公司資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)相關(guān)的法律規(guī)制探究

倪春方

浙江五勤律師事務(wù)所，浙江 杭州 311400

最新頒布的《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）中，用資本認(rèn)繳制取代了傳統(tǒng)的企業(yè)注冊資本實(shí)繳制，使得企業(yè)股東可采用自行約定的方式，在企業(yè)章程中對投入資本的繳納方式和認(rèn)繳期限進(jìn)行約定。資本認(rèn)繳制的實(shí)施雖充分調(diào)動了投資者的積極性，但因相關(guān)法律制度不健全，容易導(dǎo)致債權(quán)人的合法權(quán)益受到損害，因此，探究公司資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)法律制度的完善策略，對于保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，推動市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要的實(shí)踐意義。

一、資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)法律制度研究的價(jià)值分析

（一）有助于企業(yè)持續(xù)發(fā)展

企業(yè)產(chǎn)品與消費(fèi)者貨幣相交換的過程，實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)與消費(fèi)者之間形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的過程，而企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行和持續(xù)盈利與債權(quán)關(guān)系的調(diào)整作用具有密切的關(guān)系。因此，通過對資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)法律制度的深入研究，優(yōu)化完善相關(guān)法律制度，在企業(yè)與債權(quán)人之間構(gòu)建起良好的債權(quán)關(guān)系，充分發(fā)揮其調(diào)整作用，能夠顯著增加企業(yè)的客戶量，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)［1］。

（二）有助于平衡股東與債權(quán)人的利益

股東作為企業(yè)的核心成員，普遍享有各種權(quán)利，而與企業(yè)股東相比，債權(quán)人與企業(yè)的關(guān)系則比較“疏遠(yuǎn)”，很多企業(yè)甚至將債權(quán)人視為“局外人”，以至于債權(quán)人普遍缺少優(yōu)厚的待遇。這就導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理過程中，股東的投資安全具有妥善的保障，而債權(quán)人的交易則完全陷入被動和困境中，不利于債權(quán)人維護(hù)自身利益，進(jìn)而導(dǎo)致股東與債權(quán)人之間的利益不平衡，嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。通過對資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)法律制度的深入研究，優(yōu)化完善相關(guān)法律制度，加強(qiáng)對債權(quán)人利益的關(guān)注和維護(hù)，可有效平衡股東與債權(quán)人之間的利益關(guān)系，體現(xiàn)公平正義的價(jià)值理念，從而推動企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展［2］。

（三）提高對債權(quán)人的保護(hù)性

作為我國《公司法》的基本制度，股東有限責(zé)任制對企業(yè)、股東以及債權(quán)人的影響存在一定的差異性?！肮蓶|有限責(zé)任制”對企業(yè)的影響在于：能夠充分激發(fā)股東的投資熱情，使企業(yè)資本得以快速充實(shí)，更好地行使企業(yè)獨(dú)立財(cái)產(chǎn)權(quán)；“股東有限責(zé)任制”對股東的影響在于：使股東成為直接受益者，有效避免其財(cái)產(chǎn)利益受到損失；“股東有限責(zé)任制”對債權(quán)人的影響在于：債權(quán)人只能根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)來決定自身的受償效果，將會代替企業(yè)股東承擔(dān)更多的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，不利于債權(quán)人利益的保護(hù)。通過對資本認(rèn)繳制下債權(quán)人保護(hù)法律制度的深入研究，優(yōu)化完善相關(guān)法律制度，可一定程度上消除“股東有限責(zé)任制”對股東的“庇護(hù)”，促進(jìn)平等交易關(guān)系的構(gòu)建，提升對債權(quán)人利益的保護(hù)性［3］。

