認(rèn)繳下公司債權(quán)人利益保護(hù)研究

白文慧

北京德和衡（佛山）律師事務(wù)所，廣東 佛山 528000

公司在市場活動中占據(jù)主體地位，公司資本制度改革關(guān)系到我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力，并兼顧著公司股東與債權(quán)人保護(hù)的雙重任務(wù)，在實繳制變認(rèn)繳的背景下，應(yīng)如何平衡兩者間的利益成為《公司法》重點關(guān)注內(nèi)容。本文以認(rèn)繳制為切入點，規(guī)范和保障我國目前對于債權(quán)人利益保護(hù)相關(guān)制度規(guī)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)整體的繁榮發(fā)展。

一、認(rèn)繳下公司債權(quán)人利益保護(hù)概述

推進(jìn)注冊資本由實繳登記制改為認(rèn)繳登記制，通過改革工商登記制度，減輕投資者的投資負(fù)擔(dān)，調(diào)動大家的熱情，也符合“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”政策背景下的制度要求。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（二）》第二十二條①《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定（二）》第二十二條規(guī)定：“公司解散時，股東尚未繳納的出資均應(yīng)作為清算財產(chǎn)。股東尚未繳納的出資，包括到期應(yīng)繳未繳的出資，以及依照公司法第二十六條和第八十條的規(guī)定分期繳納尚未屆滿繳納期限的出資。公司財產(chǎn)不足以清償債務(wù)時，債權(quán)人主張未繳出資股東，以及公司設(shè)立時的其他股東或者發(fā)起人在未繳出資范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持”。，以及《企業(yè)破產(chǎn)法》第三十五條②《企業(yè)破產(chǎn)法》第三十五條規(guī)定：“人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)要求該出資人繳納所認(rèn)繳的出資，而不受出資期限的限制”。，在公司解散、破產(chǎn)的情形下，不論股東認(rèn)繳出資期限是否到期，債權(quán)人均有權(quán)要求未繳出資股東對公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，以及公司無法清償?shù)狡趥鶆?wù)的非破產(chǎn)情形下的股東出資義務(wù)加速到期。因此，股東雖在公司章程規(guī)定的認(rèn)繳出資期限屆滿前履行了認(rèn)繳出資義務(wù)，但在某些情形下也可能面臨出資義務(wù)提前到期，提前兌現(xiàn)認(rèn)繳承諾。

二、目前我國公司債權(quán)人保護(hù)存在的問題

（一）股東出資問題嚴(yán)重

在認(rèn)繳制下，股東認(rèn)繳出資只是一種承諾，股東可以在公司章程中約定出資期限、出資額③《公司法》第二十五條 有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項：（一）公司名稱和住所；（二）公司經(jīng)營范圍；（三）公司注冊資本；（四）股東的姓名或者名稱；（五）股東的出資方式、出資額和出資時間；（六）公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；（七）公司法定代表人；（八）股東會會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項。股東繳納認(rèn)繳出資等等，都不再具有強制性。公司繳納的注冊資本不能再作為反映公司經(jīng)營狀況的依據(jù)，只是對于其清償債務(wù)的能力能夠直觀地體現(xiàn)?！豆痉ā返谌龡l④《公司法》第三條 公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任；股份有限公司的股東以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。規(guī)定公司以其全部財產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，這一規(guī)定對公司承擔(dān)責(zé)任的義務(wù)范圍及于公司全部財產(chǎn)，而不再是公司注冊資本，從某種程度上來講更有利于債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)。但第二十七條①《公司法》第二十七條 股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。對股東的出資形式，增加了可以利用一般意義上的非貨幣財產(chǎn)出資。這一規(guī)定使得出資種類增多，大大激發(fā)了投資者的投資熱情。但新的認(rèn)繳制下取消了法定驗資程序，這就為某些不法股東利用漏洞通過采用非貨幣財產(chǎn)與公司財產(chǎn)的混同，來逃避股東出資責(zé)任，侵害債權(quán)人利益和公司利益。例如，在最高院二審的中鹽安徽A鋰電有限公司、B紡織機(jī)械股份有限公司買賣合同糾紛一案中，關(guān)于C集團(tuán)公司注冊資本是否到位的問題，C集團(tuán)公司以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的方式進(jìn)行出資，雖然沒有經(jīng)過出資核驗，但是在工商登記部門進(jìn)行了股權(quán)變更登記，其出資依然被認(rèn)為有效。A鋰電公司以債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)未經(jīng)評估，增資未經(jīng)過驗資，主張B紡機(jī)公司、D公司、E公司、C集團(tuán)公司出資未到位、不合法沒有法律依據(jù)的上訴理由，最高院不予支持。

因此，當(dāng)股東出資出現(xiàn)未履行、未完全履行等瑕疵行為，不僅違背了公司對股東出資的要求，也降低了公司的責(zé)任承擔(dān)能力，對公司利益和債權(quán)人利益都造成了一定程度的損害［1］。

