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    疫情沖擊下發(fā)展貿(mào)易融資的若干建議

    2022-11-21 02:04:32黃俊編輯韓英彤
    中國外匯 2022年12期
    關鍵詞:電子化供應鏈貿(mào)易

    文/黃俊 編輯/韓英彤

    銀行應充分發(fā)揮貿(mào)易融資業(yè)務的優(yōu)勢,多措并舉,推動貿(mào)易融資業(yè)務在抗擊新冠肺炎疫情、服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮更重要的作用。

    面對新冠肺炎疫情持續(xù)帶來的影響,銀行等金融機構如何頂住壓力,勇于擔當,在控制風險的同時擔當服務實體經(jīng)濟的責任,將是銀行業(yè)面臨的重要命題。為答好這道難題,銀行發(fā)展貿(mào)易融資將是一個較優(yōu)的選擇。

    發(fā)展疫情帶動的風口行業(yè)項下貿(mào)易融資

    雖然疫情下我國經(jīng)濟總體存在下行壓力,卻也有少數(shù)行業(yè)“逆勢而行”,因疫情原因得到了快速的發(fā)展。在貿(mào)易融資業(yè)務總體承壓的情況下,建議銀行抓住疫情帶動的風口行業(yè)發(fā)展機遇,尋找疫情帶動的風口行業(yè)作為新的業(yè)務和收益增長點。在這些風口行業(yè)中,筆者認為有三個行業(yè)尤其值得關注。

    首先是抗疫相關行業(yè),包括防疫物資和醫(yī)療等行業(yè)。新冠肺炎疫情的發(fā)生直接促使抗疫相關行業(yè)被動地得到快速發(fā)展,也相應催生了更多融資需求。銀行貿(mào)易融資可以直接服務于抗疫物資的原材料采購和成品銷售。基于抗擊疫情的需要,估計抗疫相關行業(yè)在一段時間內(nèi)將繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展,信用風險相比其他行業(yè)要低。發(fā)展抗疫相關行業(yè)項下貿(mào)易融資,一方面可以為銀行帶來業(yè)務和收益,另一方面也是銀行履行社會責任、協(xié)助抗擊疫情的應有之舉。

    其次是新興科技行業(yè)。疫情原因使人們物理移動受阻,各種“云上”“線上”“元宇宙”等概念和產(chǎn)品席卷而來,這背后反映的是新興科技行業(yè)的快速成長。可以肯定,新興科技行業(yè)將會是未來相當長一段時間內(nèi)的熱點行業(yè)。建議銀行抓住機遇,探索貿(mào)易融資業(yè)務在新興科技行業(yè)的加速布局。筆者認為,具體而言,在新興科技配套硬件設備貿(mào)易、大型技術服務貿(mào)易、線上服務銷售等領域,貿(mào)易融資均大有可為。

    最后是跨境電商行業(yè)。同樣是因為疫情阻隔了物理移動,跨境電商在近年來發(fā)展更為迅猛。由于跨境電商本身就是貿(mào)易行業(yè),所以與貿(mào)易融資天生是高度契合的。但由于跨境電商運行模式與傳統(tǒng)的貿(mào)易模式差異較大,基于跨境電商的貿(mào)易融資對多數(shù)銀行來說還比較陌生。另外,跨境電商業(yè)務客觀上金額小、筆數(shù)多,銀行操作難度較大,銀行沿用傳統(tǒng)處理和審核模式恐怕會顯得力不從心。筆者建議,銀行應升級科技手段,積極對接跨境電商網(wǎng)絡平臺,減少人力逐筆審核,更多利用平臺數(shù)據(jù)和人工智能手段,從實質(zhì)上把握跨境電商貿(mào)易情況,以便提供更快捷便利的貿(mào)易融資服務。

