數(shù)字技術(shù)對普惠金融的促進和挑戰(zhàn)探析
——基于商業(yè)銀行視角

耿 昕

(中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司上海市分行 營業(yè)部，上海 200001)

1 引言

黨的十九屆六中全會指出，要堅持發(fā)展為了人民、發(fā)展依靠人民、發(fā)展成果由人民共享，堅定不移走全體人民共同富裕道路。2022年政府工作報告中指出，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，依靠共同奮斗，扎實推進共同富裕，不斷實現(xiàn)人民對美好生活的向往。加大服務(wù)普惠群體的力度是實現(xiàn)人民共同富裕這一目標(biāo)在金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。報告指出“加強金融對實體經(jīng)濟的有效支持，用好普惠小微貸款支持工具，推動普惠小微貸款明顯增長、信用貸款和首貸戶比重繼續(xù)提升”“努力營造良好融資生態(tài)，進一步推動解決實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)融資難題”。目前，傳統(tǒng)金融在服務(wù)大中型企業(yè)上已較為完善，但在服務(wù)小微企業(yè)、低收入人群等長尾群體上還存在不足。普惠金融的難點在于信用評估、數(shù)據(jù)獲取、準(zhǔn)入門檻等方面。而數(shù)字金融依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，擴大了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的覆蓋面，降低了金融服務(wù)小微企業(yè)的成本，對支持普惠金融的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。

2 數(shù)字技術(shù)對普惠金融的促進作用

2.1 利用線上服務(wù)擴大普惠金融服務(wù)覆蓋面

與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，數(shù)字金融所展示的最大的優(yōu)勢是支持普惠金融的發(fā)展。依托大數(shù)據(jù)分析，數(shù)字金融在不見面的情況下降低了獲客與風(fēng)控的成本，大大提高了普惠金融發(fā)展的可行性。線上服務(wù)的推廣，對加大鄉(xiāng)村振興、綠色金融、科創(chuàng)型小微企業(yè)的支持力度提供了有力的支持。

2.2 通過線上產(chǎn)品助力普惠金融服務(wù)專屬度

很多銀行機構(gòu)在服務(wù)大型央企、國企客戶時，會根據(jù)客戶的自身特點和發(fā)展階段提供一系列的金融服務(wù)方案。現(xiàn)在，有了數(shù)字技術(shù)的幫助，普惠群體也有了專屬的“服務(wù)方案”。目前，部分銀行機構(gòu)推出線上產(chǎn)品，為所有的法人對公客戶(包括小微客戶)提供線上線下融合辦貸服務(wù)，通過按需推薦產(chǎn)品、線上征信授權(quán)、自主業(yè)務(wù)申請、自助進度查詢，實現(xiàn)了申貸、用款、還款環(huán)節(jié)的全面線上化。通過智能匹配、極簡錄入、快速匹配所需產(chǎn)品，全面提升客戶體驗，這種模式尤其對小微企業(yè)的發(fā)展有助力。

2.3 依托各類平臺完善普惠金融服務(wù)信貸體系

小微企業(yè)貸款難主要是由于自身風(fēng)險較高，很難達到金融機構(gòu)準(zhǔn)入門檻。金融機構(gòu)對小微企業(yè)的信用評估成本過高，也是導(dǎo)致金融機構(gòu)不愿對小微企業(yè)發(fā)放貸款的原因之一。目前部分銀行機構(gòu)依托與市大數(shù)據(jù)中心、市擔(dān)保中心、銀稅互動等機構(gòu)平臺合作，引入更多可靠的外部數(shù)據(jù)，深度整合內(nèi)外部客戶數(shù)據(jù)，豐富和完善了小微企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，有效解決了小微企業(yè)信用評估難的問題。部分商業(yè)銀行推出的e貸類產(chǎn)品，即基于此。

