OFDI能提升技術(shù)創(chuàng)新效率嗎？
——基于環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度差異視角

劉鵬振，董會忠，張力元

（1.暨南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，廣東 廣州 510632；2.山東理工大學(xué) 管理學(xué)院，山東 淄博 255000；3.西蘇格蘭大學(xué) 商業(yè)與創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)學(xué)院，英國 佩斯利，PA1 2BE）

一、引言及文獻(xiàn)綜述

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，國際力量對比深刻調(diào)整，人類命運共同體理念深入人心，以綠色創(chuàng)新和低碳環(huán)保為主的技術(shù)創(chuàng)新是推動中國經(jīng)濟(jì)由速度領(lǐng)跑階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的重要驅(qū)動力［1］。2020年，《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》指出，要加大開放創(chuàng)新力度，融入全球創(chuàng)新體系，加強(qiáng)與國際創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)高地聯(lián)動發(fā)展，深度融合國際產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價值鏈，服務(wù)園區(qū)內(nèi)企業(yè)“走出去”，拓展新興市場以提升技術(shù)創(chuàng)新水平。中國對外直接投資（OFDI）作為跨國企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)管理經(jīng)驗和技術(shù)水平的“橋梁”，是提升母國企業(yè)自主創(chuàng)新能力的主要渠道［2］。近年來，隨著改革開放深入實施和“一帶一路”倡議加快推進(jìn)，中國OFDI規(guī)模由2003年的28.5億美元突破至2019年的1 369.1億美元，蟬聯(lián)世界第二位。然而，快速增長的OFDI 能否促進(jìn)中國技術(shù)創(chuàng)新效率提升？OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出是否具有新的階段性特征？考慮技術(shù)創(chuàng)新具有兼顧綠色創(chuàng)新和生態(tài)環(huán)境的雙重性特征［3］，需要政府加以引導(dǎo)，從而提高企業(yè)在對外投資過程中吸收轉(zhuǎn)化先進(jìn)技術(shù)的積極性，而環(huán)境規(guī)制政策是激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的有效措施，如何發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對OFDI 逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的正向驅(qū)動作用成為關(guān)鍵問題。此外，一個完整的技術(shù)創(chuàng)新活動要經(jīng)過多種要素投入和多重創(chuàng)新階段，該階段可以劃分為科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化兩個階段。由此，本文提出的思考是：對外貿(mào)易投資過程中是否應(yīng)該實施“一刀切”環(huán)境規(guī)制政策？環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出是否存在階段性差異？是否存在最優(yōu)環(huán)境規(guī)制區(qū)間能夠最大程度促進(jìn)OFDI提升中國技術(shù)創(chuàng)新效率？通過深入探討這些問題，對新時代統(tǒng)籌中國環(huán)境保護(hù)、對外開放和技術(shù)創(chuàng)新協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。

關(guān)于OFDI與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系一直是學(xué)界關(guān)注的熱點話題。目前，國內(nèi)外學(xué)者針對兩者關(guān)系進(jìn)行了廣泛的探討，主要形成以下三種觀點：一是認(rèn)為OFDI對母國技術(shù)創(chuàng)新具有顯著促進(jìn)作用。Pantulu和 Poon［4］、Siotis［5］通過對日本和美國的研究發(fā)現(xiàn)，跨國企業(yè)向發(fā)達(dá)國家投資可以在高水平制造業(yè)、生物醫(yī)療、信息網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域獲得逆向創(chuàng)新溢出，促進(jìn)母國技術(shù)創(chuàng)新水平提升；毛其淋和許家云［6］運用傾向得分匹配法，從微觀層面進(jìn)行實證分析發(fā)現(xiàn)OFDI對中國企業(yè)創(chuàng)新具有持續(xù)性正向促進(jìn)作用并逐年遞增，顯著延長了企業(yè)創(chuàng)新周期；范德成和劉凱然［7］基于2009—2016年中國省際面板數(shù)據(jù)，采用門檻模型研究發(fā)現(xiàn)，OFDI 逆向創(chuàng)新溢出對母國技術(shù)創(chuàng)新能力存在顯著門檻異質(zhì)性，呈現(xiàn)正向邊際效率遞增特征；Lee［8］認(rèn)為，OFDI 對東道國和母國技術(shù)創(chuàng)新均具有顯著促進(jìn)作用。二是認(rèn)為OFDI對母國技術(shù)創(chuàng)新具有抑制作用。Alazzawi［9］認(rèn)為，技術(shù)水平較低的國家通過OFDI逆向溢出可以獲得先進(jìn)技術(shù)，但由于國內(nèi)吸收、轉(zhuǎn)化、利用先進(jìn)技術(shù)能力有待提高，導(dǎo)致對外直接投資與母國技術(shù)創(chuàng)新效率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；梁圣蓉和羅良文［10］采用動態(tài)GMM 模型檢驗后發(fā)現(xiàn)，OFDI 研發(fā)資本對國內(nèi)投資表現(xiàn)為“擠出效應(yīng)”，不利于提升綠色技術(shù)創(chuàng)新效率；姚惠澤和張梅［11］基于要素市場扭曲視角發(fā)現(xiàn)，在較高的要素市場扭曲環(huán)境下，OFDI 能夠緩解企業(yè)對外直接投資對其創(chuàng)新能力的抑制作用。三是認(rèn)為OFDI對母國技術(shù)創(chuàng)新具有非線性動態(tài)影響。韓先鋒等［12］采用中國省際面板數(shù)據(jù)和門檻回歸模型分析OFDI逆向創(chuàng)新溢出效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)OFDI對創(chuàng)新效率影響存在顯著的環(huán)境規(guī)制三重門檻效應(yīng)，兩者之間呈現(xiàn)正向“倒U”型變化規(guī)律；聶名華和齊昊［13］認(rèn)為，對外直接投資與工業(yè)綠色創(chuàng)新效率之間呈“倒U”型變化趨勢，且創(chuàng)新基礎(chǔ)良好的區(qū)域更有利于發(fā)揮對外直接投資的正向驅(qū)動作用；黃遠(yuǎn)浙等［14］利用1998—2013 年中國工業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)，分析了OFDI 廣度和深度對創(chuàng)新績效的影響機(jī)理，結(jié)果發(fā)現(xiàn)OFDI廣度對創(chuàng)新績效有正向促進(jìn)作用，而OFDI深度對創(chuàng)新績效呈“U”型變化特征；楊世迪和劉亞軍［15］認(rèn)為，OFDI 對兩階段綠色創(chuàng)新效率的影響具有異質(zhì)性，在技術(shù)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化階段分別呈現(xiàn)正向邊際效率遞增和正向“倒U”型變化特征。

