江西省數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的實證研究

王臣欽，李詠杰

（青海民族大學 經濟與管理學院，青海 西寧 810007）

一、引言

城鄉(xiāng)收入差距問題是自改革開放以來我國經濟社會發(fā)展中較突出的一個問題。城鄉(xiāng)二元結構把城市和農村劃分出來，城市的資源、人才比農村地區(qū)豐富，金融環(huán)境也比農村地區(qū)適合投資。因此，許多城市地區(qū)經濟快速增長，而農村地區(qū)經濟發(fā)展相對滯后，使得城鄉(xiāng)收入差距擴大，兩級分化較為嚴重。為了盡快實現(xiàn)共同富裕這一偉大目標，縮小城市地區(qū)和農村地區(qū)間的收入差距，提升農村居民收入成為我國發(fā)展過程中比較重要的問題。2021年出臺的《關于開展國家城鄉(xiāng)融合發(fā)展試驗區(qū)工作的通知》一文中批準鷹潭市全域為國家城鄉(xiāng)融合發(fā)展試驗區(qū)，江西省通過加快推動城鄉(xiāng)融合發(fā)展，縮小城市地區(qū)和農村地區(qū)的發(fā)展差距，縮小城鄉(xiāng)收入差距。2016年G20峰會上正式提出數(shù)字普惠金融的概念，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，數(shù)字普惠金融相較于傳統(tǒng)的普惠金融成本更低，同時又憑借其自身“普惠”與“多元化”等特點，成為推動城鄉(xiāng)融合發(fā)展的重要抓手，能夠以更高的效率服務農村地區(qū)有金融服務需求的居民，為農村居民參與金融活動降低門檻。因此，如何發(fā)揮數(shù)字普惠金融的作用，有效縮小城鄉(xiāng)收入差距是一個很重要的議題。大力促進數(shù)字普惠金融發(fā)展，提升數(shù)字普惠金融的覆蓋寬度、使用深度和數(shù)字化水平，提高數(shù)字普惠金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距的服務效率，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對農村地區(qū)的幫扶作用，對實現(xiàn)共同富裕具有重要意義。

二、文獻綜述

Greenwood和Jovanovic（1990）首次在研究中提出，城鄉(xiāng)收入差距隨著金融發(fā)展水平的提高呈現(xiàn)先增后減的“倒U型”關系。[1]Ozili（2018）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融憑借自身的特點，可以促進每個經濟體的發(fā)展。[2]張賀等（2018）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融通過包容、減貧、增長三大收斂效應來縮小城鄉(xiāng)收入差距。[3]張子豪等（2018）實證研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距有顯著作用，一方面可以提升低收入群體的收入水平，另一方面也可以促進欠發(fā)達地區(qū)的發(fā)展。[4]趙丙奇（2020）運用門限模型，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距有門限效應，在經濟發(fā)展水平高的地區(qū)，數(shù)字普惠金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距具有顯著的線性影響。[5]黃莉（2021）通過2011—2019年寧夏的面板數(shù)據(jù)，對數(shù)字普惠金融和城鄉(xiāng)收入差距之間的關系進行研究，發(fā)現(xiàn)寧夏的數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距有明顯的改善作用。[6]莊志浩（2021）實證分析結果顯示數(shù)字普惠金融抑制城鄉(xiāng)收入差距的擴大作用比較明顯，數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度及數(shù)字化水平在這過程中發(fā)揮著重要作用。[7]王君萍和劉亞倩（2021）通過實證分析證明數(shù)字普惠金融不僅對縮小當?shù)爻青l(xiāng)收入差距有顯著作用，而且本省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對縮小鄰接省份的城鄉(xiāng)收入差距也有顯著作用。[8]徐晴（2021）研究發(fā)現(xiàn)，不論從全國層面看還是從區(qū)域層面看，數(shù)字普惠金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距都有顯著的作用。[9]此外還有宋曉玲（2017）、黃婧平（2019）、熊德平等（2020）、張迎春和韓生貴（2020）等學者通過實證研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對抑制城鄉(xiāng)收入差距擴大有顯著作用，能改善其分配不均等問題。[10-13]胡宗哲（2022）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對縮小城鄉(xiāng)收入差距的效果顯著。[14]

