數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新*
——來自地方政府政策文本的新證據(jù)

毛豐付 鄭好青 王 海

提要：數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施具有打破信息傳播時(shí)空壁壘的特性，一定程度上影響著企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。本文在手工整理數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策文本數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新間的相互關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)顯著促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。控制內(nèi)生性、替換核心變量度量方法和排除極端樣本等檢驗(yàn)表明，基準(zhǔn)結(jié)論穩(wěn)健。機(jī)制分析結(jié)果表明，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可以通過減少交易成本、緩解融資約束、強(qiáng)化市場競爭以及降低稅負(fù)壓力來激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。異質(zhì)性分析顯示，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的創(chuàng)新促進(jìn)效果在東中部地區(qū)、城市群內(nèi)部以及大城市表現(xiàn)更為明顯。研究結(jié)論在豐富基礎(chǔ)設(shè)施研究相關(guān)理論的同時(shí)，也為激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了政策啟示。

引 言

隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革逐步展開，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施已成為全球優(yōu)先投資和重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。(1)郭凱明、潘珊、顏色：《新型基礎(chǔ)設(shè)施投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2020年第3期。2022年，國家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工信部、國家能源局等四部門聯(lián)合印發(fā)文件，要求加快建設(shè)一體化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施體系。目前，中國數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)處于全球領(lǐng)先位置。(2)劉淑春：《中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的靶向路徑與政策供給》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2019年第6期?！?021年通信業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)達(dá)到10.18億個(gè)，移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)996萬個(gè)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)2216億GB。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施有效打破了信息傳播時(shí)空壁壘，降低了產(chǎn)品市場和資本市場的信息不對稱程度，因而能對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生一定程度的影響。那么，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的影響究竟如何？其背后的作用機(jī)制又是什么？對于這些問題的回答直接關(guān)系到中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的科學(xué)制定和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的深入推進(jìn)。

現(xiàn)有文獻(xiàn)大多從信息基礎(chǔ)設(shè)施、寬帶基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展等方面解析某一類數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對創(chuàng)新的作用，研究結(jié)果可能有失偏頗。(3)M. R. Ward, S. Zheng, “Mobile and Fixed Substitution for Telephone Service in China,” Telecommunications Policy, Vol.36, No.4, 2012, pp.301-310.黃群慧、余泳澤、張松林：《互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與制造業(yè)生產(chǎn)率提升：內(nèi)在機(jī)制與中國經(jīng)驗(yàn)》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第8期。韓寶國、朱平芳：《寬帶對中國經(jīng)濟(jì)增長影響的實(shí)證分析》，《統(tǒng)計(jì)研究》2014第10期。此外，現(xiàn)有研究忽視了地方政府在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)揮創(chuàng)新效應(yīng)過程中所起的重要作用。這勢必不利于全面考察數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)績效，也不利于我們更加科學(xué)地探討企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新演變的內(nèi)在機(jī)制。較之已有研究，本文的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是在研究主題上，本文通過理論分析，探討了數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是否能夠促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)一步明確了地方政府投資數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)影響，補(bǔ)充了基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)文獻(xiàn)的研究視角和研究體系；二是在研究數(shù)據(jù)上，采用手工搜集的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策文本量化各地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平，能夠更加準(zhǔn)確地反映地方政府在建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施方面的差異特征。

