企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施研究

趙金玲 甘肅省投天然氣有限責(zé)任公司

引言

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)集團(tuán)通過規(guī)?；l(fā)展的方式不斷做大做強(qiáng)，并主動(dòng)參與全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在此背景下，企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中所涉及業(yè)態(tài)更加多元化，企業(yè)間跨國(guó)、跨省并購(gòu)經(jīng)營(yíng)逐漸形成常態(tài)化。這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)均需要充足的資金作為支撐，因此有必要對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金管理體系進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)資金管理對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)久發(fā)展具有重要作用，尤其是隨著國(guó)家各項(xiàng)改革的不斷深入和發(fā)展，其對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的深入實(shí)施和自身管理水平的提高具有關(guān)鍵意義。然而在實(shí)踐過程中，大部分企業(yè)時(shí)常出現(xiàn)資金管理效率低下，致使資金管理風(fēng)險(xiǎn)增高，內(nèi)部管理層難以對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)、到位的分析，導(dǎo)致企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施逐漸成為企業(yè)發(fā)展的核心問題，引起企業(yè)、社會(huì)各階層人士的廣泛關(guān)注。基于此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)于資金管理風(fēng)險(xiǎn)的管控，妥善提高其自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的意義

企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)開展正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要保障，其對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展具有重要意義，具體可以從以下幾個(gè)方面來具體分析：

首先，企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)能夠確保企業(yè)資金和財(cái)務(wù)組織流程等方面的正常進(jìn)行。企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防控，能夠在一定程度上對(duì)企業(yè)當(dāng)前資金狀況進(jìn)行一定的分析，這樣一來有利于企業(yè)管理者對(duì)內(nèi)部資金狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)的掌控，以確保企業(yè)資金安全，使得企業(yè)能夠從容面對(duì)突發(fā)問題，同時(shí)可使企業(yè)具備一定的償債能力等。

其次，徇私舞弊也是導(dǎo)致企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要原因之一?；谫Y金風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)建立并完善內(nèi)部控制制度，確保企業(yè)資金收入和支出的合理性，要求財(cái)務(wù)人員應(yīng)對(duì)資金往來做好詳細(xì)記錄，因此在一定程度上減少或杜絕了企業(yè)資金徇私舞弊情況發(fā)生。

再次，企業(yè)通過資金風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于管理者強(qiáng)化對(duì)于資金的管理和控制，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源合理配置，盡可能將企業(yè)的成本控制在一定范圍內(nèi)，更好地提高資金的使用效益，避免對(duì)企業(yè)資金造成一定的浪費(fèi)，并使企業(yè)生產(chǎn)周期、銷售周期、收款周期和融資周期相匹配，將企業(yè)資金維持在一個(gè)合理水平，確保資金鏈安全。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理主要風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（一）企業(yè)集團(tuán)資金管理主要風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)內(nèi)部資金活動(dòng)中的各種不確定因素，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的收益不確定，使得企業(yè)資金管理存在風(fēng)險(xiǎn)，具體可以分為以下幾類：

一是短缺風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)在自身經(jīng)營(yíng)的過程中由于其融資方案未完成、融資存在一定的風(fēng)險(xiǎn)等原因?qū)е缕鋬?nèi)部現(xiàn)金流短缺，不能夠及時(shí)籌集到企業(yè)當(dāng)前生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所需要的資金，致使企業(yè)不得不以低價(jià)出售存貨、變賣資產(chǎn)等方式來緩解資金緊缺情況，甚至可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)被迫停產(chǎn)或被收購(gòu)等嚴(yán)重后果。

二是資金預(yù)算、核算管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行預(yù)算管理的過程中，對(duì)于內(nèi)外部環(huán)境考慮不細(xì)致，致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際資金需求與預(yù)算出現(xiàn)嚴(yán)重的偏差，導(dǎo)致資金管理風(fēng)險(xiǎn)的增加。在資金核算的過程中也時(shí)有發(fā)生由于企業(yè)內(nèi)部賬務(wù)處理不當(dāng)或者應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的不及時(shí)入賬，加之企業(yè)財(cái)務(wù)人員缺乏對(duì)于資金的定期核算、檢查和分析，致使企業(yè)資金管理存在合同管理、賬目管理、資金流失等風(fēng)險(xiǎn)。

