偏差，存在消費者信用風險。

三、“A公司白條”消費信貸風險的應對措施

（一）法律合規(guī)風險的應對

互聯(lián)網金融是近年來興起的行業(yè)，它的發(fā)展需要立法和監(jiān)管對其進行規(guī)范。針對“A公司白條”業(yè)務而言，A公司為了應對法律合規(guī)風險，應當正視自身發(fā)展過程中存在的不合法、不合規(guī)之處?！癆公司白條”作為國家鼓勵的金融業(yè)務，應當發(fā)揮表率作用，嚴格按照立法要求發(fā)展金融服務，建立嚴格的風險控制體系，防止存在交易風險，有效防范信息泄露、詐騙、虛假交易等相關法律風險。

可以說，我國互聯(lián)網消費信貸業(yè)務的法律合規(guī)風險普遍存在，一方面是由于我國立法和監(jiān)管的缺失，另一方面是互聯(lián)網金融公司自身的原因造成的。針對客觀上存在的法律合規(guī)風險，應當規(guī)范金融交易行為，在監(jiān)管范圍內合理控制風險。對于因公司內部管理造成的風險，各機構應當加強自糾自查，完善內部管理體系，嚴格防控違法、違規(guī)的現象發(fā)生。

為了保障監(jiān)管活動的有效性，可以引入專業(yè)第三方監(jiān)管機制。以“A公司金融—B公司資管5號‘A公司白條’應收賬款債權資產支持專項計劃”為例，篩選入池“A公司白條”資產共計335.99萬筆、余額共計17.25億元，入池資產經過結構化的交易設置和聯(lián)合信用評級有限公司的壓力測試最終確定了10.76億元的“A公司白條”資產，達到了AAA級別的最高信用評級。A公司世紀貿易引入了證券、律師事務所以及評級機構等第三方監(jiān)管機制，針對“A公司白條”的管理水平、風險情況進行分析，并針對“A公司白條”資產的信用質量等進行了審核和評級，接受中國證監(jiān)會的監(jiān)督，這種嚴格的監(jiān)管模式可以在我國互聯(lián)網金融信貸行業(yè)推廣適用［4］。

（二）平臺風險的應對

A公司應當繼續(xù)加強對平臺風險的管控，繼續(xù)優(yōu)化平臺的大數據算法，從借貸前個人資格的審查、資金使用過程中的監(jiān)管到資金使用后個人信用的跟蹤調查都應當繼續(xù)優(yōu)化和完善。首先，在貸款前，應當重點關注用戶信息的真實性，嚴格審查用戶各個方面的情況，并仔細對用戶進行信用評估，對用戶進行分級和定檔。按照該級別估算出具體的額度，使平臺的風險降到最低。其次，在行為人利用貸款的過程中，平臺也要實時對其監(jiān)管。監(jiān)測行為人的資金流向，嚴厲杜絕不合法、不合規(guī)的操作。最后，到達還款約定期限時應當敦促申請人及時還款，并且監(jiān)控用戶信息是否發(fā)生異常，用戶拒絕還款、拖延還款應當及時記錄并反饋，在互聯(lián)網平臺共享用戶個人信息，降低壞賬風險［5］。

為了確保平臺的安全性，A公司在招聘技術人員時應當加強對技術的考核，確保技術人員具有足夠的能力應對各項風險?；ヂ?lián)網發(fā)展較快，互聯(lián)網信貸平臺應當成立安全保障協(xié)會，能夠做到技術問題及時共享、及時反饋、及時處理，確保信息數據的安全。同時，平臺還應當做好信息的保密義務，嚴格按照法律規(guī)定和行業(yè)規(guī)范利用用戶的個人信息，杜絕用戶信息被非法泄露的情況。應當定期進行自檢，并且及時修復數據漏洞，降低用戶信息被盜用的風險。當發(fā)生信息泄露等嚴重安全事件時，應當及時與用戶和國家監(jiān)管部門聯(lián)系，讓用戶提高警惕，避免誤信虛假信息上當受騙。并協(xié)助監(jiān)管部門開展調查工作，及時降低損失。

（三）信用風險的應對

“A公司白條”應當如何有效應對信用風險，筆者認為可以從兩個方面進行完善：

平臺內部應當構建完善的客戶評分體系。目前“A公司白條”的客戶都是從A公司網購商城的使用者轉化而來的，主要分為主動型客戶和被動型客戶兩種。相較而言，被動型客戶的信用水平較高。截至2021年12月底，“A公司白條”逾期率（逾期金額/“A公司白條”債權月末余額）為2.27%，2021年“A公司白條”整體不良率為1.78%，這與同期信用卡整體逾期半年未嘗信貸總額/信用卡應償信貸余額的1.43%、信用卡透支不良率超過1.80%相比之下，A公司具有一定優(yōu)勢［6］。對此，A公司可以根據用戶的消費情況和下單習慣等信息，利用大數據技術建立量化模型，推算客戶的履約率和違約率，并分為1～5共五個等級，等級越高信用越高，意味著違約率越低。反之，等級越低信用越低，違約率也就越高。由于這種測算模式是基于用戶交易數據構建的，信息來源相對可靠，而且測算結果可信度也比較高。通過優(yōu)化平臺內部的測算系統(tǒng)，能夠有效規(guī)避一些不良用戶，降低消費者信用風險。

相較于傳統(tǒng)信貸行業(yè)，互聯(lián)網金融信貸可以利用大數據測算用戶的履約情況，構建大數據征信體系。大數據的測算能力給予了互聯(lián)網金融行業(yè)的獨特競爭優(yōu)勢，使得互聯(lián)網金融服務具有便利、成本低的特點。因此，互聯(lián)網金融機構應當構建大數據信用體系，充分發(fā)揮民營互聯(lián)網金融信貸機構的技術優(yōu)勢和龐大的信息數據優(yōu)勢，在行業(yè)內部建立共享的信用信息中心，這樣能夠擴大數據收集的深度和廣度，能夠更有效測算出用戶的準確信息。從用戶的信用歷史、信用等級評分、經濟活動記錄以及收入支出情況等多項維度進行分析，在行業(yè)內部實現資源共享，降低因消費者的信用問題給企業(yè)帶來的經營風險［7］。

綜上所述，互聯(lián)網消費網貸已經成為信貸業(yè)務的新發(fā)展趨勢，具有較高的研究價值。本文以“A公司白條”為例，從消費者、平臺、立法的角度提出網貸行業(yè)發(fā)展過程中面臨的風險，并給出了完善建議，通過完善征信體系、穩(wěn)抓平臺建設、完善法律監(jiān)管的方式為網貸市場提供保障。