家族企業(yè)傳承管理中應(yīng)用家族信托的作用及意義

王海燕

廣東金唐律師事務(wù)所，廣東 深圳 518000

家族企業(yè)的興榮衰敗以及傳承方面的問(wèn)題，一直以來(lái)都困擾著人們。自改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也在不斷地發(fā)展。但隨著時(shí)間的流逝，民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)家們的青春也在不斷流逝，這也就讓家族企業(yè)的傳承成為了重要的問(wèn)題，而家族企業(yè)傳承也是所有家族中都必須面對(duì)的一大難題，稍有不慎就會(huì)影響到企業(yè)的存亡。本篇文章圍繞著家族信托的財(cái)富管理方式展開(kāi)探討，并且對(duì)家族信托的方式對(duì)家族企業(yè)的管理與傳承的意義以及作用進(jìn)行探究。

一、家族信托的含義以及優(yōu)點(diǎn)

如今，許多高凈值人士正在研究各種可以保護(hù)家族后代財(cái)富的資產(chǎn)保護(hù)和遺產(chǎn)規(guī)劃的工具，而保護(hù)資產(chǎn)最有效的工具之一就是使用家族信托。簡(jiǎn)言之，家族信托是一種私人委托行為，將財(cái)產(chǎn)從一個(gè)自然人也就是委托人，轉(zhuǎn)移到另一個(gè)自然人或法人團(tuán)體，稱(chēng)之為受托人，受托人為委托人指定的個(gè)人或其他的人，也就是受益人的利益持有財(cái)產(chǎn)。如上所述，當(dāng)委托人的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給信托機(jī)構(gòu)時(shí)，這些資產(chǎn)將不再是委托人財(cái)產(chǎn)的一部分。由信托公司即受托人實(shí)際持有全部信托財(cái)產(chǎn)，委托人指定的家族后裔的受益人僅享有受益權(quán)。因此，如果委托人陷入財(cái)務(wù)困境，則無(wú)法扣押信托資產(chǎn)。這便是信托的典型優(yōu)勢(shì)［1］。信托公司有能力和經(jīng)驗(yàn)通過(guò)精心設(shè)計(jì)的信托條款來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的事故和不可抗力。例如，對(duì)于受益人比預(yù)期提前死亡的情況，設(shè)置第二級(jí)受益人。它還可以限制信托利益的分配，如有限使用、限制金額和自由裁量條件，以防止受益人揮霍。

就好比眾所周知的梅艷芳，她作為中國(guó)香港演藝界舉足輕重的人物，多年的演藝經(jīng)歷也讓她積攢下了非?？捎^(guān)的財(cái)富。一直到2003年病逝之前，她名下便有新加坡、倫敦、中國(guó)香港等多處的房產(chǎn)還有現(xiàn)金，她留下的資產(chǎn)總價(jià)值約為一億人民幣。也就在2003年，梅艷芳將名下的部分房產(chǎn)，現(xiàn)金等資產(chǎn)，也就是信托資產(chǎn)，委托匯豐國(guó)際信托有限公司進(jìn)行管理，要求每月支付7萬(wàn)元左右作為梅艷芳母親的生活費(fèi)，一直到其母親去世。梅艷芳的哥哥和母親就曾多次提起財(cái)產(chǎn)分配的訴訟，但均告失敗。梅艷芳考慮設(shè)立信托，是因?yàn)槊菲G芳的母親喜歡賭博，而且揮霍無(wú)度。她擔(dān)心，一次性把所有的錢(qián)都給了她，她可能很快就會(huì)將財(cái)產(chǎn)全部揮霍干凈，還很有可能被別有用心的人騙走，使其未來(lái)的生活也無(wú)著落。梅艷芳通過(guò)家庭信托的設(shè)立，將她的產(chǎn)業(yè)委托給專(zhuān)業(yè)信托機(jī)構(gòu)。信托公司每月向她母親支付固定的生活費(fèi)直到去世，這樣她才能安享晚年。據(jù)媒體披露。SOHO中國(guó)的潘石屹、龍湖地產(chǎn)的吳亞軍、玖龍紙業(yè)中的張茵等眾多中國(guó)富豪也已經(jīng)建立起了自己的家族信托。因此，與其他財(cái)富傳承工具相比，信托具有一定的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)還包含了遺產(chǎn)規(guī)劃、外國(guó)遺產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅規(guī)劃、隱私保護(hù)、家庭資產(chǎn)整合等其他優(yōu)勢(shì)［2］。

