跨境支付結(jié)算方式壁壘問題研究

張 帆

（晉中信息學院， 山西 太原 030800）

跨境電商作為一種貿(mào)易新業(yè)態(tài)模式，推動了整體多個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈整合與創(chuàng)新，也為實體經(jīng)濟形式的中小企業(yè)打造國際品牌戰(zhàn)略提供了前進的內(nèi)推力。根據(jù)麥肯錫的有關數(shù)據(jù)，各類跨境流通加總后可以將世界GDP 提高10.1%?？缇成虅账婕暗呢浳铩⒎?、人員的流動比傳統(tǒng)貿(mào)易更加復雜，在疫情防控常態(tài)化的背景下，已成為一種充滿活力“非接觸經(jīng)濟”的新業(yè)態(tài)，賦予社會無限商機。

一、跨境支付結(jié)算概念

跨境支付，是指運用跨境支付工具將貿(mào)易、消費、投資及其他目的所發(fā)生涉及兩個及以上金融監(jiān)管區(qū)域的價值轉(zhuǎn)移的行為。根據(jù)參與主體的不同，主要分為傳統(tǒng)跨境支付和第三方跨境支付。本文主要研究的是第三方跨境支付方式，指第三方支付企業(yè)在銀行的許可下，以銀行為平臺，為交易雙方提供跨境業(yè)務涉及的外匯資金收付及相關結(jié)售匯業(yè)務及服務。

二、第三方支付與傳統(tǒng)貿(mào)易支付方式不同

(一)交易主體不同

傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算方式雙方，交易主體通常是進出口企業(yè)或與中間商之間進行的國際商業(yè)活動?？缇持Ц督灰字黧w交易的方式主要通過B2B、B2C、C2C 三種形式，涉及中小企業(yè)居多?？缇畴娚坍a(chǎn)業(yè)鏈的參與主體有出口商、進口消費者、進口批發(fā)或零售商、跨境電商平臺、第三方服務企業(yè)。相較于傳統(tǒng)貿(mào)易形式，省略了多個中間環(huán)節(jié)，出口商通過平臺發(fā)布商品信息，買家瀏覽決定后完成跨境支付，賣家通過跨境物流將商品交付給買家。在這種新業(yè)態(tài)的鏈條上，第三方服務企業(yè)還可以為企業(yè)提供品牌運營、翻譯、金融等服務(見圖1)。

圖1 第三方支付流程

(二)銀行參與形式不同

傳統(tǒng)結(jié)算方式中，銀行作為中介或付款責任人以商業(yè)信用或銀行信用的方式，在貿(mào)易支付結(jié)算中參與到支付主體中?？缇持Ц督灰字?，從2009 年獲批的支付寶和財付通、境外的PayPal 成為深受消費者歡迎的轉(zhuǎn)賬渠道。近年來，銀行開始重視大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術并在跨境支付領域進行創(chuàng)新。傳統(tǒng)SWIFT 中心化的操作系統(tǒng)需要銀行間結(jié)算時及時清算、對賬，而分布式賬本的區(qū)塊鏈結(jié)算，通過成千萬個節(jié)點形成成千萬個賬本，去中心化的結(jié)算方式不僅節(jié)省了銀行間交易環(huán)節(jié)，而且也提升了結(jié)算效率。

(三)平臺服務方式不同

傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算中，商業(yè)信用的匯款、托收和銀行信用的信用證、銀行保函等形式無法為企業(yè)和消費者提供通關、商檢、物流等業(yè)務。這一點，與跨境支付的B2B 企業(yè)進行跨境商業(yè)活動時，線下與一般貿(mào)易完成的貨物進出口流程相同。而在B2C 模式中，如果消費者購買的商品屬于個人自用品向海關申報，這部分尚未納入海關貿(mào)易體系。

(四)費率不同

電匯支付是傳統(tǒng)的跨境支付方式，應用于跨國銀行間往來大額B2B 大額交易，一般通過SWIFT 通道傳輸數(shù)據(jù)，到賬時間2-3 天，包含電報費+手續(xù)費+中轉(zhuǎn)費用手續(xù)費，手續(xù)費用較高；第三方支付較前者手續(xù)費用低，應用于小額高頻交易的B2C 跨境電商結(jié)算中，需擁有支付牌照和支付許可證，到賬時間T+0(見表1)。