2.4 采用供應(yīng)鏈模式推動普惠金融服務(wù)協(xié)同發(fā)展

銀行機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)時，比較傾向于屬地化業(yè)務(wù)。而供應(yīng)鏈金融提供了一種新的創(chuàng)新模式，其跨越了空間的局限性，依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)上下游訂單、應(yīng)收賬款等真實交易信息，既滿足符合條件的本地尤其是異地小微企業(yè)的融資需求，又幫助核心企業(yè)穩(wěn)固與其上下游企業(yè)的關(guān)系，從產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈角度推動核心企業(yè)與小微企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

3 數(shù)字技術(shù)給普惠金融帶來的風(fēng)險及挑戰(zhàn)

數(shù)字技術(shù)使得金融更具普惠性，對實體經(jīng)濟提供了實實在在的服務(wù)，但是其發(fā)展也會帶來一些問題，甚至增加系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

3.1 過于依賴大數(shù)據(jù)分析加劇風(fēng)險承擔(dān)

銀行機構(gòu)依靠大數(shù)據(jù)分析，有效解決了信用評估、數(shù)據(jù)獲取等難題，使得服務(wù)普惠群體更有積極性和動力。但大數(shù)據(jù)分析也有天然的不足，比如數(shù)據(jù)很難完整、噪音很難消除、重相關(guān)關(guān)系、輕因果分析，而有時僅僅缺少一個變量就可能導(dǎo)致截然相反的結(jié)果。前期，銀行為更好服務(wù)小微企業(yè)所設(shè)計的e貸類產(chǎn)品，在小微企業(yè)滿足產(chǎn)品設(shè)計的大數(shù)據(jù)分析后，即可獲得貸款額度。此舉雖為小微企業(yè)提供了便利化信貸類產(chǎn)品，但也加劇了銀行機構(gòu)的風(fēng)險承擔(dān)，削弱了銀行機構(gòu)對小微企業(yè)的信貸支持信心。

3.2 容易引發(fā)行業(yè)集中度和企業(yè)集中度問題

通過供應(yīng)鏈模式，處于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)，依托核心企業(yè)進行融資，使得金融機構(gòu)不斷增加對核心企業(yè)的授信額度，以滿足供應(yīng)鏈上企業(yè)的用信需求。而核心企業(yè)與上下游的小微企業(yè)所處的行業(yè)未必一致，這就會出現(xiàn)一旦核心企業(yè)所處的行業(yè)面臨行業(yè)集中度問題，或是核心企業(yè)自身的授信被占足，就會導(dǎo)致其他行業(yè)的上下游小微企業(yè)無法取得貸款。而這些小微企業(yè)所處的行業(yè)有可能恰恰是銀行信貸重點支持領(lǐng)域，如制造業(yè)、綠色金融、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。

3.3 導(dǎo)致跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的風(fēng)險

數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用具有跨行業(yè)、跨時空、跨時間的特性，該類特性導(dǎo)致了風(fēng)險傳導(dǎo)速度呈幾何倍數(shù)增長。此外，數(shù)字技術(shù)彌補了傳統(tǒng)金融服務(wù)長尾群體的不足，但這些群體在新產(chǎn)品和新技術(shù)的接受程度、風(fēng)險意識等方面仍亟須提高。對銀行來說，數(shù)字技術(shù)服務(wù)普惠金融，涉及科技部門、營銷部門、信貸部門、運營部門甚至很多外部機構(gòu)平臺等各方主體。部門之間以及內(nèi)外部機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)運作、聯(lián)防聯(lián)控不到位，會直接導(dǎo)致風(fēng)險的突發(fā)性以及傳播的速度、廣度。

4 運用數(shù)字技術(shù)推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的建議

數(shù)字技術(shù)的特性決定了其對支持普惠金融高質(zhì)量發(fā)展非常有助力。但同樣的，數(shù)字技術(shù)的這些特性也會大大增加普惠金融的風(fēng)險。銀行機構(gòu)在運用數(shù)字技術(shù)推進普惠金融方面，要在發(fā)展和風(fēng)險中尋求平衡。