二、家族企業(yè)傳承的重要意義與應(yīng)用的基礎(chǔ)工具

（一）現(xiàn)今家族企業(yè)的傳承管理、傳承工具

在家族財(cái)產(chǎn)相關(guān)的傳承、管理中，家族內(nèi)關(guān)于企業(yè)的傳承、管理是其中最為核心且最為重要的組成。在現(xiàn)今國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)以及財(cái)富管理工作中可以得知，家族企業(yè)財(cái)富的傳承工具有許多種。而家族企業(yè)財(cái)富的傳承中涉及的傳承變化過(guò)多，同時(shí)，家族企業(yè)財(cái)富傳承中涉及的變化，與家族企業(yè)管理工作之間存在一定的關(guān)聯(lián)?；诖耍易迤髽I(yè)的管理以及家族企業(yè)財(cái)富的傳承就成了人們應(yīng)當(dāng)一同進(jìn)行斟酌的關(guān)鍵因素。傳承與管理之間相互作用，并且相輔相成，并不是相分離的?，F(xiàn)今家族企業(yè)內(nèi)所涉及到的管理、傳承等方面均需借助相應(yīng)的輔助工具，例如家族財(cái)產(chǎn)信托，家族共同協(xié)議等，均為輔助工具。一般情形下，家族信托所需要借助的工具也是能夠相互進(jìn)行作用的。而現(xiàn)今，家族企業(yè)經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的發(fā)展，積攢了許多這方面的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合這些經(jīng)驗(yàn)就能發(fā)現(xiàn)，家族信托是一種較為理想并且有效的家族企業(yè)傳承與管理的工具［3］。

（二）傳承家族企業(yè)的重要性

現(xiàn)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常迅速，而各個(gè)家族企業(yè)的發(fā)展也是其發(fā)展的縮影。我國(guó)自古至今都是對(duì)“家文化”有著獨(dú)特的見(jiàn)解的，不管是各地民俗文化、行為習(xí)慣，還是三綱五常，甚至是治國(guó)、治業(yè)等，均是圍繞著家庭展開(kāi)的。同時(shí)，國(guó)內(nèi)關(guān)于“家”的文化也和家族企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)形式相互符合、相互作用。家族企業(yè)發(fā)展的早期階段，其有利于家族企業(yè)的信任增強(qiáng)，溝通成本降低，以及決策的高效，彰顯出了非常頑強(qiáng)的生命力。改革開(kāi)放這幾十年以來(lái)，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也得到了非常迅速的發(fā)展，步入了快速發(fā)展時(shí)期，這些現(xiàn)象也同時(shí)影響到了我國(guó)各個(gè)民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了較為重大的改善，而也正是在此發(fā)展之下，讓國(guó)內(nèi)各個(gè)家族企業(yè)財(cái)富的發(fā)展也受到了十分積極、有效的影響［4］?，F(xiàn)今，國(guó)內(nèi)各個(gè)家族企業(yè)最為核心，且非常重要的工作目標(biāo)便是企業(yè)的轉(zhuǎn)型，以及家族企業(yè)的傳承。現(xiàn)今國(guó)內(nèi)各個(gè)企業(yè)的發(fā)展雖然已經(jīng)更為快速，但與國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展相比之下，國(guó)內(nèi)家族企業(yè)發(fā)展的速度依然不夠，并且發(fā)展得較為落后，造成這一現(xiàn)象的主要原因也還是我國(guó)發(fā)展歷程的特殊。這使得國(guó)內(nèi)各個(gè)家族企業(yè)也面臨著家族企業(yè)傳承的問(wèn)題，尤其是一代至二代的企業(yè)傳承，傳承中涉及的變化過(guò)多。同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也步入了發(fā)展、轉(zhuǎn)型的特殊階段，這一現(xiàn)象使得以往部分傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展十分迅速的益處也隨之消失不見(jiàn)，促使各個(gè)家族企業(yè)向著管理與戰(zhàn)略方面的轉(zhuǎn)型時(shí)期邁進(jìn)。

