養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展的影響因素研究

王艷陽(yáng)，張穎

（保定市人力資源和社會(huì)保障局，河北 保定 071051）

一、引言

社會(huì)保障是改善人民生活、增進(jìn)人民福祉的基本制度保障，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、共享改革成果的重要制度安排，是治國(guó)安邦的重中之重。社?；鹗巧鐣?huì)保障事業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)和先決條件，關(guān)系著老百姓的切身利益和社會(huì)保障制度體系的平穩(wěn)運(yùn)行，更是養(yǎng)老金上調(diào)的有力支撐。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，截至2021年，養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)已達(dá)10.3億，企業(yè)職工月人均養(yǎng)老金從1686元增長(zhǎng)到2900多元，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金穩(wěn)步、健康發(fā)展。但是在百年未有之大變局和新冠肺炎疫情相互交織的大環(huán)境下，在人口老齡化進(jìn)程加快、老年人口規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、老齡化高峰持續(xù)長(zhǎng)、撫養(yǎng)比不斷下降的大背景下，我國(guó)社會(huì)保障工作面臨很大的挑戰(zhàn)，這對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響?；诖耍恼陆Y(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，立足當(dāng)下，從實(shí)際出發(fā)，通過(guò)分析影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展的具體因素，提出相應(yīng)的對(duì)策建議，以促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展的影響因素

（一）人口老齡化

人口老齡化是指總?cè)丝谥欣夏耆丝跀?shù)量上升，年輕人口數(shù)量下降，從而導(dǎo)致老年人口占比動(dòng)態(tài)增長(zhǎng)。人口老齡化是現(xiàn)代化發(fā)展的重大課題，也是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，社會(huì)保障體系和家庭贍養(yǎng)都將面臨巨大挑戰(zhàn)，同時(shí)也會(huì)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生直接沖擊。近年來(lái)，我國(guó)人口老齡化進(jìn)程加快，全國(guó)第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)60歲以上老年人口已達(dá)2.64億，占總?cè)丝诘?8.7%，我國(guó)65歲及以上的老年人口達(dá)1.91億，占總?cè)丝诘?3.5%，與上一個(gè)10年相比，分別提高了2.51和2.72個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)即將步入重度老齡化社會(huì)，隨著人口年齡結(jié)構(gòu)的不斷變化，老齡化進(jìn)程加快，退休人員增速加快，在職參保職工逐年減少，再加上個(gè)人賬戶做實(shí)、養(yǎng)老保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)軌以及每年退休待遇調(diào)整等帶來(lái)的成本，都會(huì)增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入減少。

（二）養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)

保險(xiǎn)參保人數(shù)和保險(xiǎn)領(lǐng)取人數(shù)直接影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的收入與支出，從而影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展。截至2021年，全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)為102 871萬(wàn)人，相比2020年增加了3007萬(wàn)人，雖然我國(guó)參保覆蓋率逐年提高，但退休人數(shù)增長(zhǎng)率也在逐年提高。2010年至2019年，基金收入從13 419.5億元上升至52 918.8億元，年均增長(zhǎng)率為16.6%，基金支出從10 544.9億元增加至38 683.1億元，年均增長(zhǎng)率為18.7%，可以看出基金支出增長(zhǎng)率明顯大于基金收入增長(zhǎng)率。從贍養(yǎng)率也可以看出，2010年至2019年，贍養(yǎng)率從25%增加至28%，這說(shuō)明在人員結(jié)構(gòu)上，繳費(fèi)人員少而領(lǐng)取待遇人員多，相同的退休人員需要更多的在職人員供養(yǎng)，才可以達(dá)到以往的贍養(yǎng)水平。養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取人數(shù)增長(zhǎng)率逐漸超過(guò)了參保人數(shù)的增長(zhǎng)率，意味著加速增長(zhǎng)的領(lǐng)取人數(shù)將加大養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的負(fù)擔(dān)。因此，養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)直接影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的運(yùn)轉(zhuǎn)能力和長(zhǎng)期的投資運(yùn)營(yíng)潛力，分析養(yǎng)老保險(xiǎn)參保情況對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展有重要意義。

（三）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行

截至2021年，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入6.6萬(wàn)億元，基金支出6萬(wàn)億元，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余6.4萬(wàn)億元，其中基金投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模1.46萬(wàn)億元，當(dāng)年投資收益額632億元，可見(jiàn)如何使基金結(jié)余實(shí)現(xiàn)保值增值對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展有重要影響。雖然我國(guó)基金投資收益是養(yǎng)老基金收入的組成部分，但從投資收益現(xiàn)狀來(lái)看，基金投資份額不大，收益率不高，投資收益在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入中所占比例較小。我國(guó)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金最基本的要求是保值增值，其中保值是基本，這就決定了政府采用的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資方式主要出于安全性考慮，以購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、銀行存款等方式獲取收益，投資渠道較單一。

