基于營業(yè)收支二元回歸凈利潤模型的彈性預(yù)算編制
——以工商銀行為例

李晶菁，劉云

（廣州華商學(xué)院，廣州 510000）

1 引言

現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展離不開預(yù)算，預(yù)算是企業(yè)決策和計(jì)劃的具象化表達(dá)，企業(yè)的管理層可以通過預(yù)算為其員工設(shè)置具體的運(yùn)營目標(biāo)，提高員工的積極性，促使企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)可以通過預(yù)算對(duì)企業(yè)的運(yùn)營及各項(xiàng)開支實(shí)施控制，保障企業(yè)的現(xiàn)金流安全，并對(duì)企業(yè)各部門績效進(jìn)行評(píng)價(jià)，達(dá)成績效管理目標(biāo)。如何選擇合適的預(yù)算方法進(jìn)行預(yù)算編制是企業(yè)面臨的一大難題，高質(zhì)量的預(yù)算編制可以使企業(yè)最大限度地利用自身產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，而不合理的預(yù)算編制可能使員工消極怠工，甚至影響企業(yè)的資金安全。因此，企業(yè)根據(jù)自身需求和具體的預(yù)算項(xiàng)目進(jìn)行恰當(dāng)合理的預(yù)算編制至關(guān)重要。

2 預(yù)算方法概述

企業(yè)全面預(yù)算的構(gòu)成相對(duì)復(fù)雜，需要采用合適的編制方法。當(dāng)前，常用的預(yù)算方法有很多，包括增量預(yù)算、零基預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算、固定預(yù)算以及彈性預(yù)算等，這些方法都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍。增量預(yù)算是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)結(jié)合預(yù)算期的情況進(jìn)行編制，適用于已有業(yè)務(wù)活動(dòng)且原有各項(xiàng)業(yè)務(wù)均具合理性的企業(yè)。零基預(yù)算是以零為基點(diǎn)，不考慮過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，僅根據(jù)預(yù)算期的需求和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合理性來進(jìn)行全新的預(yù)算編制，適合變動(dòng)較大或者不常發(fā)生的預(yù)算項(xiàng)目。滾動(dòng)預(yù)算是在上期預(yù)算完成的基礎(chǔ)上，及時(shí)更新和調(diào)整下期預(yù)算，并將預(yù)算期間滾動(dòng)向后推移，同時(shí)，仍保持一定的預(yù)算時(shí)期跨度，適用于環(huán)境不斷變化、周期較長的工程項(xiàng)目。固定預(yù)算是根據(jù)某一固定的業(yè)務(wù)量來進(jìn)行預(yù)算編制，適合經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)。彈性預(yù)算是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)在預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一系列業(yè)務(wù)量水平，編制相關(guān)項(xiàng)目的預(yù)算，彈性預(yù)算可以幫助企業(yè)更好地適應(yīng)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生變化的情況，能夠在更加客觀的基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行績效評(píng)價(jià)。本文重點(diǎn)分析彈性預(yù)算的編制和改進(jìn)。

3 彈性預(yù)算的編制方法

彈性預(yù)算的編制方法具體可以分為兩種，分別是公式法和列表法。公式法是根據(jù)成本性態(tài)模型，分析成本和業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系，具體表示為：y=a+bx，其中，y 為某成本項(xiàng)目預(yù)算總額；x 為預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量；a 為該成本項(xiàng)目中的固定成本預(yù)算總額；b 為該成本項(xiàng)目中的單位變動(dòng)成本預(yù)算額。通過以上公式，公式法可分析出在不同水平業(yè)務(wù)量下的成本預(yù)算。列表法是在某一范圍內(nèi)將業(yè)務(wù)量劃分為不同水平，然后按不同業(yè)務(wù)水平來編制預(yù)算表。這兩個(gè)方法的核心均是業(yè)務(wù)量水平，二者的可靠性取決于對(duì)業(yè)務(wù)量和預(yù)算項(xiàng)目關(guān)系的準(zhǔn)確分析。但是在實(shí)際的企業(yè)運(yùn)營中，預(yù)算項(xiàng)目的影響因素可能是多個(gè)的，不僅僅是某一個(gè)業(yè)務(wù)量，并且業(yè)務(wù)量和預(yù)算項(xiàng)目之間的關(guān)系往往并不是簡單的一元一次線性模型，直接套用公式法的公式，極易使預(yù)算結(jié)果出現(xiàn)誤差。同時(shí)，對(duì)于某一預(yù)算項(xiàng)目，可能有多種類型的業(yè)務(wù)量進(jìn)行選擇，如產(chǎn)品數(shù)量、機(jī)器工時(shí)和人工工時(shí)等，僅憑工作人員的經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行選擇判斷，可能使得結(jié)果不夠客觀準(zhǔn)確。因此，在實(shí)際運(yùn)用中，企業(yè)需要根據(jù)自己的實(shí)際情況及具體需要編制的預(yù)算項(xiàng)目對(duì)傳統(tǒng)彈性預(yù)算編制方法進(jìn)行改進(jìn)。本文以工商銀行為例，詳細(xì)說明如何運(yùn)用營業(yè)收支二元回歸凈利潤模型來編制企業(yè)的凈利潤彈性預(yù)算。

