商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化機(jī)制探討

張煜

（北京樂瑞資產(chǎn)管理有限公司，北京 100043）

1 引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，當(dāng)代社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域和地區(qū)的商業(yè)關(guān)系也在逐步增強(qiáng)，各種商業(yè)活動(dòng)的開展和聯(lián)系正處于快速發(fā)展階段。當(dāng)代居民的收入和可支配資金不斷增加，各種規(guī)模的企業(yè)都在逐步擴(kuò)張。如何合理支配和管理企業(yè)及個(gè)人財(cái)務(wù)顯得尤為迫切和重要。同時(shí)，為了適應(yīng)當(dāng)代社會(huì)的發(fā)展，現(xiàn)代商業(yè)銀行采取并推廣了資產(chǎn)負(fù)債管理的政策和方法，該方法在加強(qiáng)管理和提升財(cái)務(wù)支配效率的同時(shí)，拓寬了商業(yè)銀行的金融資源。通過高效的資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化了資源配置和管理方式，極大地改善了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，拓寬了商業(yè)銀行涉及的領(lǐng)域。為適應(yīng)當(dāng)代社會(huì)的商業(yè)條件和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)積極改變落后低效的管理方式和經(jīng)營手段，積極發(fā)展先進(jìn)的商業(yè)銀行管理模式。

2 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

2.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

在20世紀(jì)60年代初，西方商業(yè)銀行對(duì)負(fù)債的管理進(jìn)入了全面創(chuàng)新階段，形成一套復(fù)雜的經(jīng)營管理機(jī)制和手段，經(jīng)過多年的改造和發(fā)展，最終形成現(xiàn)如今的資產(chǎn)負(fù)債管理模式。該模式強(qiáng)調(diào)的是將商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理經(jīng)營模式從資產(chǎn)經(jīng)營變?yōu)樨?cái)務(wù)負(fù)債，極為強(qiáng)調(diào)和主張銀行以借入資金為主，以此保持銀行流動(dòng)性的穩(wěn)定，進(jìn)而減少商業(yè)銀行的壓力和增加更多的服務(wù)業(yè)務(wù)，拓寬銀行的日常收益與服務(wù)范圍。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理最初是在西方產(chǎn)生和應(yīng)用的，通過積極出售債務(wù)的方式，向銀行外人士借款，以維持商業(yè)銀行的正常運(yùn)營，調(diào)整負(fù)債和管理結(jié)構(gòu)體系，增強(qiáng)整體資金實(shí)力。商業(yè)銀行主要從3 個(gè)方面轉(zhuǎn)讓債權(quán)債務(wù)：

第一，推銷可轉(zhuǎn)化的存款單，也就是給定期存款的儲(chǔ)戶一些利潤利息，讓一些有額外資金的人以定期存款的形式將自己的資金存入銀行。在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，商業(yè)銀行可以將這些資金用于其他領(lǐng)域的商業(yè)管理。

第二，聯(lián)合同業(yè)往來的各個(gè)商業(yè)市場，以各個(gè)行業(yè)的企業(yè)為主要對(duì)象，主動(dòng)邀請(qǐng)和簽約合同，借予商業(yè)銀行一定資金，以時(shí)間和數(shù)額為基礎(chǔ)，定時(shí)回饋各企業(yè)除本金外另加的利潤。

