關于加強鋼貿企業(yè)資金管控的探析

黃麗君

（中廣核新能源投資（深圳）有限公司廣西分公司，南寧 530200）

1 引言

基礎建設投資在拉動我國內需方面發(fā)揮著重要的作用，這對于國民經濟發(fā)展以及社會建設起到了促進作用。在市場經濟發(fā)展過程中，鋼貿企業(yè)應運而生，企業(yè)的資金管控能力，對其生存發(fā)展產生了直接影響，對于鋼貿企業(yè)來說，資金是其賴以生存的經營之本，是企業(yè)經營的核心。企業(yè)想通過資金開展經營活動，就需要對其合理管理，如果資金管理不當，那么會對整個運營過程產生極大威脅，甚至會對企業(yè)的發(fā)展產生阻礙，影響企業(yè)持續(xù)經營。因此，有必要對鋼貿企業(yè)資金風險防控、強化資金管理進行研究。希望可以通過對鋼貿企業(yè)資金風險防范的探討，為企業(yè)未來的健康發(fā)展持續(xù)助力。

2 鋼貿企業(yè)資金需求現狀分析

鋼貿企業(yè)是鋼鐵貿易企業(yè)的簡稱，是我國國民經濟發(fā)展過程中的重要組成部分，其發(fā)展狀況影響著制造行業(yè)整體發(fā)展的質量和水平。鋼貿企業(yè)采購過程中要先付款然后再交貨，供應方面先交貨后收款，這樣的經營模式鋼貿企業(yè)既要承受采購預付的資金壓力，也要承擔應收賬款的回籠風險。因此，鋼貿企業(yè)銷售過程中，回款周期需要承擔上游與下游兩個周期，如果資金無法回籠，則會使其利潤被侵蝕、呆賬壞賬的情況出現，大大增加資金風險，對鋼貿企業(yè)未來的生存與發(fā)展造成嚴重打擊。

鋼貿企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，受經營模式影響的鋼貿企業(yè)存在資金占用大、時間長的問題，同時企業(yè)也存在銀行融資難、經營模式單一的困境，以上造成了鋼貿企業(yè)資金鏈普遍緊張，制約企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

3 加強鋼貿企業(yè)資金管控的意義

3.1 提高資金利用率，降低資金鏈風險

完善的控制管理制度是鋼貿企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展的必由之路。從資金籌措方面來說，完善的資金管理可以優(yōu)化企業(yè)資源配置，使企業(yè)擁有的資金快速流轉，提升資金使用效率，為未來鋼貿企業(yè)拓展融資渠道助力。同時可以有效識別往來資金存在的風險，使企業(yè)謹慎運用資金，降低企業(yè)資金鏈斷裂風險，保證鋼貿企業(yè)在供應鏈優(yōu)化過程中具有話語權。鋼貿企業(yè)只有通過不斷擴大經營規(guī)模，優(yōu)化產品結構，才可以成為行業(yè)巨頭，提升市場占有率，擁有客戶選擇權與定價權。加強鋼貿企業(yè)資金內部控制，可以獲取更準確的內外部信息，助力企業(yè)提升決策準確性，降低其運營過程中存在的戰(zhàn)略風險，保障鋼貿企業(yè)具有良好的內部風險防控環(huán)境，使鋼貿企業(yè)在市場拓展過程中更有信心。因此，強化鋼貿企業(yè)執(zhí)行管控是企業(yè)應對新政策，謀求新發(fā)展的必然選擇。

3.2 適應環(huán)境變化需求

企業(yè)所面臨的經濟與金融形勢不斷變化，使企業(yè)發(fā)展過程中機遇與挑戰(zhàn)并存，此時對鋼貿企業(yè)資金管理也提出了更高的要求。從宏觀角度來看，經濟高速增長，產業(yè)競爭加劇，行業(yè)企業(yè)平均利潤水平趨勢上升，在這樣的背景下，加快資金集中管理，可以有效提升鋼貿企業(yè)整體效益。從全球化角度來看，近年來一體化進程加快，行業(yè)間競爭不只限于國內的企業(yè)，具有實力雄厚的國際企業(yè)也對國內企業(yè)帶來了更多的技術與資金壓力。因此，只有通過合理有效的資金管控，發(fā)揮整體規(guī)模優(yōu)勢，才可以使鋼貿企業(yè)有效發(fā)揮整合資金資源，使資金、資源優(yōu)勢得以轉化，保證企業(yè)在市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