波特假說認(rèn)為，合理的環(huán)境規(guī)制有利于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)生“創(chuàng)新補(bǔ)償”效應(yīng)，這已得到眾多學(xué)者證實［16］，而關(guān)于環(huán)境規(guī)制對OFDI 逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出作用機(jī)理的研究較少。Eskeland［17］認(rèn)為，多數(shù)發(fā)達(dá)國家把OFDI 視為規(guī)避環(huán)境污染工具，將高污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閷ν馔顿Y進(jìn)入其他國家，從而達(dá)到改善母國環(huán)境質(zhì)量的目的。賈軍等［18］研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向綠色技術(shù)創(chuàng)新溢出具有顯著正向影響，對發(fā)展中國家的投資也能促進(jìn)母國技術(shù)研發(fā)水平提升；李國祥等［19］考察異質(zhì)性環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下OFDI 對母國綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響發(fā)現(xiàn)，在嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制水平下，OFDI 能夠有效提升綠色技術(shù)創(chuàng)新效率。

綜上所述，現(xiàn)有研究關(guān)于OFDI 對技術(shù)創(chuàng)新效率的影響取得了豐富成果，但兩者關(guān)系尚未形成統(tǒng)一定論。此外，鮮有文獻(xiàn)從技術(shù)創(chuàng)新不同階段探究環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的動態(tài)調(diào)節(jié)和區(qū)域異質(zhì)性影響。本文創(chuàng)新點在于：①基于創(chuàng)新價值鏈視角，將技術(shù)創(chuàng)新劃分為科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化兩個階段，揭示環(huán)境規(guī)制對OFDI 逆向技術(shù)創(chuàng)新的動態(tài)調(diào)節(jié)作用，在技術(shù)創(chuàng)新的不同階段是否存在最優(yōu)環(huán)境規(guī)制區(qū)間，使得OFDI 對科技研發(fā)效率和成果轉(zhuǎn)化效率的正向驅(qū)動作用最強(qiáng)。②基于區(qū)域差異視角，將中國劃分為東部、中部、西部、“一帶一路”沿線省份和非“一帶一路”省份五大區(qū)域，考察在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下OFDI對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率影響的區(qū)域異質(zhì)性。本文旨在為中國對外直接投資采取差異化策略、制定動態(tài)環(huán)境規(guī)制保護(hù)政策和進(jìn)一步提升技術(shù)創(chuàng)新效率提供合理化建議。

二、理論分析與研究假設(shè)

根據(jù)Hansen［20］的創(chuàng)新價值鏈理論，一個完整的創(chuàng)新活動是由知識凝結(jié)、科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化三個子過程組成［21］。技術(shù)創(chuàng)新將環(huán)境理念與創(chuàng)新理念相結(jié)合納入評價指標(biāo)體系，可以將技術(shù)創(chuàng)新活動劃分為科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化兩個不同階段。科技研發(fā)階段是指從初始研發(fā)資源到實現(xiàn)科技成果產(chǎn)出的過程，成果轉(zhuǎn)化階段是指科技研發(fā)成果到實現(xiàn)產(chǎn)品市場產(chǎn)出以及商業(yè)化的過程。本文基于創(chuàng)新價值鏈視角，實證分析環(huán)境規(guī)制對OFDI 逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的影響機(jī)理，并做出相應(yīng)研究假設(shè)。

