提高宏觀稅負(fù)能否激發(fā)基礎(chǔ)研究的經(jīng)濟(jì)績效？
——基于跨國數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)分析

劉 航，孫 早，韓化丹

西安交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，陜西 西安 710061

一、問題提出

除了促進(jìn)基礎(chǔ)研究投入增長，在同等的基礎(chǔ)研究投入規(guī)模下，保持較高宏觀稅負(fù)能否增進(jìn)其經(jīng)濟(jì)績效？這一問題顯然具有重要的實(shí)際意義。21世紀(jì)以來，不少國家提出宏大的基礎(chǔ)科學(xué)發(fā)展計(jì)劃，投入建造了一批大科學(xué)裝置，新設(shè)一批科學(xué)基金，但是宏觀經(jīng)濟(jì)增長的表現(xiàn)卻有很大差異。不少研究發(fā)現(xiàn)在越靠近前沿面的技術(shù)領(lǐng)域，基礎(chǔ)研究對(duì)產(chǎn)出或生產(chǎn)率增長的積極作用越突出?；A(chǔ)研究要想取得重大進(jìn)展，應(yīng)當(dāng)遏制圍繞已有突破的領(lǐng)域過度重復(fù)研究，多向前沿領(lǐng)域、空白領(lǐng)域“雪中送炭”。相對(duì)來說，政府投資更敢“啃硬骨頭”，對(duì)外部性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高、周期長的研究領(lǐng)域有更強(qiáng)偏好。Akcigit等研究證明政府補(bǔ)貼在基礎(chǔ)研究與經(jīng)濟(jì)增長之間有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。那么，作為政府支出的即期來源和長期支出能力的背書，宏觀稅負(fù)能否對(duì)基礎(chǔ)研究投入的經(jīng)濟(jì)績效起顯著積極作用，須從理論和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)上進(jìn)行回答。

新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)可為解答這一問題提供重要的理論抓手?；A(chǔ)研究一定程度上類似于新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)所說的潛在比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)或戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，要想獲得期望的利潤水平就不得不借助外部補(bǔ)助，“有為政府”對(duì)其投入績效起著至關(guān)重要的作用。按照現(xiàn)有理論觀點(diǎn)，企業(yè)自生能力是一國經(jīng)濟(jì)增長的微觀基礎(chǔ)，其取決于企業(yè)所使用技術(shù)和所處行業(yè)是否跟要素稟賦結(jié)構(gòu)決定的比較優(yōu)勢相一致，一旦稟賦結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)升級(jí)，企業(yè)則應(yīng)進(jìn)入更高階行業(yè)。然而，此過程難以自發(fā)完成，須由政府補(bǔ)償先行者的外部性，因勢利導(dǎo)地推動(dòng)企業(yè)在新領(lǐng)域獲得自生能力。此外，對(duì)于短期內(nèi)難以體現(xiàn)出比較優(yōu)勢但又不得不投入的戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，則需要政府直接補(bǔ)貼，并以強(qiáng)有力的產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)私人投資進(jìn)入。基礎(chǔ)研究具有前瞻性，對(duì)應(yīng)著未來產(chǎn)業(yè)技術(shù)的原理性知識(shí)，涉入的多是“無人區(qū)”，超前于當(dāng)前要素稟賦，在技術(shù)變遷過程中起探路作用。由于其外部性、高風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)化周期長等特征，理性的企業(yè)家通常不愿過多涉足基礎(chǔ)研究，或者將資源配置到外部性弱、風(fēng)險(xiǎn)低、周期短的基礎(chǔ)研究細(xì)分領(lǐng)域。因此，針對(duì)基礎(chǔ)研究的投入結(jié)構(gòu)應(yīng)以中央政府直接補(bǔ)貼為主，撬動(dòng)社會(huì)投資及地方配套投入。

新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)還認(rèn)為，遵循比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)政策帶來的財(cái)政赤字可被未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展及稅基擴(kuò)張所補(bǔ)償。這意味著，如果宏觀稅負(fù)過低，則基礎(chǔ)研究投入可能發(fā)生逆向選擇，政府有可能在跨期收支壓力下采取短期行為，希望基礎(chǔ)研究投入造成的財(cái)政赤字盡快得到補(bǔ)償。在此情形下，政府在選擇進(jìn)入或支持領(lǐng)域時(shí)“避重就輕”，側(cè)重前瞻性、突變性較弱的基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，即那些與當(dāng)前比較優(yōu)勢相對(duì)吻合、在短期就能帶來顯性化產(chǎn)業(yè)升級(jí)和財(cái)政增收的領(lǐng)域，使其成果盡快應(yīng)用于領(lǐng)先型產(chǎn)業(yè)或即將成為領(lǐng)先型產(chǎn)業(yè)的追趕型產(chǎn)業(yè)。要避免政府逆向選擇導(dǎo)致的政府失靈，必然要求保持穩(wěn)定的宏觀稅負(fù)和充足的即期財(cái)政收入，否則時(shí)間的不一致性將引起政府厭惡外部性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高、周期長的基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，公共資本帶動(dòng)社會(huì)資本“啃硬骨頭”的應(yīng)有功能失效，中低水平重復(fù)研究加劇，難以取得對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)績效。

本文基于新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，提出宏觀稅負(fù)對(duì)基礎(chǔ)研究經(jīng)濟(jì)績效的作用機(jī)制，運(yùn)用跨國數(shù)據(jù)檢驗(yàn)宏觀稅負(fù)對(duì)基礎(chǔ)研究投入與全要素生產(chǎn)率(TFP)關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，可能有如下邊際貢獻(xiàn)。第一，在本文中起調(diào)節(jié)效應(yīng)的不是已發(fā)生的實(shí)際補(bǔ)貼額，而是宏觀稅負(fù)。保持較高稅負(fù)水平不但能保證外部性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高、周期長的領(lǐng)域得到充足公共投資，還將通過穩(wěn)定預(yù)期引導(dǎo)更多非公共投資進(jìn)入，從而可規(guī)避不同國家財(cái)政政策及對(duì)債務(wù)抗壓力差異而導(dǎo)致的實(shí)證結(jié)果偏誤，還把基礎(chǔ)研究資金來源問題拓展到了創(chuàng)新投入引導(dǎo)機(jī)制的綜合維度。第二，論證提高宏觀稅負(fù)有助于增進(jìn)基礎(chǔ)研究經(jīng)濟(jì)績效的同時(shí)，不否定減稅的積極意義。減稅意味著微觀主體負(fù)擔(dān)降低，賦予市場更大資源配置權(quán)，通常被認(rèn)為有助于糾正價(jià)格扭曲、拉動(dòng)投資需求和發(fā)揮企業(yè)家精神。

