企業(yè)籌融資管理及成本控制探討

陳曉雲(yún)

（崇義章源投資控股有限公司，江西贛州 341300）

在不同發(fā)展時期，企業(yè)所面臨的機遇和挑戰(zhàn)各有區(qū)別。當(dāng)前，隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化，企業(yè)也擁有了前所未有的發(fā)展機遇，市場給予企業(yè)的高速發(fā)展通道讓許多企業(yè)在品牌效應(yīng)和經(jīng)濟效益方面都獲得了相應(yīng)的成就。根據(jù)企業(yè)的自身發(fā)展來看，為了獲得可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該保障自身的資金充裕。如果資金面臨問題，企業(yè)就只能通過籌資、融資來獲得資金支持。同時，在企業(yè)的籌融資環(huán)節(jié)會出現(xiàn)許多的風(fēng)險因素，這需要企業(yè)做好風(fēng)險管理策劃，通過優(yōu)化自身的組織結(jié)構(gòu)，保障企業(yè)的健康長遠發(fā)展。

一、企業(yè)籌融資管理及成本控制的重要性

企業(yè)籌融資管理是指企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況，為擴大經(jīng)營規(guī)模、資金規(guī)模而開展的籌融資活動。企業(yè)想要實現(xiàn)任何目標都應(yīng)選擇對應(yīng)的實現(xiàn)途徑，因此，為了實現(xiàn)企業(yè)的長遠發(fā)展和可持續(xù)進步，成本控制是當(dāng)前的最優(yōu)選擇。成本控制的根本目標是利用成本管理的模式節(jié)約企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅后成本，從而實現(xiàn)成本最低化的目標。企業(yè)要達到成本最低化目標應(yīng)該重視成本降低的合理性和可能性。

企業(yè)要從各方面挖掘降低各種生產(chǎn)成本的可能，并將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實，同時也要根據(jù)生產(chǎn)實際利用人為、客觀因素來達到合理化的成本最低化目標。在實際生活中，無論是個人還是國家都要重視成本最低化。而企業(yè)則要重視全面成本控制，要求全體工作人員在生產(chǎn)全流程都要開展成本控制工作，而要想做好全面成本控制需要各部門完善責(zé)任體系和成本核算制度。想在工作的全過程落實全面成本控制要根據(jù)工作進展持續(xù)展開，做到嚴謹、全面、及時，讓成本控制始終貫穿企業(yè)生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)。另外，企業(yè)各部門負責(zé)人要肩負起共同承擔(dān)成本控制的責(zé)任，在享有充分控制權(quán)的同時，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和各部門負責(zé)人還需要注重考察和測評成本控制中的實際業(yè)績，完善獎懲機制，真正落實權(quán)責(zé)分明的成本控制目標，從而讓成本控制效果達到企業(yè)預(yù)期。

二、企業(yè)籌融資管理及成本控制的現(xiàn)狀分析

企業(yè)在融資過程中，為了確保生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利推進，應(yīng)該合理分析目前出現(xiàn)的問題，保障企業(yè)融資水平得到提高，確保企業(yè)的正常經(jīng)營不受影響。具體來說，企業(yè)在融資管理方面存在的問題包括融資的獲取渠道比較單一，對融資成本估算不足，還存在缺乏融資風(fēng)險防范意識等現(xiàn)象。而其在成本管理方面存在的問題則表現(xiàn)為企業(yè)的成本管理制度體系有待完善，同時企業(yè)也比較缺乏成本管理意識。這些問題的存在致使企業(yè)開展管理工作的效果受到影響，讓企業(yè)難以在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位。

（一）企業(yè)融資渠道單一

當(dāng)前，我國許多企業(yè)的融資方式都比較單一，一般都會選擇自己熟悉的融資渠道與向銀行貸款來完成資本整合。企業(yè)通過資本整合通常能達到內(nèi)部資金的使用需求，但這種方法往往讓企業(yè)無法平衡內(nèi)部資金。最理想的企業(yè)財務(wù)狀況是通過融資讓公司財務(wù)的各個方面都得到改善，但現(xiàn)實是，許多企業(yè)都不能有效地平衡資金，導(dǎo)致公司財務(wù)難以達到預(yù)期，對企業(yè)的長期發(fā)展極為不利。