三是安全風(fēng)險(xiǎn)。雖然大部分企業(yè)引入了先進(jìn)的信息化管理系統(tǒng)，但是在運(yùn)營(yíng)的過程中還是難免發(fā)生由于企業(yè)內(nèi)部控制不完善、信息化系統(tǒng)利用率低，在資金管理、使用過程中難以實(shí)現(xiàn)?？顚Ｓ?、信息化系統(tǒng)安全措施管理不嚴(yán)格等問題，使得企業(yè)員工在資金支付的過程中未履行正常的審批程序，造成付款不合理、資金流失等情況，對(duì)企業(yè)的資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理造成一定威脅。

（二）企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)成因

1.企業(yè)管理者資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱

在現(xiàn)階段，企業(yè)管理者的資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)培養(yǎng)，對(duì)企業(yè)的資金管理意義重大、影響深遠(yuǎn)，但是大部分企業(yè)管理者以及相關(guān)的從業(yè)人員在進(jìn)行資金管理工作時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠強(qiáng)烈，且其法律觀念較為淡薄，加之當(dāng)前市場(chǎng)外部權(quán)利和外在的誘惑較多，部分企業(yè)管理者難以將企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)擺在首要位置，利用自身職務(wù)之便為自己或者是他人謀取私利，不僅導(dǎo)致自身行為失控，且對(duì)于企業(yè)的資金管理和發(fā)展造成一定的不利影響。另外，也不乏存在企業(yè)的管理者對(duì)于資金使用的機(jī)會(huì)成本、現(xiàn)金流量缺乏明確的認(rèn)識(shí)，難以對(duì)資金進(jìn)行明確、深入和嚴(yán)格的分析，企業(yè)資金鏈安全存在一定問題或隱患，導(dǎo)致企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)問題嚴(yán)重。

2.企業(yè)集團(tuán)資金籌集統(tǒng)籌安排不到位

資金管理貫穿整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)中，然而部分企業(yè)在具體的資金統(tǒng)籌安排方面并不是十分到位，一些企業(yè)管理者難以對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)籌安排和統(tǒng)一調(diào)度，在很大程度上缺乏對(duì)于資金的集中管理及合理、有效應(yīng)用，致使企業(yè)資金使用效益難以得到有效的提升。

3.企業(yè)集團(tuán)資金支付管理不統(tǒng)一

企業(yè)集團(tuán)資金支付管理無序，主要體現(xiàn)在部分企業(yè)集團(tuán)下屬子公司沒有按照既定的規(guī)章制度和流程進(jìn)行采購(gòu)，對(duì)于資金的安排和使用缺乏規(guī)范性，時(shí)常出現(xiàn)提前采購(gòu)和付款的情況，造成企業(yè)的應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回等問題，導(dǎo)致企業(yè)總體資產(chǎn)成本加大，進(jìn)而給企業(yè)資金管理造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

4.財(cái)務(wù)監(jiān)督滯后，缺乏事前控制

目前，我國(guó)大部分企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督都存在一定的滯后現(xiàn)象，極易引發(fā)企業(yè)資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。當(dāng)前雖然企業(yè)建立了財(cái)務(wù)監(jiān)督管理制度，但是在務(wù)實(shí)的過程中并不能嚴(yán)格落實(shí)制度決策，尤其是對(duì)于資金使用事前監(jiān)控來說，存在資金流向與管理制度脫節(jié)的現(xiàn)象，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金變動(dòng)情況進(jìn)行及時(shí)的了解和掌控，難以發(fā)揮實(shí)際的監(jiān)督作用。

5.企業(yè)業(yè)財(cái)融合度不高，資金計(jì)劃與業(yè)務(wù)匹配度較低

業(yè)財(cái)融合也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)降低的重要原因之一，但是在項(xiàng)目實(shí)際開展過程中其業(yè)財(cái)融合度并不高，企業(yè)內(nèi)部的資金計(jì)劃管理工作與企業(yè)業(yè)務(wù)管理未有效銜接，財(cái)務(wù)部門的資金計(jì)劃與業(yè)務(wù)部門的實(shí)際支付活動(dòng)的匹配度不足，尤其是體現(xiàn)在財(cái)務(wù)預(yù)算和資金計(jì)劃管理方面，其資金管理計(jì)劃組織實(shí)施對(duì)部分業(yè)務(wù)的適用性不強(qiáng)，因此并不能落到實(shí)處。