二、理論機(jī)制與假說

(一)基礎(chǔ)研究推動(dòng)全要素生產(chǎn)率提升的理論機(jī)制與假說

基礎(chǔ)科學(xué)研究是創(chuàng)新活動(dòng)的起點(diǎn)，能夠?yàn)閼?yīng)用研究和試驗(yàn)發(fā)展提供知識(shí)積累、學(xué)科啟示與人才儲(chǔ)備，推動(dòng)全社會(huì)技術(shù)進(jìn)步?；A(chǔ)研究投入進(jìn)入創(chuàng)新鏈后，將快速推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和生產(chǎn)率增長。而且，這一效應(yīng)可能強(qiáng)于應(yīng)用研究和試驗(yàn)發(fā)展。

1.基礎(chǔ)研究具有知識(shí)共性，對(duì)多部門協(xié)同技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)效應(yīng)優(yōu)于應(yīng)用研究

基礎(chǔ)研究的成果通常是理論性共識(shí)或知識(shí)型人才，領(lǐng)域指向性較弱，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)業(yè)范疇相對(duì)寬泛。比如，數(shù)學(xué)上的新定理不可能定向服務(wù)于某一產(chǎn)業(yè)，而對(duì)多個(gè)部門的拓展研究都能提供數(shù)理支撐，具有科學(xué)普適意義。除了部分實(shí)用性特別強(qiáng)的基礎(chǔ)發(fā)明，基礎(chǔ)研究成果多以科技論文、研究報(bào)告和默會(huì)知識(shí)為載體。盡管這類成果也有相應(yīng)版權(quán)保護(hù)，但知識(shí)和思想本身不具有獨(dú)占性和壟斷性，可廣泛被應(yīng)用研究或新的基礎(chǔ)研究采納引用，對(duì)不同部門和主體的創(chuàng)新活動(dòng)都有可能形成啟發(fā)。一方面，這有助于產(chǎn)業(yè)部門獲得外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，即同一基礎(chǔ)研究成果同時(shí)應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域，催生出關(guān)鍵共性技術(shù)，帶動(dòng)行業(yè)間技術(shù)溢出和協(xié)同技術(shù)進(jìn)步；另一方面，產(chǎn)業(yè)部門吸收運(yùn)用基礎(chǔ)研究成果過程中，還可能實(shí)現(xiàn)知識(shí)遷移，同一成果的多種用途一旦被同一主體所掌握，該主體將會(huì)實(shí)施多元化戰(zhàn)略或交叉商業(yè)運(yùn)作，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)組織和商業(yè)模式創(chuàng)新。

2.基礎(chǔ)研究具有根本性和突變性，對(duì)生產(chǎn)前沿的拓展效應(yīng)強(qiáng)于應(yīng)用研究

基礎(chǔ)研究致力于探索新的科學(xué)領(lǐng)域、揭示自然現(xiàn)象間的關(guān)聯(lián)、發(fā)現(xiàn)物質(zhì)使用屬性對(duì)人類的價(jià)值，相比應(yīng)用研究，其對(duì)應(yīng)著更廣泛的技術(shù)機(jī)會(huì)，有助于產(chǎn)業(yè)部門開發(fā)新產(chǎn)品，符合“熊彼特Ⅰ型”創(chuàng)新的特征。假使沒有基礎(chǔ)研究提供新的學(xué)科增長點(diǎn)，應(yīng)用基礎(chǔ)研究和試驗(yàn)發(fā)展容易聚焦于改進(jìn)生產(chǎn)流程、優(yōu)化工藝水準(zhǔn)和降低生產(chǎn)成本，這樣的技術(shù)進(jìn)步由若干個(gè)連續(xù)而漸進(jìn)的小創(chuàng)新構(gòu)成，對(duì)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的增進(jìn)效應(yīng)相對(duì)有限。另外，缺乏學(xué)科引領(lǐng)的漸進(jìn)式創(chuàng)新容易引起企業(yè)陷入規(guī)模競爭。在一定市場結(jié)構(gòu)下，若企業(yè)缺乏根本性技術(shù)革新，則可能故意制造效率損失，如超額投資形成過剩產(chǎn)能，構(gòu)成進(jìn)入壁壘來應(yīng)對(duì)規(guī)模競爭，進(jìn)而對(duì)要素配置產(chǎn)生負(fù)面作用。

3.基礎(chǔ)研究具有弱時(shí)效性，在積累、集成、轉(zhuǎn)化過程中的折舊率小于應(yīng)用研究

科學(xué)研究成果不可能立即轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品，需要一定積累、集成和轉(zhuǎn)化周期才能形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。相較應(yīng)用研究，基礎(chǔ)研究成果相對(duì)不容易過時(shí)，即使當(dāng)期或隨后幾期未得到轉(zhuǎn)化，經(jīng)過積累和集成優(yōu)化，仍能夠?yàn)閯?chuàng)新鏈下游提供啟發(fā)。盡管應(yīng)用研究的指向性更明確，研究領(lǐng)域更具體，轉(zhuǎn)化周期相對(duì)更短，但是其成果也具有更強(qiáng)的時(shí)效性，隨著時(shí)間推移容易被遺忘，或者失去部分應(yīng)用價(jià)值，抑或不適用于新的商業(yè)環(huán)境、規(guī)則制度或倫理評(píng)價(jià)。應(yīng)用研究成果一旦短期內(nèi)沒有轉(zhuǎn)化，則會(huì)產(chǎn)生一定比率的折舊，且折舊率高于基礎(chǔ)研究。另外，在一國或部門消化吸收國外前沿技術(shù)過程中，提高基礎(chǔ)研究強(qiáng)度有助于增強(qiáng)技術(shù)吸收能力，即基礎(chǔ)研究成果在轉(zhuǎn)化前能夠?yàn)槲胀庠醇夹g(shù)提供知識(shí)和人力資本積累，從而在長期展現(xiàn)出更高的生產(chǎn)率增進(jìn)效應(yīng)。由此，本文提出以下研究假說。

假說1：一國在基礎(chǔ)研究上的投入越多，越有利于全要素生產(chǎn)率的提升，并且這一積極貢獻(xiàn)比應(yīng)用研究的貢獻(xiàn)更大。

(二)提高宏觀稅負(fù)激發(fā)基礎(chǔ)研究經(jīng)濟(jì)績效的理論機(jī)制與假說

理性的投資主體通常不愿過多投入基礎(chǔ)研究，特別是外部性、高風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)化周期長等研究領(lǐng)域。類似于新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)下的潛在比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)或戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，這類領(lǐng)域缺乏與給定要素稟賦下的比較優(yōu)勢的匹配性，超前于當(dāng)前稟賦結(jié)構(gòu)，屬于缺乏自生能力的投資領(lǐng)域。只有保持較高的宏觀稅負(fù)，最大限度地糾正其中的市場失靈，引導(dǎo)基礎(chǔ)研究投入流向這類領(lǐng)域或者給予直接補(bǔ)償，才能獲得預(yù)期的宏觀經(jīng)濟(jì)績效。同時(shí)，宏觀稅負(fù)還能夠保障基礎(chǔ)研究成果得到連續(xù)性轉(zhuǎn)化。

