新金融工具會計準則對國有企業(yè)的影響研究

周 揚

2017 年，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》等會計準則（以下簡稱新準則），新準則是對2006 年發(fā)布的金融工具會計準則（以下簡稱舊準則）的一次全面修訂，充分體現(xiàn)了我國現(xiàn)行會計準則與國際會計準則的進一步趨同。新準則在金融資產(chǎn)的分類和計量，以及金融資產(chǎn)減值準備計提等方面都有了較大的變化，對于促進企業(yè)健全投資決策體系，規(guī)范企業(yè)金融投資業(yè)務(wù)管理，強化企業(yè)金融風(fēng)險防控能力，提升企業(yè)會計信息的可比性和一致性，都具有非常重要的意義。

按照財政部相關(guān)規(guī)定，截止2021 年1 月1 日，我國企業(yè)已經(jīng)基本完成了新舊金融工具準則的過渡。

一、新金融工具會計準則的主要變化

（一）金融資產(chǎn)分類的變化

按照舊準則規(guī)定，金融資產(chǎn)分類主要取決于持有目的和意圖，企業(yè)可以結(jié)合自身相關(guān)業(yè)務(wù)特點、投資策略和企業(yè)風(fēng)險管理要求，對金融資產(chǎn)進行分類，具體可以劃分為四類。按照新準則規(guī)定，金融資產(chǎn)可以劃分為三類，具體分類主要基于以下兩方面因素，一是金融資產(chǎn)是否滿足“合同現(xiàn)金流量”特征，即在未來為企業(yè)帶來的現(xiàn)金流量情況，是否約定僅僅收回本金和利息；二是企業(yè)管理金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”，即企業(yè)在未來期間如何實現(xiàn)金融資產(chǎn)帶給企業(yè)的利益。新舊金融工具會計準則對比，金融資產(chǎn)的分類依據(jù)由主觀意圖變?yōu)榭陀^標準，分類更加客觀，同時減少了金融資產(chǎn)分類數(shù)量，增加了會計核算的一致性，有助于提升會計信息的可比性。

（二）權(quán)益性金融資產(chǎn)會計處理的變化

按照新準則規(guī)定，由于權(quán)益性金融資產(chǎn)不符合“合同現(xiàn)金流量特征”，應(yīng)當分類為交易性金融資產(chǎn)，同時新準則還規(guī)定，如果企業(yè)取得金融資產(chǎn)不是為了近期出售，可以認定為不是為了交易目的持有，對于此類金融資產(chǎn)，可以指定為其他權(quán)益工具投資，且該指定不得撤銷。由此可見，與舊準則對比，在新準則下，企業(yè)持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)依然有兩種核算方式可供選擇。

其中，分類交易性金融資產(chǎn)情況下，核算方式基本沒有變化。指定為其他權(quán)益工具投資情況下，核算方式與原可供出售金融資產(chǎn)的核算方式有相似之處，持有資產(chǎn)的公允價值變動部分都是通過“其他綜合收益”科目核算，但是處置資產(chǎn)時的會計處理存在著本質(zhì)上的差異。按照新金融工具會計準則規(guī)定，除獲得的被投資單位股利應(yīng)當計入投資收益核算外，其他與該投資相關(guān)的利得或損失均不計入損益，在處置投資時直接轉(zhuǎn)入未分配利潤和盈余公積項目。

二、新金融工具會計準則對國有企業(yè)的影響

（一）國有企業(yè)首次執(zhí)行新準則時需重點關(guān)注的問題

按照規(guī)定，企業(yè)首次執(zhí)行新準則，應(yīng)當重新對持有的存量權(quán)益性投資進行分類，對于不準備近期出售的權(quán)益性投資，既可以分類為交易性金融資產(chǎn)，也可以指定為其他權(quán)益工具投資。具體銜接處理如下：

1.分類為交易性金融資產(chǎn)的處理

企業(yè)在執(zhí)行新準則時，如果將原持有的可供出售金融資產(chǎn)分類為交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)將原持有資產(chǎn)期間形成的公允價值變動部分，由其他綜合收益調(diào)整至留存收益，此部分增減值變動金額將不會體現(xiàn)在處置股權(quán)時的投資收益中。此后形成的公允價值變動，應(yīng)當按照新準則計入當期的利潤表，影響企業(yè)當期損益，處置權(quán)益投資時，處置價差也計入當期損益。

