認(rèn)繳制下 公司債權(quán)人利益保護(hù)問題研究

■牛藝涵

隨著中國改革開放的不斷深入，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步確立，公司成為重要的市場(chǎng)主體，而債權(quán)人是公司前進(jìn)的關(guān)鍵部分，他們的權(quán)益能否得到保障，直接影響其參與市場(chǎng)活動(dòng)的活躍性，這不僅對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展很關(guān)鍵，而且從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來看亦會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成重大影響。如今公司法面臨重大修訂，在注冊(cè)資本認(rèn)繳制度的背景下，如何保護(hù)公司債權(quán)人利益成為一個(gè)引人注目的話題。

一、資本認(rèn)繳制概述

2013 年我國公司法修改以來，公司注冊(cè)資本由實(shí)繳制變?yōu)檎J(rèn)繳制，廢除法定驗(yàn)資程序?！罢J(rèn)繳”兩個(gè)字是其本質(zhì)含義，股東在公司成立前只需要認(rèn)繳注冊(cè)資本，不必實(shí)繳注冊(cè)資本，公司成立后按照章程或股東約定分次實(shí)繳注冊(cè)資本。認(rèn)繳制度使公司設(shè)立的門檻大幅降低，且在經(jīng)營(yíng)過程中占據(jù)大量資源和具有天然的信息優(yōu)勢(shì)，反觀公司債權(quán)人相較于公司常處于劣勢(shì)之中。所以應(yīng)加大保護(hù)債權(quán)人利益，否則將可能影響交易安全，破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。

二、資本認(rèn)繳制下債權(quán)人利益保護(hù)存在的問題

1.信息公示制度不完善。

我國公司信息公示的相關(guān)配套制度尚未到位，實(shí)際上，公司資產(chǎn)信息對(duì)比資本信息更能真實(shí)的反映公司的信用情況，但目前已有的做法是，公司資產(chǎn)和負(fù)債總額以及擔(dān)保等重要資產(chǎn)信息由公司自由選擇公示與否，想要查詢不公示的信息需要得到公司的同意。從債權(quán)人的角度來說，對(duì)于公司償債能力和風(fēng)控能力的評(píng)估，往往利用資本信息的公示和披露，但在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)貿(mào)易信用尚未健全的背景下，其作出商業(yè)決定的高風(fēng)險(xiǎn)依然沒有消除。所以如何構(gòu)建以信息披露為核心的、方便債權(quán)人謹(jǐn)慎注意的公司信息公示制度，變?yōu)檎J(rèn)繳制背景下解決債權(quán)人保護(hù)失衡的一個(gè)關(guān)鍵話題。

2.股東出資期限問題突出。

注冊(cè)資本認(rèn)繳制的背景下，在實(shí)際繳納出資時(shí)，有幾率出現(xiàn)僅認(rèn)繳但不實(shí)繳的問題，或者是盡可能拖延期限不繳納出資來逃避自己的出資義務(wù)，導(dǎo)致公司并不具有其按照注冊(cè)資本擁有的資金實(shí)力，經(jīng)常出現(xiàn)在對(duì)外交易的過程中損害債權(quán)人的利益。如果沒有一個(gè)配套的出資保障體系，可以想象，在不強(qiáng)制要求出資時(shí)限的情況下會(huì)導(dǎo)致一些投機(jī)取巧的情形，如在公司章程中約定一個(gè)巨額的注冊(cè)資本，只是繳納很少一部分資金或直接不出資，甚至將出資期限約定為一百年甚至更久，這就是人們所稱的“巨額資本公司”。這樣的出資期限已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出股東的正常生命期限，聽起來很荒謬，但是卻符合法律的要求。所以債權(quán)人在主張自己合法權(quán)利的時(shí)候可能會(huì)遇到一些障礙。

