我國保險(xiǎn)業(yè)參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑和措施研究

鮑文哲

(南京審計(jì)大學(xué)金審學(xué)院 金融與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，江蘇 南京 210046)

1 引言

伴隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民眾受教育程度的提高和家庭觀念的改變，我國的人口年齡結(jié)構(gòu)已不再是傳統(tǒng)的“紡錘形”，而是呈現(xiàn)出向“倒金字形”轉(zhuǎn)變的趨勢。目前，我國已有14%的人口超過60歲，在今后25年內(nèi)，這個(gè)比例預(yù)計(jì)將上升到25%，并將在2030年達(dá)到頂峰。在人口老齡化問題引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注的大背景下，思考保險(xiǎn)業(yè)如何參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)、幫助解決人口老齡化帶來的社會(huì)問題，具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。文章將從總結(jié)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，探討中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展過程中存在的問題，并基于這些問題提出相應(yīng)的對(duì)策建議，緊緊圍繞當(dāng)前我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展不足的問題，思考一條商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)合作發(fā)展的科學(xué)路徑。

2 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

2.1 初步形成具有我國特色的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系

改革開放40多年來，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系在城鄉(xiāng)基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋。截至2020年，我國城鄉(xiāng)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)9.98億，成為全世界基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人口總量最多的國家。此外，許多地區(qū)正在實(shí)施城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度三者的整合并軌，具有中國特色的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系已初步形成，其具有的特征總結(jié)如下。

2.1.1 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入和支出逐年遞增，基金來源更加廣泛

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來自國家、企業(yè)、個(gè)人的繳納及其基金的運(yùn)營收入，近五年來，除受疫情影響外，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入和支出呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢，為退休群體的基本生活需要提供了重要保障。

從基金來源看，主要有財(cái)政補(bǔ)貼、企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)三種渠道。其中，財(cái)政補(bǔ)貼來自國家和地方財(cái)政預(yù)算的撥付，且補(bǔ)貼額度越來越大。自2001年以來，中央財(cái)政補(bǔ)貼的數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于地方財(cái)政補(bǔ)貼。2020年，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)整比例提高到4.0%，基金調(diào)整規(guī)模達(dá)到7400億元。

2.1.2 養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度管理不斷完善

首先，建立了養(yǎng)老金正常調(diào)整制度。政府每年按物價(jià)或工資增長幅度的一定比例調(diào)整離退休人員養(yǎng)老金，保證離退休人員的實(shí)際生活水平不因物價(jià)的上漲而下降，并適當(dāng)?shù)刈岆x退休人員享受社會(huì)發(fā)展成果。其次，確?；攫B(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放。構(gòu)建養(yǎng)老金社會(huì)化發(fā)放協(xié)作網(wǎng)絡(luò)，借助銀行、郵政等網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，利用各種金融工具，完善養(yǎng)老金計(jì)發(fā)、調(diào)整、造冊(cè)、離退休人員生存情況等信息的計(jì)算機(jī)管理。最后，完善退休制度。適當(dāng)延長退休年齡是一種國際化的趨勢，也符合我國未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，既可以增加養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的收入，又可以減少養(yǎng)老金發(fā)放的壓力，還適合調(diào)整老年人口的生理年齡和心理年齡。

2.1.3 養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金管理不斷健全

首先，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)在籌資渠道持續(xù)性的增加。通過提高養(yǎng)老保險(xiǎn)收繳率、擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋范圍、強(qiáng)化中央財(cái)政對(duì)困難地區(qū)養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移支付的改革等措施，拓寬我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資渠道。配置部分國有資產(chǎn)，補(bǔ)充養(yǎng)老基金的不足，規(guī)范資本市場。其次，社會(huì)保障稅和社會(huì)保障預(yù)算的制定。這不僅可以緩解目前養(yǎng)老基金籌集的困難，而且有助于加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管。最后，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值。政府通過制定統(tǒng)一、穩(wěn)健的投資政策，實(shí)現(xiàn)資金投資渠道多樣化、資金監(jiān)管體系規(guī)范化。

2.2 由單一支柱養(yǎng)老金制度向多支柱養(yǎng)老金制度轉(zhuǎn)變

長期以來，我國養(yǎng)老保障工作呈現(xiàn)出企業(yè)依賴政府、地方政府依賴中央政府的趨勢，給中央財(cái)政造成了較大的壓力和負(fù)擔(dān)。由原本只有國家承擔(dān)養(yǎng)老保障責(zé)任的單支柱模式轉(zhuǎn)向多支柱養(yǎng)老金制度，既能夠體現(xiàn)公平與效率，也是一種社會(huì)保障制度的創(chuàng)新?！叭笾е别B(yǎng)老保障體系的建立，有利于減輕中央政府的負(fù)擔(dān)，將中央政府的養(yǎng)老保障責(zé)任從無限轉(zhuǎn)為有限，激發(fā)企業(yè)活力，增強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人的社會(huì)責(zé)任感。