雖然近年來(lái)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資范圍隨資本市場(chǎng)發(fā)展有所擴(kuò)大，但由于其他投資渠道所占比例較小，國(guó)債依舊是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的主要投資渠道，投資收益增加并不明顯。這主要由我國(guó)國(guó)情決定，養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)放關(guān)系民生，其安全性與社會(huì)穩(wěn)定、人民生活水平直接相關(guān)，因此基金保值是根本。在保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)基金投資收益的提高，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展意義重大。

（四）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管

完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管機(jī)制是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平穩(wěn)運(yùn)行、保值增值的有效保障，就目前來(lái)看，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理監(jiān)督機(jī)制仍有待完善，監(jiān)管機(jī)制存在漏洞會(huì)增加基金被挪用、占用的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。首先，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管在法律制度、體系建設(shè)方面仍有一定缺失，大多數(shù)監(jiān)管措施屬于政策性規(guī)章制度，針對(duì)性的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管制度有待完善，缺乏更具體的規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)相關(guān)工作的制度與規(guī)定。其次，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理機(jī)制不夠完善，在基金管理工作中監(jiān)督管理機(jī)制不夠健全，信息化監(jiān)督平臺(tái)建設(shè)有待加強(qiáng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金信息化管理程度不高，通用性、聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)，無(wú)法充分保證基金的信息化管理成效，會(huì)增加騙保、套保的風(fēng)險(xiǎn)。

三、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）穩(wěn)步推進(jìn)延遲退休

2021年以來(lái)，延遲退休政策已被寫(xiě)入“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，這在一定程度上可以延長(zhǎng)職工繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的年限，推遲養(yǎng)老金的領(lǐng)取時(shí)間，在一定程度上可以促進(jìn)老年人再就業(yè)，創(chuàng)造更多的社會(huì)價(jià)值，從而有利于延長(zhǎng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行時(shí)間，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入，更有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展。近年來(lái)，許多人口老齡化程度較高的發(fā)達(dá)國(guó)家和一些新興國(guó)家都相繼推出了延遲退休的改革計(jì)劃，但實(shí)施起來(lái)或多或少會(huì)遇到一些困難，我國(guó)應(yīng)該結(jié)合自身國(guó)情，在吸取國(guó)外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，合理把握改革節(jié)奏，推進(jìn)延遲退休政策平穩(wěn)落地。

首先，要做好前期宣傳工作，可以利用短視頻、公眾號(hào)等新媒體平臺(tái)，引導(dǎo)良好的社會(huì)輿論導(dǎo)向，打造有利于適當(dāng)調(diào)整延遲退休政策的社會(huì)環(huán)境，增強(qiáng)職工對(duì)延遲退休政策的認(rèn)同感，從而獲得廣大人民群眾的支持，最大限度地凝聚全社會(huì)的共識(shí)合力。其次，要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，嘗試針對(duì)不同職業(yè)、不同社會(huì)群體、不同地區(qū)制定相應(yīng)的彈性政策，綜合考慮勞動(dòng)力供需情況、收入情況、基金收支結(jié)余情況等多種因素，彰顯以人為本的政策理念。最后，要謹(jǐn)慎決策，廣泛聽(tīng)取社會(huì)各方建議，充分吸收社會(huì)各界意見(jiàn)，力爭(zhēng)做到科學(xué)、合理、有效，確保延遲退休方案穩(wěn)步實(shí)施。

（二）深入實(shí)施全民參保

全民參保是落實(shí)《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》的重要舉措，是推進(jìn)實(shí)施民生工程、健全養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的根本保障，有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展。深入推進(jìn)全民參保計(jì)劃，需要做好養(yǎng)老保險(xiǎn)參保工作與養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)工作，繼續(xù)擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保覆蓋面，推進(jìn)社保擴(kuò)面征繳工作，嚴(yán)格落實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇調(diào)整政策，全面提升社保服務(wù)與基金運(yùn)營(yíng)水平。

首先，要加大全民參保制度、政策的宣傳力度，開(kāi)展精準(zhǔn)推送式宣傳，推動(dòng)應(yīng)保盡保，充分利用新媒體平臺(tái)積極開(kāi)展宣傳，深入企業(yè)、社區(qū)宣傳講解參保政策，提升社會(huì)政策知曉率，增強(qiáng)全民參保意識(shí)，使大眾意識(shí)到參加養(yǎng)老保險(xiǎn)是保障老年基本生活的有效途徑。其次，應(yīng)對(duì)參加并足額繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)給予稅收優(yōu)惠等，激勵(lì)企業(yè)為員工積極投保，進(jìn)一步完善養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)激勵(lì)約束政策，引導(dǎo)廣大群眾“多繳多得，長(zhǎng)繳多得”。在新冠肺炎疫情反復(fù)和經(jīng)濟(jì)下行壓力下，人社部出臺(tái)助企紓困政策，擴(kuò)大階段性緩繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)政策實(shí)施范圍，各地區(qū)也針對(duì)自身情況具體實(shí)施了階段性緩繳社保費(fèi)的社保政策。通過(guò)引導(dǎo)和鼓勵(lì)廣大企業(yè)、城鄉(xiāng)居民、靈活就業(yè)者、自由職業(yè)者等群體參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，聚焦農(nóng)民工、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員等重點(diǎn)群體，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率，推動(dòng)應(yīng)保盡保，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展。

