家族控制、制度環(huán)境與社會(huì)責(zé)任選擇性參與研究

（西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，成都 610031）

一、引言

改革開(kāi)放四十余年以來(lái)，私營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，兼具家族治理與企業(yè)治理性質(zhì)的家族企業(yè)成為私營(yíng)企業(yè)的一種主要形式。當(dāng)前，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展是全面開(kāi)啟建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程的根本路徑，而高質(zhì)量發(fā)展是以人民為中心的發(fā)展，家族企業(yè)應(yīng)當(dāng)將自身成長(zhǎng)發(fā)展戰(zhàn)略與國(guó)家大政方針相融合，在弘揚(yáng)家族自身使命和精神的同時(shí)亦擔(dān)當(dāng)起國(guó)家歷史使命，積極履行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕。

近年來(lái)，不少研究發(fā)現(xiàn)家族企業(yè)受保存所在家族的情感稟賦動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)，會(huì)采取一系列親社會(huì)實(shí)踐行動(dòng)，比如呼吁積極的環(huán)保政策（Berrone et al，2010）、慈善捐贈(zèng)和社區(qū)參與（陳凌和陳華麗，2014；Campopiano et al，2014）及減少裁員（Kim et al，2019）。然而，現(xiàn)有研究聚焦于討論企業(yè)社會(huì)責(zé)任的單個(gè)維度（Kim，2019；陳凌和陳華麗，2014；朱麗娜和高皓，2020），卻忽視了社會(huì)責(zé)任是是一個(gè)多維的概念。Cruz et al（2014）和Zientara（2017）指出家族企業(yè)對(duì)于內(nèi)外部相關(guān)方承擔(dān)責(zé)任的行為邏輯并不相同。因此有必要對(duì)家族企業(yè)如何選擇性對(duì)待不同的利益相關(guān)者進(jìn)行進(jìn)一步觀察。較多研究表明，家族企業(yè)傾向于積極參與慈善捐贈(zèng)活動(dòng)（陳凌和陳華麗，2014；Campopiano et al，2014），而對(duì)于內(nèi)部員工家族企業(yè)是選擇積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，或者存在“好人也做壞事”的情形，對(duì)此學(xué)者們的結(jié)論并不一致：家族成員為維持內(nèi)部團(tuán)結(jié)及減少裁員負(fù)面影響（Kim，2019）從而表現(xiàn)出較低的解雇員工傾向，亦有可能會(huì)因?yàn)椤叭箮шP(guān)系”和任人唯親而消極對(duì)待員工（Cruz et al，2014）。另外，由于家族受制度和文化影響較深遠(yuǎn)，制度環(huán)境如何影響家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為成為近年來(lái)熱點(diǎn)問(wèn)題（Soleimanof et al，2018）。現(xiàn)有研究從國(guó)家社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)家治理導(dǎo)向等正式制度（Cruz et al，2014；Labelle et al，2018），以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、媒體關(guān)注、儒家文化等非正式制度（徐莉萍等，2011；徐細(xì)雄等，2020）入手考察了制度環(huán)境如何影響家族企業(yè)慈善或環(huán)境責(zé)任承擔(dān)，但研究成果方面尚存在以下不足：一方面，大部分研究關(guān)注某種正式制度或非正式制度對(duì)家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為的影響，并沒(méi)有整體考慮不同類型的制度在影響家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為的差異（Soleimanof et al，2018）；另一方面，現(xiàn)有研究過(guò)于關(guān)注制度環(huán)境對(duì)家族企業(yè)慈善責(zé)任或環(huán)境責(zé)任的影響，忽略了對(duì)員工責(zé)任的關(guān)注。

針對(duì)以上研究不足，本文從社會(huì)情感財(cái)富的視角切入，探討家族企業(yè)控制權(quán)的提升對(duì)于家族企業(yè)對(duì)待員工和社區(qū)兩個(gè)利益相關(guān)者的態(tài)度和行為邏輯的影響，并且深入探究家族企業(yè)在家族和外部制度交叉的復(fù)雜情境下如何履行員工和社區(qū)社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)家族企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