一、理論機(jī)制分析

首先，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可以憑借跨時(shí)空信息傳播、數(shù)據(jù)共享、信息獲取近乎零成本等先天優(yōu)勢和本質(zhì)特征，減少產(chǎn)品市場的信息不對稱，降低交易成本，從而推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的提升。既有研究表明，傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的改善加快了勞動(dòng)力要素的流動(dòng)，因而能夠促進(jìn)信息傳播和知識(shí)溢出。(4)卞元超、吳利華、白俊紅：《高鐵開通是否促進(jìn)了區(qū)域創(chuàng)新?》，《金融研究》2019年第6期。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不僅可以促進(jìn)勞動(dòng)力要素的流動(dòng)，還可以儲(chǔ)存與傳播信息，能夠?qū)ζ髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生更深刻的影響。具體而言，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施主要通過降低與交易成本直接相關(guān)的搜尋成本和協(xié)調(diào)成本深化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。一方面，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的大力發(fā)展加速了信息的儲(chǔ)存、擴(kuò)散與傳播，降低了企業(yè)需要付出的信息搜尋成本，(5)E. Brynjolfsson, Y. Hu, M. D. Smith, “Consumer Surplus in the Digital Economy: Estimating the Value of Increased Product Variety at Online Booksellers,” Management Science, Vol.49, No.11, 2003, pp.1580-1596.使企業(yè)間的知識(shí)和信息獲取變得更為便利；另一方面，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施能為企業(yè)搭建實(shí)時(shí)聯(lián)系平臺(tái)，使交易雙方可以實(shí)現(xiàn)信息資源互通，(6)種照輝、高志紅、覃成林：《網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與城市間合作創(chuàng)新——“寬帶中國”試點(diǎn)及其推廣的證據(jù)》，《財(cái)經(jīng)研究》2022年第3期。降低簽約和履約的協(xié)調(diào)成本，增加企業(yè)間合作創(chuàng)新的可能性。

其次，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策可緩解企業(yè)融資約束，為開展創(chuàng)新活動(dòng)提供必要的資金支持。企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)充滿了不確定性，需要大量的資金支撐。(7)P. H. Hsu, X. Tian, Y. Xu, “Financial Development and Innovation: Cross-Country Evidence,” Journal of Financial Economics, Vol.112, No.1, 2014, pp.116-135.但是，由于風(fēng)險(xiǎn)與信息不對稱問題，融資約束成為影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的重要因素之一。傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施投資可能會(huì)擠出其他投資而影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，(8)廖茂林、許召元、胡翠、喻崇武：《基礎(chǔ)設(shè)施投資是否還能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長?——基于1994-2016年省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)》，《管理世界》2018第5期。但數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施反而會(huì)緩解企業(yè)融資約束。這是因?yàn)椋瑪?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施提高了信息傳播效率，為投資者獲得企業(yè)資信水平、履約記錄、市場評價(jià)等投融資決策信息提供便利。因此，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可通過減少資本市場的信息不對稱緩解企業(yè)融資約束，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。(9)I. Love, “Financial Development and Financing Constraints: International Evidence from the Structural Investment Model,” The Review of Financial Studies, Vol.16, No.3, 2003, pp.765-791.同時(shí)，為加快建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，地方政府對數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品加大了資金扶持力度，以創(chuàng)造更有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資環(huán)境。例如，《上海市推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)實(shí)施意見》《廣東省人民政府關(guān)于印發(fā)廣東省信息化發(fā)展規(guī)劃綱要(2013-2020年)的通知》等文件均強(qiáng)調(diào)了對數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資支持。此外，大量數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策的頒布也會(huì)改善投資者對相關(guān)行業(yè)的前景預(yù)期，緩解企業(yè)融資約束。

再次，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策有助于強(qiáng)化市場競爭環(huán)境，提高企業(yè)的創(chuàng)新投資意愿和積極性。一方面，傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施在擴(kuò)大企業(yè)市場機(jī)會(huì)方面的作用已被文獻(xiàn)證實(shí)，(10)蔡曉慧、茹玉驄：《地方政府基礎(chǔ)設(shè)施投資會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新嗎?——基于中國制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究》，《管理世界》2016年第11期。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可能會(huì)進(jìn)一步打破因時(shí)空距離和信息不對稱所造成的障礙，擴(kuò)大交易主體的選擇范圍。另一方面，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施還會(huì)增加新企業(yè)進(jìn)入的可能性。(11)D. Mccoy, S. Lyons, E. Morgenroth, D. Palcic, L. Allen, “The Impact of Broadband and Other Infrastructure on the Location of New Business Establishments,” Journal of Regional Science, Vol.58, No.3, 2018, pp.509-534.從現(xiàn)實(shí)來看，受到政策補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等影響，已有大量新企業(yè)進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。在市場競爭較為激烈的情況下，企業(yè)有動(dòng)力通過研發(fā)創(chuàng)新獲得更大的競爭優(yōu)勢。(12)王海、尹俊雅：《地方產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展——來自新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策文本的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《財(cái)經(jīng)研究》2021年第5期。由此，我們可以推斷數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)通過強(qiáng)化市場競爭激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

