企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)融資渠道問題研究

張叢政，楊 昀

（貴州財經(jīng)大學(xué) 工商管理學(xué)院，貴陽 550001）

0 引言

市場經(jīng)濟(jì)在我國煥發(fā)出強(qiáng)烈的生機(jī)活力，我國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型期，市場經(jīng)濟(jì)需要與我國政治體制更進(jìn)一步的結(jié)合，從而可以為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的國內(nèi)環(huán)境，企業(yè)要想在新環(huán)境背景下立于不敗之地就只能加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)以提高企業(yè)資本周轉(zhuǎn)效率，開展上述工作的基礎(chǔ)是進(jìn)行嚴(yán)格的財務(wù)管理工作。本文通過研究現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)管理出現(xiàn)的各種問題并據(jù)此提出相關(guān)的解決方案，從而可以為企業(yè)發(fā)展提供一個較好的內(nèi)部環(huán)境。

1 企業(yè)財務(wù)管理與融資之間的關(guān)系

企業(yè)財務(wù)管理工作的開展離不開融資，而融資活動的產(chǎn)生也離不開財務(wù)管理，所以這兩者的關(guān)系十分密切，形成了你中有我、我中有你的局面。企業(yè)要想能夠正常運(yùn)營除了確保資金能夠及時供應(yīng)之外，還要對融資進(jìn)行一定的管理工作，企業(yè)的發(fā)展離不開融資活動的正常開展。財務(wù)管理不僅會對企業(yè)的投資、融資等活動展開研究，還要研究企業(yè)能否正常經(jīng)營等問題。因此，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地就必須及時開展融資工作，然而融資活動的開展必定會加大企業(yè)所面臨的風(fēng)險，所以如何選擇低風(fēng)險的融資方案對企業(yè)發(fā)展十分重要。

企業(yè)會出于擴(kuò)大規(guī)模、提高財務(wù)杠桿、保持正常經(jīng)營等目的進(jìn)行融資活動，融資的方式有很多，我國企業(yè)采取的融資方式主要為銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股等手段，通過這些方式進(jìn)行融資需要企業(yè)準(zhǔn)確確定不同方案的資本成本，對不同融資方式進(jìn)行排列組合選取資本成本最低的方案進(jìn)行融資，這樣不僅可以降低企業(yè)面臨的風(fēng)險，而且還能降低企業(yè)的成本。

2 企業(yè)融資基本渠道

2.1 直接投資融資

直接投資融資主要是資金擁有者在成立企業(yè)過程中，大多數(shù)都將自身所擁有的資金全部投入到企業(yè)中，通過投入資金多少分配企業(yè)股份，將投資最多的投資者作為企業(yè)最大股東，其他參與者具有決策和效益分配能力。但是當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)風(fēng)險時，企業(yè)大多數(shù)會選擇直接融資方式，產(chǎn)生新的股東權(quán)利，對原有股東股份進(jìn)行重新分配，有效處理企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，延長企業(yè)發(fā)展。但是這種方式會對后期融資帶來很大影響，無法保證企業(yè)在經(jīng)營中獲取急救資金。

2.2 銀行貸款融資

銀行貸款融資是企業(yè)在不具備充分資金情況下，企業(yè)可以通過抵押、擔(dān)保、項目貸款等方式調(diào)整企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，實現(xiàn)銀行貸款融資。這種融資方式是企業(yè)經(jīng)常使用的一種方式，為企業(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)提供幫助和便利。但是部分企業(yè)自身能力不強(qiáng)，固有資產(chǎn)抵押較少，內(nèi)部財務(wù)管理不充分，無法通過銀行貸款形式實現(xiàn)融資，特別是對中小型企業(yè)來說增加很大融資難度。

2.3 商業(yè)信用貸款融資

商業(yè)信用貸款融資是企業(yè)在進(jìn)行融資過程中，購銷關(guān)系會自動產(chǎn)生信用度，有效獲取短期經(jīng)濟(jì)效益。但是這種融資方式在實際中很少采用，主要因部分企業(yè)在市場缺失地位和影響，再加上資質(zhì)不全面等問題，企業(yè)會在這種環(huán)境下受到很大沖擊，極易出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險，不僅損害企業(yè)信用，還會對企業(yè)以后融資增加很大難度。

