基于轉(zhuǎn)移定價的股權(quán)服務集團所得稅納稅籌劃

唐璐曦

（重慶股份服務集團有限責任公司）

一、引言

根據(jù)《證券法》，按照國務院規(guī)定設立的區(qū)域性股權(quán)市場為非公開發(fā)行證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供了場所和設施。區(qū)域性股權(quán)市場作為近十年發(fā)展起來的新興市場，其扎根區(qū)域，服務了眾多中小微企業(yè)。隨著時間推移，區(qū)域性股權(quán)市場僅提供交易所服務的功能定位已不能滿足現(xiàn)有中小企業(yè)的需求，以企業(yè)集團的方式為中小微企業(yè)提供投融資一站式服務的股權(quán)服務集團應運而生?？v觀全國，北京、浙江、安徽是首批將區(qū)域性股權(quán)市場推行集團化改革的地區(qū)。2022年6月，重慶區(qū)域性股權(quán)市場也實施了集團化改革，設立了重慶股權(quán)服務集團有限責任公司。這些企業(yè)集團的設立，不僅明確了集團及其子公司間的不同定位和功能，還促使集團內(nèi)各公司、各業(yè)務板塊之間的業(yè)務往來更加緊密，關聯(lián)交易更頻繁。因此，企業(yè)集團具備了采取轉(zhuǎn)移定價的方式進行企業(yè)所得稅納稅籌劃的條件，集團也亟需對轉(zhuǎn)移定價做出系統(tǒng)性、合理性的安排，以規(guī)避稅務風險。

二、納稅籌劃的合規(guī)性

2021年3月，中共中央、國務院印發(fā)了《關于進一步深化稅收征管改革的意見》，指出需加強重點領域風險防控和監(jiān)管，對轉(zhuǎn)移利潤以及利用“稅收洼地”、關聯(lián)交易等逃避稅行為，加強預防性制度建設，加大依法防控和監(jiān)督檢查力度。由于基于轉(zhuǎn)移定價的所得稅納稅籌劃，其實質(zhì)是利用集團內(nèi)部各企業(yè)間的關聯(lián)交易完成，因此，在實施交易安排的同時，應注意保障納稅籌劃的合規(guī)性。筆者從以下四個方面具體闡述納稅籌劃合規(guī)的關鍵點：

（一）優(yōu)化關聯(lián)交易內(nèi)部控制體系

轉(zhuǎn)移定價的成功實施，離不開關聯(lián)交易管理內(nèi)控框架的建立和健全，包括管理理念的樹立，制度的完善，管理流程的優(yōu)化，以及組織架構(gòu)、人員與培訓、系統(tǒng)與工具的支撐。其中，最重要的是通過優(yōu)化關聯(lián)交易管理機制，將法規(guī)和管理要求轉(zhuǎn)換為內(nèi)部控制活動，在控制活動中宣貫，促進落地實施。

1.根據(jù)集團戰(zhàn)略規(guī)劃以及組織架構(gòu)安排，建立健全集團轉(zhuǎn)移定價的管理模式以及轉(zhuǎn)移定價的管理組織架構(gòu)，明確與集團關聯(lián)交易相關的業(yè)務部門及其責任。

2.持續(xù)更新完善制度，重視培訓宣導工作。企業(yè)應指派專人及時了解最新的法律法規(guī)以及政策變化，及時修訂公司相關制度及操作規(guī)程的同時，加強對關聯(lián)交易相關法律法規(guī)的學習，做好制度政策培訓，以及落地實施。

3.建立并完善關聯(lián)方識別、關聯(lián)方交易管理機制。包括結(jié)合法規(guī)要求及本公司情況，明確關聯(lián)方及其關聯(lián)交易具體構(gòu)成，比如關聯(lián)租賃、關聯(lián)勞務、關聯(lián)借貸、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用、成本分攤等。

（二）關聯(lián)交易基于合理的商業(yè)目的

開展集團內(nèi)關聯(lián)交易的目的不是為了轉(zhuǎn)移利潤以降低稅負，而是基于合理的商業(yè)目的，增強集團內(nèi)的協(xié)同效益，最終提升集團的運營效率和競爭力。因此，應從戰(zhàn)略角度規(guī)劃和梳理集團業(yè)務，整合資源，避免互相競爭，明確集團各板塊業(yè)務，合理安排關聯(lián)交易的類型和關聯(lián)交易的方式，順利完成組織架構(gòu)調(diào)整。

（三）關聯(lián)交易符合獨立交易原則

基于獨立交易原則并定價公允的關聯(lián)交易，是保障納稅籌劃合規(guī)的關鍵。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》（以下簡稱“實施條例”）的規(guī)定，獨立交易原則是指沒有關聯(lián)關系的交易各方，按照公平成交價格和營業(yè)常規(guī)進行業(yè)務往來遵循的原則。因此，獨立交易原則的實質(zhì)是要求關聯(lián)方交易定價公允。而對于不符合獨立交易原則的關聯(lián)交易，稅務機關可依據(jù)實施條例的相關規(guī)定，在該業(yè)務發(fā)生的納稅年度起10年內(nèi)，進行納稅調(diào)整，直接導致該業(yè)務的納稅籌劃實質(zhì)無效。

