基于價值創(chuàng)造的企業(yè)財務(wù)管理模式探討

馮斌 寧波城建投資控股有限公司

引言

在企業(yè)的發(fā)展過程中，其市場競爭力和經(jīng)濟效益取決于外部市場環(huán)境以及內(nèi)部管理水平，而財務(wù)管理的實施是企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)鍵內(nèi)容，進而影響經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。然而，傳統(tǒng)財務(wù)管理模式存在一定的局限性。如果將價值創(chuàng)造思想引入到企業(yè)的財務(wù)管理中，可以使企業(yè)的財務(wù)規(guī)劃和治理結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；可以將財務(wù)管理與經(jīng)營活動的實際發(fā)展有機結(jié)合，實施價值創(chuàng)造鏈的管理控制；可以通過價值創(chuàng)造的分析數(shù)據(jù)來評價企業(yè)的運營情況，進而為發(fā)展決策提供依據(jù)，使管理者能夠及時、準確地調(diào)整公司的經(jīng)營策略，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。在這一過程中，企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者要基于價值創(chuàng)造觀念，不斷優(yōu)化財務(wù)管理體系，合理整合和利用資源，加強內(nèi)部控制和風(fēng)險防范，通過全面預(yù)算、信息系統(tǒng)等工具及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的問題，以提高企業(yè)的內(nèi)在競爭力。

一、傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理模式中存在的問題

（一）傳統(tǒng)財務(wù)管理體系的問題

傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式相對簡單，如編制財務(wù)報表、處理單據(jù)等，更多扮演的是事后核算的角色，具有相對局限性。從內(nèi)容分析，充分把握資金流向是傳統(tǒng)財務(wù)管理的一部分，但過于獨立，有時與企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營有一定程度的脫節(jié)。在這種模式下，財務(wù)組織架構(gòu)也相對偏向核算且比較僵化。平時財務(wù)部門與各業(yè)務(wù)部門以及下屬控股子公司的溝通交流并不通暢，導(dǎo)致在財務(wù)管理、財務(wù)分析和全面預(yù)算管理等方面不能為公司實際經(jīng)營狀況和戰(zhàn)略目標(biāo)提供有效的支持。此外，財務(wù)人員只需要按照流程來操作就可以了，但由于管理人員的專業(yè)素養(yǎng)和財務(wù)知識的缺乏，導(dǎo)致制定的財務(wù)計劃出現(xiàn)了很多的紕漏，給企業(yè)的長遠發(fā)展帶來了很大的麻煩。因此，需要對傳統(tǒng)財務(wù)管理體系進行優(yōu)化。

（二）缺乏對企業(yè)的內(nèi)部控制

傳統(tǒng)的財務(wù)管理人員常常缺乏有效的內(nèi)部財務(wù)控制意識，進而導(dǎo)致企業(yè)缺乏健全的財務(wù)管理制度。以供應(yīng)鏈為例，由于資金流動性強、資金回收期長的行業(yè)在制定相應(yīng)的規(guī)劃時，由于價值創(chuàng)造觀念不夠，沒有及時地控制預(yù)算的實施，導(dǎo)致在資金的流動中，工作人員經(jīng)常不能很好地控制資金的支付時間、方式和數(shù)量，從而導(dǎo)致資金使用緊張、壞賬、死賬等問題，從而給公司的發(fā)展造成嚴重的影響。因此，要切合外部環(huán)境和企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，通過價值創(chuàng)造數(shù)據(jù)對企業(yè)財務(wù)狀況進行全面和深入的分析，完善內(nèi)部控制，促進企業(yè)健康發(fā)展。