最后，就政策效應(yīng)而言，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策可能會(huì)通過降低企業(yè)稅負(fù)壓力激勵(lì)創(chuàng)新。從中國的現(xiàn)實(shí)情況來看，稅收優(yōu)惠已經(jīng)成為政府進(jìn)行激勵(lì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重要手段。(13)馮海波、劉勝：《所得課稅、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)異質(zhì)性與創(chuàng)新》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2017年第8期。企業(yè)稅負(fù)壓力降低帶給企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)勢具體體現(xiàn)在：第一，降低企業(yè)稅負(fù)壓力將有利于增加企業(yè)經(jīng)營利潤，提高創(chuàng)新投資意愿；(14)林志帆、劉詩源：《稅收負(fù)擔(dān)與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新——來自世界銀行中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《財(cái)政研究》2017年第2期。第二，降低企業(yè)稅負(fù)壓力可能會(huì)減少企業(yè)納稅現(xiàn)金支付，進(jìn)而改善企業(yè)的內(nèi)源融資，提高研發(fā)投入強(qiáng)度；第三，針對創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策則提供了一種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，提高了企業(yè)對研發(fā)創(chuàng)新失敗的承受程度，企業(yè)的決策者會(huì)更有動(dòng)力進(jìn)行研發(fā)和創(chuàng)新。

上述分析表明，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施作為一種新型基建工程，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施有所不同。它能夠打破信息傳播和獲取的時(shí)空壁壘和減少產(chǎn)品市場和資本市場的信息不對稱程度，是影響企業(yè)交易、融資和競爭等行為的重要力量。對此，本文提出以下待檢驗(yàn)的研究假說：數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可以促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，這種促進(jìn)作用可能是通過減少交易成本、緩解融資約束、強(qiáng)化市場競爭以及降低稅負(fù)壓力等途徑實(shí)現(xiàn)的。

二、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

(一)模型設(shè)定

為檢驗(yàn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，根據(jù)理論機(jī)制分析，設(shè)定如下基準(zhǔn)計(jì)量模型：

lnumpatentit=α1+α2×policyit+α3×Xit+μi+λt+εit

(1)

其中，i代表城市，t代表年份。被解釋變量(lnumpatent)為企業(yè)專利數(shù)的對數(shù)。policy為核心解釋變量，包括數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量(npolicy)和政策數(shù)量占比(rnpolicy)。X為控制變量，μi表示城市固定效應(yīng)，λt表示時(shí)間固定效應(yīng)，εit隨機(jī)誤差項(xiàng)。

2專用式建筑學(xué)專業(yè)教室是通過一個(gè)單獨(dú)的空間作為主要個(gè)體的教學(xué)空間類型，具有安靜、封閉的空間特點(diǎn)，為學(xué)生進(jìn)行獨(dú)立的學(xué)習(xí)和思考提供了很好的空間。

(二)變量選取及說明

本文選取2012-2018年286個(gè)地級(jí)及以上城市的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。選擇2012年作為研究起點(diǎn)的原因是：從這一年開始，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入全新的“互聯(lián)網(wǎng)+”階段，地方政府出臺(tái)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策也開始呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的投資重點(diǎn)主要是在大數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算中心、物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等領(lǐng)域。因此，相對傳統(tǒng)企業(yè)而言，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施與數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)間的技術(shù)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)更為緊密?；诖?，本文選取數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)作為研究樣本。此外，為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的完整性和一致性，本文在城市樣本選擇中剔除了在地級(jí)市層面上發(fā)生行政區(qū)劃調(diào)整的城市和數(shù)據(jù)連續(xù)性較差的城市。在不做特殊說明的情況下，相關(guān)數(shù)據(jù)主要來源于《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》和國泰安數(shù)據(jù)庫。