（四）關聯(lián)交易依規(guī)在主管稅務機關備案

在日常工作中，應充分掌握轉(zhuǎn)移定價法規(guī)要求，妥善保存關聯(lián)交易相關業(yè)務單據(jù)、合同、發(fā)票等原始材料，根據(jù)主管稅務機關的要求按時提交轉(zhuǎn)移定價資料，并按期將集團內(nèi)關聯(lián)交易對應的合同、金額等信息在主管稅務機關進行備案。

三、基于轉(zhuǎn)移定價的企業(yè)所得稅納稅籌劃

（一）明確企業(yè)集團的運作模式定位

由于企業(yè)集團并不開展實際業(yè)務，其主要功能定位為下設子公司的實際管理機構(gòu)，同時為子公司提供支持服務。雖然企業(yè)集團向關聯(lián)方實質(zhì)提供了具有商業(yè)價值的服務，例如投資管理、合規(guī)法務、人力資源、財務等，但出于長期管理制度的考慮，其并未向其子公司收取合理的服務費。這樣的安排不但與業(yè)務實質(zhì)有所偏離，還使得企業(yè)集團無其他所得用于抵扣成本。據(jù)此，按照目前的企業(yè)集團的功能定位以及盈利模式，企業(yè)集團的應納稅所得額很可能長期為負。

筆者建議，企業(yè)集團的運作模式應定位于模擬利潤中心，即針對企業(yè)集團為其子公司提供共享服務部分，按照獨立交易的原則，向下屬企業(yè)收取合理的服務費。

（二）新設機構(gòu)是否具有獨立法人地位

由于企業(yè)集團及其下屬機構(gòu)多采取公司制的組織形式，因此，本文暫不考慮合伙企業(yè)及其他組織形式。筆者假設企業(yè)新設的機構(gòu)符合《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱“企業(yè)所得稅法”）所認定的企業(yè)及其分支機構(gòu)?；谄髽I(yè)的生命周期理論，通常新設公司會因為前期投入過大或者市場開發(fā)不足等原因?qū)е聼o法盈利。因此，在企業(yè)集團化改革的前期，應由企業(yè)集團的財務部門對擬設立的機構(gòu)做模擬盈利預測。又根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長不得超過五年（高新技術(shù)企業(yè)為十年），筆者將新設機構(gòu)在五年以內(nèi)是否能盈利作為重要參考因素，按情況分析如下。

第一種情形，如果在短期內(nèi)不能獲得盈利。那么應考慮設立非獨立法人地位的分公司，而非直接設立子公司，以充分利用分公司前期運營的虧損，將其合并在母公司法人主體內(nèi)進行納稅申報。待分公司業(yè)務做大做強后再設立與現(xiàn)行公司相同股權(quán)結(jié)構(gòu)子公司，并將分公司業(yè)務資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)到新設子公司。此時的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)行為若滿足《財政部 國家稅務總局關于促進企業(yè)重組有關企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）的規(guī)定，即“具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動，且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會計上確認損益的”，劃入方不用繳納企業(yè)所得稅。

第二種情形，如果在短期內(nèi)能盈利，那么應考慮設立具有獨立法人地位的子公司，但應注意，根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干稅務事項銜接問題的通知》（國稅函〔2009〕98號）以及《國家稅務總局關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）的規(guī)定，“企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營之前進行籌辦活動期間發(fā)生的籌辦費支出，不得計算為當期虧損”，“籌辦費支出可以選擇在開始經(jīng)營之日的當年一次性扣除，也可以按照新稅法有關長期待攤費用的規(guī)定處理”，分期攤銷，分期抵扣。

（三）利用子公司的低稅率規(guī)劃業(yè)務

目前，公司制的居民企業(yè)的境內(nèi)所得，除高新技術(shù)企業(yè)適用15%的企業(yè)所得稅稅率外，均適用25%的企業(yè)所得稅稅率。此外，企業(yè)集團及其子公司為中小微企業(yè)的，根據(jù)《關于進一步實施小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的公告》（財政部 稅務總局公告2022年第13號）規(guī)定，“對小型微利企業(yè)年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分，減按25%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅”。因此，在同等條件下，集團內(nèi)其他企業(yè)可考慮優(yōu)先由集團內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)、中小微企業(yè)提供合理合法合規(guī)的服務。

（四）利用成本分攤協(xié)議與子公司分攤成本

根據(jù)企業(yè)所得稅稅法規(guī)定，“企業(yè)與其關聯(lián)方共同開發(fā)、受讓無形資產(chǎn)，或者共同提供、接受勞務發(fā)生的成本，在計算應納稅所得額時應當按照獨立交易原則進行分攤?！币虼耍髽I(yè)集團可選擇符合業(yè)務方向，且盈利能力較強的子公司與負責研發(fā)的子公司簽署符合《特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）》（國稅發(fā)〔2009〕2號）規(guī)定的成本分攤協(xié)議，提前考慮、妥善安排研發(fā)成果的無形資產(chǎn)所有權(quán)歸屬劃分，共享開發(fā)成果，按照成本與預期收益相匹配的原則共攤研發(fā)成本，達到雙贏。