三、家族信托管理方式的作用

（一）為家族企業(yè)治理工作的順利進(jìn)行提供輔助

在我國(guó)古代流傳著一句孔子的古語(yǔ)，“不患寡而患不均”，這句古語(yǔ)在現(xiàn)今也在告誡著人們，在繼承家庭財(cái)富的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)富的合理分配問(wèn)題進(jìn)行重視。無(wú)論是以前還是現(xiàn)在，家庭中財(cái)富的分配一直是非常敏感的。從當(dāng)前家族治理的現(xiàn)狀來(lái)看，家族的治理與家族財(cái)富的傳承之間是相互影響的，但同時(shí)，這兩個(gè)方面也是相互促進(jìn)的。而一個(gè)家族內(nèi)財(cái)富傳承的基礎(chǔ)與保障通常是一個(gè)優(yōu)良的家族治理來(lái)支撐的，同時(shí)，長(zhǎng)期進(jìn)行家庭財(cái)富傳承也對(duì)家族治理方面的完善起到十分良好的輔助性作用。有小部分家族內(nèi)部創(chuàng)設(shè)出來(lái)的家族憲章，以及共同協(xié)議等多種形式，其原本的含義便是針對(duì)完善家族企業(yè)治理工作方面的嘗試。家族內(nèi)部可以通過(guò)家族信托中蘊(yùn)含的動(dòng)態(tài)性特征，讓家族內(nèi)部在進(jìn)行家族信托建立的過(guò)程中，依據(jù)家族企業(yè)所提出的實(shí)際要求，制定多種條款，并給予靈活的即興交易機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)。實(shí)際的實(shí)施過(guò)程中，各個(gè)家庭可以設(shè)置下激勵(lì)性條款以及限制性條款，讓受益人的獲利變得有限制性，同時(shí)，還可以通過(guò)引入信托的保護(hù)者以及家庭成員委員會(huì)等機(jī)制，來(lái)協(xié)助家庭內(nèi)的治理，并且將家族文化以及家族的觀(guān)念進(jìn)行宣傳。

（二）以家族慈善信托來(lái)實(shí)現(xiàn)家族文化傳承

在國(guó)內(nèi)，慈善相關(guān)工作的進(jìn)行既能夠當(dāng)作家族文化中較為重要的組成，還能夠依靠慈善這一舉措來(lái)對(duì)家族文化進(jìn)行塑造以及傳承。對(duì)于現(xiàn)今各個(gè)家族企業(yè)來(lái)說(shuō)，慈善這一舉措指的便是家族企業(yè)財(cái)產(chǎn)責(zé)任中所蘊(yùn)含的一小部分，家族慈善不僅能夠?qū)⒓易遑?cái)富責(zé)任充分履行，其同時(shí)也是家族文化傳承時(shí)常常使用的一種手段。目前的家族慈善方式可以大致分為兩種，一種是家族慈善信托，另一種是家族慈善基金會(huì)。這兩種慈善方式都有著自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，家族在進(jìn)行挑選時(shí)既可以結(jié)合自家企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r以及需求來(lái)挑選，還可以直接將兩種方式結(jié)合到一起，同時(shí)使用。將上述兩種方式進(jìn)行一定的對(duì)比便不難發(fā)現(xiàn)，家族慈善信托的創(chuàng)設(shè)更為靈活、簡(jiǎn)單，而且家族慈善信托的樹(shù)立不僅能夠創(chuàng)設(shè)出更加和諧、完善的家族關(guān)系，并且能夠?yàn)檎妗⒘己眉易逦幕乃茉焯峁┮欢ǖ膸椭?，最終為家族企業(yè)財(cái)富的傳承打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)能夠?qū)?dāng)今社會(huì)主要矛盾進(jìn)行有效解決，進(jìn)而為我國(guó)民眾美好的生活貢獻(xiàn)一份力量［5］。