一是推動模型迭代優(yōu)化，提高對普惠群體精準(zhǔn)畫像的能力。數(shù)字金融是近幾年蓬勃發(fā)展起來的新興事物，無論是大數(shù)據(jù)分析采用的人工智能等算法，還是對普惠群體的認(rèn)知，均處于逐漸完善階段。是否可以精準(zhǔn)地把合適的產(chǎn)品匹配到合適的普惠群體，取決于模型對普惠群體精準(zhǔn)畫像的能力。銀行機構(gòu)應(yīng)加大開發(fā)大數(shù)據(jù)技術(shù)方法，培養(yǎng)善于利用數(shù)據(jù)進行分析的綜合性人才。二是增加人工干預(yù)，不能完全依賴大數(shù)據(jù)分析和模型分析。大數(shù)據(jù)分析具有重相關(guān)關(guān)系、輕因果分析的局限性。建議把模型作為定量分析的依據(jù)，人工打分作為定性分析的依據(jù)，兩者的綜合打分作為發(fā)放e貸類產(chǎn)品的依據(jù)。三是擴大外部數(shù)據(jù)引入，商業(yè)銀行應(yīng)加強與外部各類平臺之間的溝通協(xié)作，并加快與稅務(wù)、海關(guān)、電力等單位的信息聯(lián)通。通過外部數(shù)據(jù)的引入，有效緩解商業(yè)銀行對小微企業(yè)信用評估的難度，反過來商業(yè)銀行通過外部數(shù)據(jù)也獲得了更多的商機。比如目前商業(yè)銀行通過對接外部平臺，將新注冊的企業(yè)商機作為獲客源頭的有效補充，進一步拓寬了商業(yè)銀行的開戶渠道。四是在守住風(fēng)險底線的基礎(chǔ)上，給予適當(dāng)?shù)摹霸圏c容錯”空間。銀行業(yè)是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，商業(yè)銀行采用數(shù)字技術(shù)雖然降低了對普惠群體信用評價的成本、提高了對普惠群體的認(rèn)知，但是依然會有數(shù)據(jù)偏差或產(chǎn)品設(shè)計偏差的可能性。要認(rèn)識到運用數(shù)字技術(shù)服務(wù)普惠群體是銀行業(yè)今后發(fā)展的重中之重，而如何運用數(shù)字技術(shù)服務(wù)普惠群體則是一個不斷改進、不斷完善的過程。

5 數(shù)字普惠金融與其他重點領(lǐng)域相結(jié)合產(chǎn)生的聯(lián)動效應(yīng)

2022年3月10日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行5大國有銀行均發(fā)布公告。工商銀行的公告表示，2021年，該行持續(xù)加大對制造業(yè)、普惠、民營、科創(chuàng)、綠色、鄉(xiāng)村振興和戰(zhàn)略性新興等重點領(lǐng)域的信貸投放。農(nóng)業(yè)銀行的公告表示，2021年，該行加大制造業(yè)、普惠小微、“專精特新”、綠色信貸等實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域信貸投放。建設(shè)銀行的公告表示，2021年，該行聚焦實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，普惠金融、綠色金融、制造業(yè)、戰(zhàn)略新興等領(lǐng)域信貸占比不斷提升。中國銀行的公告表示，2021年，該行貸款重點投向普惠金融、綠色金融、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等重點領(lǐng)域。交通銀行的公告表示，2021年，該行對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色信貸、普惠小微、制造業(yè)投向貸款增幅超過全部各項貸款增幅。結(jié)合2022年政府工作報告提出的“推動普惠小微貸款明顯增長”的要求，商業(yè)銀行今后會持續(xù)加大扶持普惠群體的力度。數(shù)字化技術(shù)與普惠金融的加速融合，有利于商業(yè)銀行達成這一戰(zhàn)略目標(biāo)。

數(shù)字普惠金融還可以與其他重點領(lǐng)域相結(jié)合產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)，從而在商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略部署中發(fā)揮更大的作用。