2.3 探索建立老年長期護(hù)理保險(xiǎn)

長期護(hù)理保險(xiǎn)被稱為社會(huì)保障的“第六保險(xiǎn)”，我國于2016年啟動(dòng)了長期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)，以長期處于殘疾狀態(tài)的參保人口為保障對(duì)象，重點(diǎn)解決嚴(yán)重殘疾人員的基本生活護(hù)理和醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用。2020年9月，我國長期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)城市增至49個(gè)。其中，江蘇省長期護(hù)理保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)2326.2萬人，共有7.01萬人享受待遇。長期護(hù)理保險(xiǎn)的推行從一定程度上解決了“一人失能，全家失衡”的問題，是對(duì)失能老人的一種關(guān)懷和照顧，能夠撬動(dòng)社會(huì)資本對(duì)當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資，并有效節(jié)約醫(yī)療資源和醫(yī)保資金。

3 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展存在的問題及對(duì)策建議

3.1 存在的問題

3.1.1 人口老齡化趨勢嚴(yán)峻，養(yǎng)老金賬戶收支缺口增大

由我國人口普查的數(shù)據(jù)可知，過去20年間，我國65歲及以上人口不斷增加，雖有生育政策放寬帶來的影響，0～14歲人口在總體上仍呈現(xiàn)出下降趨勢。此外，我國人口的自然增長率也在下降，2020年甚至不足2‰，我國已正式步入人口老齡化。

一方面，隨著人口老齡化，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)和養(yǎng)老金賬戶的支出都在增加；另一方面，青壯年勞動(dòng)力人口的減少，最終導(dǎo)致養(yǎng)老金賬戶收支出現(xiàn)缺口。根據(jù)權(quán)威部門出具的報(bào)告，從2018年到2022年，中國仍有13～14個(gè)省份的養(yǎng)老金賬戶無法支付其支出，預(yù)計(jì)這一數(shù)字還會(huì)在更深層面上擴(kuò)大。養(yǎng)老金賬戶的缺口將給中央財(cái)政帶來較大的負(fù)擔(dān)，使得政府在養(yǎng)老金方面的投入成本增加，未來基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)的支付壓力也不斷加大。

3.1.2 區(qū)域間養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展水平不平衡

基于國家統(tǒng)計(jì)年鑒關(guān)于全國31個(gè)省區(qū)市養(yǎng)老保險(xiǎn)情況的數(shù)據(jù)，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)行業(yè)發(fā)展程度和民眾保險(xiǎn)意識(shí)等因素的影響，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展水平具有一定的區(qū)域差異。其中，東部沿海、北上廣等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，由于保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度水平較高，社會(huì)保障體系完善，地方財(cái)政實(shí)力雄厚，在參保人數(shù)、養(yǎng)老金收入和養(yǎng)老金結(jié)余等方面，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)。此外，城鎮(zhèn)和農(nóng)村在養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率、賬戶收入和結(jié)余方面也存在著差距，并在不同區(qū)域間體現(xiàn)出不同的發(fā)展特征。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，城鎮(zhèn)化水平以及就業(yè)率均相對(duì)較高，參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的城鎮(zhèn)職工人數(shù)較多，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入和結(jié)余也更多；而中西部地區(qū)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、地理位置、氣候等因素的影響，除外出務(wù)工人員外，大部分人口以發(fā)展農(nóng)業(yè)為主，更多地參與了城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)。因此，想要進(jìn)一步完善我國養(yǎng)老保障體系，構(gòu)建全方位覆蓋的“城鎮(zhèn)職工+城鄉(xiāng)居民”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，縮小區(qū)域間、城鄉(xiāng)間養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展差距十分有必要。

3.1.3 社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率低，民眾投保商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)

養(yǎng)老金替代率是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)，我國城鎮(zhèn)普通職工養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率僅為42.9%，與國際標(biāo)準(zhǔn)要求的60%～70%及發(fā)達(dá)國家水平相比仍存在著較大差距。