1.企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新(lnumpatent)。我們用數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)專利數(shù)度量各地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。首先參考毛豐付和張帆的處理方法，(15)毛豐付、張帆：《中國地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的演變：1994～2018》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2021年第7期。依據(jù)《浙江省數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類目錄》《數(shù)字經(jīng)濟(jì)及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類(2021)》等政策文件，確定數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基本范圍并通過全國工商企業(yè)注冊數(shù)據(jù)篩選出數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)。然后，將數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)的專利申請數(shù)據(jù)匯總到城市層面，由此得到各地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)專利數(shù)。在實(shí)證過程中，參照已有研究的做法，(16)顧夏銘、陳勇民、潘士遠(yuǎn)：《經(jīng)濟(jì)政策不確定性與創(chuàng)新——基于我國上市公司的實(shí)證分析》，《經(jīng)濟(jì)研究》2018年第2期。王海、尹俊雅：《地方產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展——來自新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策文本的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《財(cái)經(jīng)研究》2021年第5期。我們對地區(qū)當(dāng)年數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)專利數(shù)加1再取對數(shù)，并對該變量進(jìn)行1%的縮尾處理。

2.數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策(policy)。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策的相關(guān)數(shù)據(jù)主要來自各省、直轄市、自治區(qū)人民政府網(wǎng)。具體來說，先利用“數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施”“數(shù)字”“基礎(chǔ)設(shè)施”“互聯(lián)網(wǎng)”“寬帶”等關(guān)鍵詞在各人民政府網(wǎng)上收集有關(guān)政策文本，再人工判斷剔除明顯不涉及數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的政策文本。截至2021年10月底，共得到1414個(gè)政策文本。進(jìn)一步地，為了突出各地區(qū)相對于全國層面政策數(shù)量的差異，我們計(jì)算了地區(qū)政策數(shù)量占全國政策總數(shù)量的比例(rnpolicy)。

如圖1所示，2012-2018年數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策呈總體上升趨勢。從政策總量上來看，2018年全國31個(gè)省份出臺(tái)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量是2012年的2.16倍，這體現(xiàn)出地方政府試圖通過發(fā)動(dòng)各方力量加快建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的決心。盡管地方政府對數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日益重視，但區(qū)域異質(zhì)性仍然明顯。就東中西部地區(qū)差異而言，與西部地區(qū)相比，大部分年份東中部地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量占比更高，并且西部地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量占比始終處于低位。值得注意的是，東部、中部地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量占比差距呈現(xiàn)縮小的態(tài)勢，具體表現(xiàn)為東部、中部兩地區(qū)后三年(2016-2018年)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量占比的平均差距為24.01%，明顯小于前3年(2012-2014年)的44.37%。其中的原因可能是，中部崛起戰(zhàn)略的實(shí)施以及城市群一體化建設(shè)促進(jìn)了該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)?shù)卣辛送苿?dòng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的動(dòng)力和財(cái)力。

圖1 中國數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量與東中西部比重歷年走勢

由表1可知，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策主要包括融資支持、市場競爭、稅收優(yōu)惠等內(nèi)容。這在一定程度上佐證了數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的可能渠道。

表1 代表性政策示例

3.相關(guān)控制變量。為了更加精確地分析數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，參考現(xiàn)有研究成果，(17)王海、尹俊雅：《地方產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展——來自新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策文本的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《財(cái)經(jīng)研究》2021年第5期。余泳澤、劉鳳娟、莊海濤：《互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新：專利生產(chǎn)、更新與引用視角》，《科研管理》2021年第6期。本文控制以下變量：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(lpgdp)，采用地區(qū)人均生產(chǎn)總值的對數(shù)度量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(lind)，采用第二三產(chǎn)業(yè)占GDP比重的對數(shù)來反映地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；工資水平(lwage)，以職工平均工資的對數(shù)度量工資水平；人力資本水平(student)，以普通高等學(xué)校在校學(xué)生數(shù)占總?cè)丝诘谋戎祦砹炕回?cái)政自主權(quán)(lgov)，以地方財(cái)政一般預(yù)算內(nèi)收入與地方財(cái)政一般預(yù)算內(nèi)支出比值的對數(shù)衡量財(cái)政自主權(quán)；研發(fā)人員數(shù)(ltech)，利用科研、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)從業(yè)人員數(shù)的對數(shù)來近似表示地區(qū)的研發(fā)人員數(shù)。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