（一）OFDI對技術(shù)創(chuàng)新效率的影響機(jī)理

在科技研發(fā)階段，OFDI作為跨國企業(yè)的“官憑路引”，使其能夠快速融入國際環(huán)境，嵌入發(fā)達(dá)國家信息技術(shù)、生物醫(yī)療等高新技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，并通過學(xué)習(xí)交流、資源共享、勞動要素流動等方式獲取逆向技術(shù)知識和創(chuàng)新經(jīng)驗，然后將之引入母國吸收利用［22］，進(jìn)而輻射帶動周邊企業(yè)爭相創(chuàng)新，形成技術(shù)知識溢出效應(yīng)，提升了國內(nèi)科技研發(fā)效率。此外，跨國企業(yè)利用OFDI 在他國進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新、推廣銷售等活動，有利于突破資源瓶頸，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，借助國際大市場對母國技術(shù)創(chuàng)新資源進(jìn)一步優(yōu)化配置［23］，為企業(yè)發(fā)展集約化、環(huán)保型優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)提供活動空間，通過逆向“虹吸效應(yīng)”提升母國科技研發(fā)水平。在成果轉(zhuǎn)化階段，OFDI 質(zhì)量結(jié)構(gòu)會影響成果轉(zhuǎn)化效率，以中低端交易市場為主的OFDI 對技術(shù)創(chuàng)新效率可能會產(chǎn)生負(fù)面影響，甚至?xí)鴥?nèi)成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，阻礙成果轉(zhuǎn)化效率提升［15］。但隨著改革開放大門越開越大，跨國企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新吸收轉(zhuǎn)化能力得到大幅提升，逐漸對國外先進(jìn)技術(shù)形成“追趕效應(yīng)”，國際市場對高新技術(shù)產(chǎn)品和新型節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品需求旺盛，加快了企業(yè)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，推動了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和低碳轉(zhuǎn)型，提升了企業(yè)成果轉(zhuǎn)化水平［24］。毛其淋［6］、范德成［7］、Lee［8］等人的研究均證實了 OFDI 能夠顯著提升母國的技術(shù)創(chuàng)新水平，因此本文提出假設(shè)1。

H1：OFDI對技術(shù)創(chuàng)新效率具有促進(jìn)作用，且對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率影響具有異質(zhì)性。

（二）環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的影響機(jī)理

在科技研發(fā)階段，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較低時，可能誘使東道國成為發(fā)達(dá)國家的“污染天堂”和母國高污染產(chǎn)業(yè)滯留地［25］，降低了環(huán)境附加值、產(chǎn)品科技含量和技術(shù)溢出速度，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)動力不足，科技成果達(dá)不到預(yù)期收益，OFDI對科技研發(fā)效率促進(jìn)作用有限。而當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較高時，東道國環(huán)保意識增強(qiáng)會產(chǎn)生“污染光環(huán)”效應(yīng)，跨國公司為了降低環(huán)境合規(guī)成本，借助OFDI尋找新的“污染天堂”，更愿意將高能耗、高污染、高排放等中低端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到環(huán)境監(jiān)管力度較低的國家，而將高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)留在母國與外資企業(yè)形成高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚［26］，通過學(xué)習(xí)國外先進(jìn)生產(chǎn)方式與國內(nèi)嚴(yán)格的環(huán)境監(jiān)管來提升技術(shù)創(chuàng)新水平，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展和環(huán)境保護(hù)“雙贏”目標(biāo)。在成果轉(zhuǎn)化階段，由于技術(shù)創(chuàng)新活動具有研發(fā)周期長、難度大的特點，跨國公司在嘗試新的科技成果時要面臨高投資、易失敗風(fēng)險［27］，較低的環(huán)境規(guī)制水平并不能有效激勵企業(yè)主動獲取先進(jìn)技術(shù)水平和管理經(jīng)驗。但是，當(dāng)環(huán)境規(guī)制逐漸加強(qiáng)，企業(yè)為了保持原有銷售額和滿足生態(tài)環(huán)境要求，會主動通過OFDI渠道學(xué)習(xí)新型技術(shù)、增加基礎(chǔ)投資、增強(qiáng)生產(chǎn)設(shè)備和創(chuàng)新技術(shù)的本土適用性，推動綠色技術(shù)市場化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，并輻射帶動周邊企業(yè)共同發(fā)展，形成高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚、科技成果高水平轉(zhuǎn)化，整體提升地區(qū)成果轉(zhuǎn)化效率。

此外，由于不同區(qū)域資源稟賦、自然環(huán)境、社會文化、發(fā)展水平存在空間差異性，政府環(huán)境治理著力點也大不相同，諸多學(xué)者基于區(qū)域差異探討環(huán)境規(guī)制與OFDI 逆向技術(shù)溢出之間的關(guān)系，如楊世迪和韓先鋒［28］實證考察了環(huán)境規(guī)制對雙向FDI 綠色創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下可以強(qiáng)化OFDI 逆向綠色創(chuàng)新溢出，東部地區(qū)應(yīng)比中西部地區(qū)實行更嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制；張建和李占風(fēng)［29］運用門檻模型分析了環(huán)境規(guī)制下OFDI對綠色全要素生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)存在環(huán)境規(guī)制單一門檻效應(yīng)，OFDI顯著促進(jìn)了東部地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率，對中西部地區(qū)影響不顯著；王竹君等［26］探討不同類型環(huán)境規(guī)制下OFDI 對中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響機(jī)制，發(fā)現(xiàn)OFDI 對綠色經(jīng)濟(jì)效率表現(xiàn)出顯著的非線性規(guī)律。上述研究均驗證了環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的影響機(jī)理表現(xiàn)出區(qū)域異質(zhì)性，由此本文提出假設(shè)2、假設(shè)3。

H2：環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率的影響具有非線性特征；

H3：環(huán)境規(guī)制對OFDI 逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的影響存在區(qū)域異質(zhì)性。