3.3 實現企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

實施整體發(fā)展戰(zhàn)略是經濟發(fā)展過程中的重要趨勢。企業(yè)處于不斷變革的經濟環(huán)境中，對自身的競爭力戰(zhàn)略目標提出了更高的要求。因此企業(yè)目標定位必須樹立資金管理理念，實現財務資源一體化。鋼貿企業(yè)在實施一體化進程中，要推進資金管理革新，從資金管理理念、管理方式方面進行突破。鋼貿企業(yè)要著眼總體戰(zhàn)略目標，實施管理創(chuàng)新，拓展視野，選定同類企業(yè)中資金管理水平較高的企業(yè)為合作對象，以實現資金管理水平的提升，使業(yè)務與國際化接軌。從戰(zhàn)略角度來看，鋼貿企業(yè)推進資金管理，對于企業(yè)提升經濟效益、資金使用效率、市場核心競爭力，以及資源優(yōu)化配置具有重要意義。

4 鋼貿企業(yè)面臨的資金風險

4.1 資金運營風險控制不足

風險控制可以使企業(yè)抵御內外部突發(fā)事件，但許多鋼貿企業(yè)內控環(huán)節(jié)不夠緊湊，各環(huán)節(jié)工作風控存在疏漏的情況，造成鋼貿企業(yè)面臨巨大的持續(xù)運營風險，無形中會對企業(yè)造成資金流失。鋼貿企業(yè)銷售業(yè)務管理制度并不完善，許多客戶雖然與企業(yè)長期合作，但市場經濟環(huán)境不斷變化，客戶也會產生資金流轉問題。如果鋼貿企業(yè)不能定期對合作方的資金情況足夠了解，就將面臨資金不能回收的可能，而客戶又在不斷催貨的囧境中，一旦企業(yè)風險評估不足，便會引起鋼貿企業(yè)資金斷裂問題。由于鋼貿企業(yè)存在存貨高、墊資多、融資難等特點，因此，鋼貿企業(yè)資金活動風險較高，加之企業(yè)內部業(yè)務與財務部門職責銜接不暢，增加了投資失誤誘發(fā)資金鏈斷裂的機率。

4.2 鋼貿企業(yè)存貨庫存管控風險

鋼貿企業(yè)作為鋼鐵供應鏈的最中間環(huán)節(jié)，既要經營平穩(wěn)，又要保持市場占有率及下游客戶量。而鋼貿企業(yè)產品價格具有敏感性，在經營過程中尋求商機時，需要保有一定的存貨量，才可以為下游客戶提供更好的服務，但這也會使鋼貿企業(yè)面臨存貨價格波動而帶來的風險。另外，鋼貿企業(yè)存貨品種多，且分類復雜，進行存貨管理過程中涉及到存貨管理系統(tǒng)風險預警、盤點安全庫存量等多因素影響，致使鋼貿企業(yè)在存貨管理方面存在一定難點。鋼貿企業(yè)存貨周轉快，資金流動量大，其外部市場環(huán)境出現劇烈變化時，產品的價格容易受到市場下跌因素的影響而下跌。此時會造成企業(yè)存貨周轉期放緩，致使企業(yè)出現存貨積壓的情況，增加鋼貿企業(yè)資金回籠風險。

4.3 鋼貿企業(yè)資金管理與業(yè)務口徑不一致

鋼貿企業(yè)應收賬款管理與業(yè)務口徑不一，造成了企業(yè)的資金壓力，使得報表風險敞口小于實際，業(yè)務與財務部門應收款風險口徑不一致。由于鋼貿企業(yè)存在部分款項未及時確認的情況，導致財務款項資金回收風險敞口小于業(yè)務實際。例如，違約金、客戶拖欠款等未達到會計確認條件，都會致使業(yè)務實際應收款項大于財務賬面情況。如不及時對資金回收風險敞口進行評估，則容易加劇資金風險。

