RCEP背景下日韓全球投資布局與機(jī)遇分析
——以山東省為例

高淑君，劉 志，王琳華

(山東上合組織地方經(jīng)貿(mào)研究院，山東 濟(jì)南 250004)

RCEP生效后，區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局日益優(yōu)化，中日經(jīng)貿(mào)往來(lái)日趨深化，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇、全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。中日韓三國(guó)在全球價(jià)值鏈中客觀(guān)上存在分工協(xié)作、互補(bǔ)性強(qiáng)，已成為巨大區(qū)域經(jīng)濟(jì)共同體。山東與日韓毗鄰而居、隔海相望，魯日韓合作已成為中國(guó)地方對(duì)日韓合作的亮麗名片。2020年，韓國(guó)、日本分別成為山東第四、第五大貿(mào)易伙伴。為指導(dǎo)、幫助企業(yè)利用好協(xié)定，文章從近十年日韓投資趨勢(shì)入手，結(jié)合RCEP文本條款，深入挖掘山東省面臨機(jī)遇，著力促進(jìn)企業(yè)真正享惠用惠，讓RCEP更好惠國(guó)惠企惠民。

1 RCEP文本解讀

RCEP投資章是對(duì)原“東盟10+1自由貿(mào)易協(xié)定”投資規(guī)則的整合升級(jí)版，在投資市場(chǎng)準(zhǔn)入、投資保護(hù)、投資自由化等方面做出了全面、平衡的投資安排，并適用棘輪機(jī)制(即未來(lái)自由化水平不可倒退)，對(duì)非服務(wù)業(yè)領(lǐng)域投資作出較高水平的開(kāi)放承諾。這是中國(guó)首次將非服務(wù)業(yè)投資負(fù)面清單納入國(guó)際協(xié)定，對(duì)制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、采礦業(yè)5個(gè)領(lǐng)域作出高水平自由化承諾，大大擴(kuò)展了清單內(nèi)涵，提升了投資政策透明度。其他各方也均采用負(fù)面清單方式作出較高水平開(kāi)放承諾。從制造業(yè)看，日本、澳大利亞、新西蘭除少數(shù)敏感領(lǐng)域外，基本全面開(kāi)放。從農(nóng)、林、漁和采礦業(yè)看，在符合一定條件或要求的情況下，各成員國(guó)企業(yè)允許進(jìn)入彼此市場(chǎng)。上述安排為區(qū)域內(nèi)各國(guó)的招商引資帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。

2 日韓資全球布局

本章節(jié)對(duì)近十年(2011—2020年)日韓對(duì)亞洲、北美洲、歐洲、中—南美洲、大洋洲、中東、非洲等七大區(qū)域、100多個(gè)國(guó)家或地區(qū)、19個(gè)(韓國(guó))或22個(gè)(日本)的行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類(lèi)整理、統(tǒng)計(jì)分析，深入、全面把握日韓資的全球投資規(guī)模與投資結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。

2.1 區(qū)域布局

韓國(guó)方面，近十年亞洲實(shí)際使用韓資金額最多，達(dá)1353.26億美元，其余依次為北美洲、歐洲、中—南美洲、大洋洲、中東，非洲最少，為29.55億美元；從時(shí)間趨勢(shì)看，亞洲、歐洲和中—南美洲三大區(qū)域的實(shí)際使用韓資規(guī)模增長(zhǎng)趨勢(shì)顯著，在2019年達(dá)到峰值，受新冠肺炎疫情影響，在2020年均有小幅下降。反觀(guān)北美洲和中東兩大區(qū)域，受疫情影響較小，2020年呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)趨勢(shì)，韓國(guó)對(duì)北美洲近十年投資增長(zhǎng)明顯。

日本方面，2011—2020年，日本對(duì)各區(qū)域的投資趨勢(shì)整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。近十年，日本對(duì)歐洲、北美洲、亞洲投資額較大，分別為87.69萬(wàn)億日元、85.31萬(wàn)億日元、80.37萬(wàn)億日元。從經(jīng)濟(jì)區(qū)域看，日本對(duì)歐盟、東盟兩區(qū)域的投資規(guī)模較大，其中對(duì)東盟的投資約占亞洲的50%，對(duì)歐盟的投資約占?xì)W洲的93.4%。2019年，日本大幅度縮減投資規(guī)模。