三、研究設(shè)計

（一）指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說明

1.被解釋變量

被解釋變量為科技研發(fā)效率（Eff1）和成果轉(zhuǎn)化效率（Eff2）。本文基于投入產(chǎn)出視角，采用考慮非期望產(chǎn)出的DEA-SBM 模型分別測度兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率值?？萍佳邪l(fā)階段投入指標(biāo)主要考慮人力資本和研發(fā)經(jīng)費兩方面因素，專利申請總量、發(fā)明專利授權(quán)量和新產(chǎn)品開發(fā)項目數(shù)作為創(chuàng)新產(chǎn)出同時也是中間產(chǎn)出；除中間產(chǎn)出外，新產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)費和能源消耗總量作為追加投入納入成果轉(zhuǎn)化階段投入指標(biāo)；成果轉(zhuǎn)化階段的產(chǎn)出則包括期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出。此外，鑒于前期資本投入對技術(shù)創(chuàng)新具有累積效應(yīng)和時滯效應(yīng)，采用永續(xù)盤存法計算各地區(qū) R&D 資本存量［30］；非期望產(chǎn)出選取 CO2排放量來衡量，以煤炭、石油、天然氣、焦炭、汽油、柴油六種能源為基準(zhǔn)，參照國際機(jī)構(gòu)IPCC 提供的碳排放因子核算CO2排放量。具體見表1所列。

表1 技術(shù)創(chuàng)新效率指標(biāo)選取

2.核心解釋變量

核心解釋變量為對外直接投資（OFDI）。OFDI數(shù)據(jù)分為流量和存量兩種類型，根據(jù)歷年平均匯率將以美元為單位的OFDI換算為以人民幣為單位的數(shù)據(jù)，考慮OFDI 對技術(shù)創(chuàng)新效率的影響具有長期連續(xù)性，且流量數(shù)據(jù)短期內(nèi)可能會出現(xiàn)較大波動，因此選取各省份OFDI 存量數(shù)據(jù)作為核心解釋變量。

3.門檻變量

門檻變量為環(huán)境規(guī)制（ER）。環(huán)境規(guī)制包括環(huán)保政策和環(huán)境面政策兩個方面，學(xué)界關(guān)于衡量環(huán)境規(guī)制指標(biāo)的方法較多，例如政府頒布的環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)條例數(shù)量、污染治理投資額以及某（多）種污染物排放總量等，但這些指標(biāo)更側(cè)重于從環(huán)境治理角度衡量環(huán)境規(guī)制水平，往往忽略了環(huán)境規(guī)制本身的調(diào)節(jié)作用。本文借鑒韓先鋒等［12］的處理方法，采用各省份實際生產(chǎn)總值與能源消費總量的比值表示環(huán)境規(guī)制，比值越大表示環(huán)境規(guī)制水平越嚴(yán)格，節(jié)能減排效果越明顯。

4.控制變量

本文設(shè)定控制變量如下：

（1）對外開放度（OPEN）。對外開放度通過國際市場可能會對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率產(chǎn)生不同程度影響，選取進(jìn)出口總額與GDP比值表示。

（2）外商直接投資（FDI）。外商直接投資是技術(shù)合作、資源共享和勞動要素流動的主要渠道，選取外商直接投資總額與GDP比值表示。

（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGDP）。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新水平提升的重要基礎(chǔ)和保障，選取人均GDP表示。

（4）資源稟賦（CLS）。資源稟賦能有效反映不同地區(qū)之間各要素密集度的差異，會對技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)投入指標(biāo)產(chǎn)生一定影響，選取地區(qū)資本存量與從業(yè)人員數(shù)量比值表示。

本文選取2009—2019年中國30個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）樣本數(shù)據(jù)為研究對象，考慮數(shù)據(jù)的一致性和可得性，研究樣本不包括西藏自治區(qū)和港澳臺地區(qū)。數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》和EPS 數(shù)據(jù)庫。

（二）門檻模型

參考以往研究可知，OFDI 對技術(shù)創(chuàng)新效率的影響可能存在環(huán)境規(guī)制門檻效應(yīng)，因此，本文基于Hansen 提出的面板門檻模型考察OFDI 對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率的影響，由于門檻數(shù)量未知，構(gòu)建多重門檻基本模型如下：

其中：i表示省份；t代表時間；Effit為被解釋變量，表示科技研發(fā)效率（Eff1）和成果轉(zhuǎn)化效率（Eff2）；OFDIit為核心解釋變量，表示對外直接投資；ERit為門檻變量，表示環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度；γ為動態(tài)門檻值；μi為個體效應(yīng)；εit為誤差項；I（·）為指標(biāo)函數(shù)。

基于理論模型推導(dǎo)，本文將對外開放度（OPEN）、外商直接投資（FDI）、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGDP）、資源稟賦（CLS）作為控制變量引入模型（2）：

四、實證分析

為保證面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，本文采用原假設(shè)為同質(zhì)面板的 ADF-Fisher 方法、IPS 方法、PP-Fisher方法和原假設(shè)為異質(zhì)面板的LLC 方法檢驗是否存在面板單位根，表2 檢測結(jié)果顯示，所有面板數(shù)據(jù)均具有良好的平穩(wěn)性?；诖耍疚膶⑦M(jìn)一步分析環(huán)境規(guī)制視角下，OFDI 對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率的影響。