第三，發(fā)行期票和債券，向全社會(huì)進(jìn)行資金籌措，也是以簽訂契約合同的方式，進(jìn)行雙方互利。

這3 種方式基本以借債為基礎(chǔ)，再以回饋紅利為方式，向社會(huì)上擁有額外資金的企業(yè)或者個(gè)人開展借款財(cái)務(wù)服務(wù)，隨后再將商業(yè)銀行借來的資金以貸款的模式借給貸款客戶，從中收取一定的利息，這樣不僅滿足了貸款客戶的借款需求，還可以擴(kuò)大商業(yè)銀行的信貸資金來源，增強(qiáng)各個(gè)商業(yè)銀行的市場競爭能力，擴(kuò)大銀行服務(wù)范圍。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理分為3 個(gè)階段：第一階段就是對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的概括總結(jié)，明確需要多少借款資金，提前規(guī)劃好相關(guān)借款債務(wù)的分配模式，合理安排借款來源；第二階段就是在資金和債務(wù)的項(xiàng)目分配當(dāng)中做好具體的規(guī)劃和管理，明確每一項(xiàng)資金的用途和分配數(shù)量的規(guī)定，以達(dá)到每個(gè)投資或借款項(xiàng)目的最優(yōu)化組合管理，以此帶來更多的資金及利潤收入；第三階段就是基于相關(guān)資金分配得到的利潤和利息資金，合理安排利潤分配以及積極控制間接費(fèi)用的產(chǎn)生，以此減少財(cái)務(wù)支出。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的概念分為廣義和狹義的解釋：廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理本質(zhì)上是計(jì)劃、指揮和控制銀行資產(chǎn)負(fù)債表中每個(gè)項(xiàng)目的總額和結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化；狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理就是控制收入與支出的差距，將商業(yè)銀行的利潤收入和銀行的總風(fēng)險(xiǎn)控制在一定水平，使二者具有一致性。資產(chǎn)負(fù)債管理的理論認(rèn)為，商業(yè)銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡度是衡量其資本質(zhì)量和資金經(jīng)營管理質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行是正規(guī)且典型的服務(wù)行業(yè)，主要為社會(huì)和當(dāng)代居民提供服務(wù)。就收益而言，商業(yè)銀行的主要收入來源是各種金融服務(wù)的收費(fèi)以及存貸款之間的利率差，利率差也是對(duì)銀行潛在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的反映，是資產(chǎn)負(fù)債利與弊的重要表現(xiàn)，以此判斷資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)果好壞。

2.2 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法和目標(biāo)

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，并非一味地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債，而是講究方法的，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理方法是用各種方法借來的資金來保障商業(yè)銀行的短期資金流動(dòng)支出，緩解商業(yè)銀行的運(yùn)行壓力，換言之，就是商業(yè)銀行使用資產(chǎn)負(fù)債管理方法借入一定的資金補(bǔ)充一級(jí)準(zhǔn)備，以此滿足銀行客戶的借款需要以及增加銀行利息收入的需要，但是資產(chǎn)負(fù)債管理在給商業(yè)銀行帶來利潤、拓寬資金來源的同時(shí)，也給商業(yè)銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)，如借入資金的成本不確定、債務(wù)借用的資金數(shù)額可能達(dá)不到最初規(guī)定的目標(biāo)。在資產(chǎn)負(fù)債管理當(dāng)中，最常用和最普遍的方法是全面負(fù)債管理方法，該方法也稱純負(fù)債管理，此方法的實(shí)施，使借入資金有較大的供給彈性，對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)也有所增加，并且，全面負(fù)債管理方法的實(shí)施條件是社會(huì)市場上有足夠的資金和參與人員，且要保證某個(gè)銀行的此類負(fù)債行為不會(huì)對(duì)社會(huì)上的企業(yè)、行業(yè)及整個(gè)市場利潤造成較大影響。由此可見，全面負(fù)債管理方法最大的風(fēng)險(xiǎn)和最難解決的問題就是資金來源的不足。除此之外，如果中央銀行的貨幣政策一旦緊縮或者出現(xiàn)極大改變，采用全面資產(chǎn)負(fù)債方法的銀行就會(huì)面臨極大的負(fù)面影響，銀行規(guī)模較大時(shí)，影響仍在可控制范圍之內(nèi)，如果是規(guī)模較小的銀行，甚至?xí)媾R破產(chǎn)危機(jī)。商業(yè)銀行開展資產(chǎn)負(fù)債管理，主要目標(biāo)是爭取更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，以此維持資金的流動(dòng)性，增強(qiáng)自身資金的穩(wěn)定性，吸取更多的靈活存款，從而實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大銀行服務(wù)范圍和自身規(guī)模的目標(biāo)，通過采用這些方法，商業(yè)銀行可以不斷調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低成本支出，增加利潤和利息收入，通過利潤的多重變化滿足產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。