（二）缺乏出資催繳程序

由于我國之前注冊資本的繳納方式是按期繳納，并經(jīng)過了法定的驗資手續(xù)，由權(quán)威機(jī)構(gòu)經(jīng)過嚴(yán)格的程序進(jìn)行驗資，以此來規(guī)范股東的出資義務(wù)。因此，在實行實繳制下，沒有規(guī)定出資催繳程序。目前修改后的資本制度實行認(rèn)繳制后，股東只需要在公司章程中通過意思自治約定股東的出資相關(guān)事項，股東往往容易濫用權(quán)力，出現(xiàn)不完全履行出資、約定超長期限出資、故意拖延出資等一系列侵害債權(quán)人利益的行為。因此，有必要建立并完善出資催繳程序。實行認(rèn)繳制本身的目的是適應(yīng)時代發(fā)展潮流，解決中小企業(yè)生存發(fā)展困境難題，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但從當(dāng)前的司法實踐來看，由于《公司法》對有關(guān)制度缺乏具體的實施細(xì)則和程序規(guī)定，使得認(rèn)繳制的初衷并沒有很好地實現(xiàn)［2］。

（三）缺乏違反信義義務(wù)的董事對債權(quán)人的責(zé)任承擔(dān)

雖然公司董事與債權(quán)人沒有法律上的直接關(guān)系，但從實際情況來看，公司董事對于公司能夠正常健康發(fā)展、資產(chǎn)增收等方面發(fā)揮著重大作用，董事的有關(guān)決策直接決定著公司的生死存亡，對公司未來的發(fā)展起決定性作用。因此，董事的忠誠度對債權(quán)人來講至關(guān)重要。現(xiàn)行《公司法》第一百四十七條至一百四十九條的規(guī)定都是針對公司而言，保障的是公司的利益?？v觀《公司法》及其配套的相關(guān)司法解釋，都沒有依據(jù)表明董事與債權(quán)人之間的直接法律關(guān)系，但從司法實踐上看，董事因沒有履行忠實、勤勉義務(wù)給公司帶來非常嚴(yán)重的經(jīng)營困難甚至資不抵債而破產(chǎn)的情況時有發(fā)生，從而直接影響到債權(quán)人的利益，因此，法律應(yīng)當(dāng)賦予債權(quán)人一定程度上的追償權(quán)。例如，在溫州F合成革有限公司訴張某杰、鄭某平、張某迪損害債務(wù)人利益賠償糾紛案中，溫州中院經(jīng)審理認(rèn)為：張某迪作為F公司的監(jiān)事及股東，介紹丁某國借款給F公司，并以自己的名義持丁某國的憑證向F公司管理人申報債權(quán)，足見其與丁某國關(guān)系特殊，但未能提供丁某國的詳細(xì)身份信息，導(dǎo)致涉案個別清償行為無法追回，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任［3］。

三、認(rèn)繳下公司債權(quán)人利益保護(hù)的完善機(jī)制

（一）構(gòu)建股東出資義務(wù)加速到期制度

股東的出資義務(wù)是一種法定義務(wù)，《公司法解釋三》第十三條第二款可以看做是對股東出資義務(wù)加速到期制度的肯定。該條款中規(guī)定的“未履行或者未全面履行”可以解釋為包括出資未到期的股東，在保護(hù)股東利益的同時也注重了公司利益、債權(quán)人利益的保護(hù)?！豆痉ā犯母锖?，股東享受了出資自由但承擔(dān)責(zé)任卻是有限責(zé)任，使得股東的利益得到了進(jìn)一步的保護(hù)。為了相對應(yīng)地保護(hù)債權(quán)人利益，在公司非破產(chǎn)情況下為債權(quán)人提供保護(hù)路徑，不僅可以平衡股東與債權(quán)人間的利益，還避免了公司大量的破產(chǎn)訴訟情況的發(fā)生。首先，應(yīng)明確適用這一制度的前提是“公司無法清償?shù)狡趥鶆?wù)”，雖然法律對此未作規(guī)定，但可以參考借鑒其他規(guī)則來明確，例如一般保證人的保證責(zé)任承擔(dān)規(guī)則。由于股東未履行或者未完全履行出資義務(wù)直接關(guān)系到注冊資本金是否形成，因此當(dāng)公司繼續(xù)經(jīng)營卻無力承擔(dān)到期債務(wù)時，債權(quán)人可以公司成立存在物質(zhì)基礎(chǔ)瑕疵為由，要求發(fā)起人作為設(shè)立中公司機(jī)關(guān)承擔(dān)資本充實責(zé)任。可將這種責(zé)任視為財產(chǎn)擔(dān)保責(zé)任，股東出資義務(wù)如同股東對公司承擔(dān)出資范圍內(nèi)的擔(dān)保責(zé)任，當(dāng)公司無力清償?shù)狡趥鶛?quán)，不管股東出資期限是否屆滿，應(yīng)該在其認(rèn)繳范圍代替清償，以保護(hù)債權(quán)人利益。在保護(hù)債權(quán)人利益時，公司債權(quán)人可以訴請法院，請求強制執(zhí)行公司財產(chǎn)并請求股東出資義務(wù)加速到期，法院在執(zhí)行后仍無法清償全部債務(wù)的，可認(rèn)定“公司無法清償?shù)狡趥鶆?wù)”，此時股東應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。其次，根據(jù)舉證規(guī)則，債權(quán)人負(fù)有舉證證明股東未出資的事實，但證明標(biāo)準(zhǔn)不能過于嚴(yán)苛，因公司內(nèi)部事務(wù)以及其他特殊約定外人無從知曉，債權(quán)人應(yīng)達(dá)到一般證明標(biāo)準(zhǔn)即可，否則債權(quán)人將陷入舉證不能的不利后果。最后，當(dāng)存在多個未出資股東承擔(dān)賠償責(zé)任時，應(yīng)做到公平公正。可以允許公司債權(quán)人就股東提起訴訟，請求在其未出資范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任，承擔(dān)責(zé)任的該股東隨后可以要求其他未出資股東按照金額比例承擔(dān)責(zé)任。