表2 面板單位根檢驗結(jié)果

（一）科技研發(fā)階段回歸結(jié)果分析

1.全國層面回歸結(jié)果分析

首先，采用一般線性模型分析OFDI 對科技研發(fā)效率的影響，由表3 可知，Hausman 檢驗結(jié)果在5%水平下拒絕原假設(shè)，因此采用固定效應(yīng)模型做進(jìn)一步研究，具體結(jié)果見表4 模型A1所列。OFDI的回歸系數(shù)為0.055，在1%水平下顯著，說明OFDI對科技研發(fā)效率有顯著促進(jìn)作用，H1 得到印證。隨著新發(fā)展理念和改革開放政策的深入貫徹，一些優(yōu)秀跨國企業(yè)逐步轉(zhuǎn)向擁有高新技術(shù)的發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）進(jìn)行投資，并將先進(jìn)的技術(shù)知識反哺母國，有效提高了技術(shù)創(chuàng)新吸收轉(zhuǎn)化能力，帶動國內(nèi)科技創(chuàng)新水平發(fā)展。從控制變量回歸結(jié)果來看，對外開放度和外商直接投資的回歸系數(shù)分別為-0.153、-1.421，在10%和5%水平下顯著，表明中國對外貿(mào)易缺乏創(chuàng)新驅(qū)動力，引進(jìn)的外資企業(yè)科技創(chuàng)新和綠色技術(shù)“含金量”偏低，因此在實施對外開放時要更加注重外商投資質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格把控其進(jìn)入門檻，提升在華外商科技水平和產(chǎn)品技術(shù)含量。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的回歸系數(shù)為1.792，在5%水平下顯著，說明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地區(qū)對科技研發(fā)效率具有顯著促進(jìn)作用，繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)高水平、高質(zhì)量發(fā)展是中國技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動整體向好的重要保障。資源稟賦的回歸系數(shù)為-0.041，在1%水平下顯著，表明國內(nèi)企業(yè)依然以資源要素導(dǎo)向為主，增加了科技研發(fā)環(huán)境成本，不利于技術(shù)創(chuàng)新水平提升，未來應(yīng)注重以政府規(guī)劃、市場導(dǎo)向為主，優(yōu)化資源配置、改善創(chuàng)新環(huán)境，提高科技研發(fā)效率。

表3 OFDI對科技研發(fā)效率的門檻效應(yīng)存在性檢驗及門檻估計值

表4 全國層面科技研發(fā)階段面板模型回歸結(jié)果

對于門檻模型估計，以環(huán)境規(guī)制作為門檻變量，采用Bootstrap 算法估計出P值和F值檢驗門檻效應(yīng)的存在性，并確定具體門檻數(shù)量，結(jié)果見表3所列。從表4 模型A3可以看出，環(huán)境規(guī)制能夠顯著調(diào)節(jié)OFDI 逆向科技研發(fā)溢出效應(yīng)，其三個門檻值分別為0.240、0.578 和0.885。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度低于0.240 時，OFDI 對科技研發(fā)效率的回歸系數(shù)為0.021，但未通過顯著性檢驗；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度位于［0.240，0.578］區(qū)間，OFDI 對科技研發(fā)效率的回歸系數(shù)為0.035，在1%水平下顯著，開始產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)作用；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度提升至［0.578，0.885］區(qū)間時，OFDI 對科技研發(fā)效率的回歸系數(shù)為0.076，在1%水平下顯著，此時其正向驅(qū)動作用達(dá)到頂峰；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于0.885 時，OFDI 對科技研發(fā)效率的回歸系數(shù)為0.051，在1%水平下顯著，促進(jìn)作用有所降低。由此可見，在環(huán)境規(guī)制作用下，OFDI 對科技研發(fā)效率呈現(xiàn)顯著的非線性特征，H2得到印證。增加環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度雖然短期內(nèi)增加了創(chuàng)新成本，但卻有效倒逼國內(nèi)外企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新活動，促進(jìn)跨國企業(yè)積極尋求高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資融資，提高OFDI 逆向科技創(chuàng)新溢出技術(shù)知識和產(chǎn)品附加值。通過與模型A1比較可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制跨過第二重門檻后，OFDI 對科技研發(fā)效率的系數(shù)明顯增大，表明實施適度的環(huán)境規(guī)制政策更有利于促進(jìn)OFDI對科技研發(fā)效率的驅(qū)動作用。

2.分區(qū)域?qū)用婊貧w結(jié)果分析

中國東部、中部、西部地區(qū)科技研發(fā)水平、環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、OFDI等因素存在“梯度差”，可能會導(dǎo)致OFDI 逆向科技研發(fā)溢出具有一定的空間異質(zhì)性。此外，隨著越來越多的國家加入“一帶一路”經(jīng)濟(jì)圈，雙向投資合作不斷深入，也可能會對科技研發(fā)效率產(chǎn)生新的影響。因此，本文分別從東部、中部、西部三大地區(qū)以及“一帶一路”地區(qū)、非“一帶一路”地區(qū)，考察不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度視角下OFDI 與科技研發(fā)效率之間的關(guān)系，回歸結(jié)果見表5所列。