3 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的意義

3.1 對(duì)于居民和企業(yè)的意義

隨著當(dāng)代社會(huì)的不斷進(jìn)步和發(fā)展，當(dāng)代社會(huì)呈現(xiàn)了周期性現(xiàn)象。隨著就業(yè)崗位的增加，當(dāng)代居民的日常收入以及日常生活的物質(zhì)和精神需求都大幅增加，這也推動(dòng)了許多行業(yè)和企業(yè)的不斷進(jìn)步和發(fā)展。由于當(dāng)代居民的需求日趨多樣化，各種商業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)也不斷增加。企業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展也為當(dāng)代居民創(chuàng)造了更多就業(yè)機(jī)會(huì)，增加了現(xiàn)代居民的收入。隨著社會(huì)財(cái)產(chǎn)、個(gè)人資金的增加，人力資源的配置和資金效率的最大化顯得尤為重要。在當(dāng)代社會(huì)，隨著社會(huì)工業(yè)企業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展，商業(yè)銀行也與社會(huì)同步，引進(jìn)和借鑒了西方國家資產(chǎn)負(fù)債管理的業(yè)務(wù)系統(tǒng)模式，這對(duì)于當(dāng)代居民而言，是一個(gè)極好的資產(chǎn)管理辦法。當(dāng)代居民可以通過借貸或購買債券的形式將其剩余財(cái)產(chǎn)和資本借給商業(yè)銀行，以從中獲取利潤。這樣個(gè)人或企業(yè)的剩余資金可以合理有效地使用，他們的收入可以無形地增加。個(gè)人或企業(yè)可以將資金儲(chǔ)存在銀行，以備不時(shí)之需，在財(cái)務(wù)緊張的情況下，可以有足夠的資金幫助企業(yè)或個(gè)人渡過難關(guān)。由此可見，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理在當(dāng)代居民和企業(yè)合理使用和管理資產(chǎn)方面發(fā)揮了極大的作用。

3.2 對(duì)于商業(yè)銀行的意義

現(xiàn)如今，隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，社會(huì)經(jīng)濟(jì)也進(jìn)入了更加有效的創(chuàng)新時(shí)期。面對(duì)社會(huì)資產(chǎn)總量的提升，各類商業(yè)銀行逐步涌現(xiàn)。商業(yè)銀行以向社會(huì)提供第三方服務(wù)為主要方式，以在日常服務(wù)中收取貸款利潤和服務(wù)費(fèi)為主要目的，維持銀行在各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展。然而，在商業(yè)銀行的日常發(fā)展和經(jīng)營中，貸款來源以及日常支出和經(jīng)營的資金來源是一個(gè)重大問題。面對(duì)這一問題，為了更好地發(fā)展和增強(qiáng)銀行的市場競爭力，當(dāng)代銀行紛紛采用資產(chǎn)負(fù)債管理方法，增加商業(yè)銀行的資金來源和日常支配數(shù)額，這對(duì)商業(yè)銀行意義重大。采用全面的資產(chǎn)負(fù)債管理方法，對(duì)管理系統(tǒng)模式進(jìn)行一定的優(yōu)化，可以強(qiáng)化商業(yè)銀行對(duì)資金的支配。此方法以借債為基礎(chǔ)，再以貸款的方式將資金流出，為了收取貸款利息，銀行向社會(huì)上有額外資金的企業(yè)或個(gè)人提供金融服務(wù)，然后以貸款的形式將商業(yè)銀行借入的資金借給貸款客戶，然后從中收取一定的利息，既滿足了貸款客戶的貸款需求，還擴(kuò)大了商業(yè)銀行信貸資金的來源，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的市場競爭力，擴(kuò)大了銀行服務(wù)范圍，這將促進(jìn)當(dāng)代商業(yè)銀行的進(jìn)步和管理模式的創(chuàng)新。

3.3 對(duì)于社會(huì)的意義

進(jìn)入21世紀(jì)后，當(dāng)代社會(huì)迎來了一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期。社會(huì)中各個(gè)行業(yè)和當(dāng)代居民的利潤收入不斷增加，各種商業(yè)行業(yè)也因當(dāng)代居民的需求而不斷增加，不斷加強(qiáng)行業(yè)企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。不僅如此，各個(gè)企業(yè)在不斷創(chuàng)新調(diào)整，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模和涉及領(lǐng)域。此外，在人民幣當(dāng)前的發(fā)行模式下，流通中的貨幣量不斷增加，企業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展也為當(dāng)代居民創(chuàng)造了更多就業(yè)機(jī)會(huì)，增加了實(shí)際收入。同時(shí)，企業(yè)也在增加利潤收入，這使得當(dāng)代居民和企業(yè)在日常支出后基本上會(huì)留下剩余資金。如果這部分資金不流入市場，將導(dǎo)致通貨緊縮，降低社會(huì)商品價(jià)格，使產(chǎn)品滯銷，導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯，當(dāng)代社會(huì)的正常發(fā)展也存在許多問題。正因如此，當(dāng)代社會(huì)中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式的出現(xiàn)，可以將個(gè)人和企業(yè)手中的剩余資金以債券的形式存入銀行，然后銀行將其以貸款的形式重新流入市場，確保市場貨幣的穩(wěn)定，進(jìn)而保證當(dāng)代社會(huì)貨幣數(shù)量的穩(wěn)定。為了確保社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展，且對(duì)于當(dāng)代社會(huì)某些遇到緊急情況急需用錢的人員和企業(yè)而言，可以達(dá)到及時(shí)有效解決問題的目的，提高當(dāng)代社會(huì)人員的生活水平。