由此得知，企業(yè)在融資方式上具有多樣化，盡管我國政府實施很多政策提高企業(yè)融資效率，尤其是近年來政府積極拓寬企業(yè)融資方式，利用相關(guān)政策規(guī)定，加大降低企業(yè)融資問題，雖然在表面起到促進(jìn)作用，但是在融資市場環(huán)境下依舊很難從根本改善相關(guān)問題。

3 企業(yè)財務(wù)管理與企業(yè)融資渠道的相關(guān)問題

3.1 財務(wù)管理制度缺失

企業(yè)需要根據(jù)科學(xué)完整的管理模式開展財務(wù)管理活動，只有這樣才能發(fā)揮財務(wù)管理的最大效用?，F(xiàn)階段，越來越多的企業(yè)管理者開始重視財務(wù)管理工作的開展，但是企業(yè)采取的管理模式比較老舊，難以適應(yīng)當(dāng)今時代的發(fā)展，與此同時管理者的管理思想也是比較傳統(tǒng)的并沒有對先進(jìn)的管理思想進(jìn)行學(xué)習(xí)，這直接造成企業(yè)管理模式難以適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求。上述現(xiàn)象多發(fā)生于中小企業(yè)，大企業(yè)重點人才流動比較快，學(xué)習(xí)到的管理思想也比較新穎，對于企業(yè)發(fā)展具有十分重要的作用。目前，我國并沒有建立完善的擔(dān)保機(jī)制，同時能夠幫助企業(yè)進(jìn)行融資的平臺也比較少，所以大多數(shù)企業(yè)融資活動的開展會比較艱難。

3.2 企業(yè)缺少財務(wù)管理人才

現(xiàn)在企業(yè)中財務(wù)管理人才十分缺少，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理工作難以開展，進(jìn)而企業(yè)融資活動難以順利進(jìn)行。企業(yè)管理層的管理思想陳舊，對于現(xiàn)在企業(yè)的發(fā)展十分不利，與此同時管理人員并沒有對財務(wù)管理知識進(jìn)行系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，導(dǎo)致財務(wù)管理難以在企業(yè)中順利開展，再具體實施過程中難免會遇見各種各樣的問題，所以企業(yè)應(yīng)該及時對工作人員進(jìn)行培訓(xùn)工作，從而確保財務(wù)管理工作的實施。

3.3 企業(yè)內(nèi)部會計制度有待完善

我國并沒有針對財務(wù)管理工作的開展設(shè)立相關(guān)文件，所以在企業(yè)中財務(wù)管理工作并沒有很好的實施。從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理工作開展并不順利。會計工作與財務(wù)管理工作的開展在一定程度上會存在著重合，所以導(dǎo)致企業(yè)僅僅只重視會計工作的開展，財務(wù)管理工作并沒有得到相應(yīng)的重視，與此同時企業(yè)中的高度集權(quán)現(xiàn)象也對財務(wù)管理工作的開展造成了一定的阻礙，管理層會對企業(yè)發(fā)展過程中的各項事宜進(jìn)行干預(yù)導(dǎo)致各項活動的開展并沒有按照企業(yè)規(guī)定的流程進(jìn)行，所以管理制度在企業(yè)中形同虛設(shè)，進(jìn)而導(dǎo)致管理工作難以正常開展。