（五）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

根據(jù)資本結(jié)構(gòu)的相關理論，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的資本結(jié)構(gòu)。在集團化改革前期，由于企業(yè)發(fā)展資金需求有限，企業(yè)的資本金以及累計盈余可以解決企業(yè)的資金需求。隨著企業(yè)集團的發(fā)展，業(yè)務規(guī)模的擴大，企業(yè)集團可以考慮現(xiàn)有模式下的資金需求量是否還有缺口，如有缺口，融資方式選擇的關鍵點在于，哪一種融資組合可以使得企業(yè)的綜合資本成本最低，企業(yè)的價值最大化。同時，筆者建議企業(yè)集團在考慮融資方式時，可以不用避諱債權(quán)融資。因債權(quán)融資雖需支付利息，但利息是稅前支付，具有稅盾效應。而以股權(quán)方式融資，不僅會稀釋股東權(quán)益，還無法避免稅后支付股利，隱形成本更高。

（六）重視合同商務條款

根據(jù)《國家稅務局關于確認企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》（國稅函〔2008〕875號）規(guī)定，“除企業(yè)所得稅法及實施條例另有規(guī)定外，企業(yè)銷售收入的確認，必須遵循權(quán)責發(fā)生制原則和實質(zhì)重于形式原則”。實施條例規(guī)范了利用分期確認收入、產(chǎn)品分成等方式確認收入的時點，以及特許權(quán)使用費收入、利息收入等不同收入類型確認收入的時點。而“合同約定的支付日期”直接決定了這些類型的收入確認，收入確認又會直接影響企業(yè)集團及其子公司分月或者分季預繳的稅款，稅款的實際支付時間最終會影響企業(yè)集團整體資金運用。因此，企業(yè)集團及其子公司在合同簽署的同時，其針對合同條款的審查應不僅止步于合規(guī)條款，還應包含商務條款，因如前所述，合同支付條款應符合企業(yè)集團資金管理的總體規(guī)劃，使得全年占用資金較少，以提高企業(yè)集團整體資金使用效益。

（七）防范集團內(nèi)資金融通風險

集團對體系內(nèi)的資金通常采取統(tǒng)一管理的方式。根據(jù)業(yè)務需要，集團內(nèi)各關聯(lián)方之間通常會發(fā)生借貸安排。關聯(lián)方之間因借貸安排的轉(zhuǎn)移定價問題，其核心是如何確定合理的利率。

在實踐中，不少企業(yè)可能會忽略借款方的信用風險以及其他影響利率的關鍵因素，比如借款方的行業(yè)風險、實際經(jīng)營的業(yè)務、信用評級等信息，而簡單依賴于基準利率來確定關聯(lián)資金融通的利率。例如在通常情況下，借款方行業(yè)風險越高、實際經(jīng)營的業(yè)務越復雜、信用評級越低，意味著其還款風險越大，因而資金融出方應設定高于基準利率的利率才更加合理。

（八）關注無形資產(chǎn)定價風險

由于區(qū)域性股權(quán)市場是新興市場，不同于場內(nèi)市場，其業(yè)務具備一定的特殊性，因此，基于區(qū)域性股權(quán)市場業(yè)務研發(fā)的無形資產(chǎn)，因其不存在可靠的可比對象、無形資產(chǎn)價值評估所基于的假設具有高度不確定性兩個因素，成為經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（以下簡稱“經(jīng)合組織”）定義的“難以估值的無形資產(chǎn)（Hard-to-Value Intangibles，以下簡稱‘HTVI’）”。根據(jù)經(jīng)合組織于2018年6月21日發(fā)布的《HTVI稅務管理指引》，稅務機關可以將事后結(jié)果作為判斷事前定價安排合理性的推定證據(jù)，稅務機關可以對關聯(lián)方之間涉及HTVI的轉(zhuǎn)讓定價安排進行事后調(diào)整。此外，我國現(xiàn)有法律法規(guī)并沒有針對HTVI交易做出特殊規(guī)定，關聯(lián)方之間的HTVI交易面臨高度的不確定性。

因此，針對HTVI的交易定價，企業(yè)集團應當做好持續(xù)性管理，保障價格合理性的同時，降低稅務風險。比如，在轉(zhuǎn)讓時，企業(yè)集團應深入分析HTVI在轉(zhuǎn)讓時點的特性、未來的研發(fā)計劃，選擇合理的轉(zhuǎn)移定價分析方法，做好估值分析，詳細記錄并妥善保存相關的分析資料。在轉(zhuǎn)讓發(fā)生后的納稅調(diào)整追溯期限內(nèi)，企業(yè)集團應通過搜集影響HTVI轉(zhuǎn)移定價的因素，對HTVI的估值開展定期復核，判斷事后結(jié)果與事前定價是否差異較大，是否需要進行事后調(diào)整。

四、結(jié)語

企業(yè)集團應基于集團利益最大化的原則，通過對轉(zhuǎn)移定價做出系統(tǒng)性、合理性、合規(guī)性的安排，配置公司資源，以降低潛在風險，提升管理效率。