6.企業(yè)資金管理信息化程度較低

就當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展情況來看，大部分企業(yè)資金管理信息化程度都較低，在開展資金管理的過程中并沒有引進(jìn)先進(jìn)、一體化的資金管理系統(tǒng)，這樣一來就導(dǎo)致企業(yè)管理者難以對(duì)資金賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控，致使其不能對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)進(jìn)行及時(shí)的對(duì)接，難以保證最終獲取數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，在很大程度上難以為企業(yè)管理者的決策提供基礎(chǔ)保障。

（三）企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

外部市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化使企業(yè)獲得更多發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也迎來了諸多挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)于企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)來說，企業(yè)管理者以及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)盡可能對(duì)已存在或者是潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)精準(zhǔn)識(shí)別，以為企業(yè)贏得更加充裕的應(yīng)對(duì)時(shí)間與空間，確保企業(yè)能夠有效提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，具體可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行資金管理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別：

首先，要對(duì)企業(yè)融資過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行識(shí)別。企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行多個(gè)項(xiàng)目同時(shí)運(yùn)營(yíng)的過程中可能會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部資金短缺、周轉(zhuǎn)不及時(shí)進(jìn)而導(dǎo)致資金鏈斷裂等嚴(yán)重問題。企業(yè)管理者一般會(huì)選擇銀行貸款等融資方式以確保項(xiàng)目的正常開展，基于此，相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)著重注意企業(yè)建設(shè)所需的時(shí)間、資金回收率等，以能夠確保資金回收正常，避免由于資金回收慢給企業(yè)帶來資金風(fēng)險(xiǎn)問題。

其次，要注意對(duì)企業(yè)投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。投資作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益提升的重要手段是企業(yè)管理者實(shí)施資本運(yùn)營(yíng)的常規(guī)操作。企業(yè)在進(jìn)行投資前要在前期規(guī)劃時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)分析，全面調(diào)查投資對(duì)象的信息等，避免由于盲目跟風(fēng)引發(fā)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)出現(xiàn)投資收益率嚴(yán)重低于預(yù)期，甚至導(dǎo)致企業(yè)虧損。

三、企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（一）提高資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，明確管理目標(biāo)

企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)是其在開展項(xiàng)目過程中需要著重注意的，其對(duì)于后續(xù)的項(xiàng)目能否正常開展具有重要意義，因此要求企業(yè)的管理者應(yīng)當(dāng)采取有效措施提高企業(yè)全體員工的資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，積極開展相關(guān)培訓(xùn)，調(diào)動(dòng)員工工作積極性，將資金管理風(fēng)險(xiǎn)放在首要位置。另外，企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況以及外部市場(chǎng)的變化情況，制定具體的管理目標(biāo)，使得企業(yè)各類項(xiàng)目活動(dòng)能夠按照既定的目標(biāo)開展，從而促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以及資金效益的有效提升。

（二）提高信用評(píng)級(jí)，拓寬融資渠道，降低融資成本

針對(duì)當(dāng)前外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變革情況以及大部分企業(yè)的資金管理現(xiàn)狀，企業(yè)要想得到進(jìn)一步發(fā)展，擴(kuò)大自身的規(guī)模，必須要進(jìn)行融資以確保企業(yè)的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。通過監(jiān)管部門提高、強(qiáng)化對(duì)于信用評(píng)級(jí)的分析質(zhì)量以及完善信息評(píng)級(jí)體系模式等，使其能夠在一定程度上提高企業(yè)信息評(píng)級(jí)，并在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范上得到最大限度的發(fā)揮。另外，在融資渠道方面，企業(yè)也可以探索銀行之外的融資渠道，降低融資成本的同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)多元化投資，避免融資渠道過于單一導(dǎo)致企業(yè)面臨較大的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）規(guī)范支付流程，構(gòu)建健全的資金內(nèi)部控制體系

企業(yè)要梳理資金管理流程，尤其是要不斷強(qiáng)化支付流程，使企業(yè)能夠按照資金計(jì)劃、資金的調(diào)撥等進(jìn)行業(yè)務(wù)的分類，進(jìn)而完善和規(guī)劃好資金支付流程，從源頭上杜絕出現(xiàn)因提前付款造成企業(yè)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)困難的情況。此外，企業(yè)要建立健全的資金內(nèi)部控制體系，形成“集中調(diào)配、統(tǒng)一使用”的資金安排細(xì)則，強(qiáng)化對(duì)于資金流程的約束，以通過嚴(yán)密的內(nèi)部控制體系防范資金風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生。另外，企業(yè)也要不定期對(duì)內(nèi)部控制體系進(jìn)行完善，對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析，進(jìn)一步優(yōu)化和落實(shí)整改方案。