二、資本認(rèn)繳制度下的債權(quán)人保護(hù)理念

資本認(rèn)繳制度下應(yīng)對債權(quán)人進(jìn)行全方位的保護(hù)。資本認(rèn)繳制度的提出，在放開資本限制的同時，并沒有在相關(guān)法律制度條款中加強(qiáng)對債權(quán)人的保護(hù)，導(dǎo)致在實(shí)踐中企業(yè)債權(quán)人的利益仍缺乏有效保護(hù)。新時代背景下，人們應(yīng)建立全方位保護(hù)債權(quán)人權(quán)利的理念，并以此為指導(dǎo)從程序性、優(yōu)先性、公示性、訴訟性四個保護(hù)層面，對相關(guān)法律制度進(jìn)行優(yōu)化和完善。其中，程序性保護(hù)指的是確保企業(yè)資本的穩(wěn)定與真實(shí)；優(yōu)先性保護(hù)指的是優(yōu)先對普通債權(quán)人或者非自愿債權(quán)人進(jìn)行保護(hù)；公示性保護(hù)指的是保證企業(yè)信息對債權(quán)人的公開化和透明化，使其可以充分利用企業(yè)信息、信用［4］。

三、公司資本認(rèn)繳制下完善債權(quán)人保護(hù)法律制度的建議

（一）建立健全程序性保護(hù)制度

該建議主要指的是：通過建立健全“資本催繳制度”及“企業(yè)等級制度”中的法律程序，確保企業(yè)資本的真實(shí)性與可靠性，從而進(jìn)一步保障企業(yè)債權(quán)人的利益。資本認(rèn)繳制下，普遍存在企業(yè)股東認(rèn)繳出資但未能如實(shí)繳納或擅自更改出資額的情況，從而危害企業(yè)和債權(quán)人的利益。通過建立健全程序性保護(hù)制度則可有效避免此類情況的發(fā)生，有效保護(hù)債權(quán)人的利益［5］。

對于“出資催繳制度”而言，可通過以下措施對其進(jìn)行優(yōu)化和完善：1.對出資責(zé)任制度進(jìn)行完善并進(jìn)行細(xì)致的司法解釋，如：取消畸長的出資繳納期限，明確繳納時間；拒絕登記不合理的繳納期限；規(guī)定已完成登記的企業(yè)在規(guī)定繳納時間內(nèi)及時進(jìn)行補(bǔ)正；發(fā)生訴訟情況時，支持債權(quán)人追究股東相關(guān)法律責(zé)任。2.在企業(yè)層面，應(yīng)建立健全董事責(zé)任機(jī)制，賦予董事會監(jiān)管出資情況和催繳的權(quán)限，同時，賦予董事會根據(jù)商業(yè)判斷和企業(yè)發(fā)展需求，要求股東提前繳納認(rèn)繳出資的權(quán)限。3.建立健全股東減資制度，防止股東通過擅自削減注冊資本的方式，達(dá)到不如實(shí)繳納認(rèn)繳資本的目的。

對于“企業(yè)登記制度”而言，可通過以下措施對其進(jìn)行優(yōu)化和完善：1.在企業(yè)章程中規(guī)定，對外公示股東認(rèn)繳出資額及企業(yè)注冊資本，通過具有法律效力的公示，一方面對股東出資行為進(jìn)行約束，保障企業(yè)資本的真實(shí)性與可靠性，另一方面彰顯股東對企業(yè)的義務(wù)和責(zé)任，確保股東違反認(rèn)繳規(guī)定后，具有追究其法律責(zé)任的依據(jù)；2.基于對企業(yè)債權(quán)人合法利益的保護(hù)，將資本認(rèn)繳期限、當(dāng)前企業(yè)實(shí)際繳納資本數(shù)額、比例等信息全部納入到“企業(yè)登記制度”，作為必要登記項(xiàng)目；3.制定相應(yīng)的制度條款，完善企業(yè)登記更新程序，督促企業(yè)及時進(jìn)行資本登記程序完善，且不得擅自刪除更新記錄。

（二）建立健全優(yōu)先性保護(hù)制度

該建議指的是：通過建立“衡平居次制度”和“特殊保險(xiǎn)責(zé)任制度”，進(jìn)一步提升對普通債權(quán)人以及非自愿債權(quán)人的保護(hù)效力。

對于“衡平居次制度”而言，其作用和價(jià)值體現(xiàn)在：由于以往相關(guān)法律不夠完善，有很多的股東利用自身在企業(yè)中的控制地位將股權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)，在行使股東權(quán)利的同時卻不想承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)申請破產(chǎn)或無法支付到期債務(wù)時，優(yōu)先得到清償。這對于債權(quán)人是極不公平的，嚴(yán)重?fù)p害了債權(quán)人的合法權(quán)益。而引入“衡平居次制度”，則能夠有效制約這種行為，避免企業(yè)股東濫用職權(quán)，確保普通債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)時享有優(yōu)先清償?shù)臋?quán)利，從而最大限度保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益［6］。