2.2 行業(yè)布局

韓國(guó)方面，韓國(guó)在全球的行業(yè)布局除采礦業(yè)外均呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)兩者位于第一梯度，投資金額均超1000億美元；以房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)零售業(yè)為主的六個(gè)行業(yè)的投資金額位于第二梯度。韓國(guó)對(duì)采礦業(yè)的投資雖然逐漸轉(zhuǎn)移至其他行業(yè)，但仍然位居高位；制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)的韓國(guó)產(chǎn)業(yè)布局明顯，呈現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，其中金融保險(xiǎn)業(yè)的增速最快。

日本方面，日本傾向于投資非制造業(yè)類(lèi)，除2020年外，日本對(duì)制造業(yè)投資額均小于非制造業(yè)的投資。從規(guī)?？?，制造業(yè)和非制造業(yè)投資規(guī)模均呈現(xiàn)波動(dòng)式增長(zhǎng)。2019年，日本對(duì)外投資整體規(guī)模大幅下滑，其中非制造業(yè)下降幅度最大，降低59.54%，但對(duì)電氣機(jī)械設(shè)備、木材—紙漿、金融—保險(xiǎn)業(yè)、采礦業(yè)的投資不減。化學(xué)—醫(yī)藥行業(yè)、運(yùn)輸機(jī)械設(shè)備、電氣機(jī)械設(shè)備，金融—保險(xiǎn)業(yè)、批發(fā)—零售業(yè)、通信業(yè)分別是日本對(duì)外投資制造業(yè)、非制造業(yè)的主要細(xì)分行業(yè)。

2.3 國(guó)家布局

韓國(guó)方面，近十年實(shí)際使用韓資金額億美元級(jí)國(guó)家達(dá)75個(gè)，占比42.9%。排名前五位國(guó)家(地區(qū))分別為美國(guó)、中國(guó)、開(kāi)曼群島、越南、中國(guó)香港。美國(guó)作為唯一利用韓資超千億美元的國(guó)家，呈現(xiàn)高位平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其次是中國(guó)，實(shí)際使用韓資金額達(dá)411.05億美元，約為越南的2倍，日本的4.87倍。RCEP成員國(guó)看，中國(guó)自2016年韓資使用規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，越南、新加坡、印度尼西亞、日本、緬甸、柬埔寨增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)顯著。其中，韓國(guó)對(duì)新加坡、日本兩國(guó)的投資規(guī)模增速最快，近三年越南、印度尼西亞、緬甸、柬埔寨增速陡增。

日本方面，日本對(duì)東盟十國(guó)投資占RCEP成員國(guó)的60%以上，中國(guó)、澳大利亞次之。與日本對(duì)東盟制造業(yè)的投資相對(duì)穩(wěn)定，在一定程度上，日本對(duì)東盟投資傾向于非制造業(yè)類(lèi)投資。其中，對(duì)東盟國(guó)家泰國(guó)、新加坡、印度尼西亞這三國(guó)投資總額及金融—保險(xiǎn)業(yè)均投資較大數(shù)額，對(duì)新加坡批發(fā)—零售業(yè)投資較大。日本與中國(guó)、韓國(guó)的雙邊投資規(guī)模相比，日本對(duì)中國(guó)的投資規(guī)模較大，其中對(duì)中國(guó)批發(fā)—零售業(yè)、運(yùn)輸機(jī)械設(shè)備投資較大，對(duì)韓國(guó)化學(xué)—醫(yī)藥投資較多。

3 日韓資在華投資布局

本章節(jié)詳細(xì)分析日韓資在中國(guó)投資布局，了解日韓資動(dòng)向及意向，利于山東省乃至全國(guó)抓住引資機(jī)遇，主動(dòng)對(duì)接，著力布局全球創(chuàng)新價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈等，加強(qiáng)魯日韓、東中西區(qū)域合作。

3.1 日韓對(duì)中國(guó)各省份投資分析

韓國(guó)方面，韓國(guó)對(duì)中國(guó)東部省份投資規(guī)模約為中西部的2.3倍，呈現(xiàn)出由以東部為主逐漸轉(zhuǎn)向東中西部省份協(xié)同發(fā)展趨勢(shì)。2011—2019年有86.96%的省份實(shí)際使用韓資達(dá)億美元級(jí)，廣東省、山東省、陜西省實(shí)際使用韓資規(guī)模位列全國(guó)前三位，全國(guó)前十位東部省份占70%，中部占10%，西部占20%。2011—2019年，韓國(guó)對(duì)中西部地區(qū)投資增長(zhǎng)顯著，陜西、湖南、寧夏、新疆四個(gè)省區(qū)增幅較大，重慶市經(jīng)歷高速增長(zhǎng)—大幅下降—趨于平穩(wěn)的增長(zhǎng)過(guò)程。近年來(lái)中西部省區(qū)實(shí)際利用韓資規(guī)模增長(zhǎng)，韓國(guó)對(duì)東中西部產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局正在持續(xù)優(yōu)化。