3.4 融資渠道不健全

企業(yè)要想正常運(yùn)行就必定離不開資金支持，所以企業(yè)應(yīng)該十分重視資金的管理工作。融資活動的開展可以為企業(yè)提供足夠的資金支持，但是在開展融資活動時會出現(xiàn)許多問題，例如融資渠道少、融資困難等問題。我國中小企業(yè)本身的規(guī)模較小，原始資本較少，所以在融資時會出現(xiàn)各種各樣的問題，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)難以像大企業(yè)那樣正常融資，最后會直接影響到企業(yè)的發(fā)展。我國中小企業(yè)會出現(xiàn)融資困難的原因主要分為以下幾點：一是中小企業(yè)本身資金較少只能夠勉強(qiáng)維持正常經(jīng)營，并沒有多余資金進(jìn)行擔(dān)保并，并且中小企業(yè)的信用比較差等各種自身素質(zhì)問題；二是國家相關(guān)政策規(guī)定銀行進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時需要考量該企業(yè)的信用、資產(chǎn)規(guī)模等情況，現(xiàn)在貸款難以收回現(xiàn)象頻發(fā)導(dǎo)致銀行并不會對信用較差的中小企業(yè)進(jìn)行融資活動。這兩個原因直接導(dǎo)致中小企業(yè)難以開展融資活動。中小企業(yè)在進(jìn)行日常經(jīng)營時極大的可能出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象，企業(yè)未來解決資金問題只能進(jìn)行融資，中小企業(yè)融資渠道主要有銀行貸款以及其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，但是其他金融機(jī)構(gòu)并不會對中小企業(yè)進(jìn)行融資，主要原因是因為中小企業(yè)發(fā)展前途較差不能夠給金融機(jī)構(gòu)帶來較大收益，所以中小企業(yè)難以進(jìn)行融資。

3.5 財務(wù)管理水平低下

財務(wù)管理工作的開展是以會計工作為基礎(chǔ)的，財務(wù)管理活動的開展需要工作人員利用企業(yè)各種財務(wù)信息進(jìn)行分析，從而確保企業(yè)能夠制定適合企業(yè)發(fā)展的決策。但是在一些企業(yè)中管理者并不重視會計工作的開展，這直接導(dǎo)致企業(yè)難以進(jìn)行財務(wù)管理工作，有的企業(yè)在盈利之后就不再愿意將資金投入下一輪的生產(chǎn)經(jīng)營活動中而是直接進(jìn)行利潤分配，這使得企業(yè)難以擁有足夠的資金進(jìn)行日常運(yùn)營。

3.6 未能注重監(jiān)管工作

現(xiàn)如今，我國企業(yè)在人才、資金、能力等方面都存在明顯缺失，一些企業(yè)甚至?xí)档铜h(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)追趕經(jīng)濟(jì)效益，展開開放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，這種模式的實行會嚴(yán)重阻礙企業(yè)發(fā)展進(jìn)度，甚至?xí)ι鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展造成很大影響。與此同時，企業(yè)會制定相關(guān)財務(wù)管理體制，但是只處于表面形式，未能切實在企業(yè)內(nèi)部發(fā)揮作用，甚至還有一些企業(yè)存在責(zé)任不明確、有章不遵守等問題，從而給企業(yè)經(jīng)營管理造成很多麻煩。

4 提高企業(yè)財務(wù)管理水平、拓寬企業(yè)融資渠道的措施

4.1 提高資金利用率

企業(yè)要想保證可持續(xù)發(fā)展就必須開展嚴(yán)格的財務(wù)管理工作，只有兩者共同發(fā)展才能保證企業(yè)能夠在市場經(jīng)濟(jì)中占據(jù)一定的份額。如果企業(yè)能夠進(jìn)行嚴(yán)格的財務(wù)管理并發(fā)揮其職能，那么企業(yè)的融資水平也會得到相同程度的提高。因此，企業(yè)管理者應(yīng)該加強(qiáng)對管理思想的學(xué)習(xí)，確保能夠及時了解財務(wù)管理的最新信息，這樣可以將先進(jìn)的管理思想直接運(yùn)用到企業(yè)的運(yùn)營中去，從而為企業(yè)構(gòu)建一個比較完善的管理構(gòu)架。企業(yè)管理層應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實際情況完善財務(wù)管理制度，確保企業(yè)能夠?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行全方面的管理。具體點講就是要加強(qiáng)對企業(yè)支出項目的管理，確保企業(yè)每一項支出都是合理且必要的，對于企業(yè)中較大的開支需要進(jìn)行嚴(yán)格審查以及控制，這樣既可以提高資金的利用效率還可以減少資金浪費(fèi)，從而保證企業(yè)能夠有充足的資金進(jìn)行日常經(jīng)營管理活動。

4.2 提高財務(wù)人員素質(zhì)