隨著數(shù)字普惠金融在中國的不斷發(fā)展與實現(xiàn)共同富裕的提出，國內外許多學者對數(shù)字普惠金融縮小城鄉(xiāng)收入差距進行了一系列研究，也取得了一定的研究成果，為我國縮小城鄉(xiāng)收入差距，進而實現(xiàn)共同富裕，提供了一定的理論和實踐基礎。本文借鑒上述學者的研究方法，研究江西省數(shù)字普惠金融的發(fā)展是否能夠明顯縮小城鄉(xiāng)收入差距，以此提出改善江西省城鄉(xiāng)居民收入差距的政策建議，這對于江西省經濟健康發(fā)展有重要意義。

三、變量定義和模型設計

（一）變量定義

1.被解釋變量

本文研究的是數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響，城鄉(xiāng)收入差距（y）通常由收入比值、泰爾指數(shù)、恩格爾系數(shù)等來衡量，基于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文將采用收入比值作為被解釋變量，計算公式為：城鎮(zhèn)居民人均可支配收入/農村居民人均可支配收入。

2.核心解釋變量

核心解釋變量是數(shù)字普惠金融指數(shù)（X1），學術界對于數(shù)字普惠金融的衡量比較固定，一般采用北京大學編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)作為衡量工具。因此，本文采用數(shù)字普惠金融指數(shù)來衡量數(shù)字普惠金融。[11]數(shù)字普惠金融指數(shù)分為一、二級指標，一級指標是數(shù)字普惠金融指數(shù)，二級指標是數(shù)字普惠金融指數(shù)下的覆蓋廣度（X11）、使用深度（X12）、數(shù)字化程度（X13）。

3.控制變量

本文在研究的過程中，所選擇的控制變量大多數(shù)具有較強代表性。

（1）經濟發(fā)展水平（X2）：從整體上來看，經濟發(fā)展水平對城鄉(xiāng)收入差距的影響較大。因此，本文將經濟發(fā)展水平當作控制變量，用人均GDP來衡量。

（2）城鎮(zhèn)化率（X3）：隨著城鎮(zhèn)化進程的不斷推進，越來越多的農村地區(qū)被納入到城市中，城市人口不斷增多，就業(yè)機會隨之增多，收入增加，對縮小城鄉(xiāng)收入差距產生影響。因此，本文將城鎮(zhèn)化率當作控制變量，用城鎮(zhèn)總人口數(shù)和總人口數(shù)的比值來衡量該變量。

（3）財政支出（X4）：政府財政支出對經濟發(fā)展水平影響較大，間接地對城鄉(xiāng)收入差距產生影響。政府財政支出的流向也是如此，若政府財政支出更多地流向城鎮(zhèn)，將會加劇城鄉(xiāng)收入差距。因此，本文將財政支出當作控制變量，用當?shù)刎斦С鲈贕DP中占據(jù)的比重來衡量。

（4）教育支出（X5）：一般來說，農村居民的文化程度低于城鎮(zhèn)居民，農村居民的金融知識相對匱乏，不能合理利用資金獲得收益，從而使收入差距越來越大。因此，本文將教育支出當作控制變量，用當?shù)亟逃С鲈贕DP中占據(jù)的比重來衡量。

（5）產業(yè)結構（X6）：農村地區(qū)普遍以第一產業(yè)為主，城鎮(zhèn)地區(qū)普遍以第二、三產業(yè)為主。第二、三產業(yè)的增加值高于第一產業(yè)，所以城鎮(zhèn)居民的收入普遍高于農村居民的收入，隨著產業(yè)結構升級，農村地區(qū)的產業(yè)結構逐漸完善，農村居民收入增加。因此，本文將產業(yè)結構當作控制變量，用第三產業(yè)增加值占GDP的比重來衡量。相關變量說明如表1所示。