1.較高的宏觀稅負(fù)保障共性化的基礎(chǔ)研究領(lǐng)域得到充足投入

基礎(chǔ)研究成果不像應(yīng)用研究成果對(duì)應(yīng)著明確的產(chǎn)業(yè)范疇和應(yīng)用領(lǐng)域，在不同研究機(jī)構(gòu)、市場主體或產(chǎn)業(yè)部門之間存在溢出效應(yīng)，對(duì)私人投資者來說，難免被“搭便車”或私人收益低于社會(huì)收益。私人投資者要投資基礎(chǔ)研究，傾向選擇與自身產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域緊密相關(guān)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)易于識(shí)別的專用性領(lǐng)域，以避免剩余索取權(quán)被外部控制。然而，對(duì)一國經(jīng)濟(jì)而言，越是以共性知識(shí)為目標(biāo)產(chǎn)出的基礎(chǔ)研究，越是經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需。一是共性化成果向下游轉(zhuǎn)化，形成關(guān)鍵共性技術(shù)或重大原理性技術(shù)突破，可帶動(dòng)更大范圍技術(shù)溢出和協(xié)同技術(shù)進(jìn)步；二是企業(yè)家或工程技術(shù)人員從中吸收共性知識(shí)并實(shí)現(xiàn)知識(shí)遷移，將理論共識(shí)的多元用途分解到不同應(yīng)用主體，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)融合或業(yè)態(tài)創(chuàng)新。這類研究的先行者須花費(fèi)大量資金，超前于當(dāng)前要素稟賦從事創(chuàng)新活動(dòng)。隨著稟賦結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)演進(jìn)，創(chuàng)新帶來的壟斷優(yōu)勢和超額收益很容易終結(jié)，甚至被后來者模仿超越，先行者難以在不接受外部補(bǔ)助的情況下獲得預(yù)期利潤水平。只有保持較高的宏觀稅負(fù)，以稅收形式分?jǐn)偦A(chǔ)研究的成本，才能使共性化突出且對(duì)經(jīng)濟(jì)潛在貢獻(xiàn)大的領(lǐng)域不會(huì)因成果非排他性而出現(xiàn)投資缺口。另外，較高的宏觀稅負(fù)相當(dāng)于政府在基礎(chǔ)研究投資意愿和能力上的“背書”，促使私人投資者對(duì)共性化研究領(lǐng)域形成穩(wěn)定預(yù)期，從事共性化相對(duì)弱的細(xì)分領(lǐng)域研究或跟進(jìn)下游產(chǎn)業(yè)化環(huán)節(jié)，保證基礎(chǔ)研究投入結(jié)構(gòu)在公共性與專用性之間實(shí)現(xiàn)最優(yōu)均衡。

2.較高的宏觀稅負(fù)保障高風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)研究領(lǐng)域得到充足投入

相比應(yīng)用研究，基礎(chǔ)研究具有根本性、突變性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)更大，具有更明顯的不確定性。“順著產(chǎn)業(yè)階梯順級(jí)而上”使企業(yè)面臨三種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)——技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn)。這三種風(fēng)險(xiǎn)同樣存在于基礎(chǔ)科學(xué)的發(fā)展過程中。一是研發(fā)失敗導(dǎo)致的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于應(yīng)用研究，基礎(chǔ)研究在創(chuàng)新鏈中起學(xué)科增長點(diǎn)作用，必須涉足高風(fēng)險(xiǎn)未知科學(xué)領(lǐng)域，旨在探索新的科學(xué)范式、揭示自然現(xiàn)象間關(guān)聯(lián)、發(fā)現(xiàn)物質(zhì)屬性對(duì)人類的價(jià)值，從中發(fā)掘新的技術(shù)機(jī)會(huì)，不可避免地面臨更高的研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)。二是成果轉(zhuǎn)化中資產(chǎn)不匹配構(gòu)成的產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)?；A(chǔ)研究成果要被下游應(yīng)用部門識(shí)別、對(duì)接和再開發(fā)，進(jìn)而形成技術(shù)專利，用于新產(chǎn)品研制。兩部門在資源約束上具有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)，要相互適應(yīng)地投入使用屬性趨同的專用性資產(chǎn)，此過程易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。三是經(jīng)理人能力更新滯后于科學(xué)進(jìn)展引發(fā)的企業(yè)家才能風(fēng)險(xiǎn)?；A(chǔ)研究的前瞻性要求全創(chuàng)新鏈上的關(guān)鍵人員都隨同完成知識(shí)更新和能力拓展，但是能力變化的幅度或人員更新的速度不確定，創(chuàng)新主體、投資者、管理者、科技服務(wù)機(jī)構(gòu)之間可能發(fā)生廣泛的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致資源錯(cuò)配。按照新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)，若無穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和最優(yōu)金融制度安排，產(chǎn)業(yè)升級(jí)將面臨低效率。在此情形下，私人部門若要投資基礎(chǔ)研究，將偏好中低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，把研發(fā)失敗概率控制在可接受范圍內(nèi)。這種個(gè)體理性觸發(fā)合成謬誤，加劇中低水平重復(fù)研究，削弱了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。若有較高的宏觀稅負(fù)，政府憑借財(cái)政能力更愿意面對(duì)“奈特不確定性”，在高風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域發(fā)揮引領(lǐng)作用，彌補(bǔ)這類領(lǐng)域可能發(fā)生的投資缺口。同時(shí)，公共投資具有“擠入效應(yīng)”。涉入高風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的公共資金不但可以打開投資窗口，撬動(dòng)社會(huì)資金跟投，還能在創(chuàng)新方向上“探路”“掃雷”，發(fā)現(xiàn)有市場價(jià)值的技術(shù)機(jī)會(huì)，帶動(dòng)根本性創(chuàng)新成果群涌現(xiàn)。