對“特殊保險(xiǎn)責(zé)任制度”而言，其作用和價(jià)值體現(xiàn)在：由于以往相關(guān)法律制度不夠完善，當(dāng)企業(yè)發(fā)生違法行為時，很容易對債權(quán)人的生命財(cái)產(chǎn)造成損害，侵害其合法權(quán)益。由于企業(yè)債權(quán)人涵蓋范圍較廣，一旦發(fā)生上述問題，很多企業(yè)將無力承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，從而使債權(quán)人的權(quán)益受到進(jìn)一步的侵害。而建立健全“特殊保險(xiǎn)責(zé)任制度”則能夠有效應(yīng)對上述問題。通過強(qiáng)制要求特定行業(yè)投保責(zé)任保險(xiǎn)，最大限度消除企業(yè)侵權(quán)行為對普通債權(quán)人和非自愿債權(quán)人的侵害，從而實(shí)現(xiàn)對債權(quán)人合法利益的保護(hù)［7］。

（三）建立健全公示性保護(hù)制度

該建議指的是：通過建立健全“企業(yè)信用制度”和“企業(yè)信息披露制度”，確保企業(yè)能夠?qū)鶛?quán)人公開企業(yè)信用信息，以便債權(quán)人能夠依據(jù)客觀、真實(shí)的企業(yè)公示信息，理性判斷交易風(fēng)險(xiǎn)，從而自主選擇是否與企業(yè)進(jìn)行交易。

對于“企業(yè)信用制度”而言，可通過以下措施對其進(jìn)行優(yōu)化和完善：1.制定細(xì)致、明確的企業(yè)信息公式規(guī)則以及公示虛假信息所面臨的處罰責(zé)任，從而確保債權(quán)人能夠如實(shí)了解和準(zhǔn)確判斷企業(yè)的信用度和支付能力；2.完善企業(yè)公示制度、健全信用公示體系，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建企業(yè)信用公示和評估平臺，以便債權(quán)人能夠從多渠道了解企業(yè)真實(shí)的信用和經(jīng)濟(jì)狀況；3.建立健全企業(yè)信用信息公示制約制度，以此約束企業(yè)如實(shí)公開自身信用信息。

對于“企業(yè)信息披露制度”，可通過以下措施對其進(jìn)行優(yōu)化和完善：1.確保企業(yè)信用披露制度符合債權(quán)人的最低使用需求；2.在制度中明確規(guī)定企業(yè)公示信息應(yīng)包含以下兩方面內(nèi)容：（1）企業(yè)真實(shí)的信用信息，包括當(dāng)前信用狀況、違約情況、訴訟情況等；（2）企業(yè)如實(shí)反映企業(yè)償債能力的信息，如企業(yè)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀態(tài)、企業(yè)資產(chǎn)變動情況等，以此保障債權(quán)人最基本的知情權(quán)；3.在制度中體現(xiàn)企業(yè)強(qiáng)制性信息披露的以下三個實(shí)施要素：（1）滿足債權(quán)人的決策需求，即債權(quán)人為保護(hù)自己在交易中的合法權(quán)益所需要的合理性信息；（2）應(yīng)注重信息披露成本與收益的平衡，符合企業(yè)及債權(quán)人的合理支出；（3）信息披露不得損害企業(yè)商業(yè)利益，企業(yè)有權(quán)申請不公開涉及商業(yè)機(jī)密的信息［8］。

（四）建立健全訴訟性保護(hù)制度

該建議指的是：通過建立健全“法人人格否認(rèn)制度”和“董事責(zé)任制度”，加強(qiáng)對企業(yè)法人和董事的法律約束，同時，在法律訴訟過程中，為法院裁判制度的調(diào)控提供參考依據(jù)，以便在法律訴訟環(huán)節(jié)能夠更好地保護(hù)企業(yè)債權(quán)人的合法利益。