表5 分區(qū)域科技研發(fā)階段門檻模型回歸結(jié)果

門檻檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，東部地區(qū)通過了雙重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制的兩個門檻值分別為1.072和3.145。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度低于3.145 時，OFDI 對科技研發(fā)效率具有顯著抑制作用；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于3.145 時，OFDI 對科技研發(fā)效率的影響為正，但未通過顯著性檢驗?？赡苁且驗闁|部地區(qū)技術(shù)基礎(chǔ)雄厚、人力資源豐富、地理位置優(yōu)越，因此，只有實行更嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策，才能發(fā)揮OFDI 對科技研發(fā)效率的提升作用。第二，中部地區(qū)通過了三重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制門檻值依次為0.217、0.341 和 0.608。在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI對科技研發(fā)效率的影響呈“倒U”型變化特征。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度小于0.217 時，OFDI 對科技研發(fā)效率具有顯著的負(fù)向影響；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度位于［0.341，0.608］區(qū)間時，OFDI 對科技研發(fā)效率正向促進(jìn)作用最強(qiáng)，一旦環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度超越該門檻，OFDI 對創(chuàng)新效率的正向影響將會弱化。第三，西部地區(qū)通過了三重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制門檻值依次為0.152、0.287 和0.741。在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 與科技研發(fā)效率呈“倒U”型變化特征。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度依次跨越 0.152、0.287 時，OFDI 對科技研發(fā)效率的影響表現(xiàn)為正向邊際遞增效應(yīng)；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于0.741 時，OFDI 對科技研發(fā)效率會產(chǎn)生負(fù)面影響。由于西部地區(qū)技術(shù)密度、人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施等創(chuàng)新要素水平有限，科技研發(fā)具有一定的滯后性，環(huán)境規(guī)制、對外貿(mào)易政策等應(yīng)與當(dāng)?shù)貙嶋H情況相適應(yīng)。第四，“一帶一路”地區(qū)通過了雙重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制的兩個門檻值分別為0.796 和1.855。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于1.855 時，OFDI 對科技研發(fā)效率的正向促進(jìn)作用進(jìn)一步增強(qiáng)，即只有環(huán)境規(guī)制跨過第二重門檻值，才能最大程度發(fā)揮OFDI 逆向創(chuàng)新溢出。因此，應(yīng)盡快完善“一帶一路”地區(qū)環(huán)境保護(hù)政策，提升外資企業(yè)對華投資質(zhì)量，推進(jìn)國際高技術(shù)產(chǎn)業(yè)交流合作，為科技研發(fā)活動提供優(yōu)質(zhì)條件。第五，非“一帶一路”地區(qū)通過了三重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制門檻值依次為0.577、1.075 和1.640。在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 對科技研發(fā)效率的回歸系數(shù)均為正，且通過顯著性檢驗。當(dāng)環(huán)境規(guī)制位于［1.075，1.640］區(qū)間時，OFDI 的促進(jìn)作用達(dá)到峰值；當(dāng)環(huán)境規(guī)制跨越第三重門檻后，雖然OFDI 對科技研發(fā)效率仍表現(xiàn)為正向影響，但作用效果明顯開始減弱。這表明非“一帶一路”地區(qū)基礎(chǔ)創(chuàng)新要素較好，具備一定的研發(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢。通過對五大區(qū)域的門檻分析可知，在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 對科技研發(fā)效率具有顯著的區(qū)域異質(zhì)性影響，H3得到印證。

（二）成果轉(zhuǎn)化階段回歸結(jié)果分析

1.全國層面回歸結(jié)果分析

首先，采用線性模型B1分析OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率的影響，由表6 可知，Hausman 檢驗結(jié)果在1%水平下拒絕原假設(shè)，因此采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行研究，具體結(jié)果見表7 所列。OFDI 的回歸系數(shù)為0.082，在1%水平下顯著，對成果轉(zhuǎn)化效率具有明顯促進(jìn)作用，印證了H1 的合理性。此外，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率的回歸系數(shù)大于科技研發(fā)效率的回歸系數(shù)（0.055），說明OFDI 對科技研發(fā)效率的促進(jìn)作用小于成果轉(zhuǎn)化效率，逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出表現(xiàn)為階段異質(zhì)性特征，再次印證了H1。從控制變量的回歸結(jié)果來看，對外開放度的回歸系數(shù)為0.314，在1%水平下顯著，促進(jìn)了成果轉(zhuǎn)化效率的提升，表明頻繁的貿(mào)易往來有利于提高中國進(jìn)出口產(chǎn)品的科技含量和綠色水平。外商直接投資的回歸系數(shù)為1.018，在5%水平下顯著，對成果轉(zhuǎn)化效率具有顯著的正向影響，表明外資企業(yè)一定程度上為中國帶來了初始資金投入、市場管理經(jīng)驗和先進(jìn)技術(shù)水平，倒逼母國企業(yè)進(jìn)入中高端市場，促進(jìn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化效率提升。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的回歸系數(shù)為0.112，在5%水平下顯著，表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展是科技創(chuàng)新活動的基本保障，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高越有利于科技成果市場化。資源稟賦的回歸系數(shù)為0.009，但未通過顯著性檢驗，表明要進(jìn)一步明確以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的發(fā)展方向，優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，加快新舊動能轉(zhuǎn)換和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提升資源利用效率。

表6 OFDI對成果轉(zhuǎn)化效率的門檻效應(yīng)存在性檢驗及門檻估計值

表7 全國層面成果轉(zhuǎn)化階段面板模型回歸結(jié)果

以環(huán)境規(guī)制為門檻變量的門檻模型回歸結(jié)果見表6 和表7 模型B3所列。經(jīng)檢驗發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制對OFDI 存在雙重門檻效應(yīng)，門檻值分別為0.370 和0.795。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度小于0.370 時，OFDI 的回歸系數(shù)為0.033，在1%水平下顯著，對成果轉(zhuǎn)化效率表現(xiàn)為顯著的正向影響；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度位于［0.370，0.795］區(qū)間時，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率的促進(jìn)作用達(dá)到頂峰，出現(xiàn)最優(yōu)的環(huán)境規(guī)制門檻區(qū)間；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于0.795 時，OFDI逆向成果轉(zhuǎn)化溢出效應(yīng)開始減弱。由此可見，在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率的影響呈現(xiàn)正向“倒U”型非線性特征，印證了H2。表明中國對外投資初期，母國企業(yè)通過OFDI 途徑獲取的國外先進(jìn)技術(shù)設(shè)備與綠色產(chǎn)品能夠快速利用推廣，實現(xiàn)市場化、產(chǎn)業(yè)化，短期內(nèi)有效地提升了成果轉(zhuǎn)化效率；隨著“走出去”戰(zhàn)略大力實施，貿(mào)易投資質(zhì)量和結(jié)構(gòu)參差不齊，適度的環(huán)境規(guī)制政策更有利于實現(xiàn)OFDI 逆向成果轉(zhuǎn)化溢出，提升科技成果轉(zhuǎn)化水平。