日本方面，與中西部地區(qū)相比，日本對(duì)中國(guó)東部省份投資規(guī)模較大。東部省市如山東、廣東、浙江、上海招商引資競(jìng)爭(zhēng)加劇。2011—2019年，江蘇吸引日資規(guī)模整體高于山東、上海、浙江，但呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。2017年，日本對(duì)廣東省投資規(guī)模“陡增”，說(shuō)明廣東省在招商引資方面取得較大成效。2011—2019年，日本對(duì)中國(guó)中部省份——河南省的投資規(guī)模逐年上升，逐漸與湖南省持平，安徽省吸引日資規(guī)模最大，而對(duì)西部省份整體投資較少，其中日本對(duì)陜西省投資呈現(xiàn)“波動(dòng)式”上升。日本對(duì)內(nèi)蒙古、寧夏均呈現(xiàn)小幅度上升的投資趨勢(shì)。

3.2 日韓在華投資趨勢(shì)

日本方面，無(wú)論是制造業(yè)還是非制造業(yè)領(lǐng)域，日本對(duì)中國(guó)投資規(guī)模都相對(duì)較大，但以制造業(yè)為主。2018年，日本開(kāi)始對(duì)中國(guó)非制造業(yè)加大投資，同時(shí)縮減對(duì)制造業(yè)的投資規(guī)模，日本投資中國(guó)制造業(yè)和非制造業(yè)差距逐步縮小。非制造業(yè)領(lǐng)域如批發(fā)—零售、金融—保險(xiǎn)行業(yè)正成為日本對(duì)華投資的“新寵兒”，對(duì)中國(guó)制造業(yè)如運(yùn)輸機(jī)械設(shè)備、一般機(jī)械設(shè)備和電氣機(jī)械設(shè)備的投資規(guī)模仍位居前三。

4 日韓資在山東省投資布局

4.1 日韓與山東省經(jīng)貿(mào)合作概況

2020年，山東與日韓經(jīng)貿(mào)合作逆勢(shì)增長(zhǎng)。韓國(guó)成為山東第四大貿(mào)易伙伴，僅次于東盟、美國(guó)、歐盟，魯韓進(jìn)出口同比增長(zhǎng)6.6%；日本成為山東第五大貿(mào)易伙伴，魯日進(jìn)出口同比增長(zhǎng)3.7%；韓國(guó)成為山東第二大外資來(lái)源地，僅次于中國(guó)香港，而日本已成為山東第三大外資來(lái)源地。從產(chǎn)品類(lèi)型看，日韓是山東省紡織服裝、機(jī)械電子、金屬制品、化工及塑料制品、日用消費(fèi)品、食品農(nóng)產(chǎn)品等主要出口市場(chǎng)。從貿(mào)易方式看，對(duì)日一般貿(mào)易占63.9%，加工貿(mào)易占18.8%；對(duì)韓一般貿(mào)易占39.2%，加工貿(mào)易占42.2%。

4.2 日韓對(duì)山東省投資分析

據(jù)統(tǒng)計(jì)，山東省日韓資企業(yè)共5626家，其中青島、煙臺(tái)、威海三市注冊(cè)登記日韓資企業(yè)共5021家，占全省日韓資企業(yè)總數(shù)的89.2%。從投資領(lǐng)域看，青島、煙臺(tái)、威海三市韓資、日資企業(yè)第二產(chǎn)業(yè)分別占到其實(shí)際利用外資的79.6%和81.2%，第三產(chǎn)業(yè)占19.5%和17.2%，第一產(chǎn)業(yè)占0.88%和1.56%。投資規(guī)?？矗鄭u市在營(yíng)日韓資企業(yè)平均投資規(guī)模為166萬(wàn)美元，煙臺(tái)201.5萬(wàn)美元、威海159.2萬(wàn)美元，超90%為中小企業(yè)。目前，日本三菱、韓國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)等20家世界500強(qiáng)入駐三市。