對于“法人人格否認(rèn)制度”，可從以下兩個方面著手對其進(jìn)行優(yōu)化和完善：1.強(qiáng)化法人人格否認(rèn)制度適用意識。自公司資本認(rèn)繳制改革后，法院對于《公司法》第二十條始終保持謹(jǐn)慎的適用態(tài)度，因相關(guān)法律條文過于原則，法院在“股東何種行為適用法人人格否認(rèn)制度”方面擁有較大的裁量權(quán)，受股東中心主義觀念的影響，法院在訴訟環(huán)節(jié)極少適用該條文。與此同時，“公司資本不足”是股東濫用公司制度的一個重要表現(xiàn)，然而在實(shí)際訴訟環(huán)節(jié)，法院多以“公司與股東人格混同”為由適用法人人格否認(rèn)制度，卻極少以“公司資本不足”為裁量依據(jù)，從而導(dǎo)致法律訴訟過程中，企業(yè)債權(quán)人的合法利益沒有得到最大限度保護(hù)。為有效改善上述問題，法院在裁量此類訴訟時，應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化法人人格否認(rèn)制度適用意識，準(zhǔn)確判斷個案是否存在“公司資本不足”的問題，若發(fā)現(xiàn)公司資本與其運(yùn)營客觀資本嚴(yán)重不符，則應(yīng)確定這不是正常的經(jīng)營活動，而是股東以小規(guī)模資本注入來攫取高額利潤的投機(jī)行為，此時公司債權(quán)人可能會承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，其合法利益受到損害。此背景下，法院應(yīng)適用“法人人格否認(rèn)制度”，對訴訟的裁判尺度進(jìn)行科學(xué)調(diào)整，以此保證訴訟裁量的公平性、公正性，更好地保護(hù)債權(quán)人的合法利益。2.明確法人人格否認(rèn)制度適用標(biāo)準(zhǔn)。目前，我國雖將法人人格否認(rèn)制度成文法化，但其立法用語較為簡單，在訴訟主體范圍、適用場合、適用要件等方面缺乏明確性和統(tǒng)一性，從而一定程度上降低了法人人格否認(rèn)制度的適用性，不利于個案中對債權(quán)人合法利益的保護(hù)。針對上述問題，建議最高人民法院盡快出臺與之相關(guān)的司法解釋以此進(jìn)一步完善“法人人格否認(rèn)制度”相關(guān)法律條款，細(xì)化其適用標(biāo)準(zhǔn)。同時，應(yīng)將司法實(shí)踐中遇到的典型案例整理成指導(dǎo)性案例，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)一步明確“法人人格否認(rèn)制度”的適用和裁量標(biāo)準(zhǔn)。

對于“董事責(zé)任制度”而言，自公司資本認(rèn)繳制改革后，債權(quán)人自身合法利益的維護(hù)更依賴于公司資產(chǎn)和公司的良好運(yùn)營，而公司的穩(wěn)定經(jīng)營及資產(chǎn)的持續(xù)增長需要公司董事盡職盡責(zé)，由此可見，建立健全董事責(zé)任制度對于公司債權(quán)人合法利益的保護(hù)具有重要的意義。公司運(yùn)營過程中，董事對于債權(quán)人應(yīng)有一定的責(zé)任，若其惡意使用自身地位優(yōu)勢和管理權(quán)力，違反公司法律制度做出損害公司、股東及債權(quán)人合法利益的行為，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。然而，現(xiàn)行法律在此方面并沒有明確規(guī)定，董事對債權(quán)人勤勉義務(wù)的相關(guān)規(guī)定也僅體現(xiàn)在司法解釋中，基于此，想要更好地保護(hù)債權(quán)人合法利益，應(yīng)盡快建立健全董事責(zé)任制度。

綜上所述，資本認(rèn)繳制下對債權(quán)人保護(hù)法律制度進(jìn)行深入研究，探索具體的完善策略，有助于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展、有助于平衡股東與債權(quán)人的利益、有助于提高對債權(quán)人的保護(hù)性。新時代背景下，應(yīng)從建立健全程序性、優(yōu)先性、公示性保護(hù)制度三個層面入手，通過完善出資催繳制度、企業(yè)登記制度、衡平居次制度、特殊保險(xiǎn)責(zé)任制度、企業(yè)信用制度、企業(yè)信息披露制度等措施，進(jìn)一步完善債權(quán)人保護(hù)法律制度，以此促進(jìn)資本認(rèn)繳制的順利實(shí)施，推動市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。