3.較高的宏觀稅負(fù)有助于前期積累的基礎(chǔ)研究成果得到連續(xù)性轉(zhuǎn)化

無論基礎(chǔ)研究還是應(yīng)用研究，其成果都是對(duì)事物規(guī)律的抽象化總結(jié)，屬于儲(chǔ)備性知識(shí)，都需要成果轉(zhuǎn)化的過程?；A(chǔ)研究更靠近前端，位于創(chuàng)新鏈上游，加之其指向性、專用性弱的特征，決定了其成果轉(zhuǎn)化周期更長，具體包括資產(chǎn)屬性改造、人力資本培育、商業(yè)試錯(cuò)和市場開拓所需的時(shí)間。一是基礎(chǔ)研究成果的科學(xué)性(“有用性”)得到證明后，要進(jìn)入應(yīng)用研究部門變?yōu)椤翱捎谩?，形成發(fā)明專利或標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)應(yīng)用研究部門來說，須對(duì)接改造物質(zhì)資產(chǎn)的使用屬性，調(diào)整既有儀器設(shè)備的用途或購進(jìn)新設(shè)備，兩類部門之間需要一定的周期就知識(shí)成果使用契約的內(nèi)容和執(zhí)行方案達(dá)成共識(shí)。二是基礎(chǔ)研究取得進(jìn)展后，應(yīng)用研究和產(chǎn)業(yè)部門未必有充足的專用人才去識(shí)別、整合、吸收、運(yùn)用和二次開發(fā)基礎(chǔ)研究提供的新知識(shí)新思維，此過程難免因人力資本培育儲(chǔ)備而出現(xiàn)時(shí)滯。三是潛在價(jià)值高的技術(shù)機(jī)會(huì)未必能一次性匹配到最有能力的企業(yè)家，還需要大量商業(yè)試錯(cuò)、市場整合甚至頻繁的產(chǎn)權(quán)交易。在找到標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)接口、轉(zhuǎn)化為實(shí)用產(chǎn)業(yè)技術(shù)乃至新產(chǎn)品批量生產(chǎn)之前，基礎(chǔ)研究仍需要持續(xù)跟進(jìn)，依據(jù)下游反饋不斷優(yōu)化，否則容易擱淺或被遺忘。這一過程既需要公共資金的直接投入，更要保持一定的宏觀稅負(fù)釋放利好信號(hào)，維護(hù)下游對(duì)市場前景的共識(shí)。由此，本文提出以下研究假說。

假說2：一國保持較高的宏觀稅負(fù)，能夠確?；A(chǔ)研究的投入結(jié)構(gòu)優(yōu)化和成果連續(xù)轉(zhuǎn)化，有助于提升基礎(chǔ)研究投入對(duì)全要素生產(chǎn)率的增進(jìn)效應(yīng)。

三、模型設(shè)定與變量處理

(一)模型設(shè)定

為驗(yàn)證假說1，先構(gòu)建一個(gè)總產(chǎn)出由物質(zhì)資本、人力資本和知識(shí)資本共同決定的生產(chǎn)函數(shù)：

(1)

其中，為總產(chǎn)出，為線性趨勢，為物質(zhì)資本存量，和分別為簡單勞動(dòng)力和人力資本，二者的乘積項(xiàng)表示有效勞動(dòng)投入，為知識(shí)資本存量，、、分別表示以上三種投入要素的產(chǎn)出彈性。把知識(shí)資本存量分解為基礎(chǔ)研究與應(yīng)用研究的資本存量，分別用和表示。按照索洛殘差法對(duì)TFP的定義，得到

(2)

經(jīng)過線性轉(zhuǎn)化，并以、和簡化表示ln、ln和ln，可以得到如下計(jì)量模型：

=+·+·+∑+++

(3)

其中，為一組可能影響TFP的其他控制變量，人力資本也被包含在內(nèi)，為常數(shù)項(xiàng)，、、分別為個(gè)體固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)和隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

根據(jù)假說2，提高宏觀稅負(fù)有助于提升基礎(chǔ)研究投入對(duì)TFP的增進(jìn)效應(yīng)，即宏觀稅負(fù)在TFP對(duì)基礎(chǔ)研究投入的回歸過程中起正向調(diào)節(jié)效應(yīng)，據(jù)此構(gòu)建如下模型：

=+++(·)++∑+++

(4)

其中，為調(diào)節(jié)變量，即國家的宏觀稅負(fù)水平；·為宏觀稅負(fù)水平與基礎(chǔ)研究投入的交互項(xiàng)。若加入交互項(xiàng)比未加入時(shí)方程擬合優(yōu)度變大，且交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正，則說明調(diào)節(jié)變量能夠拉高因變量對(duì)核心自變量回歸的斜率，即宏觀稅負(fù)能夠?qū)A(chǔ)研究投入影響TFP的過程起正向調(diào)節(jié)作用，從而可證明假說2。不過，在Hainmueller等看來，即使交互項(xiàng)系數(shù)顯著，也不能直接確信結(jié)果是無偏的。調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)有可能無法通過線性交互作用(LIE)假設(shè)，或者調(diào)節(jié)變量缺乏共同支持。為排除這種情況導(dǎo)致的偏性，本文在得到式(4)結(jié)果后，再進(jìn)一步考察箱型(Binning)和核(Kernel)估計(jì)量。

(二)樣本選擇、變量處理與數(shù)據(jù)來源

表1 主要變量的指標(biāo)解釋及描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

1.全要素生產(chǎn)率

按照隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)的參數(shù)估計(jì)值，測算得到技術(shù)進(jìn)步()、技術(shù)效率變化率()、規(guī)模效率變化率()和要素配置效率()，四者相加即為TFP。隨機(jī)前沿函數(shù)為

lnln+ln+ln-+

(5)

為確保穩(wěn)健性，本文還選用應(yīng)用研究的產(chǎn)出密度作為TFP的替代變量。按照余泳澤等的研究，創(chuàng)新鏈的起點(diǎn)是基礎(chǔ)研究，包括知識(shí)創(chuàng)新、科研創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新三個(gè)步驟。按此邏輯，TFP反映的是最后一步完成后的經(jīng)濟(jì)績效。若向前追溯一步，即科研創(chuàng)新環(huán)節(jié)，其績效可由專利密度表示，該變量對(duì)的回歸結(jié)果可反映基礎(chǔ)研究投入的科研績效。專利密度用每百萬居民和非居民專利申請(qǐng)數(shù)之和的對(duì)數(shù)值表示，記為。

2.基礎(chǔ)研究投入

本文把各國在基礎(chǔ)研究上的投資支出(存量)作為核心自變量。聯(lián)合國教科文組織(UNESCO)提供了各國分類型R&D投資支出的流量數(shù)據(jù)(單位為億美元，按照2000年購買力平價(jià)、2005年不變價(jià)美元衡量)，包括基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗(yàn)開發(fā)三類。參考劉航等的研究，基于基礎(chǔ)研究的投資流量，按照永續(xù)盤存法推算出用于基礎(chǔ)研究的資本存量。推算方法及起始年存量的測算同TFP中的算法，起始年定義為2003年，不同在于考慮到用于科學(xué)研究的實(shí)物資本具有更高的使用強(qiáng)度，此處把折舊率設(shè)定為0.15。進(jìn)而，得到基礎(chǔ)研究資本存量原值后，再將其取對(duì)數(shù)值，用表示。

3.宏觀稅負(fù)