（三）缺乏對防范風(fēng)險的深入認識

在企業(yè)發(fā)展的過程中，存在著許多不確定因素，其復(fù)雜性和隱蔽性都很強。若忽視風(fēng)險防范與控制的重要性，就會增加企業(yè)在實際經(jīng)營中面臨的財務(wù)風(fēng)險，從而給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失，影響到企業(yè)的長遠發(fā)展。當(dāng)前，我國企業(yè)面臨的風(fēng)險主要有現(xiàn)金流風(fēng)險、投資風(fēng)險、轉(zhuǎn)型風(fēng)險等。因此，財務(wù)管理人員可以站在價值創(chuàng)造角度，來最大限度地規(guī)避財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險。

二、基于價值創(chuàng)造的企業(yè)財務(wù)管理的意義

目前，市場環(huán)境變化日新月異，企業(yè)與國際經(jīng)濟一體化的聯(lián)系也越來越緊密，使得企業(yè)的競爭越來越激烈，也給企業(yè)帶來了巨大挑戰(zhàn)。在應(yīng)對環(huán)境的變化時，大型企業(yè)可以利用自己的規(guī)模優(yōu)勢，獲取更多的發(fā)展機遇，但中小型企業(yè)抵御風(fēng)險的能力卻很弱，如果不能抓住機遇，就會給公司的發(fā)展帶來很大的負面影響。但是，不論企業(yè)規(guī)模大小，其發(fā)展的本質(zhì)都是創(chuàng)造價值，只有如此，企業(yè)才能在不斷改變的外部環(huán)境中保持平穩(wěn)。因此，應(yīng)將財務(wù)管理目標(biāo)與公司發(fā)展趨勢相結(jié)合，并將價值創(chuàng)造理念引入公司的日常財務(wù)管控中，從而有效地解決傳統(tǒng)財務(wù)管理方式中的一些問題，使公司得以持續(xù)、健康地發(fā)展。

（一）優(yōu)化財務(wù)管理體系

從價值創(chuàng)造的角度看，財務(wù)管理范圍應(yīng)擴展至每個業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)節(jié)，這樣不但有助于企業(yè)摒棄和減少無助于實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的業(yè)務(wù)，而且有助于提升其余價值鏈上的業(yè)務(wù)活動的價值。在價值創(chuàng)造模式下，企業(yè)的財務(wù)管理已不僅僅限于會計，特別是房地產(chǎn)公司，工程管理、銷售合同管理、回款管理、資金管理、成本管理等經(jīng)營管理內(nèi)容開始深深融入財務(wù)活動中，對財務(wù)日常管理的方式和職能分工都提出了新的更高的要求。在價值創(chuàng)造模式下，為了使公司獲得更多的利潤，從而推動公司的持續(xù)發(fā)展，必須對財務(wù)管理進行有效的變革。

（二）提高企業(yè)的內(nèi)在競爭力

從創(chuàng)造價值的視角來進行財務(wù)管理，它涉及企業(yè)的各個層次、不同的發(fā)展內(nèi)容，因此，各部門之間應(yīng)該密切合作，互相影響，這就是創(chuàng)造價值的關(guān)鍵所在。在價值創(chuàng)造的基礎(chǔ)上，加強對公司的經(jīng)營管理，全面掌握公司的價值、業(yè)務(wù)、信息流、資金流，合理調(diào)配現(xiàn)有資源，避免資源浪費和閑置，通過提升內(nèi)在競爭力來助力企業(yè)長效發(fā)展。

（三）加強內(nèi)部控制和風(fēng)險防范

基于價值創(chuàng)造的財務(wù)管理模式，一方面通過分析經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀為企業(yè)的發(fā)展決策提供一定的歷史數(shù)據(jù)支撐，另一方面在對企業(yè)未來一段時期的經(jīng)營發(fā)展進行合理預(yù)測的基礎(chǔ)上制定出一個新的發(fā)展目標(biāo)，并在過程控制中適當(dāng)調(diào)整其方向。因此，從價值創(chuàng)造的角度進行財務(wù)管理，就要堅持價值最大化，不僅要將公司現(xiàn)有的運營情況與以前的運營情況相結(jié)合，而且要準確地預(yù)測其未來的變化趨勢，從而為今后的發(fā)展做好準備。在此基礎(chǔ)上，必須在資金、信息、物流等各方面進行具體的內(nèi)部控制和風(fēng)險防范，從而提升企業(yè)資金的運行效率，使日常財務(wù)管理得以落實。