（二）融資成本預(yù)估不足

在進行融資時，許多企業(yè)并沒有對估算融資成本引起重視，致使最終融資成本超標，從而與收益成本相悖，導(dǎo)致公司遭受巨大的經(jīng)濟損失，甚至出現(xiàn)公司資金鏈斷裂的情況，嚴重阻礙企業(yè)發(fā)展。例如，煤炭企業(yè)一般將煤炭的開采和銷售作為企業(yè)工作的重點，為了獲得更多的生產(chǎn)資金，企業(yè)在未預(yù)測煤炭產(chǎn)品的生產(chǎn)成效與后期價格變化的情況下盲目擴大融資，致使煤炭前期的開采成本大大提升，而在后期，實際銷售的市場價格又與煤炭的開采成本嚴重不符，進而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)了嚴重的資金虧損。以上問題在企業(yè)融資時普遍存在，也是企業(yè)在融資時值得深思的問題。

（三）缺乏融資風(fēng)險意識

企業(yè)在融資時肯定會遇到各種融資風(fēng)險，因此企業(yè)在正式開展融資工作之前，應(yīng)該對各類風(fēng)險做好評估并編制應(yīng)對策略，以保障將風(fēng)險系數(shù)降到最低，防止由于沒有做好風(fēng)險預(yù)案而造成不必要的融資事故。比如在融資時，許多公司往往已經(jīng)負債，這就會加大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。因此，在正式融資前，企業(yè)應(yīng)該充分研究目前的市場情況，然后利用專業(yè)分析來確定與企業(yè)融資額度相符的份額，盡量減少企業(yè)的負債。

（四）缺乏成本管理意識

成本管理就是做好成本控制。成本控制中的成本包括材料費、人工費、直接費用、間接費用等。在成本控制過程中，企業(yè)要對生產(chǎn)經(jīng)營中所投入的人力、物力進行調(diào)節(jié)、監(jiān)督與指導(dǎo)，將各項生產(chǎn)成本都控制在預(yù)算范圍內(nèi)，確保達到企業(yè)的成本控制目標，實現(xiàn)成本控制的資源利用率的提高，讓企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟價值，強化企業(yè)成本管理工作開展的有效性。但是，目前一些企業(yè)的管理層缺乏良好的成本管理意識，在開展成本管理工作時，沒有調(diào)控好企業(yè)內(nèi)部員工的綜合素質(zhì)、企業(yè)文化、管理水平等因素，進而使得成本管理工作難以有效開展。

（五）成本管理制度不完善

企業(yè)無法順利開展成本管理工作，主要是因為企業(yè)內(nèi)部所規(guī)定的成本管理制度存在缺陷。目前，許多企業(yè)都有相應(yīng)的成本管理制度，但在實際生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，市場價格的變化與市場需求關(guān)系的波動常常導(dǎo)致企業(yè)的成本管理制度與市場實際需求不符。因此，許多企業(yè)管理人員在開展工作時容易忽視成本管理制度而選擇憑借主觀意識開展工作。這讓成本管理制度在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中沒有真正發(fā)揮作用，往往流于形式。

三、企業(yè)籌融資管理及成本控制的優(yōu)化路徑

對企業(yè)來說，要實現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展的目標，就需要結(jié)合實際情況構(gòu)建更加先進的系統(tǒng)和完善的管理模式，規(guī)范管理過程中的各個細節(jié)，對每一個細節(jié)進行全面的把控。而在財務(wù)管理過程中，由于涉及多元化的內(nèi)容，企業(yè)要想優(yōu)化財務(wù)管理工作，就必須完善成本控制措施，以真正地降低企業(yè)經(jīng)營成本，做到開源節(jié)流。如果只開源不節(jié)流或者只節(jié)流不開源，就難以真正實現(xiàn)降低企業(yè)成本的目標。企業(yè)籌資管理及成本控制優(yōu)化的路徑總結(jié)起來主要包括：豐富企業(yè)融資渠道、加強融資成本管理、強化融資風(fēng)險意識、增強成本管理意識、完善成本管理制度。