三、回歸結(jié)果與作用機(jī)制

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

由表3可知，npolicy和rnpolicy的回歸系數(shù)顯著為正，表明數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施能有效提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平。背后的原因可能在于：一方面，在大力建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的背景下，相關(guān)政策通過引導(dǎo)資源和要素輸入數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)有效激勵(lì)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；另一方面，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展開辟了更加廣闊的應(yīng)用領(lǐng)域，催生了大量的技術(shù)創(chuàng)新。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

(二)作用機(jī)制檢驗(yàn)

為了更深入地解釋數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制，本文選取上市公司為研究樣本展開進(jìn)一步分析。在樣本篩選的過程中，借鑒吳非等的做法確定數(shù)字化轉(zhuǎn)型特征詞，(18)吳非、胡慧芷、林慧妍、任曉怡：《企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與資本市場表現(xiàn)——來自股票流動(dòng)性的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《管理世界》2021年第7期。并將2012-2018年度報(bào)告中出現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特征詞的A股上市公司界定為數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)。剔除首次上市年份是2012年之后的樣本，最終遴選出2001個(gè)樣本。

基于理論機(jī)制分析，本文對交易成本、融資約束、市場競爭以及稅負(fù)壓力等可能機(jī)制進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。具體指標(biāo)如下：交易成本(cost)，選取銷售費(fèi)用對總資產(chǎn)的占比作為代理變量。融資約束(loan)，用短期借款與長期借款之和占總資產(chǎn)的比值度量。市場競爭(market)，用反映上市公司市場勢力的勒納指數(shù)作為代理變量。(19)陳愛貞、張鵬飛：《并購模式與企業(yè)創(chuàng)新》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第12期。企業(yè)稅負(fù)(tax)，用應(yīng)交稅費(fèi)占總資產(chǎn)的比值進(jìn)行衡量。

機(jī)制分析結(jié)果見表4。首先，由第(1)列結(jié)果可知，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量對交易成本的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，說明數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可以顯著降低交易成本。其次，第(3)列結(jié)果表明，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量會(huì)顯著緩解數(shù)字經(jīng)濟(jì)上市公司的融資約束問題，且這一影響在統(tǒng)計(jì)上通過了5%的顯著性檢驗(yàn)。再次，第(5)列結(jié)果顯示數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量的回歸系數(shù)在1%水平顯著為負(fù)，說明地方政府出臺(tái)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量越多，該地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)上市公司所擁有的市場勢力就越弱。最后，第(7)列結(jié)果顯示，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量會(huì)顯著降低數(shù)字經(jīng)濟(jì)上市公司的稅負(fù)壓力。上述回歸結(jié)果驗(yàn)證了理論機(jī)制分析部分提出的結(jié)論。將解釋變量由數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量更換為數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量占比后，回歸結(jié)果仍然顯著為正，表明作用機(jī)制檢驗(yàn)具有穩(wěn)健性。