2.指定為其他權(quán)益工具投資的處理

企業(yè)在執(zhí)行新準則時，如果將原持有的可供出售金融資產(chǎn)指定為其他權(quán)益工具投資。原其他綜合收益在首次執(zhí)行日不作會計處理，在處置時轉(zhuǎn)入當期留存收益。自執(zhí)行新準則之日起，持有期間形成的公允價值變動與原處理一樣，依然計入其他綜合收益，處置收益直接計入留存收益，不影響處置當期的利潤總額。

（二）非交易性權(quán)益投資對會計報表的影響

企業(yè)執(zhí)行新準則后，對于非交易性權(quán)益工具投資，在兩種不同的分類下所對應(yīng)的會計處理不同，對利潤表和資產(chǎn)負債表的影響也截然不同。

1.分類為交易性金融資產(chǎn)

企業(yè)在取得金融資產(chǎn)時，支付的手續(xù)費等交易費用計入當期投資收益；在持有金融資產(chǎn)期間，公允價值變動計入當期損益，獲得的被投資單位分配的股利計入投資收益；在處置金融資產(chǎn)時，將處置價差計入當期損益。

此模式下，在持有金融資產(chǎn)的每個會計期間，金融資產(chǎn)的公允價值變動均會反映在企業(yè)的利潤表中，影響企業(yè)當期利潤總額。因金融資產(chǎn)公允價值（股價）受宏觀環(huán)境、證券市場運行狀況、行業(yè)前景以及標的企業(yè)經(jīng)營狀況等多重因素影響，波動幅度較大，如企業(yè)持有的金融資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比重較大，權(quán)益投資業(yè)務(wù)勢必會造成企業(yè)利潤總額指標的劇烈波動，在編制企業(yè)年度預(yù)算時，由于無法合理預(yù)測對相關(guān)指標的影響，將增加企業(yè)年度預(yù)算、經(jīng)營指標的管控難度。

2.指定為其他權(quán)益工具投資

企業(yè)在取得金融資產(chǎn)時，支付的手續(xù)費等交易費用直接計入金融資產(chǎn)成本；在持有金融資產(chǎn)期間，公允價值變動通過其他綜合收益核算，獲得的被投資單位分配的股利計入當期投資收益；在處置金融資產(chǎn)時，處置價差計入留存收益，持有期間形成其他綜合收益轉(zhuǎn)入留存收益。

在此模式下，只有持有金融資產(chǎn)期間取得的股利計入利潤表，增加企業(yè)當期的利潤總額，企業(yè)持有投資期間形成的公允價值變動、處置收益直接反映在所有者權(quán)益項目，不計入企業(yè)的利潤總額，不能充分反映企業(yè)的盈利能力。

（三）現(xiàn)行考核體系下，新準則對國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響

按照相關(guān)規(guī)定，凈利潤指標和經(jīng)濟增加值指標是中央企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核的兩個核心指標。企業(yè)持有的其他權(quán)益工具投資屬于企業(yè)的投資性資產(chǎn)，由于在新準則下，企業(yè)持有其他權(quán)益工具期間的公允價值變動以及終止確認時處置價款與賬面價值的差額均轉(zhuǎn)入留存收益，不計入當期利潤總額，將對國有企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響。

1.影響企業(yè)的凈利潤指標

由于與其他權(quán)益工具投資相關(guān)的利得或損失最終直接計入留存收益，不會反應(yīng)在企業(yè)的利潤表，企業(yè)持有其他權(quán)益工具創(chuàng)造的價值增值或形成的損失，不能對企業(yè)的凈利潤指標產(chǎn)生影響，因此凈利潤考核指標存在一定的局限性，沒有全面反映企業(yè)的價值創(chuàng)造能力。

2.影響企業(yè)的經(jīng)濟增加值指標

經(jīng)濟增加值是指企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤扣除全部投入資本后的剩余收益，計算公式為：經(jīng)濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤- 平均資本占用╳加權(quán)平均資本成本。在計算經(jīng)濟增加值時，稅后凈營業(yè)利潤不包含企業(yè)持有其他權(quán)益工具投資形成的利得或損失，平均資本占用包含其他綜合收益，稅后凈營業(yè)利潤與資本成本形成錯配。當公允價值上升形成利得時，所有者權(quán)益增加，會增加資本占用，使企業(yè)的經(jīng)濟增加值虛減；當公允價值下降形成損失時，所有者權(quán)益減少，會減少資本占用，使企業(yè)的經(jīng)濟增加值虛增。由此產(chǎn)生了經(jīng)濟增加值指標與企業(yè)國有資本增減值的背離，不利于正確引導(dǎo)企業(yè)的投資經(jīng)營決策。