5 機(jī)遇

RCEP生效實(shí)施后，將打破區(qū)域內(nèi)各方對(duì)中國(guó)非服務(wù)業(yè)領(lǐng)域(制造業(yè)、采礦業(yè)、農(nóng)林漁業(yè))的投資壁壘，較大程度地實(shí)現(xiàn)金融、房地產(chǎn)、建筑等部門(mén)開(kāi)放，顯著提升區(qū)域內(nèi)服務(wù)貿(mào)易和投資自由化與便利化水平，利于山東省相關(guān)企業(yè)“走出去”、優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈布局，擴(kuò)大全省引資規(guī)模。

(1)日韓投資紅利將持續(xù)釋放，利好山東省采礦業(yè)、農(nóng)林漁業(yè)的發(fā)展。RCEP生效實(shí)施后，隨著中國(guó)非服務(wù)業(yè)投資負(fù)面清單的持續(xù)落實(shí)，將賦予山東省更大發(fā)展動(dòng)能，持續(xù)推動(dòng)山東省制造業(yè)實(shí)際利用日韓資規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。在韓國(guó)對(duì)全球采礦業(yè)投資規(guī)模急劇下滑的情況下，對(duì)中國(guó)采礦業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)顯著且增幅較大，中日韓之間投資壁壘一旦破除，將促進(jìn)彼此間生產(chǎn)要素的加速流動(dòng)，進(jìn)而利好山東省采礦業(yè)、農(nóng)林漁業(yè)的發(fā)展。

(2)日韓對(duì)中國(guó)批發(fā)零售業(yè)投資逆勢(shì)增長(zhǎng)，批發(fā)零售業(yè)有望成為后疫情時(shí)期日韓對(duì)魯投資的“新寵兒”。受疫情影響，居民消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生轉(zhuǎn)變，線(xiàn)上消費(fèi)、教育、辦公等新業(yè)態(tài)興起，2020年信息通信業(yè)、住宿餐飲業(yè)等韓資規(guī)模出現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。日韓對(duì)全球批發(fā)零售業(yè)的投資規(guī)模呈現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)，尤其在2020年逆勢(shì)陡增。后疫情時(shí)期，全球經(jīng)濟(jì)將加快復(fù)蘇，山東省毗鄰日韓且制造水平逐漸高級(jí)化。這意味著在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，山東省在消費(fèi)新模式的推動(dòng)下，批發(fā)零售業(yè)面臨較大機(jī)遇期。

(3)魯日韓服務(wù)業(yè)貿(mào)易將面臨發(fā)展“藍(lán)海”，金融保險(xiǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)在魯投資有望進(jìn)一步擴(kuò)大。日韓對(duì)全球的金融保險(xiǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模大、增速顯著，表明日韓正加速全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)布局。RCEP背景下，中方提高了金融、建筑等37個(gè)部門(mén)的承諾水平，新增了管理咨詢(xún)、制造業(yè)研發(fā)等相關(guān)服務(wù)。在中方重點(diǎn)關(guān)注的服務(wù)部門(mén)來(lái)看，RCEP其他各方在建筑、金融、房地產(chǎn)、運(yùn)輸?shù)炔块T(mén)均承諾較大程度的開(kāi)放，為山東省企業(yè)“走出去”、擴(kuò)展區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈布局提供廣闊的市場(chǎng)空間。

(4)日韓在華投資區(qū)域持續(xù)優(yōu)化，帶動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。位于東部區(qū)域江蘇省、廣東省、北京市、上海市的韓資規(guī)模逐年增加，中西部陜西省、內(nèi)蒙古、寧夏利用日資增長(zhǎng)顯著。2011—2019年韓國(guó)對(duì)魯投資先穩(wěn)步上升后急劇下降，下降同年對(duì)中國(guó)西部陜西省、寧夏、新疆三省區(qū)的投資額陡增，對(duì)中部湖南省投資逐年增長(zhǎng)且增幅較大。RCEP生效實(shí)施后，韓國(guó)在華布局將進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)，充分發(fā)揮山東省在中東西部高質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展的“橋梁”作用。

(5)日韓對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局深入調(diào)整，利于打造平行分工合作模式。RCEP生效實(shí)施后，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈布局將進(jìn)入調(diào)整期。山東省在智能制造、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域已躋身世界頭部，推動(dòng)中國(guó)區(qū)域價(jià)值鏈的高級(jí)化。韓國(guó)電子產(chǎn)品、生物技術(shù)、信息通信資金技術(shù)優(yōu)勢(shì)，日本汽車(chē)、電子器械、康養(yǎng)醫(yī)療實(shí)力雄厚，利于實(shí)現(xiàn)有效的平行分工，推動(dòng)魯日韓國(guó)際市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)彼此經(jīng)濟(jì)融合。