4.4 傳統(tǒng)貿易資金粗放管理，資金周轉率低

資金運作是鋼貿企業(yè)運營的基礎。隨著近年來國資委對于融資性貿易活動的禁止，使我國鋼貿企業(yè)不斷的向終端市場回歸，且與房地產業(yè)、鐵路等終端客戶加強業(yè)務合作，盡管與這些終端用戶間的業(yè)務在不斷豐富化，但是行業(yè)企業(yè)的資金管理并未針對不同的項目進行細化管理，資金使用與分配未實現細化管控。在實際開展經營業(yè)務過程中，鋼貿企業(yè)與不同合作方之間的合作承擔的業(yè)務風險、款項回收期與收益等都不同，對于資金的占用也沒有予以細分，更沒有完善的資金收益評價體系，進而影響正確的項目決策，可能造成鋼貿企業(yè)高風險業(yè)務占據了其他業(yè)務的資金，使鋼貿企業(yè)資源投入不合理，收益無法保障。

4.5 傳統(tǒng)貿易模式下資產負債率攀升，融資成本居高不下

鋼貿企業(yè)的交易本質是周期型大宗商品交易，在傳統(tǒng)鋼貿經營模式下，為企業(yè)運營資金帶來一定壓力，傳統(tǒng)模式對資金依賴性較高，造成企業(yè)資產負債率攀升，其運營過程中融資成本居高不下。上游供貨方對鋼貿企業(yè)采購模式有要求，通常會以合同的方式約定得到所需資源及最優(yōu)惠價格，而鋼貿企業(yè)面臨下游終端客戶實施項目過程中，項目回收期長，且具有很大的時間跨度，造成鋼貿企業(yè)在其運營過程中，對上下游合作方的議價能力不足，致使其經營中資產周轉能力較低。加之企業(yè)處于重資產經營模式下，企業(yè)對于資金依賴度較高，通常通過大量舉債維持日常經營。近年來，隨著鋼貿企業(yè)負債水平的攀升，相關監(jiān)管部門正在及時調整，對行業(yè)、企業(yè)的信貸融資政策，緊縮的信用政策致使企業(yè)融資難、企業(yè)信貸審批過程中手續(xù)煩瑣、時間長，甚至需要企業(yè)提供擔保人的情況，造成鋼貿企業(yè)在短期內無法獲取需要的資金，進而采取需要支付更多成本的融資渠道，使鋼貿企業(yè)融資成本上升，對企業(yè)利潤空間予以侵蝕。

5 鋼貿企業(yè)資金管理優(yōu)化建議

5.1 優(yōu)化資金鏈管理

鋼貿企業(yè)需要實施全面預算管理，優(yōu)化資金鏈管控。對企業(yè)的成本、費用及現金流進行系統(tǒng)地預算，通過預算管理有效規(guī)范各部門的支出，使財務核算的準確性得以增強。預算編制需要由各部門配合，結合企業(yè)的實際情況編制。各層次進行預算編制時，要將預算工作盡可能細化，形成清晰合理的職權劃分。在鋼貿企業(yè)采購與業(yè)務審批過程中，需要定期對客戶資質進行審查，掌握客戶財務狀況。利用企業(yè)信息系統(tǒng)及積累的經驗，預先做好經營分析，對經營環(huán)境進行事前評估，在企業(yè)自身成長能力范圍內開展業(yè)務，結合企業(yè)戰(zhàn)略目標，做好年度預算，控制資金審批，對超額使用資金的情況一定要嚴格管控。

5.2 加強庫存風險預警，精細化庫存管理

為實現科學穩(wěn)健的經營與發(fā)展，鋼貿企業(yè)需要形成系統(tǒng)化的存貨內控管理系統(tǒng)，加強鋼貿企業(yè)庫存管理，使企業(yè)可以降低資金占用風險、庫存跌價風險，在盡量保持低庫存、零庫存的狀態(tài)下，建立動態(tài)調整安全庫存量，加強庫存風險預警，對企業(yè)的存貨量定期復核、盤點。在業(yè)務開展過程中，盡量減少庫存持有量及持有時間，以降低企業(yè)資金回籠難所帶來的風險。實際工作中，采購要增加與上游鋼廠的議價能力，同時采取以銷定采的策略，減少囤貨量，并通過研究期貨走勢，建立庫存模型，做好增、降存貨量判斷，適當使用套期保值的方式，避免鋼材價格下跌，給鋼貿企業(yè)帶來重創(chuàng)。