3.影響企業(yè)的工資總額指標

國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核既考核經(jīng)營效益的規(guī)模，也考核經(jīng)營效益的變動幅度。按照國務(wù)院有關(guān)國有企業(yè)工資總額的有關(guān)規(guī)定，國有企業(yè)的職工工資總額與企業(yè)的經(jīng)濟效益增減變動要形成聯(lián)動機制，效益增長，則工資增長，效益下降，則工資下降，企業(yè)工資總額與利潤總額波動密切相關(guān)。如果企業(yè)選擇將權(quán)益投資計入交易性金融資產(chǎn)核算，企業(yè)就要承受公允價值變動對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響，企業(yè)既可以享受公允價值上升、企業(yè)效益增加帶來的好處，也要承擔公允價值下降、企業(yè)效益下降帶來的壞處，由此帶來的不足是，可能會造成企業(yè)年度前經(jīng)濟效益指標的大幅增減，進而使工資總額指標的大幅波動，不利于職工隊伍的穩(wěn)定。如果企業(yè)選擇將權(quán)益投資計入其他權(quán)益工具投資核算，在此方式下可以回避公允價值波動風(fēng)險，但是金融資產(chǎn)的利得或損失排除在考核指標之外，不能充分發(fā)揮經(jīng)營業(yè)績考核對管理者的激勵與約束作用。

三、國有企業(yè)執(zhí)行新金融工具會計準則的建議

通過以上分析可以看出，基于國有企業(yè)的特殊性，新準則的實施對國有企業(yè)的影響是多方面的，國有企業(yè)應(yīng)采取有效措施，積極應(yīng)對新準則對權(quán)益投資收益、企業(yè)經(jīng)濟效益波動的影響，具體建議如下：

（一）深入研究新金融工具會計準則，實現(xiàn)新舊準則的平穩(wěn)過渡

國有企業(yè)要組織財務(wù)人員深入學(xué)習(xí)新準則，研究首次執(zhí)行新準則政策要求，認真梳理企業(yè)存量金融資產(chǎn)，按照新準則規(guī)定的分類標準進行判斷，分析不同情況下對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響，對企業(yè)持有的可供出售金融資產(chǎn)分不同情形分類處理。一是計劃近期出售的可供出售金融資產(chǎn)，如果累計公允價值變動為正收益，可以在執(zhí)行新準則前出售，以便充分反映企業(yè)持有期間形成的經(jīng)濟效益；如果累計公允價值變動為負收益，則可以在執(zhí)行新準則后分類為交易性金融資產(chǎn)，根據(jù)金融資產(chǎn)后期市場行情擇機出售。二是不屬于計劃近期出售的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)通過研究歷史數(shù)據(jù)、預(yù)測未來金融資產(chǎn)價值變動，充分評估金融資產(chǎn)公允價值變動對企業(yè)未來會計期間經(jīng)濟效益的影響，根據(jù)企業(yè)的整體承受能力做出選擇，如果金融資產(chǎn)公允價值變動對企業(yè)經(jīng)濟效益影響在可承受范圍內(nèi)，可以分類為交易性金融資產(chǎn)，以充分反映企業(yè)金融投資業(yè)務(wù)帶來的經(jīng)濟效益；如果企業(yè)預(yù)期未來經(jīng)濟效益無法承受金融資產(chǎn)價值變動影響，則應(yīng)該采取保守策略，將其指定為其他權(quán)益工具投資，以規(guī)避金融資產(chǎn)公允價值變動對企業(yè)經(jīng)濟效益影響，保持企業(yè)利潤指標的穩(wěn)定性。

（二）完善企業(yè)投資流程，合理開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)

國有企業(yè)應(yīng)根據(jù)新金融工具準則標準，全面評價企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，完善業(yè)務(wù)決策審批操作流程，增強對投資業(yè)務(wù)管理。一是健全企業(yè)股權(quán)投資決策機制，完善投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度，防范投資業(yè)務(wù)風(fēng)險。企業(yè)可以通過成立投資委員會等專門機構(gòu)，建立投資業(yè)務(wù)操作制度、風(fēng)險防控制度等方式，從機構(gòu)設(shè)置、制度建設(shè)等方面，使企業(yè)的投資決策更加科學(xué)，全面加強對投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。二是企業(yè)應(yīng)綜合考慮宏觀經(jīng)濟政策，行業(yè)發(fā)展環(huán)境，自身財務(wù)狀況，管理層風(fēng)險偏好等因素，制定企業(yè)總體股權(quán)投資戰(zhàn)略，明確企業(yè)通過投資金融資產(chǎn)將為企業(yè)帶來現(xiàn)金流量的形式，審慎開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，防范財務(wù)風(fēng)險。三是均衡配置企業(yè)資源，合理確定企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資規(guī)模，在風(fēng)險可控的前提下，開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，防范金融資產(chǎn)的價值波動對損益影響。對于預(yù)期未來發(fā)展前景較好計劃長期持有的權(quán)益投資，可以通過增加持股比例以及其他方式，對被投資單位施加重大影響，而作為長期股權(quán)投資核算。