    發(fā)展線上供應鏈保理融資

    在疫情的持續(xù)沖擊之下,中小微企業(yè)的經(jīng)營形式顯得尤為嚴峻。加大對中小微企業(yè)的金融扶持力度,成為疫情期間銀行義不容辭的責任擔當。然而,客觀上中小微企業(yè)本身信用風險就較高,疫情沖擊下風險問題也更為突出。在風險控制的壓力下,銀行如何服務好中小微企業(yè)是老大難問題。筆者認為,在貿(mào)易融資眾多產(chǎn)品中,現(xiàn)階段服務中小微企業(yè)的最好產(chǎn)品,是線上供應鏈保理融資。近年來,以 “中企云鏈”“簡單匯”“美易單”為代表的線上供應鏈保理融資平臺得到迅速發(fā)展,形成貿(mào)易融資業(yè)務的新業(yè)態(tài)。

    供應鏈保理融資,是指基于供應鏈中核心企業(yè)的應收賬款為核心企業(yè)供應商發(fā)放的融資。因此,供應鏈保理融資可以在依托核心企業(yè)信用的情況下,為核心企業(yè)上游中小微企業(yè)提供融資便利。銀行在為中小微企業(yè)提供融資的同時,信用風險也得到有效控制。然而,傳統(tǒng)銀行供應鏈保理融資業(yè)務往往存在應收賬款債權不清晰、核心企業(yè)確權難、辦理操作繁瑣、難以打通供應鏈全鏈條等問題。而這些問題在線上供應鏈保理融資平臺都可以得到比較好的解決。線上供應鏈保理平臺以核心企業(yè)的電子應收賬款憑證(“云信”“金單”等)作為結算工具,核心企業(yè)的供應商可以將持有的電子應收賬款憑證向上級供應商轉(zhuǎn)讓從而結算債權債務,也可以向保理商或銀行轉(zhuǎn)讓辦理保理融資。銀行與之對接的貿(mào)易融資模式主要有兩種,即直接買斷供應商持有的應收賬款憑證的直接保理融資,以及買斷保理商持有的應收賬款憑證的再保理融資。

    盡管業(yè)內(nèi)對線上供應鏈保理融資平臺解決中小微企業(yè)經(jīng)營問題的效果褒貶不一,但筆者認為,至少在目前為止,尤其是在疫情沖擊、經(jīng)濟下行壓力加大的背景下,線上供應鏈保理融資對銀行而言是服務中小微企業(yè)的較好手段。此外,可以肯定線上供應鏈保理融資平臺從技術上是優(yōu)秀的,而導致服務中小微企業(yè)的效果大打折扣的原因,更多的是人為因素。因此,建議銀行能夠?qū)€上平臺技術善加利用,加速銀行自身內(nèi)部系統(tǒng)與供應鏈平臺的對接工作,推動銀行貿(mào)易融資線上化、平臺化、電子化,從而在控制好風險的同時服務好中小微企業(yè),并在服務過程中達到效益和規(guī)模的雙豐收。

    發(fā)展同業(yè)合作類貿(mào)易融資業(yè)務

    在貿(mào)易融資業(yè)務中,同業(yè)合作的形式非常豐富,主要包括二級市場福費廷、同業(yè)代付、風險參與、代開信用證/保函等(以下簡稱“同業(yè)業(yè)務”)。雖然銀行通常都會將貿(mào)易融資的工作重心放在對企業(yè)客戶的業(yè)務上來,然而,面對疫情沖擊,貿(mào)易融資面臨的總體發(fā)展環(huán)境發(fā)生較大變化,發(fā)展同業(yè)業(yè)務不失為應對疫情挑戰(zhàn)的一個有利舉措。

    首先,同業(yè)業(yè)務風險較低。疫情沖擊下,信貸業(yè)務總體風險相應上升,而同業(yè)業(yè)務由銀行同業(yè)承擔最終還款責任,總體風險較低。銀行可根據(jù)自身風險偏好,通過配置同業(yè)低風險融資資產(chǎn),優(yōu)化貿(mào)易融資總體風險情況。