我國社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率低主要有以下三大原因。第一，國家缺乏對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策支持。盡管政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了商業(yè)保險(xiǎn)的重要性，然而仍然缺乏相關(guān)的激勵(lì)政策支持和鼓勵(lì)其可持續(xù)向好向穩(wěn)發(fā)展。第二，商業(yè)保險(xiǎn)市場監(jiān)管存在缺位的現(xiàn)象。我國商業(yè)保險(xiǎn)市場起步較晚，監(jiān)管法律和監(jiān)管主體都不到位，除保險(xiǎn)行業(yè)的根本法《保險(xiǎn)法》外沒有其他規(guī)范性文件。因此，針對(duì)商業(yè)性質(zhì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和市場的相關(guān)監(jiān)管體系也需要繼續(xù)完善。第三，我國公民對(duì)投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的意識(shí)較為薄弱。有許多的社會(huì)公眾并未意識(shí)到購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要性，還是期望社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)來兜底。

3.2 對(duì)策建議

3.2.1 加快推進(jìn)老齡化地區(qū)人口結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)，合理改善養(yǎng)老金資金缺口問題

為了縮小養(yǎng)老金賬戶的收支缺口，一方面，可以從國家層面采取措施調(diào)節(jié)人口結(jié)構(gòu)，如進(jìn)一步落實(shí)與強(qiáng)調(diào)人口生育政策，完善帶薪育兒假、育兒津貼、教育補(bǔ)貼等配套措施，確保優(yōu)生優(yōu)育。此外，伴隨著中西部地區(qū)外出務(wù)工人口的增加和勞動(dòng)人口流動(dòng)性加劇，應(yīng)當(dāng)打破城鎮(zhèn)與農(nóng)村之間養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的壁壘，保證勞動(dòng)者的合法權(quán)益，從而有效實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)之間勞動(dòng)力的合理調(diào)節(jié)。

另一方面，應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整和完善我國的退休政策。人均壽命的普遍延長和健康狀況的進(jìn)一步改善，給提高退休年齡提供了身體和生理方面的客觀條件。同時(shí)，提高退休年齡可以大大增加養(yǎng)老資金池，降低對(duì)資金的依賴程度，對(duì)推動(dòng)現(xiàn)在的提前退休制度的向好向穩(wěn)發(fā)展政策作用十分顯著。然而，提高法定退休年齡的政策不可避免地會(huì)與勞動(dòng)力市場的供求矛盾發(fā)生沖突，其效果不容樂觀。因此，應(yīng)該拓寬視野，尋找養(yǎng)老保險(xiǎn)和退休政策之外的綜合退休理念。

3.2.2 因地制宜發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)，保證政策推行過程中的效率與公平

首先，在全國脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)任務(wù)基本完成的基礎(chǔ)上，國家應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步鞏固拓展脫貧結(jié)果，縮小區(qū)域間貧富差距，提高經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)人民的生活水平，推進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的現(xiàn)代化，并制定相應(yīng)幫扶政策，引導(dǎo)中西部地區(qū)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，特別是養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

其次，在借鑒國內(nèi)外先進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，各地區(qū)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，選擇適合當(dāng)?shù)厍闆r的體系和制度進(jìn)行推行。例如，中西部地區(qū)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)起步較晚，且多為城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，因此應(yīng)在國家推行中部崛起和西部大開發(fā)戰(zhàn)略的背景之下，進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)福利體系建設(shè)，建立城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民全覆蓋的社會(huì)福利體系。而東部沿海地區(qū)已經(jīng)具備了一定的社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)體系基礎(chǔ)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入和結(jié)余較豐富，其發(fā)展重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在推進(jìn)三支柱養(yǎng)老體系協(xié)同發(fā)展上，引導(dǎo)企業(yè)參與企業(yè)年金計(jì)劃，并積極培養(yǎng)民眾的參保意識(shí)。

最后，在完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的同時(shí)，也要兼顧效率和公平。國家應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)養(yǎng)老金并軌制度改革，要求在各類性質(zhì)的職工之間建立大體上相同的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，從而緩解中央財(cái)政壓力，并保證社會(huì)公平，有效避免養(yǎng)老金缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。

3.2.3 建立健全養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，提高民眾參保積極性

首先，政府應(yīng)大力引導(dǎo)并積極鼓勵(lì)企業(yè)年金和商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。如目前我國個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)還處于試點(diǎn)階段，在此基礎(chǔ)上，政府可以繼續(xù)完善相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。

其次，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)市場監(jiān)管。政府應(yīng)當(dāng)出臺(tái)更多規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)，特別是有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，在一定程度上保障我國相關(guān)行業(yè)的有序發(fā)展。