（四）合理整合企業(yè)的資源

在企業(yè)發(fā)展的進程中，每一個決定都會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。從價值創(chuàng)造角度出發(fā)，對企業(yè)的實際運作進行分析，對現(xiàn)有的資本進行合理的配置，對各種有利的資源進行整合，從而減少了企業(yè)的發(fā)展阻力和損失。同時，加強企業(yè)內(nèi)外部的資源整合，也有利于企業(yè)的資金流動。在這樣的大環(huán)境下，企業(yè)的財務(wù)管理人員要與業(yè)務(wù)部門、技術(shù)部門共同合作，對企業(yè)內(nèi)部的資源進行分析，加強對資源的辨識，促進對資源的獲取，并對其進行全面的優(yōu)化，以達到最大限度地提高資源利用效率。

三、基于價值創(chuàng)造進行企業(yè)財務(wù)管理的原理分析

（一）基于財務(wù)戰(zhàn)略支撐，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)

第一，財務(wù)戰(zhàn)略必須明確以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向；第二，當(dāng)企業(yè)有足夠的財力時，要基于價值創(chuàng)造背景進一步分析和預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況，并據(jù)此科學(xué)合理地調(diào)整經(jīng)營策略和財務(wù)戰(zhàn)略，以保證企業(yè)的長期競爭力和發(fā)展。因此，從價值創(chuàng)造角度出發(fā)，將企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略有機結(jié)合，可以為企業(yè)價值最大化和可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件，能合理促進企業(yè)戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

（二）完善內(nèi)部控制，對風(fēng)險進行合理的監(jiān)測與防范

首先，要從價值管理角度，建立健全的內(nèi)部控制制度，對企業(yè)風(fēng)險進行全過程控制。要在經(jīng)營活動前預(yù)計和防范風(fēng)險，在經(jīng)營活動中監(jiān)測可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，在經(jīng)營活動結(jié)束后應(yīng)對已發(fā)生的風(fēng)險進行處置，以此對經(jīng)營過程中的一切風(fēng)險實施動態(tài)的監(jiān)測與防范。其次，在日常財務(wù)管理中實施授權(quán)制，深入風(fēng)險的根源，開展嚴格、有效的管理控制，從而保證企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。最后，建立一個統(tǒng)一的指標(biāo)體系，盡管各個行業(yè)之間有差別，但可以在共性方面用一個統(tǒng)一的標(biāo)準來防止和控制各類風(fēng)險，從而有效地開展財務(wù)管理工作。

（三）深化全面預(yù)算，優(yōu)化企業(yè)資源配置

企業(yè)必須加強對全面預(yù)算的管理，使其更加完善，為企業(yè)的投資和財務(wù)活動打下良好的基礎(chǔ)。因此，在全面預(yù)算編制過程中，要根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況，在科學(xué)、合理地評估和預(yù)測市場發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，優(yōu)化和完善內(nèi)部財務(wù)管控措施，使企業(yè)的資源得到充分、有效和合理的利用。企業(yè)實施精確、精細的預(yù)算管理，首先要做好前期的人事、經(jīng)費的調(diào)配，其次是事中的計劃與管理。此外，在確定了自己的職責(zé)之后，還要確保各個部門都能夠參與到預(yù)算的管理之中，將資源進行合理的配置，從而提高企業(yè)的資金和資產(chǎn)的使用效率。