2.分區(qū)域?qū)用婊貧w結(jié)果分析

由表8 的門檻回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，東部地區(qū)通過了三重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制門檻值依次為0.540、1.835 和5.658。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度低于5.658時，OFDI 的回歸系數(shù)為正，但均不顯著；只有當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于5.658 時，OFDI 才能顯著提升東部地區(qū)的成果轉(zhuǎn)化效率，即最優(yōu)的環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)區(qū)間為第四門檻區(qū)間。原因可能是東部地區(qū)具有優(yōu)越地理位置、先進(jìn)技術(shù)水平、豐富管理經(jīng)驗以及雄厚的創(chuàng)新條件，因此，實行嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制更有利于激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新積極性，應(yīng)借機(jī)加快構(gòu)建綠色技術(shù)人才鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)OFDI 逆向成果轉(zhuǎn)化溢出作用。第二，中部地區(qū)通過了雙重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制的兩個門檻值分別為0.335 和0.480。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度小于0.335時，OFDI的回歸系數(shù)為0.014，在1%水平下顯著，對成果轉(zhuǎn)化效率具有顯著的正向影響；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度位于［0.335，0.480］區(qū)間時，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率正向驅(qū)動作用最強(qiáng)，即最優(yōu)的環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)區(qū)間為第二門檻區(qū)間；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于0.480 時，雖然OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率依然存在正向促進(jìn)作用，但強(qiáng)度有所減弱。因此在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 對中部地區(qū)成果轉(zhuǎn)化效率呈現(xiàn)顯著的正向“倒U”型非線性特征，適度的環(huán)境規(guī)制更有助于促進(jìn)OFDI 對科技成果轉(zhuǎn)化的驅(qū)動作用。第三，西部地區(qū)通過了三重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制門檻值依次為0.215、0.840 和1.247。隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度依次跨越這三重門檻值，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率的影響表現(xiàn)為“上升—上升—下降”的正向“倒U”型非線性特征；當(dāng)環(huán)境規(guī)制位于［0.840，1.247］區(qū)間時，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率正向驅(qū)動作用最強(qiáng)，即最優(yōu)環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)區(qū)間為第三門檻區(qū)間。表明在“西部大開發(fā)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移”等政策支持下，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，生態(tài)環(huán)境遭受一定程度破壞，實行適度的環(huán)境規(guī)制政策有利于提升技術(shù)研發(fā)水平，為科技成果轉(zhuǎn)化提供發(fā)展空間。第四，“一帶一路”地區(qū)通過了三重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制門檻值依次為0.180、1.055 和1.438。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度小于0.180 時，OFDI 的回歸系數(shù)為0.015，在1%水平下顯著，對成果轉(zhuǎn)化效率具有正向顯著影響；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度位于［0.180，1.055］區(qū)間時，存在最優(yōu)的環(huán)境規(guī)制門檻區(qū)間，使得OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率促進(jìn)作用最強(qiáng)；當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于1.438時，OFDI的回歸系數(shù)為0.030，但未通過顯著性檢驗。因此，在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 對“一帶一路”地區(qū)成果轉(zhuǎn)化效率的影響呈現(xiàn)出正向“倒U”型變化趨勢，表明“一帶一路”地區(qū)要因地制宜地實施環(huán)境規(guī)制政策，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施共創(chuàng)共建，加快推進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。第五，非“一帶一路”地區(qū)通過雙重門檻檢驗，環(huán)境規(guī)制的兩個門檻值分別為0.08 和2.785。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于2.785 時，OFDI 對成果轉(zhuǎn)化效率正向驅(qū)動作用最強(qiáng)，呈現(xiàn)邊際效率遞增的非線性特征。對比發(fā)現(xiàn)，非“一帶一路”地區(qū)的環(huán)境規(guī)制最優(yōu)門檻區(qū)間高于“一帶一路”地區(qū)，這表明非“一帶一路”地區(qū)具有較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和創(chuàng)新條件，增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制有利于推動科技成果轉(zhuǎn)化。

表8 分區(qū)域成果轉(zhuǎn)化階段門檻模型分析結(jié)果

續(xù)表8

上述研究發(fā)現(xiàn)，在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI對成果轉(zhuǎn)化效率的影響具有顯著的空間異質(zhì)性特征，再一次印證了H3 的合理性。值得注意的是，五大地區(qū)都存在最優(yōu)的環(huán)境規(guī)制門檻區(qū)間，最大限度地促進(jìn)了OFDI逆向成果轉(zhuǎn)化溢出效應(yīng)。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為確保結(jié)論的真實可靠，本文借鑒葛鵬飛［31］、楊世迪等［32］的做法分別對一般線性模型和面板門檻回歸模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，具體如下：①對于一般線性模型，重新選取核心解釋變量，用OFDI流量數(shù)據(jù)替換原來的存量數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸檢驗，結(jié)果見表4 模型A2和表7 模型B2。②對于面板門檻回歸模型，將OFDI 滯后一期作為新的核心解釋變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果見表3 模型A0、表4 模型A4和表6 模型B0、表7 模型B4。上述穩(wěn)健性檢驗結(jié)果顯示，在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率均通過了三重門檻檢驗，且該模型回歸結(jié)果與原模型相比變化程度較小，說明本文的實證研究結(jié)論具有一定的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與啟示