4 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的優(yōu)化措施

4.1 轉(zhuǎn)變守舊思想觀念，拓寬銀行資金來源

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理方法是以多種方式使用借入資金，以滿足商業(yè)銀行的短期資本流動(dòng)支出需求，補(bǔ)充一級(jí)準(zhǔn)備金，以滿足銀行客戶的借款需求，增加銀行的整體收入，但資產(chǎn)負(fù)債管理在為商業(yè)銀行帶來利潤、拓寬資金來源的同時(shí)，也增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，綜合負(fù)債管理法最大的風(fēng)險(xiǎn)和最難解決的問題是資金來源不足。如何增加債務(wù)資金的來源是當(dāng)代商業(yè)銀行管理者的一大問題。當(dāng)前，部分居民和企業(yè)不愿意投資剩余資本，擔(dān)心無法收回，擔(dān)心銀行企業(yè)在商業(yè)銀行債券發(fā)行后破產(chǎn)，有效改變當(dāng)代居民和一些企業(yè)的保守觀念尤為重要。

例如，國家相關(guān)部門可以發(fā)揮帶頭作用，監(jiān)管各個(gè)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營，在商業(yè)銀行發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的情況下，相關(guān)部門應(yīng)比較和考慮其日常表現(xiàn)和負(fù)債情況，通過合理有效的措施支持商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，確保其正常運(yùn)營，為居民和企業(yè)解決投資的后顧之憂。同時(shí)，可以開展宣傳創(chuàng)新，潛移默化地增加商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債貸款。

4.2 加快經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，擴(kuò)大借債資金規(guī)模

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式的出現(xiàn)是以借貸為主要方式，主要目標(biāo)是爭取更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，從而平衡資金的流動(dòng)性與盈利性，從而擴(kuò)大銀行服務(wù)覆蓋面和自身發(fā)展規(guī)模?；诖耍虡I(yè)銀行可以不斷調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低成本支出，增加利潤收入。為達(dá)到上述效果，最重要的是解決債務(wù)資金來源問題，調(diào)整相關(guān)人員的保守思維，更重要的是達(dá)到一定的社會(huì)資金水平，確保資產(chǎn)負(fù)債管理方法得到有效運(yùn)用。當(dāng)現(xiàn)有流通貨幣總量適當(dāng)時(shí)，每個(gè)企業(yè)和當(dāng)代居民都有足夠的資金滿足日常生活需求，也有一定的剩余貨幣，才能達(dá)到商業(yè)銀行應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債管理方法的水平。

例如，國家相關(guān)部門可以適度調(diào)整商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行相關(guān)文件的修訂和下達(dá)，給予當(dāng)代銀行更多的自主性，使其在法律允許范圍內(nèi)進(jìn)行自主發(fā)展，拓寬更多的涉及領(lǐng)域以及提升產(chǎn)品質(zhì)量，以此為契機(jī)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。再如，可以給予當(dāng)代銀行更多的管理及發(fā)展方面的優(yōu)惠政策，可以規(guī)定，如果企業(yè)正在發(fā)展某一綠色產(chǎn)業(yè)，可以為資金借貸提供法律和金融支持，使其能夠更好地發(fā)展和進(jìn)步。社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展后，可以使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式的正常運(yùn)行得到資金來源的極大保障。

5 結(jié)語

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、各類企業(yè)的興起、社會(huì)工作崗位的增加，都可以增加當(dāng)代社會(huì)企業(yè)和個(gè)人的收入。在日?；顒?dòng)支出得到保證且還有余存的情況下，這些資金的支配是一個(gè)非常重要的問題。如今，在商業(yè)銀行的各種經(jīng)營管理中，資產(chǎn)負(fù)債管理方法占據(jù)了重要地位?；谠撃Ｊ?，商業(yè)銀行可以通過高效安全的資金優(yōu)化管理方法，引導(dǎo)當(dāng)代居民或廣大企業(yè)投資債務(wù)，為商業(yè)銀行拓展金融資金來源。商業(yè)銀行開展資產(chǎn)負(fù)債管理能夠適應(yīng)當(dāng)代社會(huì)的商業(yè)環(huán)境和發(fā)展變化，改變落后低效的管理方式和經(jīng)營方式，創(chuàng)新性打造先進(jìn)的商業(yè)銀行管理模式。