4.控制變量

(1)應(yīng)用研究投入()，應(yīng)用研究與基礎(chǔ)研究通常為互補(bǔ)，共同促進(jìn)產(chǎn)出效率增長，本文采用Gersbach等的分類，將UNESCO提供的應(yīng)用基礎(chǔ)研究和試驗(yàn)發(fā)展投資數(shù)據(jù)合并為應(yīng)用研究，根據(jù)其投資支出的流量推算資本存量，方法同。(2)人力資本水平()，TFP提升除了依賴物質(zhì)資本投入及其組合形式重新配置，還需要高技能勞動(dòng)力的持續(xù)投入，該變量以每單位產(chǎn)出包含的R&D工時(shí)當(dāng)量的對(duì)數(shù)值表示。(3)自然資源豐度()，“資源詛咒”假說認(rèn)為自然資源充裕國家或地區(qū)熱衷追求資產(chǎn)回報(bào)，而忽略了在技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率上的努力，該變量以自然資源租金總額占當(dāng)年GDP的比重表示。(4)外商直接投資比重()，外商直接投資能夠?qū)|道國帶來技術(shù)溢出，同時(shí)缺乏專用性人力資本積累的國家又可能陷入“低端鎖定”而難以獲取動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)效率，該變量以外國直接投資凈額占GDP比重表示。(5)政府廉潔度()，在一個(gè)不廉潔的制度環(huán)境里，企業(yè)及利益集團(tuán)為爭奪公共產(chǎn)品或服務(wù)而展開競爭，導(dǎo)致公共資源的配置發(fā)生扭曲，該變量基于“透明國際”(Transparency International)發(fā)布的國別清廉指數(shù)，對(duì)其分級(jí)處理，當(dāng)年得分最高的前1/3國家為3，中間1/3為2，最后1/3為1。(6)外貿(mào)依存度()，無論是進(jìn)口還是出口，都可能為本國貿(mào)易主體及其關(guān)聯(lián)行業(yè)帶來學(xué)習(xí)效應(yīng)，該變量以貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額之和同GDP之比衡量。(7)貿(mào)易競爭力()，一國貨物和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)競爭力往往對(duì)應(yīng)著更高影響力，進(jìn)而更有能力在全球配置資源，該變量以貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易的總順差額同進(jìn)出口總額之比衡量。

用于測算TFP的產(chǎn)出、資本與勞動(dòng)力投入來自世界銀行，資本價(jià)格來自國際金融統(tǒng)計(jì)(IFS)數(shù)據(jù)庫，勞動(dòng)力價(jià)格來自國際勞工組織(ILO)數(shù)據(jù)庫；基礎(chǔ)研究與應(yīng)用研究投資支出的流量、R&D工時(shí)當(dāng)量來自聯(lián)合國教科文組織；宏觀稅負(fù)及分稅種的稅負(fù)變量、自然資源租金總額、外國直接投資凈額來自世界銀行；清廉指數(shù)來自“透明國際”的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；貨物與服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口額來自聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議(UNCTAD)數(shù)據(jù)庫。

四、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析

(一)基本檢驗(yàn)

按照式(3)對(duì)基礎(chǔ)研究投入對(duì)TFP的影響進(jìn)行基本實(shí)證檢驗(yàn)。由于數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)為短面板，有必要先選擇模型形式。固定效應(yīng)下的檢驗(yàn)、隨機(jī)效應(yīng)下的LM檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)結(jié)果顯示，計(jì)量過程更適合采用固定效應(yīng)模型。本文采用年份和國家雙向固定效應(yīng)模型，結(jié)果見表2。以為被解釋變量時(shí)，無論是否控制，的系數(shù)均在1%水平上顯著為正；以為被解釋變量時(shí)，的系數(shù)至少在5%水平上顯著為正。不過，對(duì)難以起到顯著的積極作用，甚至對(duì)還有顯著的負(fù)向影響。這說明，基礎(chǔ)研究投入對(duì)于一國TFP增長更重要，其相對(duì)應(yīng)用研究在知識(shí)共性、根本性和弱時(shí)效性上更明顯，進(jìn)而決定了基礎(chǔ)研究投入作為創(chuàng)新鏈的起點(diǎn)，具有更強(qiáng)的不可替代性，對(duì)專利密度和生產(chǎn)率都有更顯著的提升效應(yīng)，從而初步證明了假說1。

表2 不考慮調(diào)節(jié)效應(yīng)的基本檢驗(yàn)結(jié)果

觀察表2中其他控制變量的表現(xiàn)，人力資本水平對(duì)影響顯著為負(fù)，控制了后其對(duì)的影響顯著為正，這是因?yàn)橥鹊奈镔|(zhì)資本投入下，R&D人員投入越多，意味著人均研發(fā)資本越少，“攤薄”了可支配資源，有悖研發(fā)活動(dòng)所必需的規(guī)模效應(yīng)，不利于科學(xué)研究獲得經(jīng)濟(jì)績效，但仍能夠使專利產(chǎn)出密度變得更大；自然資源豐度對(duì)有顯著的負(fù)向影響，對(duì)在接近10%水平上顯著為負(fù)，“資源詛咒”在樣本國家普遍存在；對(duì)和的影響不顯著，這說明利用外資有助于充分發(fā)揮要素稟賦的同時(shí)，還因跨國公司全球戰(zhàn)略而抑制了東道國沿著價(jià)值鏈動(dòng)態(tài)攀升；政府廉潔度對(duì)和的影響不顯著，盡管廉潔的制度環(huán)境能夠使普遍性尋租和“租耗”得到避免，但若要增進(jìn)經(jīng)濟(jì)績效須依賴創(chuàng)新資源投入，其對(duì)和應(yīng)用研究產(chǎn)出密度的直接效應(yīng)不明顯；外貿(mào)依存度不能對(duì)和產(chǎn)生顯著影響，而貿(mào)易競爭力對(duì)的影響在較高水平上顯著，這說明對(duì)樣本國家而言，進(jìn)出口并不能帶來顯著的技術(shù)溢出，但較強(qiáng)的市場競爭力能夠轉(zhuǎn)化為全球范圍的規(guī)則影響力和資源配置力，進(jìn)而增進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)績效。

按照式(4)依次加入宏觀稅負(fù)及其與的交互項(xiàng)，檢驗(yàn)宏觀稅負(fù)對(duì)基礎(chǔ)研究投入與經(jīng)濟(jì)績效關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，結(jié)果見表3。加入但未加入×?xí)r，的系數(shù)保持顯著為正，宏觀稅負(fù)對(duì)的影響顯著為正，而對(duì)的影響不顯著。這說明對(duì)國家稅收及其對(duì)應(yīng)的市場調(diào)控能力有顯著的正向響應(yīng)，而應(yīng)用研究產(chǎn)出并不依賴稅收負(fù)擔(dān)和財(cái)政能力。更重要的是，加入交互項(xiàng)×后，該變量的系數(shù)均顯著為正，且擬合優(yōu)度比未加入交互項(xiàng)時(shí)有所增大。這意味著宏觀稅負(fù)水平提高，可使和分別對(duì)的回歸系數(shù)都能獲得顯著提高，即存在正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。相反地，如果一國宏觀稅負(fù)快速降低，將不利于基礎(chǔ)研究投入得到對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)績效回報(bào)。由此初步證明了本文假說2。