（三）實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的增保值，落實(shí)財(cái)產(chǎn)隔離

家族信托財(cái)富管理方式，其最為主要的內(nèi)容便是：以信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性為基礎(chǔ)，進(jìn)行家族企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)上的隔離，同時(shí)落實(shí)家族企業(yè)內(nèi)部財(cái)產(chǎn)的隔離。因此，家族信托的財(cái)富管理方式，能夠?yàn)榧易迤髽I(yè)財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)愿望達(dá)成提供一定的輔助。在我國(guó)，家族信托中的受托人通常指的是信托企業(yè)。而信托企業(yè)中一些金融機(jī)構(gòu)內(nèi)蘊(yùn)含的特殊特征，也為家族企業(yè)財(cái)產(chǎn)今后所能得到的增值以及保值帶來(lái)了較大的便利。家族在企業(yè)發(fā)展實(shí)際較為理想的情況下，便可以前往家族信托企業(yè)創(chuàng)設(shè)家族信托，將家族內(nèi)一位成員作為此次家族信托的最終受益人，以此實(shí)現(xiàn)妥善照顧以及安排家族內(nèi)各個(gè)家庭成員以及家族成員后代的生活。同時(shí)，因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)獨(dú)特的獨(dú)立特性，這一舉措也就等同于為家庭財(cái)富上了一道安全保護(hù)措施，使其不受企業(yè)變化影響。有一個(gè)例子便可以說(shuō)明，龍湖房地產(chǎn)公司的吳亞軍之所以可以避免受到掌門(mén)人婚姻變化的影響沖擊，也是得益于家族信托的財(cái)富管理模式。此外，在世代的傳承過(guò)程中，家族財(cái)富很有可能受到貶值或者縮水的問(wèn)題困擾，這一問(wèn)題通過(guò)家族信托中受托一方的投資運(yùn)作，也能夠?qū)崿F(xiàn)家族企業(yè)財(cái)富的保值與增值，同時(shí)也是能夠有效防止企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的好方式。

四、促進(jìn)家族信托發(fā)展所需解決的問(wèn)題

在國(guó)內(nèi)，家族信托正處于剛剛起步，全力致力于發(fā)展的階段。在家族企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行傳承的階段，國(guó)內(nèi)家族企業(yè)的傳承以及管理方面對(duì)于家族信托也有著一定的現(xiàn)實(shí)需求，在經(jīng)歷了國(guó)內(nèi)外大大小小的家庭企業(yè)傳承家族信托實(shí)踐后，家族信托的重要性逐漸被人們所知。我國(guó)頒布的《中華人民共和國(guó)信托法》，以及其他各類(lèi)法律法規(guī)也逐漸向著家族信托的良好發(fā)展貼近，國(guó)家為其出臺(tái)各項(xiàng)傾斜政策，確保國(guó)內(nèi)家族信托的良好發(fā)展，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)家族企業(yè)傳承相關(guān)事宜的解決。但在我國(guó)家族信托悠久的發(fā)展歷史中，由于家族信托相關(guān)企業(yè)內(nèi)部缺乏有效管理方式，且家族信托企業(yè)整體發(fā)展進(jìn)程較為緩慢，尤其是當(dāng)前，家族信托并未受到家族性企業(yè)的重視，將其當(dāng)作企業(yè)傳承工具的家族企業(yè)更是少之又少，反觀(guān)在國(guó)外設(shè)立信托的家族企業(yè)數(shù)量較多。為進(jìn)一步提升家族信托在國(guó)內(nèi)的發(fā)展，家族信托企業(yè)相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)積極參與到各地機(jī)構(gòu)理念發(fā)展中去，并及時(shí)完善家族信托內(nèi)部相關(guān)制度，以此促進(jìn)家族信托在國(guó)內(nèi)的進(jìn)一步發(fā)展。