（三）優(yōu)化考核指標，合理引導(dǎo)企業(yè)行為

國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核的目標是充分發(fā)揮激勵約束作用，為了應(yīng)對新金融工具會計準則下，權(quán)益投資不同核算方式對考核指標的影響，考核部門可以通過優(yōu)化考核指標等方式使經(jīng)營業(yè)績考核工作更加公正、合理。一是在目前的考核指標體系基礎(chǔ)上考慮增加其他綜合收益，將其作為輔助考核指標，納入考核指標體系內(nèi)，使其他權(quán)益工具投資形成的利得或損失與考核結(jié)果掛鉤，使考核指標體系更加全面，充分反映企業(yè)綜合收益水平。二是在計算經(jīng)濟增加值指標時，可以考慮適當增加調(diào)整因素，計算資本成本時剔除因持有其他權(quán)益工具投資形成的其他綜合收益影響，使稅后凈營業(yè)利潤與資本成本更加匹配，真實反映企業(yè)的經(jīng)濟增加值，避免因其他權(quán)益工具投資公允價值變動導(dǎo)致的經(jīng)濟增加值指標失真。三是在執(zhí)行工資總額與效益聯(lián)動機制的基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，針對不同類型的企業(yè)設(shè)置不同的聯(lián)動機制，對于以金融資產(chǎn)投資為主業(yè)的企業(yè)，通過延長考核周期等方式建立工資總額增減的平滑機制，避免工資總額大幅波動給企業(yè)造成的負面影響。

（四）強化業(yè)財融合，提升財務(wù)管理水平

為了適應(yīng)新準則要求，國有企業(yè)財務(wù)部門要加強與投資業(yè)務(wù)部門溝通，充分了解投資業(yè)務(wù)實質(zhì)，規(guī)范金融投資業(yè)務(wù)會計核算，加強財務(wù)監(jiān)督。一是財務(wù)工作由后端向前端推進，積極參與企業(yè)金融投資業(yè)務(wù)，扎實推進業(yè)財融合，深入了解企業(yè)金融投資業(yè)務(wù)模式，規(guī)范金融資產(chǎn)分類，取得第一手業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，夯實財務(wù)基礎(chǔ)。二是要重視財務(wù)團隊建設(shè)，提升財務(wù)人員專業(yè)水平，健全財務(wù)管理制度，完善會計核算流程，以應(yīng)對新準則更加專業(yè)、復(fù)雜的會計核算要求，確保會計信息真實、準確、客觀，提升財務(wù)信息質(zhì)量。三是財務(wù)部門要轉(zhuǎn)變觀念，主動作為，發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，全面分析新準則變動影響，為企業(yè)投資決策提供專業(yè)支持，同時要對金融資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)面臨的資金安全風(fēng)險、金融政策風(fēng)險、價格波動風(fēng)險等風(fēng)險因素及時提示，充分發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督服務(wù)職能。

四、總結(jié)

新金融工具準則的實施，是我國防控金融風(fēng)險、促進經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的重要舉措。新金融工具準則給企業(yè)會計核算帶來了新的挑戰(zhàn)，對財務(wù)人員的專業(yè)能力和綜合能力提出了更高的要求。國有企業(yè)作為我國經(jīng)濟的重要支柱，要積極提升財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)，組織深入研究學(xué)習(xí)新金融工具準則，創(chuàng)新財務(wù)管理方式，實現(xiàn)新舊準則實施的平穩(wěn)過渡，全面提升企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量。同時，要建立健全投資決策機制，強化風(fēng)險防控意識，加強金融投資業(yè)務(wù)全流程管控，系統(tǒng)考慮對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和業(yè)績考核的影響，綜合評估企業(yè)自身承受能力，平衡好風(fēng)險與收益，優(yōu)化企業(yè)資源配置，努力實現(xiàn)國有企業(yè)的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。