四、對財務(wù)管理的對策建議

（一）建立科學(xué)的財務(wù)管理模式，推動業(yè)財融合

基于價值創(chuàng)造觀念的企業(yè)財務(wù)管理需要全面、協(xié)同的綜合管理作為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的出發(fā)點，從而促進企業(yè)財務(wù)和業(yè)務(wù)管理水平的同步提升。首先，企業(yè)應(yīng)結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的需要，基于價值創(chuàng)造理念建立適合企業(yè)自身的、科學(xué)的財務(wù)管理模式，并據(jù)此優(yōu)化調(diào)整財務(wù)組織架構(gòu)，明確財務(wù)部門及各員工的權(quán)責(zé)；其次，要深化財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系，充分協(xié)調(diào)各部門之間進行有效配合以實現(xiàn)價值驅(qū)動財務(wù)管理模式的真正價值；再次，要消除各部門與控股公司間的信息障礙，保證財務(wù)信息的準確傳達，并通過建立反饋機制，使企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層對現(xiàn)實狀況有更好的認識，使決策更科學(xué)、更快捷；最后，要實現(xiàn)財務(wù)管理的最佳化，就必須培養(yǎng)出一批具有較強的綜合型人才，既要有相應(yīng)的財務(wù)專業(yè)能力，又要儲備一定的管理、金融、經(jīng)濟等知識，才能進行全方位的財經(jīng)管理，確保工作的質(zhì)量與效率。這種財務(wù)管理模式的應(yīng)用，改變了財務(wù)管理者的工作重點，不再對財務(wù)指標(biāo)進行簡單核算，而是對收集到的財務(wù)數(shù)據(jù)進行綜合分析、處理和預(yù)測，使企業(yè)能夠在分析現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上及時做出決策和合理調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，同時增強了組織的積極性和靈活性，有助于提升企業(yè)的整體競爭力。

（二）轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念，全面深入業(yè)務(wù)創(chuàng)造價值

要實現(xiàn)這一財務(wù)管理創(chuàng)新，具體而言，需要轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念，充分了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和全業(yè)務(wù)價值鏈，在制定適當(dāng)?shù)纳虡I(yè)策略時，明確經(jīng)濟行為與公司價值之間的內(nèi)在聯(lián)系以及對其產(chǎn)生的影響，并通過優(yōu)化相關(guān)的商業(yè)活動，不斷增加公司的經(jīng)濟效益。例如，在進行顧客價值管理時，要在分析顧客的短期和長遠需要數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，再制訂出相應(yīng)的采購與制造方案；也可以建立一個內(nèi)部結(jié)算管理中心，科學(xué)、合理地配置企業(yè)的資源和資金成本，保證資金的有效和快速周轉(zhuǎn)。

（三）強調(diào)風(fēng)險防范措施

我們也可以將企業(yè)財務(wù)管理視為創(chuàng)造隱性價值，其核心是財務(wù)管理應(yīng)強化風(fēng)險防范意識，優(yōu)化風(fēng)險處置機制，降低企業(yè)經(jīng)營的市場風(fēng)險。企業(yè)的風(fēng)險活動不同，各部門之間的職能、工作方法以及報告的主觀因素不同，在提供財務(wù)信息方面也存在差異。財務(wù)人員需要對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)不斷進行關(guān)聯(lián)調(diào)整，這既困難又浪費時間，影響到風(fēng)險防范措施的效果評價，還可能會對企業(yè)產(chǎn)生非常嚴重的影響，甚至導(dǎo)致財務(wù)危機。因此，財務(wù)管理人員必須重視風(fēng)險防范的重要性，從價值創(chuàng)造的管理角度出發(fā)，對財務(wù)風(fēng)險進行全面分析和綜合評價。具體來說，既要加強各部門之間的溝通，通過統(tǒng)一口徑等措施實現(xiàn)財務(wù)指標(biāo)與業(yè)務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)；又要結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，充分合理地利用資金，提高資金周轉(zhuǎn)率，實現(xiàn)利潤最大化。在這個過程中，要及時發(fā)現(xiàn)和評估潛在的風(fēng)險因素，加強風(fēng)險防控，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