5.1 數(shù)字普惠金融與“碳中和、碳達峰”

郭桂霞和張堯(2022)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對地區(qū)和企業(yè)碳減排具有顯著正向作用。一方面，數(shù)字普惠金融支持?jǐn)?shù)字科技的產(chǎn)業(yè)化，有利于減少總體碳排放；另一方面，數(shù)字普惠金融有利于產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化賦能，實現(xiàn)地區(qū)的碳減排。商業(yè)銀行在運用數(shù)字技術(shù)支持普惠企業(yè)的同時，也可引導(dǎo)普惠企業(yè)向著綠色化轉(zhuǎn)型。一是數(shù)字技術(shù)有利于普惠企業(yè)在生產(chǎn)、運輸、倉儲等各個環(huán)節(jié)的綠色化轉(zhuǎn)型。二是銀行運用數(shù)字技術(shù)掌握具有綠色化特色的普惠企業(yè)，加大信貸政策支持以及資金價格傾斜力度。

5.2 數(shù)字普惠金融與“專精特新”

工業(yè)和信息化部部長肖亞慶表示，2022年，進一步擴大專精特新中小企業(yè)的規(guī)模和范圍，在已有的基礎(chǔ)上從國家層面進一步創(chuàng)新專精特新中小企業(yè)發(fā)展的路徑，擴大數(shù)量。準(zhǔn)備再建國家級的專精特新企業(yè)3000家以上，以此帶動省級的5萬家以上，使專精特新這個群體不斷壯大。

“專精特新”政策旨在培育具有“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”特征的中小企業(yè)?！皩Ｐ隆敝行∑髽I(yè)以創(chuàng)新為靈魂。當(dāng)前，商業(yè)銀行越來越加大對專精特新中小企業(yè)的支持力度，一是引導(dǎo)小微企業(yè)走“專精特新”的發(fā)展道路。二是圍繞國家級和市級清單，構(gòu)建“投、貸、服”一體化新模式。盛天翔和范從來(2020)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融有助于促進商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸供給。小微企業(yè)有了充足的信貸資金，才更有資本和動力去開發(fā)“專精特新”的產(chǎn)品和技術(shù)。謝絢麗、沈艷、張皓星和郭峰(2018)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融對每年的新增小微企業(yè)數(shù)的作用顯著為正，而對大中型企業(yè)尚無顯著正向作用，說明數(shù)字金融更多的是促進了小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)。此外，通過對創(chuàng)新的中介機制研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融和創(chuàng)新之間存在顯著正向關(guān)系，說明數(shù)字金融可能通過提高創(chuàng)新助力創(chuàng)業(yè)?？梢赃@么說，商業(yè)銀行在運用數(shù)字化服務(wù)小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，與商業(yè)銀行加大專精特新中小企業(yè)的支持力度之間是相輔相成的。

6 研究結(jié)論與展望

商業(yè)銀行服務(wù)普惠群體不能僅僅是一項政治任務(wù)。如何更好地運用數(shù)字技術(shù)推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，使得銀行等金融機構(gòu)產(chǎn)生內(nèi)在的驅(qū)動力，更愿意在普惠領(lǐng)域投入越來越多的新技術(shù)、研發(fā)更多的新產(chǎn)品，是一個非常值得研究的課題。面對數(shù)字技術(shù)的迅猛發(fā)展，越來越多的銀行機構(gòu)紛紛成立了金融科技公司，或與金融科技公司開展戰(zhàn)略合作模式，極大地助力了數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。同時，越來越多的高校也逐漸獲批大數(shù)據(jù)管理與應(yīng)用等相關(guān)專業(yè)，培養(yǎng)熟悉大數(shù)據(jù)管理技術(shù)與方法、善于利用數(shù)據(jù)進行分析的綜合型人才。無論是從實務(wù)界還是學(xué)術(shù)界，共同推動數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，尤其是在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，是未來發(fā)展的重要方向。