企業(yè)要想發(fā)展離不開工作人員的共同努力，所以開展財務(wù)管理工作也需要大量人才。財務(wù)管理工作不僅涉及到企業(yè)的財務(wù)部門還涉及到企業(yè)銷售、運(yùn)營等部門，從高層領(lǐng)導(dǎo)人員到基層操作人員都會涉及到財務(wù)管理的工作當(dāng)中，所以進(jìn)行財務(wù)管理工作是一個十分復(fù)雜的過程，所以企業(yè)的總體素質(zhì)對于企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的意義。要想提高企業(yè)財務(wù)管理就必須對企業(yè)各層次的工作人員進(jìn)行相關(guān)的財務(wù)管理知識培訓(xùn)，確保每位員工都能意識到財務(wù)管理工作的重要性。企業(yè)開展培訓(xùn)工作時不能考試合格即可，需要對各種財務(wù)管理案例進(jìn)行現(xiàn)場演示，確保工作人員能夠在面對企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)管理上的相關(guān)問題時能夠及時制定解決方案進(jìn)行解決，從而降低企業(yè)面臨的風(fēng)險。

4.3 完善會計管理制度

會計需要對企業(yè)發(fā)生的各項業(yè)務(wù)進(jìn)行審核以及監(jiān)督，確保每筆資金能夠合理有效的運(yùn)用到企業(yè)的發(fā)展中去，這樣不僅可以提高企業(yè)資金的利用效率還可以提高企業(yè)財務(wù)信息的準(zhǔn)確性，從而保證企業(yè)財務(wù)管理工做到有效開展。因此，企業(yè)應(yīng)該建立健全會計管理制度，確保會計工作能夠嚴(yán)格按照國家相關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行相關(guān)工作，企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)該根據(jù)會計法規(guī)進(jìn)行工作調(diào)整，例如會計工作人員進(jìn)行定期輪換、崗位進(jìn)行明確的分工等。每個財務(wù)工作者都應(yīng)該時刻謹(jǐn)記自己的職責(zé)，確保企業(yè)資金的安全。

4.4 提高融資能力

大部分中小企業(yè)融資較為困難，主要原因一是融資渠道少，二是自身信用程度不高，面對這兩者情形企業(yè)以及相關(guān)部門應(yīng)該及時采取措施加以改善。政府相關(guān)部門應(yīng)該以及出臺相關(guān)政策為中小企業(yè)提供融資優(yōu)惠政策，拓展中小企業(yè)的融資渠道；與此同時企業(yè)也應(yīng)該重視自身社會形象的樹立，只有建立良好的社會形象給社會公眾以企業(yè)具備非常好的發(fā)展前景并且企業(yè)信用也十分良好的印象，這樣才可以促使社會上的金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供融資渠道。通過以上兩種方式可以很好的改變現(xiàn)在企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，從而可以為企業(yè)發(fā)展提供足夠的資金支持。

4.5 增加企業(yè)融資渠道

現(xiàn)如今，我國大多數(shù)企業(yè)在融資方式上比較傳統(tǒng)、單一，要想真實處理這一問題，必須加強(qiáng)拓寬融資渠道和融資方式，有效提高企業(yè)融資效率和水平。企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展實際情況，深層分析財務(wù)管理存在問題和資金漏洞，科學(xué)制定完善的融資方式?，F(xiàn)階段，很多企業(yè)都處于剛開始狀態(tài)，自身能力和資質(zhì)不充分，在市場中不具有影響力。所以，企業(yè)必須加強(qiáng)提高自身實力和市場影響力，積極擴(kuò)寬融資渠道，選擇針對性企業(yè)融資方式，為企業(yè)獲取住所經(jīng)濟(jì)效益奠定基礎(chǔ)。

5 結(jié)語

一個企業(yè)是否能夠建立完善的財務(wù)管理制度，能否在日常工作中嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)管理相關(guān)工作對于企業(yè)長久的發(fā)展具有十分重要的作用，同時對于企業(yè)資金的管理也具有至關(guān)重要的作用。因此，在今后的發(fā)展中企業(yè)應(yīng)該時刻關(guān)注財務(wù)管理的發(fā)展方向結(jié)合企業(yè)實際情況以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況對內(nèi)部管理工作進(jìn)行調(diào)整，確保財務(wù)管理制度能夠適應(yīng)時代的要求，從而可以為企業(yè)融資活動的開展提供保障。