表1 變量定義及說明

（二）模型設計

為了研究江西省數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響，本文將運用江西省2011—2020年面板數(shù)據(jù)進行實證分析。由于數(shù)字普惠金融指數(shù)分為一、二級指標，因此將構建四個模型，如下：

其中，y代表江西省各市的城鄉(xiāng)收入差距；X1，X11，X12，X13為4個解釋變量，X2表示經濟發(fā)展水平；X3表示城鎮(zhèn)化率；X4表示財政支出；X5表示教育支出，X6表示產業(yè)結構；ai表示各變量的回歸系數(shù)，e表示模型殘差。

（三）數(shù)據(jù)來源說明

本文所有數(shù)據(jù)均來自《江西統(tǒng)計年鑒》以及北京大學數(shù)字金融研究中心和螞蟻科技集團組成的聯(lián)合課題組負責編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)，研究范圍是江西省的11個地級市，時間跨度為2011—2020年。本文所使用的統(tǒng)計軟件是Stata15.0。

（四）描述性統(tǒng)計

在進行回歸分析前，對主要變量進行了描述性統(tǒng)計。由表2可知，城鄉(xiāng)收入差距的均值為2.400，最大值為3.528，最小值為1.940，標準差為0.333。數(shù)字普惠金融指數(shù)的均值為173.5，最大值為291.0，最小值為36.31，標準差為67.81。覆蓋廣度指數(shù)均值為156.5，最大值為286.2，最小值為25.95，標準差為65.44。使用深度指數(shù)的均值為183.4，最大值為285.2，最小值為33.31，標準差為66.98。數(shù)字化程度指數(shù)均值為211.3，最大值為317.4，最小值為16.56，標準差為85.68?？刂谱兞繑?shù)據(jù)也沒有出現(xiàn)極端異常值，可以進行后續(xù)的回歸分析。

表2 描述性統(tǒng)計結果

四、實證分析

本文所應用的數(shù)據(jù)為面板數(shù)據(jù)，在進行回歸前通過Hausman檢驗和F檢驗判斷應用固定效應模型還是隨機效應模型。通過F檢驗，發(fā)現(xiàn)P值為0＜0.1，認為應采用固定效應模型；通過Hausman檢驗，其結果為負，拒絕原假設，應采用固定效應模型進行回歸分析。綜上所述，本文選擇固定效應模型進行分析，回歸結果見表3。

表3 模型的回歸結果

由表3可知，四個模型的R2均處于0.80到0.85之間。由此可見，這四個解釋變量對被解釋變量能夠形成較強的解釋能力。在模型（1）中，解釋變量在1%顯著水平下顯著為負。由此可見，數(shù)字普惠金融可以明顯縮小城鄉(xiāng)收入差距，在模型（2）（3）（4）中二級指標除使用深度以外，都顯著為負。其中，覆蓋廣度指數(shù)在1%顯著水平下顯著為負；數(shù)字化程度指數(shù)在10%顯著水平下顯著為負；使用深度指數(shù)系數(shù)為負但不顯著。由此可知，在現(xiàn)階段的發(fā)展過程中，數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度對縮小城鄉(xiāng)收入差距作用明顯；數(shù)字化程度有一定作用但還有發(fā)展空間，政府應加大互聯(lián)網(wǎng)基礎設施建設，讓農村地區(qū)能全面覆蓋網(wǎng)絡；使用深度雖然系數(shù)為負但不顯著，表明其雖能改善城鄉(xiāng)收入差距，但還應加大對農村地區(qū)金融知識的普及力度，使農村居民能跟上數(shù)字金融時代。