4 凈利潤模型設(shè)計(jì)

4.1 案例公司介紹

中國工商銀行是我國六大國有商業(yè)銀行之一，成立于1984年1月1日，在2005年10月28日改制為股份有限公司，于2006年上市。中國工商銀行自成立以來，一直堅(jiān)持著穩(wěn)中求進(jìn)的指導(dǎo)方針，注重風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升企業(yè)專業(yè)能力，在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用。在過去的幾十年里，工商銀行的營業(yè)收入及凈利潤均穩(wěn)步增長，近5年其營業(yè)收入在我國商業(yè)銀行中一直保持著第一的位置。此外，工商銀行進(jìn)一步提高了自身的資本質(zhì)量，根據(jù)工商銀行2021年年報(bào)，其不良貸款率為1.42%，較2020年下降0.16%，資本充足率18.02%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》及我國銀保監(jiān)會(huì)的要求。

4.2 數(shù)據(jù)選取

本文從新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)獲取了工商銀行1998-2022年第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，包括年報(bào)數(shù)據(jù)、半年報(bào)數(shù)據(jù)以及季報(bào)數(shù)據(jù)，其中，1998-2004年僅有年報(bào)數(shù)據(jù)，2005-2006年6月之前僅有半年報(bào)及年報(bào)數(shù)據(jù)?？偣策x取73 個(gè)樣本，具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)文中省略。

4.3 模型設(shè)計(jì)

構(gòu)建凈利潤模型的主要目的是找到相關(guān)因素與凈利潤之間的回歸關(guān)系，并通過該模型分析出相關(guān)因素處在不同水平時(shí)所對(duì)應(yīng)的企業(yè)凈利潤的大小，從而編制出企業(yè)的凈利潤彈性預(yù)算表。因?yàn)闋I業(yè)收入及營業(yè)支出是影響凈利潤的主要因素，所以選取營業(yè)收入及營業(yè)支出為模型自變量，凈利潤為模型因變量。最終建立模型如下：

其中，m 代表凈利潤；x1代表營業(yè)收入；x2代表營業(yè)支出。

4.4 數(shù)據(jù)處理工具

本文選取Excel 2010 版和SPSS 25.0 版作為數(shù)據(jù)處理的工具。

5 凈利潤回歸模型

5.1 描述性統(tǒng)計(jì)（表1）

表1 描述性統(tǒng)計(jì)資料 單位：百萬元

工商銀行的營業(yè)收入主要包括兩大類，分別為利息凈收入和非利息收入。2021年工商銀行的營業(yè)收入為942 762 百萬元，是所選73 個(gè)樣本中的營業(yè)收入最大值，其中，利息凈收入占營業(yè)收入的80.2%，非利息收入的占比為19.8%。營業(yè)收入的最小值為42 303 百萬元，是工商銀行1999年年報(bào)數(shù)據(jù)。工商銀行的營業(yè)支出主要包括職工費(fèi)用、物業(yè)和設(shè)備費(fèi)用、稅金及附加、資產(chǎn)攤銷等。樣本中2021年的營業(yè)支出是最大值，為519 198 百萬元，而2007年第一季度營業(yè)支出最小，為26 737 百萬元。樣本凈利潤的最大值也是2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，為350 216 百萬元。

5.2 回歸分析

通過SPSS 25.0 對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行二元線性回歸，得以下模型：

如表2所示，該模型調(diào)整后的R2為0.993，擬合程度高，營業(yè)收入及營業(yè)支出對(duì)于因變量凈利潤的解釋能力較強(qiáng)。通過表3可知，該模型常數(shù)項(xiàng)是-4 173.116，營業(yè)收入系數(shù)β1是0.715，營業(yè)支出系數(shù)β2是-0.625，三者均有較強(qiáng)的顯著性。同時(shí)，這說明營業(yè)收入每增加1 元錢，凈利潤將增加0.715 元；營業(yè)支出每增加1 元錢，凈利潤將減少0.625 元，這將有利于企業(yè)更好地進(jìn)行利潤預(yù)測(cè)及凈利潤管理。模型VIF 值為23.977，說明模型可能存在嚴(yán)重的多重共線性，但應(yīng)用該模型的主要目的是進(jìn)行預(yù)測(cè)并編制凈利潤彈性預(yù)算表，且擬合程度較好，多重共線性往往并不影響預(yù)測(cè)結(jié)果。

表2 總體模擬水平與方差表

表3 凈利潤回歸系數(shù)