表1 電匯、第三方支付方式對比

三、跨境支付企業(yè)壁壘分析

(一)跨境支付牌照獲取

支付牌照是跨境電商企業(yè)交易的基礎結(jié)構(gòu)，如果僅依賴支付寶、微信等支付方式進行交易閉環(huán)結(jié)算，會帶來更高的手續(xù)費用?？缇称髽I(yè)自建支付通道，成為開拓業(yè)務、降低成本的必然選擇。2010 年中國人民銀行對跨境支付牌照獲取進行明確規(guī)定，要求非金融機構(gòu)提供支付服務之前，應提前取得《支付業(yè)務許可證》。監(jiān)管層多次強調(diào)跨境支付必須“持牌經(jīng)營”，并要求持牌機構(gòu)立即停止與“無證駕駛”平臺合作。截至2021 年12 月，第三方支付牌照已發(fā)放224 張，主要涉及貨物貿(mào)易、留學教育、航空機票及酒店住宿等領域。

(二)同行價格戰(zhàn)體量縮小，差異化競爭壁壘興起

第三方支付行業(yè)之間由于與銀行間技術支持均采用純技術網(wǎng)關接入服務，從而使得技術趨于同質(zhì)化，支付企業(yè)技術優(yōu)勢并未凸現(xiàn)，致使支付行業(yè)間的競爭轉(zhuǎn)而走向價格戰(zhàn)。第三方支付行業(yè)在競爭中出現(xiàn)“利潤削減快過市場增長”，使得整體行業(yè)利潤被攤薄，惡意競爭層出不窮。

隨著央行對第三方支付企業(yè)一系列管理政策出臺，同行價格戰(zhàn)體量縮小，支付企業(yè)開始尋求為買賣雙方提供融資、物流等服務，形成差異化競爭優(yōu)勢。第三方支付企業(yè)從自身優(yōu)勢、資源稟賦尋找發(fā)展的新路徑，通過科技創(chuàng)新為客戶提供支付服務、專業(yè)定制解決方案、增值服務、貿(mào)易融資等方式，全方位為客戶提供數(shù)字化運營，使商業(yè)效率和生產(chǎn)力逐步提升。

(三)信用壁壘風險

1.建立網(wǎng)聯(lián)四方模式

第三方支付因信用而興起，并因信用極大的拓展了更多的支付場景，如酒店預訂、租賃設備時就可以通過“信用支付”獲得預授權(quán)。未來基于“信聯(lián)”、第三方支付平臺上的用戶信息也將成為全國個人征信體系的重要組成部分。

隨著支付市場、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展?jié)摿θ找骘@現(xiàn)，部分支付機構(gòu)股權(quán)投資等方式廣泛涉足銀行、保險、證券等金融行業(yè)和一些實體行業(yè)，形成了事實上的金融股權(quán)控股公司，混業(yè)經(jīng)營加劇，信用風險越來越不可控。如傳統(tǒng)的支付遵循的是“四方模式”，即發(fā)卡機構(gòu)(如銀行)、收單機構(gòu)、商戶和卡組織(中國銀聯(lián))四方參與，商戶通過手機支付時，刷的仍然是銀行卡，背后的清算方式與銀行卡交易相同，都要通過中國銀聯(lián)這樣的清算平臺。但是支付寶和微信后來開創(chuàng)的直接連通銀行與商戶“三方模式”(見圖2)，繞過了中國銀聯(lián)和監(jiān)管機構(gòu)。