最后，敦促民眾轉(zhuǎn)變養(yǎng)老意識(shí)。我國傳統(tǒng)養(yǎng)老理念是養(yǎng)兒防老、政府養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄養(yǎng)老，但目前我國的家庭結(jié)構(gòu)正在從過往的大家族向核心家庭轉(zhuǎn)變。因此，政府應(yīng)有意識(shí)地進(jìn)行宣傳，鼓勵(lì)民眾明晰養(yǎng)老責(zé)任承擔(dān)的分工，提高參保意識(shí)。

4 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)協(xié)同發(fā)展

4.1 規(guī)范我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場的發(fā)展，鼓勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新

一方面，從國家層面來看，政府相關(guān)職能部門需要為保險(xiǎn)部門特別是養(yǎng)老保險(xiǎn)部門的發(fā)展創(chuàng)造有利的市場條件。針對(duì)擾亂行業(yè)行為秩序的違規(guī)行為，相關(guān)的職能部門以及執(zhí)法機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管形式，維護(hù)金融市場穩(wěn)定，為養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)向好向穩(wěn)發(fā)展提供環(huán)境層面上的保護(hù)。

另一方面，從保險(xiǎn)行業(yè)的角度來看，各保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新。目前金融市場上商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)品種相似性仍然很高，不允許產(chǎn)品多樣化。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)沒有形成自己的獨(dú)家優(yōu)勢，使其產(chǎn)品缺乏競爭力，失去了在市場上的主導(dǎo)地位。因此，各保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以市場為導(dǎo)向，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)多元化的相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，盡可能地滿足個(gè)人和家庭多元化的保險(xiǎn)需求。

4.2 引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)公司參與企業(yè)年金計(jì)劃和養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)，改善制度結(jié)構(gòu)

根據(jù)人社部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局發(fā)布的《2019年全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)》顯示，截至2019年，企業(yè)年金基金累計(jì)約16951.26億元，參與職工人數(shù)2506.34萬人，參與企業(yè)93422家。此外，近年來建立企業(yè)年金的企業(yè)個(gè)數(shù)和參與職工的人數(shù)明顯上漲。因此，我國的企業(yè)年金市場正在蓬勃發(fā)展，為我國三支柱養(yǎng)老保障體系的發(fā)展做出了較大的貢獻(xiàn)。國家應(yīng)進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與企業(yè)年金計(jì)劃并投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，激發(fā)市場活力，減輕中央和地方政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

4.3 推動(dòng)我國金融資本市場進(jìn)一步穩(wěn)定成熟，允許商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資并實(shí)現(xiàn)保值增值

為保障社?；鸬陌踩覈鴮?duì)社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資渠道及比例都做出了較為嚴(yán)格的限制，這也在一定程度上限制了養(yǎng)老金投資收益的獲得和增長。而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金本身就具有市場性，放寬其投資限制有利于實(shí)現(xiàn)資金的保值增值，縮小養(yǎng)老金賬戶收支缺口，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)。但是，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)公司投資收益率平均只有5%，和其他投資產(chǎn)品相比并不占優(yōu)勢。因此，我國應(yīng)進(jìn)一步健全和完善資本市場，保證金融市場的穩(wěn)定，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供穩(wěn)定的投資環(huán)境。此外，還應(yīng)當(dāng)規(guī)范商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的投資渠道及比例，關(guān)注其償付能力并設(shè)定合理閾值，從而實(shí)現(xiàn)安全性和盈利性的均衡。

5 結(jié)論

我國社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的建設(shè)始于20世紀(jì)70年代，截至目前，已初步建立了覆蓋城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民的全方位保障體系，并從原本會(huì)給國家財(cái)政帶來較大負(fù)擔(dān)的單支柱養(yǎng)老金制度，向“社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)+企業(yè)(職業(yè))年金+商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)”的三支柱養(yǎng)老保障體系轉(zhuǎn)變，為退休勞動(dòng)者群體的基本生活需要提供了必要的保障。但在我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展過程中也暴露出一些問題，如人口老齡化導(dǎo)致養(yǎng)老金賬戶收支出現(xiàn)缺口，區(qū)域間、城鄉(xiāng)間養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展不均衡，我國居民投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)等。基于此，文章也提出了加快推進(jìn)老齡化地區(qū)人口結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)、因地制宜發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)、提高民眾參保積極性的對(duì)策建議，并從規(guī)范商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場、鼓勵(lì)企業(yè)年金發(fā)展和放寬商業(yè)養(yǎng)老金投資限制等角度探討了社會(huì)性與商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)協(xié)同發(fā)展的路徑。