（一）豐富企業(yè)融資渠道

企業(yè)應(yīng)按照自身具體的資金情況、投資情況，結(jié)合國家出臺的各項政策選擇與企業(yè)最匹配的籌融資方式。目前，市場經(jīng)濟環(huán)境不斷變化，新型企業(yè)籌融資方式與渠道層出不窮，企業(yè)應(yīng)該合理地選擇籌融資方式以達到優(yōu)化企業(yè)自身資本結(jié)構(gòu)和盡可能降低籌資成本的目的。優(yōu)秀的融資渠道和融資方式能夠保障融資活動順利開展、高效完成，但如果選擇的籌融資方式不當(dāng)或期限選擇不當(dāng)，就很可能讓企業(yè)面臨前所未有的投資風(fēng)險。對企業(yè)來講，在選擇籌融資方式和期限時應(yīng)該始終保持高度清醒的狀態(tài)，防止盲目和隨意地選擇融資方式。從當(dāng)前市場情況來看，企業(yè)的籌資方式很多，如債券、股票、貸款等，但不論選擇哪種融資方式，企業(yè)都應(yīng)按照自身的經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展目標進行科學(xué)的分析，根據(jù)宏觀經(jīng)濟條件和市場環(huán)境做好全面考量，規(guī)避相關(guān)的風(fēng)險。

此外，在籌集長期資金時，由于資金成本大而彈性小，所以企業(yè)面臨的風(fēng)險也會相對偏小。但是在籌備短期資金時，由于時間短，企業(yè)融資風(fēng)險就會相應(yīng)增加，這要求企業(yè)在安排短期投融資和長期籌資的比例時，應(yīng)該在平衡好收益和風(fēng)險二者關(guān)系的基礎(chǔ)上選擇最符合企業(yè)自身發(fā)展的比例，從而實現(xiàn)對未來資金安排和資金流動的協(xié)調(diào)，防止融資期限不科學(xué)帶來的企業(yè)籌融資風(fēng)險。從一般的籌融資情況來看，應(yīng)把有相應(yīng)配合性的籌融資策略作為首選，這樣既能防止冒進，又能降低融資成本，進而減少無法按期還款的風(fēng)險。

（二）加強融資成本管理

為了保障企業(yè)能夠正確利用融資實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理，企業(yè)應(yīng)通過審核聘請融資專家來規(guī)范企業(yè)融資部門的工作，然后通過融資計劃進一步調(diào)整和規(guī)劃企業(yè)融資部門，讓企業(yè)融資計劃變得更加具有可行性，預(yù)防融資風(fēng)險。比如，企業(yè)若想完成融資過程中的成本控制，可通過設(shè)置一個合理的計劃并在完成計劃設(shè)計后，聘請專家進一步修改和優(yōu)化，進而保障計劃實施后能夠讓企業(yè)的運營和融資正常進行。

（三）強化融資風(fēng)險意識

由于負債利率的變化不可控，企業(yè)難以較好地把控資金成本。如果能夠科學(xué)預(yù)測匯率與利率的變化，企業(yè)的財務(wù)管理人員大概率就能核算出資金的使用成本，以便合理地防范籌融資風(fēng)險。而企業(yè)的財務(wù)管理人員想要更加準確地預(yù)測利率、匯率，就需要高度關(guān)注利率的走勢并仔細研究整個市場發(fā)展態(tài)勢，通過考察資金供求的具體情況來統(tǒng)籌安排籌融資工作。

當(dāng)利率處于較低水平時，企業(yè)應(yīng)該著手進行籌資，但在具體實踐中，也要避免出現(xiàn)企業(yè)融資過度的情況；當(dāng)利率處在相對較高的水平時，企業(yè)應(yīng)適當(dāng)減少融資，若企業(yè)迫切需要資金支持，也可先對不可延緩的資金進行籌資；當(dāng)利率處在浮動較頻繁的過渡階段時，企業(yè)可以根據(jù)自身的資金情況和需求量來完成資金的長期籌措。