（二）完善法人人格否認(rèn)制度

公司法人人格否認(rèn)制度規(guī)定于《公司法》第二十條①《公司法》第二十條 公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。，作為防止股東權(quán)利濫用保護(hù)債權(quán)人利益的一項重要制度，是維護(hù)公司獨立人格的一般原則，因此，必須對公司法人人格否認(rèn)制度加以規(guī)制。首先，需要明確公司法人人格否認(rèn)制度保護(hù)的是債權(quán)人的利益，因此提起這一程序的主體是公司債權(quán)人，應(yīng)由公司債權(quán)人提起該程序，而不是小股東，小股東不能因自身利益受損害而對公司提起法人人格否認(rèn)；責(zé)任主體應(yīng)是參與公司決策，并對決策有決定影響作用的濫用股東權(quán)利的控股股東。其次，應(yīng)明確股東法人人格否認(rèn)的濫用應(yīng)“嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人利益”，導(dǎo)致公司無力清償債務(wù)，并且還需有法條中“逃避債務(wù)”的主觀故意。只有同時具備上述三個主客觀條件才能啟動公司法人人格否認(rèn)制度［4］。最后，提倡應(yīng)適當(dāng)減輕公司債權(quán)人承擔(dān)的舉證責(zé)任。在司法實踐中公司債權(quán)人面臨的最大難題是如何舉證的問題。債權(quán)人由于不是公司股東，沒有權(quán)利查閱公司賬簿、會議紀(jì)要等文件，便沒有途徑無法獲取股東濫用權(quán)利的事實證據(jù)，按照一般的“誰主張，誰舉證”規(guī)則，債權(quán)人將面臨舉證不能的不利法律后果，因此，可以采取舉證責(zé)任倒置原則，由公司股東來證明自身不具有濫用股東權(quán)利的行為，由股東來承擔(dān)舉證證明責(zé)任，并面臨舉證不能的不利法律后果［5］。

（三）健全公司信息披露制度

企業(yè)通過信息披露，可以向債權(quán)人傳達(dá)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、人員結(jié)構(gòu)、涉訴信息、發(fā)展概況等等，目前推行的全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)為企業(yè)公開信息提供了渠道，通過信息披露可以督促企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、樹立市場信用，維護(hù)交易安全。因此，企業(yè)的信息披露制度對保護(hù)債權(quán)人利益而言至關(guān)重要。首先應(yīng)明確披露范圍。嚴(yán)格按照《企業(yè)信息公示暫行條例》確定應(yīng)強制公開的信息、需及時公開的信息、自由考量公開的信息。其次，還應(yīng)提高企業(yè)披露的信息真實、高效性。一方面依靠公司誠信。另一方面還主要在于發(fā)揮政府部門的監(jiān)督作用，提高虛假信息披露的懲罰力度，倒逼企業(yè)樹立誠信經(jīng)營的思想意識。再次，還可以采取定期抽檢的方式檢查企業(yè)的信息披露情況，完善抽查措施，制定抽查方案，確保轄區(qū)每家企業(yè)都能被抽查到，避免抽查工作流于形式。

四、結(jié)束語

認(rèn)繳制下，往往會出現(xiàn)公司實繳制與經(jīng)營情況不符的情況，很難辨別公司的真實運營狀況，出現(xiàn)認(rèn)繳制被濫用的現(xiàn)象，此時通過擴(kuò)張解釋，構(gòu)建起股東出資義務(wù)加速到期制度和完善公司法人人格否認(rèn)制度是明智之舉。健全公司信息公示和披露制度也是配套制度，為公司債權(quán)人提供知情權(quán)。因此，認(rèn)繳制下的公司債權(quán)人利益保護(hù)需要實現(xiàn)制度的統(tǒng)一化和保護(hù)規(guī)則的規(guī)范化，通過一系列制度舉措實現(xiàn)債權(quán)人利益保護(hù)。