3.出資催繳程序缺失。

股東出資是一個(gè)公司成立運(yùn)行的原始資本，而且股東出資作為公司的財(cái)產(chǎn)是對(duì)債權(quán)人的一種保障。因此，股東按照期限足額繳納出資是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。針對(duì)股東不按期繳納或不足額繳納其認(rèn)繳的資金等情況，依據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，公司可以向未履行出資義務(wù)或抽逃全部出資的股東進(jìn)行催告，要求其繳納或返還出資?？墒欠梢?guī)定過于寬泛并未說明詳細(xì)的實(shí)施程序，這就對(duì)實(shí)踐造成困難。將催繳程序作為進(jìn)入司法程序的前置程序，可以降低債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的成本，同時(shí)也可以減少對(duì)司法資源的浪費(fèi)，但是我國目前的《公司法》并沒有類似的規(guī)定。

4.公司法人人格否認(rèn)制度不完善。

法人人格否認(rèn)制度是保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益的重要手段?，F(xiàn)行《公司法》第20 條和第63 條初步確立了法人人格否認(rèn)制度。最高人民法院發(fā)布的《會(huì)議紀(jì)要》中作了進(jìn)一步的說明，從四個(gè)方面對(duì)適用人格否認(rèn)進(jìn)行了界定，但有些細(xì)則仍不明晰。從紀(jì)要內(nèi)容來看，對(duì)于常見的三種情形，只有人格混同、過度支配與控制列出具體情形進(jìn)行釋明，但針對(duì)資本顯著不足的情形，也許是司法實(shí)踐中極少被適用，紀(jì)要依然是使用的下定義的方法。在注冊(cè)資本認(rèn)繳制的規(guī)定下，對(duì)于資本顯著不足的適用情形仍有待進(jìn)一步探究。

三、完善我國資本認(rèn)繳制下債權(quán)人利益保護(hù)的建議

1.健全公司信息披露制度。

研讀《暫行條例》的相關(guān)內(nèi)容，能夠看出其他部門有權(quán)選擇如何披露信息，這導(dǎo)致我國的企業(yè)信用信息較為分散。首先立法機(jī)關(guān)要科學(xué)立法，前期做好調(diào)查和協(xié)調(diào)工作，要求相關(guān)政府部門直接使用統(tǒng)一的企業(yè)信息公示系統(tǒng)，讓企業(yè)信息集中化。具體來說，把本地區(qū)工商部門、司法部門等相關(guān)部門的信息系統(tǒng)進(jìn)行整合，形成一個(gè)以公司為中心的數(shù)據(jù)信息完整鏈條。其次擴(kuò)大公司對(duì)于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況的公示范圍，可以讓債權(quán)人在交易前更好地判斷風(fēng)險(xiǎn)狀況以及交易的可行性，對(duì)于《暫行條例》中要求的由企業(yè)選擇性公示的事項(xiàng)，可以將某些事項(xiàng)規(guī)定為強(qiáng)制公示事項(xiàng)，如從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模以及企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保狀況，讓普通公司的公示標(biāo)準(zhǔn)上市化。

2.確立股東出資責(zé)任加速到期制度。

目前，我國公司法和司法解釋均未就公司存續(xù)期間股東出資責(zé)任加速到期制度進(jìn)行明確規(guī)定，但《會(huì)議紀(jì)要》詳細(xì)回答了股東出資應(yīng)否加速到期的問題，從《會(huì)議紀(jì)要》內(nèi)容來看，原則上，法律保護(hù)股東在出資期限的利益，只有在特殊情況下，股東的出資才會(huì)加速到期。在具體適用情形方面，還有待進(jìn)一步完善之處，即存在多個(gè)未履行或未全面履行出資義務(wù)的股東時(shí)，公司債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)所有待繳股東行使加速到期權(quán)利還是針對(duì)個(gè)別待繳股東行使權(quán)利需要進(jìn)一步明確。通過對(duì)所有待繳股東行使權(quán)利的方式是最便捷的，而且由于股東之間互負(fù)責(zé)任，在公司成立的時(shí)候股東之間就會(huì)互相監(jiān)督，防止個(gè)別股東認(rèn)繳超出其財(cái)產(chǎn)能力范圍的天價(jià)出資而牽連自身承擔(dān)責(zé)任。這便實(shí)現(xiàn)了即使法律沒有規(guī)定出資數(shù)額和出資期限，市場(chǎng)卻能夠?qū)崿F(xiàn)自我監(jiān)管。