    其次,同業(yè)業(yè)務有利于降低融資成本。在疫情沖擊下,企業(yè)降低融資成本的需求尤為迫切??紤]到不同銀行以及不同區(qū)域的資金成本有所差異,銀行可以通過同業(yè)業(yè)務,將低成本資金傳導到最終對企業(yè)客戶貿(mào)易融資業(yè)務當中。在銀行同業(yè)共同分享規(guī)模和收益的同時,可以讓企業(yè)能夠享受到更低的融資成本。

    再次,同業(yè)業(yè)務有助于優(yōu)化信貸資源配置。在疫情期間,經(jīng)濟和行業(yè)波動性相對劇烈,信貸資產(chǎn)潛在風險加速暴露,銀行存款規(guī)模不穩(wěn)定性增加,迫使銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負債狀況進一步優(yōu)化自身信貸資源配置。而得益于成熟的福費廷二級市場,福費廷資產(chǎn)的規(guī)模調(diào)節(jié)也是比較容易的。因此,適當配置同業(yè)福費廷資產(chǎn),將有助于銀行較為靈活地進行信貸資源配置。

    推動貿(mào)易融資流程電子化

    鑒于目前的疫情狀況,貿(mào)易融資流程電子化需求愈加迫切。一方面,階段性的區(qū)域封閉管理隨時隨地都可能發(fā)生,企業(yè)的紙質(zhì)貸款申請資料有可能無法送出,直接導致貿(mào)易融資無法辦理;另一方面,疫情期間企業(yè)的融資和用款需求可能更加迫切,時效性要求更高,傳統(tǒng)紙質(zhì)申請材料的填制、用印、寄送均耗費大量時間,往往無法較好滿足企業(yè)對貿(mào)易融資的時效性要求。

    鑒此,筆者建議銀行加快推動貿(mào)易融資申辦的電子化。具體而言,可以在以下環(huán)節(jié)進行優(yōu)化探索。第一是申請環(huán)節(jié),對于申請書一類的材料,以客戶在網(wǎng)上銀行填寫申請頁面的形式進行,并利用網(wǎng)上銀行本身的客戶識別手段確認客戶填寫的真實性;第二是背景材料提供環(huán)節(jié),同樣借助網(wǎng)上銀行系統(tǒng),以客戶在網(wǎng)上銀行上傳電子單據(jù)的形式提供貿(mào)易背景材料;第三是協(xié)議簽署環(huán)節(jié),要求開發(fā)線上電子簽章功能,銀行與客戶的相關合同文件可以通過線上電子簽章完成簽署。

    要實現(xiàn)上述功能,筆者認為銀行還需要在以下方面做出優(yōu)化。第一,完善內(nèi)部制度,對照現(xiàn)行有關電子單證的法律法規(guī),對電子化流程操作進行規(guī)范;第二,加強網(wǎng)上銀行功能建設,強化客戶身份識別和認證功能,優(yōu)化資料上傳功能,增加在線簽章功能;第三,加強電子化單證審核功能,嵌套人工智能技術對格式文件進行自動審核,同時對接外部審查系統(tǒng)(發(fā)票核驗平臺、報關單核驗平臺等)進行自動審查,進一步提高對申貸材料的審核效率。

    實際上,電子化流程對貿(mào)易融資的風險防控也有著積極的意義。例如,可能存在少部分企業(yè),雖與銀行簽署貸款或擔保協(xié)議,但在疫情沖擊之下無力承擔還款或擔保責任,往往以合同和申請書印章虛假為由抗辯付款責任。而電子化簽章一定程度能避免印章“真假難辨”的問題。例如,在疫情沖擊之下,可能存在少部分經(jīng)營困難的企業(yè)為急于利用銀行貸款填補債務而虛構貿(mào)易背景、偽造相關單據(jù)的情況,而電子化流程將有助于加速背景資料審核效率、強化背景資料審核效果,有助于甄別虛假交易。

    新冠肺炎疫情給貿(mào)易融資的發(fā)展帶來了新挑戰(zhàn),也賦予貿(mào)易融資更多新責任。建議銀行充分發(fā)揮貿(mào)易融資業(yè)務的優(yōu)勢,多措并舉,推動貿(mào)易融資業(yè)務在抗擊疫情、服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮更重要的作用。

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