為了有效控制資金成本，企業(yè)需要采用固定利率的手段。同時，企業(yè)還要構(gòu)建自己的風(fēng)險預(yù)測體系，根據(jù)我國目前宏觀經(jīng)濟形勢來看，利用風(fēng)險預(yù)測體系開展風(fēng)險預(yù)測工作，能夠有效預(yù)判可能發(fā)生的籌融資風(fēng)險。在該工作中企業(yè)要重視不同因素帶來的風(fēng)險，比如政治因素、政策因素、法律法規(guī)因素、市場因素、經(jīng)濟因素等。同時，企業(yè)還要關(guān)注國際經(jīng)濟形勢，將各種不利因素都考慮在內(nèi)并完成預(yù)案研究，從而選擇最恰當(dāng)?shù)幕I融資時機。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)還須及時關(guān)注國內(nèi)各大銀行會議，并預(yù)測可能出臺的政策，進而編制應(yīng)急預(yù)案，保證在新政策實施后能夠快速反應(yīng)，掌握市場先機。企業(yè)如果對市場情況已經(jīng)有了充分的了解和把握，就應(yīng)該進一步做好對經(jīng)濟周期轉(zhuǎn)換規(guī)律的判斷，深入研究市場發(fā)生通貨膨脹的可能性，并給出相應(yīng)的預(yù)案措施。最后，企業(yè)和經(jīng)營合作方要共同分析研究籌融資方案，通過研究論斷的方式，防止突發(fā)籌融資風(fēng)險。

（四）增強成本管理意識

為了強化企業(yè)現(xiàn)代化成本管理意識，企業(yè)可以設(shè)置相應(yīng)的成本管理會計崗位，并聘請專業(yè)的成本管理會計人員，或是培訓(xùn)在職人員，突出成本管理工作對企業(yè)的重要性，讓企業(yè)的管理層和普通員工都認識到成本管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的重要性。而除了運用傳統(tǒng)的標準成本法、責(zé)任成本法、計算控制等成本控制方法外，企業(yè)還可以積極選用新興的成本控制辦法，如作業(yè)成本管理法和戰(zhàn)略成本管理法等，結(jié)合現(xiàn)代化信息技術(shù)構(gòu)建高效、全面、準確、安全的信息網(wǎng)站，讓企業(yè)開展成本控制決策工作獲得有力的數(shù)據(jù)支持。

（五）完善成本管理制度

從時間上來看，企業(yè)要做好事前、事中、事后的成本控制。從空間上來看，現(xiàn)代企業(yè)要將成本控制工作從生產(chǎn)部門推廣到其他所有的職能部門，把除生產(chǎn)成本以外的其他管理費用，包括資金成本、質(zhì)量成本、機會成本等都納入成本控制體系，如此才能讓企業(yè)的整體成本控制工作得到優(yōu)化。與此同時，企業(yè)還要健全成本管理制度，讓全員參與成本控制系統(tǒng)的構(gòu)建，使企業(yè)員工對成本管理觀念有所了解，要將成本管理制度理念和成本信息灌輸給管理人員，向一線生產(chǎn)工人強調(diào)成本控制的重要作用，讓全體職工樹立良好的成本管理觀念，從而形成一個系統(tǒng)的成本管理體系。在企業(yè)的生產(chǎn)管理活動中，成本控制作為重點工作關(guān)系著企業(yè)未來的發(fā)展和進步。此外，成本控制還是企業(yè)增加經(jīng)濟收益的關(guān)鍵舉措，是企業(yè)生產(chǎn)運營中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是改善企業(yè)經(jīng)營理念、管理理念的重要推動力，是保障企業(yè)資源得到優(yōu)化配置的重要依據(jù)。

四、結(jié)語

在企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展過程中，為了充分保障企業(yè)資金供給，企業(yè)一般會通過籌融資的方式與成本控制的方式來保障資金正常流轉(zhuǎn)，而籌融資過程中出現(xiàn)的許多問題，讓融資風(fēng)險進一步加大，使籌融資工作受到阻礙。因此，企業(yè)要重視開展籌融資管理工作，積極建立預(yù)案以應(yīng)對籌融資的實際預(yù)測分析結(jié)果，把握籌融資風(fēng)險，采取規(guī)避措施。另外，還要控制好企業(yè)的融資成本，進而保障企業(yè)的盈利水平，加大企業(yè)籌融資成本控制力度，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。