表4 機(jī)制分析回歸結(jié)果

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(一)控制內(nèi)生性問題

為避免內(nèi)生性問題對回歸結(jié)果的影響，本文采用工具變量法進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。借鑒黃群慧等的方法，(20)黃群慧、余泳澤、張松林：《互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與制造業(yè)生產(chǎn)率提升：內(nèi)在機(jī)制與中國經(jīng)驗(yàn)》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第8期。采用歷史上各個(gè)城市1984年每百萬人郵局?jǐn)?shù)量作為數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的工具變量。具體理由有兩個(gè)：一方面，郵局系統(tǒng)分布直接關(guān)系到地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)的普及與使用以及企業(yè)對信息技術(shù)的應(yīng)用和接受程度，滿足相關(guān)性條件；另一方面，相對于當(dāng)前建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的速度，歷史上的郵局?jǐn)?shù)量難以直接作用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，滿足外生性條件。需要說明的是，歷史變量是截面數(shù)據(jù)，無法直接用于面板數(shù)據(jù)的計(jì)量分析，為此，本文使用歷史變量與相應(yīng)年份城市所在城市群的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策數(shù)量均值的乘積作為工具變量。

表5報(bào)告了工具變量法檢驗(yàn)結(jié)果。由表5可知，各模型的Kleibergen-PaaprkLM統(tǒng)計(jì)量皆在1%的水平上顯著，強(qiáng)烈拒絕了工具變量識(shí)別不足的原假設(shè)。進(jìn)一步地，Cragg-DonaldWaldF統(tǒng)計(jì)量都大于Stock-Yogo弱工具變量識(shí)別F檢驗(yàn)在10%顯著性水平上的臨界值(16.38)，強(qiáng)烈拒絕了弱工具變量的原假設(shè)。由此，檢驗(yàn)結(jié)果可充分證明本文選取的工具變量是合理的。由第(1)列和第(2)列可知，npolicy和rnpolicy的系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施確實(shí)能顯著地促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

表5 工具變量法檢驗(yàn)結(jié)果

續(xù)表5

城市固定控制控制時(shí)間固定控制控制樣本量13581358R20.4810.479Kleibergen-Paap rk LM statistic96.043***110.883***Cragg-Donald Wald F statistic731.746[16.38]344.410[16.38]

(二)其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)研究結(jié)論的可靠性，本文還從指標(biāo)、模型和樣本三個(gè)方面進(jìn)行了其他穩(wěn)健性分析。(21)限于篇幅，回歸結(jié)果不在正文展示，讀者可向作者索取。(1)在指標(biāo)層面，本文從兩個(gè)維度對指標(biāo)進(jìn)行替換。一是考慮到政策認(rèn)識(shí)、政策執(zhí)行和政策生效等環(huán)節(jié)普遍存在時(shí)滯性，因而對政策變量(npolicy和rnpolicy)分別進(jìn)行滯后處理；二是考慮到政策效力的影響，使用量化標(biāo)準(zhǔn)對不同類型政策文本的政策效力進(jìn)行細(xì)分，(22)王海、尹俊雅：《地方產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展——來自新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策文本的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《財(cái)經(jīng)研究》2021年第5期。得到數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策效力變量(wpolicy)。替換核心變量度量方法后，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新仍存在顯著的正向影響。(2)在模型層面，一是為排除數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間存在“U”型關(guān)系，在計(jì)量模型中引入數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策變量的平方項(xiàng)；二是針對部分地區(qū)存在企業(yè)專利數(shù)為0的情況，采用Tobit模型重新進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果表明：npolicy和rnpolicy的回歸系數(shù)都顯著為正且上述變量的二次項(xiàng)回歸系數(shù)皆不顯著。(3)在樣本層面，一是為防止城市行政級(jí)別導(dǎo)致的優(yōu)質(zhì)資源集聚對回歸結(jié)果的影響，剔除行政級(jí)別相對較高的36個(gè)重點(diǎn)城市；二是浙江省作為全國唯一的“兩化”深度融合示范區(qū)和信息經(jīng)濟(jì)示范區(qū)，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中走在前列，因此剔除浙江省后進(jìn)行重新檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，排除極端樣本后基準(zhǔn)回歸結(jié)論仍然穩(wěn)健。