（一）完善各地信托機(jī)構(gòu)發(fā)展理念

充分應(yīng)用信托制度，為國(guó)內(nèi)各個(gè)家族企業(yè)的傳承與管理提供良好服務(wù)。這一服務(wù)中涉及了當(dāng)事人、受托人、受益人、委托人、法律顧問(wèn)、信托保護(hù)人、稅務(wù)顧問(wèn)，以及其他參與方人員。對(duì)家族企業(yè)來(lái)說(shuō)，其應(yīng)當(dāng)對(duì)家族信托服務(wù)開(kāi)展作用，以及國(guó)內(nèi)對(duì)家族信托服務(wù)給予的法律、政策支持有著一定的認(rèn)知。明白家族信托是能夠確保家族企業(yè)傳承與管理合理、有效性的重要工具。而家族信托企業(yè)內(nèi)相關(guān)工作人員則應(yīng)當(dāng)在保障家族企業(yè)資產(chǎn)增保值的基礎(chǔ)上，充分挖掘企業(yè)潛能，推出更多的服務(wù)功能，力求為家族企業(yè)帶來(lái)更為豐富、多元的服務(wù)。

（二）完善家族內(nèi)部相關(guān)制度

按照《中華人民共和國(guó)信托法》第十條規(guī)定，想要登記財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托的，首先需要委托人前去登記；如委托人所創(chuàng)設(shè)家族信托尚未辦理信托登記，且尚未完成的，則家族信托登記無(wú)效。但是，我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)針對(duì)信托登記的機(jī)關(guān)、時(shí)間，以及登記效力等各種事項(xiàng)均未設(shè)立較為清晰的規(guī)定。目前，委托人自身有轉(zhuǎn)讓意愿，且以需要委托人進(jìn)行登記才可以實(shí)現(xiàn)的具有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的財(cái)產(chǎn)信托，往往會(huì)因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)登記難以及時(shí)得到落實(shí)，而導(dǎo)致此家族信托服務(wù)無(wú)法產(chǎn)生相應(yīng)的法律意義，從而出現(xiàn)一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。這一現(xiàn)象導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)信托難以真正得到落實(shí)。針對(duì)另一部分的非貨幣財(cái)產(chǎn)信托，例如利用企業(yè)股權(quán)設(shè)立的信托，因國(guó)內(nèi)信托公司相關(guān)制度并未得到完善，造成開(kāi)展這一業(yè)務(wù)時(shí)經(jīng)常需要面臨較多風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展受到一定制約。

五、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)今的家族企業(yè)的傳承依然是困擾人們的一大難題，采用家族信托的財(cái)富管理方式便可以使這一難題得到較為有效的解決，雖然現(xiàn)今的家族信托財(cái)富管理方式的發(fā)展時(shí)間還不夠長(zhǎng)，但相比之下，家族信托財(cái)富管理方式中具備的優(yōu)勢(shì)較多，其幫助家族繼承人在進(jìn)行家族財(cái)富繼承過(guò)程中，依然能夠?qū)易迤髽I(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期有效的管理與控制。與此同時(shí)，家族信托的管理方式還能夠?qū)⒁恍┮蛞馔馇闆r或突發(fā)狀況讓家族財(cái)富外流的現(xiàn)象規(guī)避，使家族財(cái)富更加穩(wěn)定。