表3 調(diào)節(jié)效應(yīng)的基本檢驗(yàn)結(jié)果

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

采取三種路徑進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)(限于篇幅，未報(bào)告結(jié)果，留存?zhèn)渌?。第一，用基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究投資支出的當(dāng)年流量替代存量，取對(duì)數(shù)值后作為解釋變量進(jìn)行檢驗(yàn)。未加入交互項(xiàng)時(shí)，在1%水平上顯著為正，加入交互項(xiàng)后，×至少在5%水平上顯著為正，與表3第(2)(4)列的結(jié)果一致。第二，仍以基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究資本存量的對(duì)數(shù)值為解釋變量，把替換為總稅收占國民生產(chǎn)總值(GNP)的比重。的表現(xiàn)與表3第(1)(3)列差異不大，但×僅在以為被解釋變量時(shí)顯著為正，其對(duì)的影響變?yōu)椴伙@著。這說明稅收相對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的增加值越高，則越有助于基礎(chǔ)研究投入獲得更高經(jīng)濟(jì)績效(包括生產(chǎn)率和專利密度兩方面)，而稅收相對(duì)本國要素所有者在全球得到的凈收益越高，僅能推動(dòng)基礎(chǔ)研究投入獲得宏觀生產(chǎn)率效應(yīng)，不能吸引投資者向基于基礎(chǔ)研究的應(yīng)用研究持續(xù)投資，難以正向調(diào)節(jié)基礎(chǔ)研究投入對(duì)專利產(chǎn)出的效應(yīng)。第三，保持和不變，剔除美國樣本，用各國宏觀稅負(fù)與美國的差距來衡量?！恋南禂?shù)在以為被解釋變量時(shí)顯著為正，以為被解釋變量時(shí)不顯著。這可能是因?yàn)槿粢粐暧^稅負(fù)提高的動(dòng)力來自本國宏觀目標(biāo)或財(cái)政收支壓力，則可同時(shí)增進(jìn)基礎(chǔ)研究投入的生產(chǎn)率效應(yīng)和專利密度效應(yīng)，而若更多是為了對(duì)標(biāo)美國稅率、開展產(chǎn)業(yè)資本競爭，則只能增進(jìn)生產(chǎn)率效應(yīng)，基于基礎(chǔ)研究的應(yīng)用研究并未得到正向激勵(lì)。除了以上發(fā)現(xiàn)，第二和第三個(gè)穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果還說明，表3第(4)列中得到的×在以為被解釋變量時(shí)系數(shù)顯著為正的結(jié)果可能是有偏或非一致的，需重新考察。

(三)內(nèi)生性檢驗(yàn)

現(xiàn)實(shí)中有可能宏觀經(jīng)濟(jì)績效越好或應(yīng)用研究越先進(jìn)的國家，越傾向擴(kuò)大對(duì)基礎(chǔ)研究支出。一旦此內(nèi)生性問題存在，則上文一系列檢驗(yàn)結(jié)果將發(fā)生偏誤，需進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。以的一階滯后項(xiàng)和樣本國家首都的年平均氣溫作為工具變量(IV)，進(jìn)行二階段最小二乘法(2SLS)估計(jì)。選擇氣溫變量作為IV的依據(jù)是該變量具有無可爭議的外生性，同時(shí)能夠負(fù)向影響基礎(chǔ)研究投入(緯度低、氣溫高的地區(qū)初始條件下的農(nóng)業(yè)單產(chǎn)較高，在長期歷史發(fā)展過程中從事科學(xué)研究的動(dòng)力相對(duì)不如氣溫低的地區(qū)，近代以來基礎(chǔ)科學(xué)積累相對(duì)薄弱)。2SLS估計(jì)結(jié)果見表4。各列Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計(jì)量均拒絕“工具變量與內(nèi)生變量不相關(guān)”原假設(shè)，Cragg-Donald Wald統(tǒng)計(jì)量拒絕了“工具變量與內(nèi)生變量有強(qiáng)相關(guān)性”原假設(shè)，K-P rk Wald統(tǒng)計(jì)量全部明顯超過了S-Y weak ID檢驗(yàn)10%臨界值，Hansen統(tǒng)計(jì)量也表明工具變量均為外生的，即不存在識(shí)別不足、弱工具變量和過度識(shí)別問題。與基本檢驗(yàn)結(jié)果相比，弱化了內(nèi)生性后，的表現(xiàn)變化不大，且以為被解釋變量時(shí)受的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)變得更強(qiáng)烈。不過，以為被解釋變量時(shí)，×的系數(shù)轉(zhuǎn)為在10%水平上不顯著。也就是說，基礎(chǔ)研究投入及其與宏觀稅負(fù)的交互項(xiàng)即使受的反向因果關(guān)系，也不會(huì)改變假說1和假說2描述的事實(shí)上的影響關(guān)系；然而，以為被解釋變量時(shí)，基礎(chǔ)研究投入變量面臨較嚴(yán)重內(nèi)生性問題，其對(duì)應(yīng)用研究產(chǎn)出密度的增進(jìn)作用盡管存在，但幾乎不受宏觀稅負(fù)的正向調(diào)節(jié)。這說明一國應(yīng)用研究有著較高產(chǎn)出效率時(shí)，該國政府自然會(huì)加大對(duì)基礎(chǔ)研究的公共投入并為此加稅(表現(xiàn)為×提升)，此種反向因果關(guān)系可能造成基本檢驗(yàn)高估了宏觀稅負(fù)的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。

表4 基于2SLS的內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果

(四)調(diào)節(jié)效應(yīng)的LIE假設(shè)和共同支持檢驗(yàn)

按照Hainmueller等的研究，只有符合LIE假設(shè)，且調(diào)節(jié)變量滿足共同支持條件，調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果才能確信。先對(duì)調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行箱型估計(jì)，結(jié)果如圖1所示。以為被解釋變量時(shí)，線性回歸線斜率為正，低、中、高三個(gè)邊際效應(yīng)系數(shù)估計(jì)值與該線較接近，Wald檢驗(yàn)也接受了“交互作用為線性”原假設(shè)，三個(gè)估計(jì)值分布較均勻，若不考慮較大的異常值，它們幾乎平均分布在所有數(shù)據(jù)區(qū)間。以為被解釋變量時(shí)，Wald檢驗(yàn)拒絕了原假設(shè)，雖然線性回歸線斜率為正，但三個(gè)箱型系數(shù)脫離該線，呈遞減趨勢。可見，宏觀稅負(fù)對(duì)基礎(chǔ)研究投入與的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)真實(shí)存在，而對(duì)基礎(chǔ)研究投入與應(yīng)用研究產(chǎn)出密度的正向調(diào)節(jié)不符合LIE假設(shè)。