5.3 規(guī)范資金管理，做好應收賬款回收

鋼貿企業(yè)需要完善資金管理制度，加強規(guī)范化管理，借助資金管理制度約束、規(guī)避風險，實現鋼貿企業(yè)各環(huán)節(jié)有效控制，確保各環(huán)節(jié)操作符合各方利益。同時，企業(yè)需要選擇優(yōu)質的供應商，強化全面預算管理，做好項目盈利預測及可行性分析，保證資金回籠及項目盈利性。同時，鋼貿企業(yè)還需要做好應收賬款管理，強化對下游客戶信用評價，控制下游企業(yè)的賒銷規(guī)模，避免賒銷業(yè)務對鋼貿企業(yè)帶來財務風險，影響其資金周轉。因此，鋼貿企業(yè)必須重視客戶管理，加強應收賬款催收工作與自身實際情況相結合，強化內部控制，最大限度地降低鋼貿企業(yè)墊付款而帶來的資金壓力及風險。

5.4 精細一體化管理，提升資金使用效率

首先，立足全局，充分動員內部資金，強化統(tǒng)一調度，提高資金利用效率。建立月度資金用款預算制度，通過預算對鋼貿企業(yè)戰(zhàn)略目標實施進行監(jiān)控，合理有效地控制成本，提升資金使用合理性，對鋼貿企業(yè)經營中產生的現金流進行預測，合理分配資源，提高鋼貿企業(yè)的核心競爭力。鋼貿企業(yè)資金做出的預算，應根據自身實際情況制定年度資金計劃。資金計劃要與業(yè)務、采購等部門溝通，結合戰(zhàn)略目標，考慮資金的充足性，預算執(zhí)行的不可預見性，按月分解好年度資金計劃，提高資金計劃準確性。鋼貿企業(yè)資金計劃在執(zhí)行中，需要定期對預算與實際差異及重大業(yè)務事項及時調整，保證資金動態(tài)調配使用。

其次，鋼貿企業(yè)應該對資金統(tǒng)一規(guī)劃，完善資金管理體制，加強項目資金管理。根據日常使用情況制定使用計劃、項目管理要求對資金管理制定收入、支出計劃，使鋼貿企業(yè)現有有限的現金流，可以發(fā)揮出最大效用，保證鋼貿企業(yè)資金流入、流出穩(wěn)定，用預算控制資金安排。鋼貿企業(yè)需要豐富鋼貿企業(yè)融資渠道，努力爭取外部金融資源，強化集團資金資源的保障。鋼貿企業(yè)還需要優(yōu)化債務結構，降低融資成本，改變債務融資單一的局面，提升鋼貿企業(yè)的供款效率。

5.5 優(yōu)化資本結構，降低融資成本

鋼貿企業(yè)需要擴充融資渠道，通過供應鏈產品擴充融資產品，保障充足的資源供給。同時，企業(yè)可以通過表外融資優(yōu)化資本結構、降低財務杠桿。隨著近年來，永續(xù)債、應收賬款保理等業(yè)務興起，企業(yè)可以盡可能地使用這些新型融資方式以降低資金壓力，新型融資方式運用，既可以達到出表效果，同時也可以大大降低鋼貿企業(yè)的負債水平。另外，鋼貿企業(yè)還需要加強企業(yè)融資管理，使其融資成本得以降低，開展供應鏈金融服務，改變傳統(tǒng)融資模式，以供應鏈金融業(yè)務為核心，取代傳統(tǒng)銀行融資模式，使鋼貿企業(yè)融資業(yè)務更加靈活，使企業(yè)在運營、資金獲得具有一定的成本優(yōu)勢。

6 結語

隨著市場經濟的不斷變化，鋼貿企業(yè)傳統(tǒng)經營模式下的經營弊端不斷顯現。因此在新時代背景下，鋼貿企業(yè)需要不斷強化自身資金的管控能力，避免由于上下游企業(yè)對自身資金的占用，影響資金周轉效率，給企業(yè)帶來財務風險。鋼貿企業(yè)可以通過有效的資金管控渠道，強化資金使用效率，合理融資優(yōu)化自身資本結構，以降低企業(yè)運營過程中的資金管理風險，為鋼貿企業(yè)未來長期、健康、可持續(xù)正常運轉助力。