（四）加強全面預(yù)算管理

基于價值創(chuàng)造背景下，全面預(yù)算管理通過整合企業(yè)價值流、業(yè)務(wù)流、信息流和資金流，可作為企業(yè)戰(zhàn)略實施的有效財務(wù)管理工具，對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)具有重要作用。因此，企業(yè)要深化全面預(yù)算管理，充分發(fā)揮全面預(yù)算在企業(yè)戰(zhàn)略引領(lǐng)、經(jīng)營管控、資源配置和風(fēng)險防范等方面的重要作用，以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。為了提高全面預(yù)算的管理水平，管理者必須從價值創(chuàng)造的角度考慮企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，制定企業(yè)的全面預(yù)算管理原則和制度，開展科學(xué)合理的投融資和成本分配等經(jīng)營活動。值得注意的是，全面預(yù)算并非僅僅只是財務(wù)預(yù)算，而是集業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財務(wù)預(yù)算為一體的公司綜合預(yù)算，因而需要整個企業(yè)各部門共同參與。此外，還需要開發(fā)一個精細的全面預(yù)算管理系統(tǒng)（或與公司的ERP等業(yè)務(wù)系統(tǒng)相結(jié)合），使所有參與實施全面預(yù)算管理的單位和部門都能參與到預(yù)算的編制、執(zhí)行、控制和績效評估中。具體來說，在預(yù)算編制中，本著價值創(chuàng)造原則，可實施對標(biāo)管理，對標(biāo)行業(yè)平均和先進，建立適合自身特點和發(fā)展階段的關(guān)鍵指標(biāo)體系；在預(yù)算執(zhí)行過程中，通過有效的管理，降本增效，及時控制預(yù)算非合理的偏離度，進一步提高企業(yè)財務(wù)預(yù)算水平，促進企業(yè)價值目標(biāo)的實現(xiàn)；對專項預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的問題，要及時查找問題的根源，采取有效控制措施，逐個解決；同時，加強預(yù)算監(jiān)督評價，通過有效的考核機制予以相應(yīng)獎懲，確保預(yù)算目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

（五）企業(yè)財務(wù)管理信息化、數(shù)智化

隨著信息時代的到來，企業(yè)要把信息化技術(shù)引進到財務(wù)管理中來。在實際操作中，要根據(jù)企業(yè)的實際情況，建立與公司實際相適應(yīng)的財務(wù)管理信息系統(tǒng)，并開發(fā)專門的信息軟件，進一步可以結(jié)合ERP系統(tǒng)將財務(wù)管理融入業(yè)務(wù)管理的全過程。企業(yè)管理的數(shù)智化升級可確保數(shù)據(jù)準確性、時效性和高效性，支持財務(wù)管理和業(yè)務(wù)管理的聯(lián)動，以滿足有效財務(wù)管理和可持續(xù)發(fā)展的要求。在具體的財務(wù)工作中，通過信息的傳遞與管理，可以對企業(yè)的經(jīng)營活動進行及時、高效的分析，并給出合理的建議。

結(jié)語

綜上所述，價值最大化將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和財務(wù)管理目標(biāo)緊緊聯(lián)系在一起，因而價值創(chuàng)造理論的實際應(yīng)用對加強企業(yè)財務(wù)管理具有重要意義。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)財務(wù)管理范圍越來越廣，涉及企業(yè)的全部活動，將直接影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。在這種情況下，財務(wù)管理必須從價值創(chuàng)造角度入手，轉(zhuǎn)變財務(wù)管理觀念，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展建立科學(xué)的財務(wù)管理模式，推動業(yè)財融合；運用全面預(yù)算管理工具和信息系統(tǒng)等工具加強財務(wù)管理分析和預(yù)測，及時發(fā)現(xiàn)問題和解決問題；加強內(nèi)部控制，防范經(jīng)營風(fēng)險，通過基于價值創(chuàng)造的財務(wù)管理來實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)。