圖1 對(duì)調(diào)節(jié)效應(yīng)的箱型估計(jì)結(jié)果

箱型估計(jì)量只有三個(gè)點(diǎn)，Kernel估計(jì)量能夠更好地呈現(xiàn)數(shù)據(jù)區(qū)間內(nèi)的完整曲線及其置信區(qū)間。對(duì)調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行核估計(jì)，結(jié)果如圖2所示。以為被解釋變量時(shí)，對(duì)TFP的邊際效應(yīng)估計(jì)量為一條嚴(yán)格隨增大而增大的直線，LIE假設(shè)通過。以為被解釋變量時(shí)，邊際效應(yīng)曲線呈倒U型，在較高的位置發(fā)生明顯彎曲。而且，后者比前者有著更寬泛的置信區(qū)間，說明以為被解釋變量時(shí)，調(diào)節(jié)變量更容易出現(xiàn)缺乏共同支持的情況。

圖2 對(duì)調(diào)節(jié)效應(yīng)的核估計(jì)結(jié)果

五、拓展性分析

(一)是否存在門限效應(yīng)

圖3 面板門限效應(yīng)的LR檢驗(yàn)結(jié)果

分別以和為被解釋變量進(jìn)行固定效應(yīng)組內(nèi)估計(jì)，結(jié)果見表5。以為被解釋變量時(shí)，門限值上下兩個(gè)區(qū)間內(nèi)的系數(shù)都顯著為正，高于門限值時(shí)系數(shù)絕對(duì)值和顯著性水平均有大幅度提升。由此進(jìn)一步支持了假說2，即基礎(chǔ)研究投入對(duì)TFP的正向效應(yīng)隨著宏觀稅負(fù)達(dá)到一定值而增強(qiáng)，符合線性關(guān)系。以為被解釋變量時(shí)，相比第一個(gè)門限區(qū)間，第二個(gè)區(qū)間內(nèi)的系數(shù)絕對(duì)值和顯著性水平大幅提升，但進(jìn)入第三個(gè)區(qū)間后，的系數(shù)絕對(duì)值和顯著性水平又有明顯回落。這說明稅收負(fù)擔(dān)過重影響了市場的自我調(diào)節(jié)，此消極作用滲透到基礎(chǔ)研究成果轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)，對(duì)稅負(fù)的直接補(bǔ)貼和市場引導(dǎo)效應(yīng)形成對(duì)沖。一方面，宏觀稅負(fù)過高將擠占私人部門可控資源或?qū)е沦Y本外流，增加了研發(fā)的機(jī)會(huì)成本。受現(xiàn)金流制約，私人部門將削減基于共性化、高風(fēng)險(xiǎn)、長周期基礎(chǔ)研究成果的應(yīng)用研究支出。另一方面，稅負(fù)過高可能刺激地下經(jīng)濟(jì)，混亂的地下交易擾亂正常經(jīng)濟(jì)秩序，導(dǎo)致尋租成本低于創(chuàng)新成本，尋租將擠占企業(yè)家從事創(chuàng)新的精力，弱化企業(yè)家對(duì)基于基礎(chǔ)研究創(chuàng)新活動(dòng)的投資興趣。

表5 門限效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

(二)不同稅種類型的異質(zhì)性

以上檢驗(yàn)均以宏觀稅負(fù)為調(diào)節(jié)變量或門限變量，而不同稅種類型構(gòu)成的稅負(fù)未必遵循上述調(diào)節(jié)效應(yīng)或門限效應(yīng)，需以直接稅稅負(fù)與間接稅稅負(fù)為替代變量進(jìn)行再檢驗(yàn)(限于篇幅，未報(bào)告結(jié)果，留存?zhèn)渌?。未加入交互項(xiàng)時(shí)，直接稅稅負(fù)對(duì)的效應(yīng)在較高的顯著性水平上為正，而間接稅稅負(fù)的效應(yīng)不顯著；加入交互項(xiàng)×后，以直接稅稅負(fù)衡量下的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正，以間接稅稅負(fù)衡量下的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)。這說明，直接稅稅負(fù)同宏觀稅負(fù)對(duì)基礎(chǔ)研究投入與關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)方向一致，且系數(shù)值及顯著性水平有略微提升；間接稅稅負(fù)與其方向相反，間接稅稅負(fù)越高，越不利于基礎(chǔ)研究投入發(fā)揮對(duì)TFP的提升作用。這主要是因?yàn)殚g接稅容易增加資本成本，進(jìn)而對(duì)各類投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)，使基礎(chǔ)研究傾向集中于風(fēng)險(xiǎn)低、周期短但經(jīng)濟(jì)績效有限的領(lǐng)域，并造成未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的初創(chuàng)企業(yè)或中小企業(yè)負(fù)擔(dān)過重，對(duì)基礎(chǔ)研究驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程產(chǎn)生對(duì)沖作用。

(三)營商環(huán)境的二次調(diào)節(jié)效應(yīng)

即便基礎(chǔ)研究投入結(jié)構(gòu)能夠得到優(yōu)化，要最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，還須依賴產(chǎn)品化、商業(yè)化的政策環(huán)境，而高稅負(fù)未必對(duì)應(yīng)高質(zhì)量的公共服務(wù)，有可能高稅負(fù)增進(jìn)基礎(chǔ)研究投入的經(jīng)濟(jì)績效還要與高質(zhì)量的公共服務(wù)相配套，即營商環(huán)境可能起正向的二次調(diào)節(jié)效應(yīng)。為驗(yàn)證此二次調(diào)節(jié)效應(yīng)，本文構(gòu)建了營商環(huán)境變量，用世界銀行發(fā)布的《世界營商環(huán)境報(bào)告》中的開辦企業(yè)便利度標(biāo)準(zhǔn)化指數(shù)表示，將其與和二維交互項(xiàng)及三者的三維交互項(xiàng)××同時(shí)加入式(3)進(jìn)行再檢驗(yàn)(限于篇幅，未報(bào)告結(jié)果，留存?zhèn)渌?。以宏觀稅負(fù)和直接稅稅負(fù)衡量時(shí)，××的系數(shù)顯著為正，即越高，則×的系數(shù)值越大，二次調(diào)節(jié)效應(yīng)顯著為正；以間接稅稅負(fù)衡量時(shí)，××的系數(shù)不再顯著，不存在二次調(diào)節(jié)效應(yīng)。以上說明，當(dāng)較高的宏觀稅負(fù)或直接稅稅負(fù)對(duì)應(yīng)著良好的營商環(huán)境時(shí)，基礎(chǔ)研究投入能夠最大化地推動(dòng)TFP提升，無法與良好的營商環(huán)境相匹配時(shí)，該積極效應(yīng)將受到抑制，而間接稅稅負(fù)對(duì)基礎(chǔ)研究投入的經(jīng)濟(jì)績效起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，增進(jìn)營商環(huán)境也無法改善此消極作用。