6 基于營業(yè)收支的凈利潤彈性預(yù)算編制

現(xiàn)基于上文擬合出的凈利潤模型編制凈利潤彈性預(yù)算表，營業(yè)收入與營業(yè)支出初始賦值為工商銀行2021年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2021年，工商銀行的營業(yè)收入為942 762 百萬元，營業(yè)支出為519 198 百萬元，實(shí)際凈利潤為350 216 百萬元，模型得到的凈利潤模擬值為345 502.96 百萬元。在2021年數(shù)值的基礎(chǔ)上對(duì)營業(yè)收入和營業(yè)支出進(jìn)行增減變動(dòng)，增減范圍為-40%～40%，再代入模型，計(jì)算出不同水平下的凈利潤預(yù)測(cè)值，最終編制出基于營業(yè)收入、營業(yè)支出的凈利潤彈性預(yù)算表，表4截取了預(yù)算表的部分內(nèi)容，其中，營業(yè)收入與營業(yè)支出所對(duì)應(yīng)的交叉處為預(yù)測(cè)凈利潤數(shù)。通過該彈性預(yù)算表，企業(yè)可知營業(yè)收入、營業(yè)支出處在不同水平時(shí)的企業(yè)凈利潤，并根據(jù)其相關(guān)關(guān)系計(jì)算尋找企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)。同時(shí)，通過表4可發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)收入減少超過35%，企業(yè)支出增加超過25%時(shí)，企業(yè)可能存在虧損問題，需引起警惕。

表4 基于營業(yè)收入、營業(yè)支出的凈利潤彈性預(yù)算表（部分） 單位：百萬元

7 基于凈利潤模型編制彈性預(yù)算的創(chuàng)新

隨著時(shí)代的發(fā)展、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，預(yù)算方法需要進(jìn)行改進(jìn)以滿足現(xiàn)代企業(yè)的需求。本文以工商銀行為例，基于營業(yè)收支二元回歸利潤模型進(jìn)行凈利潤彈性預(yù)算編制具有以下創(chuàng)新點(diǎn)。

7.1 建立在二元結(jié)構(gòu)模型的基礎(chǔ)上，具有科學(xué)性

傳統(tǒng)的彈性預(yù)算方法只針對(duì)某一單一變量對(duì)預(yù)算項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)，忽視了預(yù)算項(xiàng)目受多種因素影響的可能性，在實(shí)際應(yīng)用中可能使預(yù)算結(jié)果存在較大誤差，致使企業(yè)作出錯(cuò)誤的決定。本文對(duì)傳統(tǒng)彈性預(yù)算編制方法進(jìn)行改進(jìn)，在營業(yè)收入和營業(yè)支出兩個(gè)變量的基礎(chǔ)上建立模型，考慮更加全面，模型結(jié)果更具科學(xué)性。

7.2 以計(jì)算機(jī)軟件為工具處理數(shù)據(jù)，具有現(xiàn)代性

本文利用SPSS 軟件對(duì)獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析以及二元線性回歸，得到凈利潤模型，并使用Excel 的模擬運(yùn)算功能生成基于營業(yè)收入、營業(yè)支出的凈利潤彈性預(yù)算表。充分利用計(jì)算機(jī)軟件，計(jì)算流程快捷，并消除了人工計(jì)算錯(cuò)誤的可能性，更加準(zhǔn)確客觀，反映了數(shù)字化時(shí)代的需求。

7.3 將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)融入管理會(huì)計(jì)，具有融合性

打破“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)外，管理會(huì)計(jì)對(duì)內(nèi)”的傳統(tǒng)思想束縛，將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)融入管理會(huì)計(jì)的預(yù)算編制中，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以及管理會(huì)計(jì)的融合，既降低了企業(yè)的成本，又可以讓企業(yè)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)分析人員得到更多的企業(yè)信息，作出更加準(zhǔn)確的分析，從而可以更好地幫助企業(yè)提升自身經(jīng)營生產(chǎn)效率。

7.4 為經(jīng)營管理預(yù)測(cè)決策提供依據(jù)，具有適時(shí)性

本文采用的預(yù)算編制方法在解決彈性預(yù)算局限性的同時(shí)，保留了彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)。使用的凈利潤彈性預(yù)算表對(duì)不同水平的營業(yè)收入和營業(yè)支出所對(duì)應(yīng)的凈利潤進(jìn)行了預(yù)測(cè)，企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營的實(shí)際情況，找到對(duì)應(yīng)的凈利潤預(yù)算，并對(duì)自身的經(jīng)營管理及決策及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，具有較強(qiáng)的適時(shí)性。

7.5 本方法適合所有企業(yè)借鑒運(yùn)用，具有廣泛性

本文以營業(yè)收入及營業(yè)支出作為凈利潤模型的解釋變量，較好地解決了很多企業(yè)由于生產(chǎn)和經(jīng)營相對(duì)復(fù)雜，進(jìn)行彈性預(yù)算編制難以確定業(yè)務(wù)量的問題，無論是制造業(yè)企業(yè)還是非制造業(yè)企業(yè)均能使用，應(yīng)用較為普遍，具有廣泛性。