本文選取2009—2019 年中國省際面板數(shù)據(jù)，采用門檻回歸模型分析了環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出的影響，主要結(jié)論如下：①研究期內(nèi)，中國對外直接投資顯著提升了區(qū)域科技研發(fā)效率和成果轉(zhuǎn)化效率，且對成果轉(zhuǎn)化效率的促進(jìn)作用更大。②環(huán)境規(guī)制對OFDI逆向技術(shù)創(chuàng)新溢出具有顯著的門檻效應(yīng)，在科技研發(fā)階段和成果轉(zhuǎn)化階段分別通過了三重門檻和雙重門檻檢驗，對兩階段技術(shù)創(chuàng)新效率均呈現(xiàn)正向“倒U”型非線性特征，適度的環(huán)境規(guī)制可以最大程度激發(fā)OFDI對技術(shù)創(chuàng)新效率的驅(qū)動作用。③在環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)下，OFDI 對技術(shù)創(chuàng)新效率具有顯著的空間異質(zhì)性。在科技研發(fā)階段，東部地區(qū)和“一帶一路”地區(qū)通過了雙重門檻檢驗，中部地區(qū)、西部地區(qū)和非“一帶一路”地區(qū)通過了三重門檻檢驗；在成果轉(zhuǎn)化階段，中部地區(qū)和非“一帶一路”地區(qū)通過了雙重門檻檢驗，東部地區(qū)、西部地區(qū)和“一帶一路”地區(qū)通過了三重門檻檢驗。

結(jié)合上述研究結(jié)論，本文得到以下啟示：

第一，充分發(fā)揮OFDI 對中國技術(shù)創(chuàng)新效率的逆向溢出作用。在全面對外開放新格局下，要立足國內(nèi)大循環(huán)，形成全球資源要素“引力場”和國際貿(mào)易“主戰(zhàn)場”，協(xié)同推進(jìn)國內(nèi)市場需求和貿(mào)易強(qiáng)國建設(shè)，促進(jìn)內(nèi)需和外需、進(jìn)口和出口、引進(jìn)外資和對外投資協(xié)調(diào)發(fā)展，加快培育參與國際競爭合作的新優(yōu)勢。堅持“引進(jìn)來”“走出去”并重，提高雙向FDI投資水平，以高水平雙向投資融入全球市場，借機(jī)完善自身產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈，推動產(chǎn)業(yè)綜合競爭能力。積極推動技術(shù)創(chuàng)新活動與“走出去”戰(zhàn)略相結(jié)合，促進(jìn)資源優(yōu)化配置，引導(dǎo)OFDI 投資優(yōu)先流向擁有高技術(shù)水平的發(fā)達(dá)國家（地區(qū)），提高OFDI 產(chǎn)品附加值和技術(shù)含量，進(jìn)一步錘煉跨國公司自主研發(fā)能力，實現(xiàn)科技研發(fā)階段與成果轉(zhuǎn)化階段協(xié)調(diào)發(fā)展，提升整體技術(shù)創(chuàng)新效率。

第二，不同地區(qū)要“因地制宜、因時制宜”地制定差異化環(huán)境規(guī)制策略。對于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、技術(shù)研發(fā)條件優(yōu)越的東部地區(qū)，應(yīng)實行更為嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，完善以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系，促進(jìn)各類創(chuàng)新要素向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚。發(fā)揮龍頭企業(yè)引領(lǐng)支撐作用，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)融通創(chuàng)新，持續(xù)推動高新技術(shù)企業(yè)“樹標(biāo)提質(zhì)”，建設(shè)高水平技術(shù)平臺。圍繞京津冀地區(qū)、長江三角洲、粵港澳大灣區(qū)等經(jīng)濟(jì)圈打造創(chuàng)新“聯(lián)合體”和“快車道”，構(gòu)建跨省域環(huán)境規(guī)制聯(lián)防聯(lián)控政策，加強(qiáng)城市群、經(jīng)濟(jì)圈之間合作共贏，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，加快技術(shù)創(chuàng)新效率提升。對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對落后的中西部地區(qū)，要制定靈活的、多樣化的環(huán)境規(guī)制政策，避免出現(xiàn)“一刀切”“關(guān)門了之”等現(xiàn)象，可實行以政府科技創(chuàng)新補(bǔ)貼為主的市場激勵型環(huán)境規(guī)制手段，并輔以環(huán)境稅、綠色消費等政府命令型環(huán)境規(guī)制手段，激勵企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，促進(jìn)區(qū)域技術(shù)水平提升。

第三，以“一帶一路”倡議為契機(jī)，堅持和深化對外開放戰(zhàn)略，推動陸海天網(wǎng)四位一體聯(lián)通，以“六廊六路多國多港”為基本框架，打造國際陸海貿(mào)易新通道。擴(kuò)大“絲路海運”品牌影響，加快建設(shè)福建、新疆“一帶一路”貿(mào)易核心區(qū)和“空中絲綢之路”。積極推動“一帶一路”國家貿(mào)易投資合作優(yōu)化升級，發(fā)展“電商絲路”，構(gòu)筑互利共贏的產(chǎn)業(yè)鏈合作體系，擴(kuò)大雙向FDI投資。鼓勵引導(dǎo)跨國公司對技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)和綠色研發(fā)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行海外投資，實現(xiàn)OFDI“量”的飛躍和“質(zhì)”的改善，通過OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)一步提升國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新水平。