六、結(jié)論與啟示

本文運(yùn)用跨國面板數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了宏觀稅負(fù)在基礎(chǔ)研究投入與經(jīng)濟(jì)績效關(guān)系中的調(diào)節(jié)及門限效應(yīng)。結(jié)果顯示：第一，宏觀稅負(fù)越高，基礎(chǔ)研究投入對(duì)TFP和應(yīng)用研究成果密度的積極效應(yīng)就越強(qiáng)烈，即提高宏觀稅負(fù)有助于同等規(guī)模的基礎(chǔ)研究投入獲得更高的經(jīng)濟(jì)績效；第二，當(dāng)宏觀稅負(fù)超過23.58%的門限值時(shí)，基礎(chǔ)研究投入對(duì)TFP的積極效應(yīng)明顯強(qiáng)化，當(dāng)其超過23.74%時(shí)，基礎(chǔ)研究投入對(duì)應(yīng)用研究產(chǎn)出密度的積極效應(yīng)明顯弱化；第三，不同稅種類型構(gòu)成的稅負(fù)的調(diào)節(jié)效應(yīng)有所差異，直接稅稅負(fù)的調(diào)節(jié)效應(yīng)與宏觀稅負(fù)方向一致，而間接稅稅負(fù)與之相反；第四，宏觀稅負(fù)的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)受營商環(huán)境的二次正向調(diào)節(jié)。

“十三五”時(shí)期，中國大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)性減稅，宏觀稅負(fù)持續(xù)降低，助企紓困政策起到了良好效果。2021年以來財(cái)政部等部門多次表示，“十四五”時(shí)期中國將保持宏觀稅負(fù)總體穩(wěn)定?，F(xiàn)階段，基本導(dǎo)向已明確轉(zhuǎn)為穩(wěn)定宏觀稅負(fù)。一方面，這是因?yàn)榻┠觐A(yù)算管理制度改革、財(cái)政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化、地方財(cái)力下沉、財(cái)政資金直達(dá)等取得了明顯進(jìn)展，具備了精準(zhǔn)減稅和精準(zhǔn)投入的能力，無須再依靠全面降稅來保市場主體；另一方面，穩(wěn)定宏觀稅負(fù)是與中國加快建設(shè)創(chuàng)新型國家目標(biāo)相適應(yīng)的，保證前瞻性基礎(chǔ)研究和關(guān)鍵共性技術(shù)、前沿引領(lǐng)技術(shù)、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新得到充足的財(cái)政背書，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)科技自立自強(qiáng)。

隨著中國產(chǎn)業(yè)和技術(shù)向世界前沿快速收斂，越來越多的領(lǐng)域觸碰到“天花板”，引進(jìn)模仿帶來的后發(fā)優(yōu)勢和追趕紅利逐漸喪失，以基礎(chǔ)研究為驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵核心技術(shù)短板頻頻凸顯，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控構(gòu)成了較大威脅。在此背景下，中國亟需提高基礎(chǔ)研究投入的規(guī)模、強(qiáng)度和成效，遏制低水平重復(fù)建設(shè)，打通基于基礎(chǔ)研究的科技成果轉(zhuǎn)化堵點(diǎn)，使其成為全面塑造發(fā)展新優(yōu)勢的核心驅(qū)動(dòng)力。進(jìn)一步地，要探索與基礎(chǔ)科學(xué)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展相配套的新型舉國體制，則必須構(gòu)建與之相適應(yīng)的公共資金籌措機(jī)制。中國應(yīng)當(dāng)合理借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要，深化稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整和預(yù)算管理改革，構(gòu)建宏觀稅負(fù)動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制。

第一，強(qiáng)化重大科技戰(zhàn)略任務(wù)財(cái)力保障，探索適用于基礎(chǔ)研究的創(chuàng)新投融資機(jī)制。抓住基礎(chǔ)研究投入不同于產(chǎn)業(yè)投資和應(yīng)用研究投入的特性，即超前性、共性化、高風(fēng)險(xiǎn)及缺乏自生能力的特征，通過公共政策引導(dǎo)更多資源流向具有長期回報(bào)潛力的基礎(chǔ)科學(xué)領(lǐng)域。在整體穩(wěn)定的宏觀稅負(fù)和財(cái)政支付能力保障下，健全政府投入為主、社會(huì)多渠道投入的基礎(chǔ)前沿研究支持機(jī)制。對(duì)企業(yè)投入基礎(chǔ)研究實(shí)行稅收優(yōu)惠，完善共性基礎(chǔ)技術(shù)供給體系和金融支持體系，制定落實(shí)基礎(chǔ)研究十年規(guī)劃，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域項(xiàng)目、平臺(tái)、人才、資金一體化配置。

第二，探索稅基—稅負(fù)、中期規(guī)劃—年度調(diào)控、結(jié)構(gòu)減稅—精準(zhǔn)紓困聯(lián)動(dòng)式財(cái)稅管理體制，促使宏觀稅負(fù)長期適度提高。適應(yīng)百年變局和疫情沖擊下的復(fù)雜形勢，兼顧政府效能與市場主體活力，保證財(cái)政支出強(qiáng)度和遏制地方政府隱性債務(wù)的同時(shí)，實(shí)施新的減稅降費(fèi)政策，通過財(cái)力下沉，確保助企紓困資金及優(yōu)惠措施精準(zhǔn)到位，進(jìn)一步優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)，適度提高直接稅比重，從而促使稅基規(guī)模與稅負(fù)強(qiáng)度動(dòng)態(tài)適應(yīng)，為新一輪科技革命下的高強(qiáng)度競爭儲(chǔ)備公共財(cái)力。

第三，以制度型開放倒逼營商環(huán)境改善，反哺知識(shí)創(chuàng)新。以促進(jìn)內(nèi)外貿(mào)一體化為牽引，以數(shù)字平臺(tái)建設(shè)為抓手，落實(shí)制度型開放的各項(xiàng)舉措，倒逼商事制度改革創(chuàng)新，營造基礎(chǔ)研究成果產(chǎn)業(yè)化的優(yōu)質(zhì)環(huán)境，構(gòu)筑知識(shí)資本價(jià)值的內(nèi)外循環(huán)體系，從全創(chuàng)新鏈為基礎(chǔ)研究結(jié)構(gòu)優(yōu)化和質(zhì)量提升提供動(dòng)力。