（三）提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增值效率

2015年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《基本養(yǎng)老金基金投資管理辦法》，規(guī)定了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資要在確保安全性的基礎(chǔ)上堅(jiān)持市場(chǎng)化、多元化、專(zhuān)業(yè)化的原則，要嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全。截至2021年底，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資合同規(guī)模超過(guò)1.51萬(wàn)億元，年均投資收益率近6.5%，投資收益額超過(guò)2600億元?？梢?jiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資效率的提高，不僅可以增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入，更有利于資金的流動(dòng)、運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展。

首先，建立健全運(yùn)營(yíng)機(jī)制與制度，在確保安全的前提下，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增值效率。在借鑒其他國(guó)家基金運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，要結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情，完善基金運(yùn)行相關(guān)制度規(guī)定，明確各主體的權(quán)利義務(wù)，對(duì)建立風(fēng)險(xiǎn)管控平臺(tái)、合理進(jìn)行資產(chǎn)投資配置、加強(qiáng)監(jiān)管等方面給出具體規(guī)定。其次，投資應(yīng)堅(jiān)持安全性和收益性相結(jié)合的原則，科學(xué)選擇投資產(chǎn)品組合和投資機(jī)構(gòu)等，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資額，拓展基金投資渠道，適度上調(diào)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市比例，采用多元組合、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)基金市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、多元化投資。此外還要繼續(xù)加大財(cái)政補(bǔ)助力度，劃撥?chē)?guó)有資產(chǎn)充實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的國(guó)資后盾。

（四）強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管

強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管，不僅能夠保障基金的安全，保住老百姓的“保命錢(qián)”，還能為基金提供穩(wěn)定、安全的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，完善各項(xiàng)監(jiān)管制度，健全養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管體系，強(qiáng)化收支管理和運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)，只有做到齊抓共管、共同監(jiān)督，才能使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在陽(yáng)光下健康運(yùn)行。只有健全養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管體系，加強(qiáng)收支管理和運(yùn)行監(jiān)測(cè)平臺(tái)建設(shè)，加大監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)厲打擊騙保、套保、挪用、占用基金等違法行為，才能確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全、完整，從而促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展。

首先，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)監(jiān)管制度，建立完善的監(jiān)管體系和平臺(tái)，提升保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)防范識(shí)別化解能力，探索建立多部門(mén)聯(lián)動(dòng)打擊防范社會(huì)保險(xiǎn)欺詐犯罪的長(zhǎng)效機(jī)制，根據(jù)各地具體情況合理實(shí)施全鏈條強(qiáng)監(jiān)管等措施，健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系。其次，從基金投資運(yùn)營(yíng)監(jiān)管來(lái)看，主要是對(duì)基金運(yùn)行機(jī)構(gòu)以及產(chǎn)品的合理、合法性進(jìn)行管理，一方面設(shè)定基金內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)，另一方面按要求定期公布養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng)情況，以便社會(huì)各界監(jiān)督基金運(yùn)營(yíng)情況，做到內(nèi)外共同監(jiān)管，增強(qiáng)基金的風(fēng)險(xiǎn)化解能力，從而保障基金安全，提高基金的增值效率，更好地促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

文章分析了我國(guó)現(xiàn)階段人口老齡化、全民參保人數(shù)、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管等影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展的因素，并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議，包括穩(wěn)步推進(jìn)延遲退休、深入實(shí)施全民參保、提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)增值效率、強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管，為促進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展提供了思路。

可以看出，現(xiàn)階段我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)仍面臨較大挑戰(zhàn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理和運(yùn)營(yíng)不僅和養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有關(guān)，還會(huì)受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)發(fā)展的全方位影響，尤其是在百年未有之大變局和新冠肺炎疫情相互交織的大背景下，民生問(wèn)題、養(yǎng)老問(wèn)題直接關(guān)系到百姓的生活質(zhì)量、社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展以及國(guó)家的長(zhǎng)久治安，因此國(guó)家和社會(huì)要對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展保持高度關(guān)注。相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)啟動(dòng)較晚，但近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了健全、穩(wěn)步發(fā)展。任何一個(gè)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立健全都不是一蹴而就的，都會(huì)遇到或多或少的困難和挑戰(zhàn)，我國(guó)應(yīng)該結(jié)合實(shí)際國(guó)情，立足當(dāng)下、實(shí)事求是、與時(shí)俱進(jìn)，建立具有中國(guó)特色的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系制度，吸取國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，分析影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展的主要因素，尋找關(guān)鍵點(diǎn)和突破口，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)發(fā)展。