五、進(jìn)一步分析

(一)區(qū)域異質(zhì)性討論

由于地理優(yōu)勢以及在改革開放過程中制度方面的先行優(yōu)勢，東中部地區(qū)在網(wǎng)絡(luò)通達(dá)性、創(chuàng)新要素集聚性等方面均優(yōu)于西部地區(qū)。(23)韓寶國、朱平芳：《寬帶對中國經(jīng)濟(jì)增長影響的實(shí)證分析》，《統(tǒng)計(jì)研究》2014第10期。為進(jìn)一步考察不同地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的差異情況，我們將樣本城市劃分為東中部和西部地區(qū)分別進(jìn)行回歸分析。表6給出了分組數(shù)據(jù)模型估計(jì)結(jié)果。在東中部地區(qū)城市樣本下，npolicy和rnpolicy的回歸結(jié)果均顯著為正；但在西部地區(qū)城市樣本下，npolicy和rnpolicy對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新沒有表現(xiàn)出顯著影響?？赡艿脑蚴牵簴|中部地區(qū)具有初始稟賦和外部條件優(yōu)勢，促使數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的政策紅利釋放得更為充分，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的良性互動(dòng)；而西部地區(qū)執(zhí)行數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策的動(dòng)力相對不足，因而未能對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生明顯影響效果。

表6 區(qū)域異質(zhì)性

(二)城市群內(nèi)外部異質(zhì)性討論

隨著城市經(jīng)濟(jì)的快速推進(jìn)，城市群作為城市化高級(jí)階段的空間組織形式已成為中國新型城鎮(zhèn)化的主體空間形態(tài)。相比單一城市，城市群的一個(gè)重要優(yōu)勢就是能夠在更大空間范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新資源的流動(dòng)和整合。(24)E. J. Meijers, M. J. Burger, M. M. Hoogerbrugge, “Borrowing Size in Networks of Cities: City Size, Network Connectivity and Metropolitan Functions in Europe,” Papers in Regional Science, Vol.95, No.1, 2016, pp.181-198.另外，推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一體化布局在《珠江三角洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一體化規(guī)劃(2009-2020年)》《長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》等政策文件中均有所體現(xiàn)。鑒于此，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響也可能存在城市群內(nèi)外部區(qū)域的差異，有必要進(jìn)一步深入討論。參考已有國家規(guī)劃，共得到有影響力的城市群19個(gè)。(25)19個(gè)城市群分別是：京津冀、長三角、珠三角、哈長、遼中南、山西中部盆地、山東半島、中原、長江中游、海峽西岸、北部灣、呼包鄂榆、寧夏沿黃、蘭西、關(guān)中平原、成渝、黔中、滇中、天山北坡。

表7中為城市群內(nèi)外部樣本回歸結(jié)果。解釋變量的回歸系數(shù)都為正，但對比來看，城市群內(nèi)解釋變量的顯著性要明顯高于城市群外。造成這種異質(zhì)性影響的原因在于，一是城市群優(yōu)化了群內(nèi)城市間的創(chuàng)新資源配置，從而強(qiáng)化了數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用；二是城市群內(nèi)跨市企業(yè)的合作為隱性知識(shí)的擴(kuò)散和溢出提供了便利，從而有利于在新一代信息技術(shù)領(lǐng)域開展科技創(chuàng)新聯(lián)合攻關(guān)，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提升。

表7 城市群內(nèi)外異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

續(xù)表7

(三)城市人口規(guī)模異質(zhì)性討論

當(dāng)前，學(xué)術(shù)界對城市人口規(guī)模差異是否影響數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)存在爭議，(26)S. Wu, P. Wang, B. Sun, “Can the Internet Narrow Regional Economic Disparities?,” Regional Studies, Vol.56, No.2, 2022, pp.324-337.為進(jìn)一步探討這個(gè)問題，我們借鑒孫偉增和郭冬梅的做法，(27)孫偉增、郭冬梅：《信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對企業(yè)勞動(dòng)力需求的影響：需求規(guī)模、結(jié)構(gòu)變化及影響路徑》，《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2021年第11期。將樣本劃分為大城市與中小城市兩組分別進(jìn)行回歸分析，估計(jì)結(jié)果見表8。回歸結(jié)果表明，大城市數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在顯著的促進(jìn)作用，中小城市則并不顯著。對此，一個(gè)合理的解釋是：伴隨著數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的完善，更大的城市人口規(guī)模有助于強(qiáng)化企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的集聚效應(yīng)。