綜上，由模型（1）可知：江西省在發(fā)展過程中，通過數(shù)字普惠金融的普及，可進一步縮小城鄉(xiāng)收入差距。由模型（2）（3）（4）可知，江西省數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度在一定程度上會縮小城鄉(xiāng)收入差距。數(shù)字化程度的系數(shù)負顯著，而使用深度的系數(shù)為負但不顯著，說明江西省居民對運用數(shù)字化技術創(chuàng)新出來的金融產品的接受程度不高，仍要加大普及力度，不能讓農村地區(qū)居民對數(shù)字普惠金融的認識只停留在簡單的移動支付上，要加大對農村地區(qū)的金融知識教育普及?？刂谱兞恐械慕洕l(fā)展水平、財政支出與城鄉(xiāng)收入差距有顯著的反向變動關系，而產業(yè)結構與城鄉(xiāng)收入差距之間呈現(xiàn)顯著的正向變動關系，城鎮(zhèn)化率和教育支出與城鄉(xiāng)收入差距無顯著關系。產生這一現(xiàn)象的原因可能是江西省經濟發(fā)展創(chuàng)造了許多就業(yè)機會，農村地區(qū)的居民收入增加。且財政支出也偏向農村，使得城鄉(xiāng)收入差距縮小。產業(yè)結構由于還在轉型升級中，使得第一產業(yè)比重變少，而農民又沒有及時掌握新的技能來適應新的工作，導致收入減少，但隨著產業(yè)結構升級完善和農村居民技能的學習掌握，這一現(xiàn)狀會得到改變。

五、結論及政策建議

本文利用江西省2011—2020年11個地級市的相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，實證研究數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響?；谏鲜龇治?，本文得出以下主要結論：許多因素會對城鄉(xiāng)收入差距產生影響，數(shù)字普惠金融能顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距，并且二級指標中的覆蓋廣度和數(shù)字化程度在縮小城鄉(xiāng)收入差距方面發(fā)揮著重要作用，而使用深度對縮小城鄉(xiāng)收入差距效果不明顯?？刂谱兞恐械慕洕l(fā)展水平、財政支出與城鄉(xiāng)收入差距有顯著的反向變動關系；而產業(yè)結構與城鄉(xiāng)收入差距之間呈現(xiàn)顯著的正向變動關系，城鎮(zhèn)化率和教育支出與城鄉(xiāng)收入差距不存在顯著關系。

根據(jù)以上結果，本文給出了如下幾方面建議：

首先，要積極發(fā)展數(shù)字普惠金融，加大推廣數(shù)字普惠金融的應用，使其成為改善城鄉(xiāng)收入差距的重要抓手。政府一方面要積極營造適合數(shù)字普惠金融發(fā)展的金融環(huán)境，另一方面要制定相關政策吸引優(yōu)秀人才參與數(shù)字普惠金融建設，助力縮小城鄉(xiāng)收入差距，注重培養(yǎng)相關技術和管理人才。同時，要加強對農村地區(qū)數(shù)字金融的普及，提高使用深度來緩解金融排斥問題，以此來解決城鄉(xiāng)收入差距過大的現(xiàn)狀。

其次，要因地制宜，在低經濟水平地區(qū)大力加強互聯(lián)網(wǎng)基礎設施建設，為數(shù)字普惠金融的推廣打下堅實基礎；在經濟發(fā)展高水平地區(qū)注意數(shù)字普惠金融的合理投入，重點提升服務效率，避免投入過度，產生不必要的浪費現(xiàn)象。

再次，金融機構應提供多元化金融服務以應對不同的金融需求，加大數(shù)字普惠金融的使用深度，提高金融服務效率。與此同時，政府要加強對農村居民普及數(shù)字普惠金融相關知識與遵守信用等方面信息，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融真正的全面覆蓋。

最后，應加快構建數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系，成立專門的監(jiān)管機構，對數(shù)字普惠金融的應用做到公平、公正、高效。讓有能力且滿足貸款條件的人能夠及時、便捷地獲得貸款，從而達到真正的“普”和“惠”，最終實現(xiàn)縮小城鄉(xiāng)居民收入差距的目標。