圖2 三方模式

虛擬賬戶資金是第三方支付企業(yè)對購買者的負債，這些資金由支付企業(yè)再存入銀行，由于存入賬戶無法第一時間受到監(jiān)管，存在一定風險。交易信息無法通過跨行資金清算平臺被監(jiān)管方直接采集，監(jiān)管機構(gòu)也難以在第一時間發(fā)現(xiàn)洗錢、套現(xiàn)等非法行為。中國人民銀行牽頭建立網(wǎng)聯(lián)，回歸“四方模式”(見圖3)，將那些脫離監(jiān)管視線的虛擬賬戶資金重新納入視線范圍，網(wǎng)聯(lián)也可稱為由“四方模式”回歸的“網(wǎng)絡版銀聯(lián)”。

圖3 四方模式

根據(jù)央行規(guī)定，從2018 年6 月30 日起將終止第三方支付機構(gòu)直接與銀行對接，統(tǒng)一納入網(wǎng)聯(lián)清算平臺。因此，圍繞著信用與風險，支付機構(gòu)特別是第三方支付企業(yè)有著自身獨特的發(fā)展原則和必須遵守的底線。

2.第三方支付信用風險

(1)沉淀資金安全風險。第三方支付企業(yè)在運營過程中，由于收和付的時間不統(tǒng)一，會產(chǎn)行沉淀資金。對于這部分閑置資金產(chǎn)生的利息和所有權(quán)，存在一定風險。由于第三方支付主要涉及小額度高頻交易，數(shù)量多且雜，加總后會產(chǎn)生龐大數(shù)量，利息的分配成為一個難題；此外，如果第三方支付企業(yè)出現(xiàn)運營危機時，無法按時將在途資金支付給賣方，存在支付風險。

(2)信息泄露風險。第三方支付機構(gòu)注冊時，需要買賣雙方提供銀行卡、身份證號甚至是人臉識別等具有隱私權(quán)和財產(chǎn)權(quán)雙重屬性的信息，而第三方支付機構(gòu)在隱私信息保護方面并沒有嚴格的技術支持，信息泄露風險也讓商家和購買者望而卻步。

(3)交易風險。第三方支付機構(gòu)對于用戶信息的有效性難以進行評測，對資金的來源和去向難以形成有效的風險預警機制，很可能成為不法分子洗錢等違法行為的“藍?！薄?/p>

(4)系統(tǒng)安全風險。信息網(wǎng)絡時代，網(wǎng)絡數(shù)據(jù)傳輸容易引起病毒和黑客攻擊，第三方支付機構(gòu)在此方面也面臨一定風險。

四、跨境支付展望分析

(一)區(qū)塊鏈跨境匯款

2018 年6 月25 日，螞蟻金服在香港和菲律賓上線全球首個區(qū)塊鏈跨境匯款——基于區(qū)塊鏈的電子錢包跨境匯款服務在香港上線。由在港工作22 年的菲律賓人格蕾絲(Grace)從AlipayHK 向菲律賓錢包Gcash 匯款，所耗時間短至3 秒，較之前需要至少10 分鐘以上的支付速度有了大幅提高。區(qū)塊鏈點對點的交易方式，可以在付款人和收款人之間創(chuàng)造更為直接、簡便的付款流程，同時依靠智能合約高度自治運行，有利于普惠金融實現(xiàn)。2020 年4月16 日，世界媒體巨頭Facebook 發(fā)布Libra 白皮書，宣稱要建立世界范圍內(nèi)無國界的為數(shù)十億人服務的區(qū)塊鏈支付交易系統(tǒng)，實則為一種超越國界的“主權(quán)貨幣”。

(二)數(shù)字貨幣結(jié)算

2020 年我國央行發(fā)布了基于區(qū)塊鏈技術的全新加密電子貨幣DCEP(Digital Currency Electronic Payment)作為法定數(shù)字貨幣。運用分布式賬本、加密技術與演算法驗證，發(fā)行數(shù)字人民幣，這是央行發(fā)行的法定貨幣之一，具有法定清償效力，任何中國機構(gòu)或個人都不可以拒絕用數(shù)字人民幣付款。DECP 對支付領域的沖擊在于，支付服務系統(tǒng)的發(fā)行環(huán)節(jié)、分發(fā)環(huán)節(jié)、支付環(huán)節(jié)、運營環(huán)節(jié)將會有一個新的比較完整的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈形成，從而提升跨境支付領域結(jié)算的潛力。