（四）強(qiáng)化項(xiàng)目管理，關(guān)注資本投放過程，提高投資收益率

企業(yè)要降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)，必須強(qiáng)化對(duì)于項(xiàng)目的管理。首先，企業(yè)要做好對(duì)于項(xiàng)目投標(biāo)前的調(diào)查和分析研究工作，然后再?zèng)Q定是否進(jìn)行投標(biāo)，以能夠從根本上避免由于項(xiàng)目本身存在風(fēng)險(xiǎn)問題導(dǎo)致企業(yè)資金受損的情況發(fā)生。其次，企業(yè)在項(xiàng)目開工時(shí)，要注意關(guān)注資本的投放過程，牢固樹立開源節(jié)流的意識(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目的精細(xì)化管理，進(jìn)而提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，提高企業(yè)投資收益率。

（五）完善資金監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管流程

資金監(jiān)管是對(duì)企業(yè)開展正常資金管理的進(jìn)一步強(qiáng)化，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善資金監(jiān)管機(jī)制，以能夠加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管流程，通過制定資金縱向?qū)徟贫取⑷骖A(yù)算管理制度、資金管理崗位責(zé)任制度等，多方面完善資金監(jiān)管機(jī)制。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部部門和員工進(jìn)行明確的職責(zé)劃分，明確其自身的工作職責(zé)和崗位職責(zé)等，避免風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過程中存在管理不到位、管理重復(fù)的情況發(fā)生，確保其內(nèi)部形成相互制衡、相互約束的資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)，更加有利于企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有效落實(shí)，使得企業(yè)管理者能夠?qū)崟r(shí)掌控、觀察企業(yè)集團(tuán)資金動(dòng)向。

（六）推進(jìn)業(yè)財(cái)融合，細(xì)化預(yù)算編制，提升資金計(jì)劃執(zhí)行效率

業(yè)財(cái)融合是企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范的重要措施之一，而預(yù)算執(zhí)行的效果是衡量企業(yè)業(yè)財(cái)融合工作質(zhì)量好壞的關(guān)鍵?；诖?，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)于預(yù)算編制的規(guī)劃，對(duì)企業(yè)當(dāng)前的預(yù)算執(zhí)行現(xiàn)狀以及其影響因素進(jìn)行深刻的分析，并結(jié)合外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況從財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息兩個(gè)方面進(jìn)行信息資源的收集，制定業(yè)財(cái)融合下的企業(yè)資金預(yù)算編制實(shí)施方案，實(shí)現(xiàn)對(duì)于預(yù)算執(zhí)行工作的合理控制，以能夠進(jìn)一步提高企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的綜合效果，提高資金計(jì)劃的執(zhí)行效率，降低企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（七）搭建靈活高效的資金管理信息系統(tǒng)，提升資金管理信息化水平

企業(yè)在進(jìn)行資金管理的過程中應(yīng)當(dāng)注重對(duì)于信息系統(tǒng)的引進(jìn)，以能夠通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)的資金管理，其為企業(yè)提供的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)信息也將為企業(yè)管理者后續(xù)的經(jīng)營(yíng)決策提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在信息化軟件技術(shù)的支撐下，企業(yè)可以對(duì)資金實(shí)施統(tǒng)一、集中的管理和監(jiān)督，盡可能全面監(jiān)測(cè)資金風(fēng)險(xiǎn)問題。另外，企業(yè)管理者要在引進(jìn)先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)的同時(shí)向員工普及其信息化管理理念和方法，使得企業(yè)全體員工能夠從理論上和技術(shù)上解決資金信息管理存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。

結(jié)語(yǔ)

企業(yè)資金管理作為企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力和基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)引起高層管理者以及相關(guān)從業(yè)人員的重視，尤其是在資金管理風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐過程中做好事前、事中、事后的各類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制、應(yīng)對(duì)問題，并通過強(qiáng)化資金預(yù)算編制和資金管理的細(xì)化，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系，搭建靈活、高效的資金管理信息系統(tǒng)，以進(jìn)一步提升企業(yè)的資金管理水平和管理效率，采取積極有效措施降低企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。