盤點銀行的房地產(chǎn)不良貸款

《中國經(jīng)濟周刊》 記者 孫庭陽 | 北京報道

房地產(chǎn)業(yè)疲軟已經(jīng)波及銀行業(yè)。

房地產(chǎn)公司今年上半年資金普遍緊張。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金同比下降25.3%。

截至9月13日，Wind數(shù)據(jù)顯示，從2018年至2022年上半年有可比數(shù)據(jù)的110家A股房地產(chǎn)上市公司中，今年上半年營業(yè)收入合計比2021年同期下降11%，凈利潤則創(chuàng)出近5年新低，分別僅為前4年同期的24%、21%、26%和33%。在港股市場上市的房地產(chǎn)公司，包括中國恒大(3333.HK)、融創(chuàng)中國(1918.HK)和新力控股集團(2103.HK)在內(nèi)的多家房企，沒有按時披露今年上半年中期業(yè)績報告。

有可比數(shù)據(jù)的25家A股上市銀行，今年上半年末對房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款合計2183億元，比去年年末增長28%。其中，前10家銀行房地產(chǎn)不良貸款合計達1960億元。中國銀行(601988.SH)、工商銀行(601398.SH)、農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)、建設(shè)銀行(601939.SH)、浦發(fā)銀行(600000.SH)、招商銀行(600036.SH)和民生銀行(600016.SH)，這7家銀行對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款都超過100億元，合計1710億元。其中，民生銀行、浦發(fā)銀行和招商銀行在今年上半年突破百億元，分別從去年年末的96億元、91億元和57億元，增加到108億元、124億元和112億元。

中國銀行房地產(chǎn)不良貸款連續(xù)高居業(yè)內(nèi)第一

今年上半年，中國銀行(601988.SH)、工商銀行(601398.SH)、農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)和建設(shè)銀行(601939.SH)，這4家銀行房地產(chǎn)不良貸款額都超過200億元。

中國銀行(601988.SH)在半年報中說，執(zhí)行好房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理制度，支持房地產(chǎn)合理融資需求，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序。上半年年末，該行對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款417億元，高居各行之首,是建設(shè)銀行的1.83倍、農(nóng)業(yè)銀行的1.25倍、工商銀行的1.08倍。

中國銀行已經(jīng)連續(xù)兩年半高居銀行業(yè)對房地產(chǎn)不良貸款“首位”。

而在2019年，中國銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款只有29億元，在四大行中居于末位，是建設(shè)銀行的35%、農(nóng)業(yè)銀行的29%、工商銀行的27%。中國銀行當(dāng)年房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率只有0.53%。

但在2020年，中國銀行對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款陡增。這一年，中國銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款額只增長了15%，而對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款卻陡增9.34倍至300億元，是建設(shè)銀行的3.3倍、農(nóng)業(yè)銀行的2.1倍、工商銀行的1.8倍。中國銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率為4.68%，陡升為四大行之首。在此前，中國銀行貸款給房地產(chǎn)業(yè)的資金快速增長。

2019年年末，中國銀行是業(yè)內(nèi)首個對房地產(chǎn)業(yè)貸款余額突破萬億元的銀行，達1.04萬億元，占該行貸款總額的8%。同期，工商銀行和建設(shè)銀行對房地產(chǎn)業(yè)貸款比例只有5.42%和4.39%。

2020年，中國銀行對房地產(chǎn)貸款額繼續(xù)增加到1.14萬億元，占比8.02%，繼續(xù)領(lǐng)先于工商銀行和建設(shè)銀行。2021年，中國銀行對房地產(chǎn)貸款繼續(xù)攀升，這一年末達1.21億元。今年上半年末達1.3億元。

比不良貸款額更值得注意的是，中國銀行今年上半年房地產(chǎn)不良貸款率為5.67%，在該行對企業(yè)貸款的11個行業(yè)中，處于最高值。同期，中國銀行發(fā)放貸款平均年化收益率是3.86%?？梢?，該行對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率已經(jīng)高過了貸款收益率。

對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款前十銀行

銀行對某一行業(yè)的不良貸款率高過貸款收益率，預(yù)示著給這個行業(yè)貸款獲得的利息可能無法覆蓋不良貸款損失，所獲凈收益將很少，甚至不能獲得盈利。

中國銀行今年上半年末的十大單一借款人中，已經(jīng)沒有了房地產(chǎn)行業(yè)客戶。而中國銀行的2021年末十大單一借款人中，第10名是一家房地產(chǎn)業(yè)公司，借款余額220億元。非常湊巧的是，該行2020年單一借款人的第9名，2019年單一借款人的第6名，也都是房地產(chǎn)公司，借款余額都是220億元。

這些借款人是不是同一家客戶？是哪家客戶？中國銀行曾在今年4月回復(fù)《中國經(jīng)濟周刊》記者稱，“商業(yè)銀行有對于客戶信息保密的義務(wù)”“不便明確客戶的具體相關(guān)信息”。該行還表示，對于個別客戶導(dǎo)致的房地產(chǎn)行業(yè)不良余額較高問題，將通過加大清收化解力度，采取債務(wù)重組、訴訟清收、處置押品、破產(chǎn)重整等方式積極開展清收處置，壓降房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款規(guī)模。

重慶銀行房地產(chǎn)不良貸款率最高，蘇州銀行前十大借款人4家是房企

不只中國銀行，工商銀行、重慶銀行和蘇州銀行的房地產(chǎn)不良貸款率均高于貸款平均收益率。這也意味著這些銀行對房地產(chǎn)企業(yè)貸款的“利息可能無法覆蓋不良貸款損失”。

工商銀行上半年房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率5.47%，比該行同期貸款平均收益率4.15%高了1.32個百分點。而在2020年和2021年，工商銀行對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率比貸款平均收益率分別低1.94個百分點、高0.63個百分點。工商銀行稱，在今年上半年，該行配合地方政府開展風(fēng)險化解工作，穩(wěn)妥有序開展重點房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項目并購貸款業(yè)務(wù)。

重慶銀行今年上半年房地產(chǎn)不良貸款率為6.15%，居所有上市銀行的首位。該行同期貸款平均收益率5.48%，是又一個“利息可能無法覆蓋不良貸款損失”的銀行。2021年時，該行房地產(chǎn)不良貸款率為4.71%，還低于當(dāng)時該行同期貸款平均收益率(5.57%)。

重慶銀行在2021年10月通過了核銷貴州世紀中天（遵義）房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司不良貸款的議案。但在今年半年報中，該行對房地產(chǎn)行業(yè)論述并不多。

蘇州銀行今年上半年對房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率較年初下降，但仍達5.58%，高于該行對公司貸款4.46%的平均收益率。該行前十大借款人中的第6名和第8名，都是房地產(chǎn)企業(yè)，占貸款總額0.39%。而在2021年年報中，該行前十大借款人中沒有房地產(chǎn)業(yè)。在2020年時，該行第4、第8、第9及第10的單一借款人，都來自房地產(chǎn)業(yè)。10個借款人中，集中了4家房地產(chǎn)企業(yè)，這在其他銀行中并不多見。