表8 城市人口規(guī)模異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

結(jié) 論

中國數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)處于全球領(lǐng)先位置，基礎(chǔ)設(shè)施的創(chuàng)新效應(yīng)已發(fā)生深刻變革。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施有效打破了信息傳播和獲取的時(shí)空壁壘，成為影響企業(yè)交易、融資和競爭等行為的重要力量。本文在現(xiàn)有理論和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的特點(diǎn)以及性質(zhì)，提出數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制。然后利用手工收集整理的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策文本數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)專利數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)性。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)顯著促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，控制內(nèi)生性、替換關(guān)鍵變量度量方法和排除極端樣本等檢驗(yàn)后，基準(zhǔn)結(jié)論依舊成立。機(jī)制分析結(jié)果表明，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施可以通過減少交易成本、緩解融資約束、強(qiáng)化市場競爭以及降低稅負(fù)壓力來激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。異質(zhì)性分析表明，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的創(chuàng)新促進(jìn)效果在東中部地區(qū)、城市群內(nèi)部以及大城市中表現(xiàn)更為明顯。

上述研究結(jié)論，不僅有助于深化和拓展學(xué)界對基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的認(rèn)識(shí)，而且為激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了政策啟示。根據(jù)以上研究，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的創(chuàng)新促進(jìn)效果值得肯定，但考慮到區(qū)域異質(zhì)性，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的布局更應(yīng)因地制宜、協(xié)調(diào)配合。據(jù)此，本文提出如下政策措施：

第一，加快部署數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鞏固政策紅利優(yōu)勢。在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施能夠有效促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)下，加大對數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，增強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的制度保障力度，以此充分釋放實(shí)施數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策帶來的紅利優(yōu)勢。為此，一要充分意識(shí)到創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，強(qiáng)化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政策抓手；二要拓展和深化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)數(shù)字技術(shù)、應(yīng)用場景和商業(yè)模式的創(chuàng)新融合；三要制定并推進(jìn)落實(shí)相關(guān)配套機(jī)制，營造良好的市場競爭環(huán)境，激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力。

第二，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)施因地制宜策略。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用在西部和中小城市還有待進(jìn)一步深化，這預(yù)示著應(yīng)該實(shí)施動(dòng)態(tài)化、差異化的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施政策，讓數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的布局與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相協(xié)調(diào)。為此，優(yōu)化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施布局更加應(yīng)該遵循因地制宜的原則。具體而言，先行地區(qū)應(yīng)憑借其初始稟賦、外部條件等方面的優(yōu)勢著力提高數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)企業(yè)生產(chǎn)的廣度和深度，以帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)行業(yè)創(chuàng)新的快速發(fā)展；而其他地區(qū)應(yīng)該逐步提高數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋率及其融合到企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的程度，提升數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)用水平。

第三，有效整合跨區(qū)域創(chuàng)新資源，實(shí)現(xiàn)區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新。在優(yōu)化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施布局過程中，除了實(shí)施因地制宜策略外，政府應(yīng)積極引導(dǎo)和支持創(chuàng)新資源跨區(qū)域流動(dòng)和整合，協(xié)調(diào)助力跨區(qū)域創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的形成，為區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新提供有利條件。一方面，推動(dòng)創(chuàng)新資源在超越單體城市的城市群范圍內(nèi)流動(dòng)和整合，充分利用京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等城市群的規(guī)模集聚優(yōu)勢，特別是群內(nèi)大城市的人才、資金、信息等優(yōu)勢，補(bǔ)齊中小城市創(chuàng)新資源領(lǐng)域的短板，以更好地推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。另一方面，探索建立跨區(qū)域的交流合作平臺(tái)，完善跨區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新過程中所涉及到的制度體系，盡量滿足跨區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新的各種需求，為協(xié)同創(chuàng)新提供有利配套保障，夯實(shí)跨區(qū)域創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。