3.明確公司注冊(cè)資本催繳程序。

《公司法》修訂后，對(duì)于董事在何時(shí)負(fù)有催繳義務(wù)，缺乏明確詳細(xì)的規(guī)定，理論界對(duì)此也都各持觀點(diǎn)，大多數(shù)人持董事負(fù)有催繳義務(wù)的態(tài)度。董事應(yīng)當(dāng)依據(jù)公司成立時(shí)對(duì)公司認(rèn)繳的出資情況進(jìn)行催繳，催繳時(shí)應(yīng)當(dāng)確保股東未履行或者是未全面履行出資義務(wù)。根據(jù)法律的有關(guān)規(guī)定，董事對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)過程具有忠實(shí)和勤勉義務(wù)，屬于公司集體意思的表示，公司董事有責(zé)任向未完全繳納出資的股東催繳出資。董事應(yīng)當(dāng)在履行義務(wù)同時(shí)恪盡職守，履行好董事的監(jiān)督職責(zé)。如果董事沒有認(rèn)真履行忠實(shí)和勤勉義務(wù)，應(yīng)當(dāng)追究董事的失職責(zé)任。從一定意義上而言，董事責(zé)任的承擔(dān)能夠更好地作為刺激點(diǎn)督促董事履行好出資催繳的責(zé)任，提高工作的積極性。

4.細(xì)化法人人格否認(rèn)制度的適用規(guī)則。

分析《會(huì)議紀(jì)要》能夠看出針對(duì)如何判定資本顯著不足的情形，依然屬于原則性的規(guī)定，由司法人員自由裁量。以資本不足為主要理由，盡可能多地從多個(gè)角度證明資本顯著不足，包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)狀況。首先，可以查看公司的“股權(quán)資本”與“債權(quán)資本”的比例，以確定該公司的資本是否充足，假設(shè)公司的資本明顯少于公司的對(duì)外債務(wù)，這意味著公司的資產(chǎn)不足以償還公司的債務(wù)，則該公司可能被認(rèn)為存在“資本顯著不足”；其次，“資本顯著不足”的實(shí)質(zhì)性判斷需要結(jié)合經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和規(guī)模兩個(gè)因素，如果公司的資本少，而業(yè)務(wù)規(guī)模過大，則可以考慮公司是否存在“資本顯著不足”；最后，必須區(qū)別于“以小博大”的正常經(jīng)營(yíng)方式，投資者強(qiáng)烈的獲利目的導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為層出不窮，不能將其納入到人格否認(rèn)的范疇影響市場(chǎng)正常秩序。在判斷公司的資本時(shí)，選擇公司設(shè)立時(shí)或公司股東增資的時(shí)間，以確保判斷的準(zhǔn)確性。

當(dāng)然在法律也很難將其詳細(xì)說明時(shí)，我們可以通過公布更多有代表性的案例的方法，讓司法工作人員研究相關(guān)的指導(dǎo)性案例，以此來更好的把握資本顯著不足的界定標(biāo)準(zhǔn)，用權(quán)威性的案例指導(dǎo)司法實(shí)踐工作，有助于司法機(jī)關(guān)統(tǒng)一法律適用的標(biāo)準(zhǔn)。

四、結(jié)束語

新《公司法》對(duì)公司資本制度的改革，加大了對(duì)股東的保護(hù)以及擴(kuò)大了股東的權(quán)利，增強(qiáng)了人們的投資意愿，為更多企業(yè)家參與不同行業(yè)創(chuàng)造了良好的營(yíng)商氛圍，激發(fā)了市場(chǎng)活力，但公司披露虛假信息、惡意修改出資期限和股東濫用法人獨(dú)立人格致使債權(quán)人利益遭受損害的情形時(shí)有發(fā)生。針對(duì)上述問題，除了本文提出的完善建議外，還需要其他的部門協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，全方位保護(hù)債權(quán)人利益。