二、理論與假設(shè)提出

Gomez-Mejia et al（2007）指出，在做出重大戰(zhàn)略決策時(shí)，家族企業(yè)會(huì)希望保留或加強(qiáng)其社會(huì)情感財(cái)富（social emotional wealth，SEW），即情感稟賦，通常指家族成員憑借其掌控地位從家族企業(yè)獲得非經(jīng)濟(jì)效用，具體包括控制、跨代繼承、歸屬感和親情需要、家族利他等（Berrone et al，2012；朱沆等，2012）。Berrone et al（2012）將SEW 細(xì)分為“FIBER”五個(gè)維度：“F”維度代表了家族成員對(duì)組織的整體影響，即家族控制和影響是家族保存SEW 的手段；“I”維度是指家族成員對(duì)公司的組織認(rèn)同感，這通常與家族名稱有關(guān)（Deephouse 和Jaskiewicz，2013）；第三個(gè)維度“B”表示企業(yè)通過(guò)親屬關(guān)系和社會(huì)資本發(fā)展起來(lái)的“約束性”社會(huì)關(guān)系，這些關(guān)系不僅包括家族內(nèi)部的關(guān)系，還包括與各種利益相關(guān)者的關(guān)系，如關(guān)系密切的員工或“親如一家”的社區(qū)成員；“E”維度指情感在家族企業(yè)中的作用，包括歸屬感、凝聚力和安全感的情感需求；第五個(gè)維度“R”代表通過(guò)跨代繼承延續(xù)家族紐帶，這反映了家族希望保持對(duì)企業(yè)的多代控制，以及維持家族累積遺產(chǎn)的愿望。本研究結(jié)合Cennamo et al（2012）提出的社會(huì)情感財(cái)富-積極的利益相關(guān)方參與（SEW-PSE）行為代理模型（李紀(jì)珍等，2018），具體闡述不同維度的社會(huì)情感財(cái)富作為參考框架對(duì)于家族企業(yè)不同方面的行為邏輯的影響，闡明社會(huì)情感財(cái)富的“雙面性”。

（一）家族控制與員工及社區(qū)責(zé)任的關(guān)系

隨著corporate social responsibility（CSR）相關(guān)研究的拓展，學(xué)者們逐漸發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中企業(yè)對(duì)于不同類型利益相關(guān)者的態(tài)度并不相同，既可以在某些方面引發(fā)社會(huì)責(zé)任同時(shí)忽視其余方面甚至表現(xiàn)為不負(fù)責(zé)任（鄒潔和武常岐，2015）。此外，家族企業(yè)的社會(huì)情感財(cái)富保存的多維性與其矛盾性影響與此相呼應(yīng)，使得家族企業(yè)的社會(huì)責(zé)任選擇性參與現(xiàn)象更明顯不同于其他類型組織（Cruz et al，2014）。因此，有必要將家族企業(yè)內(nèi)部異質(zhì)性與企業(yè)社會(huì)責(zé)任（corporate social responsibility，CSR）的不同維度結(jié)合起來(lái)進(jìn)行探討。考慮到員工責(zé)任和社區(qū)責(zé)任反應(yīng)了企業(yè)如何對(duì)待企業(yè)內(nèi)部和外部的人，具有較好的對(duì)比性，因而本文選擇分析家族控制如何影響家族企業(yè)的員工責(zé)任和社區(qū)責(zé)任（朱斌，2015；葉艷等，2019）。

盡管有研究發(fā)現(xiàn)家族企業(yè)為保護(hù)其情感稟賦會(huì)更重視培養(yǎng)、包容關(guān)懷員工團(tuán)隊(duì)并表現(xiàn)出較低的裁員傾向（Kim et al，2019），然而也有不少研究表明家族企業(yè)也可能表現(xiàn)為自私的組織管家，忽視甚至傷害員工群體的利益。具體而言，朱斌（2015）通過(guò)對(duì)第九次民營(yíng)企業(yè)抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，隨著家族涉入的加深，對(duì)員工的社會(huì)保險(xiǎn)投入反而會(huì)出現(xiàn)更低的水平。另外，Neckebrouck et al（2018）對(duì)1996—2014 年萬(wàn)余家比利時(shí)私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行研究，其結(jié)果表明家族企業(yè)并非好的雇主甚至家族參與程度的增加會(huì)有害于雇員的就業(yè)實(shí)踐，例如比非家族企業(yè)更低的薪酬水平、更少的員工培訓(xùn)機(jī)會(huì)及更高的員工自愿離職率及更低的勞動(dòng)生產(chǎn)率。究其原因，以社會(huì)情感財(cái)富為主視角具體對(duì)“情感依戀”和“維持家族控制和影響”兩個(gè)維度進(jìn)行擴(kuò)展分析能夠解釋家族企業(yè)為何會(huì)表現(xiàn)為忽視甚至傷害員工利益。

一方面，企業(yè)與家族之間邊界模糊難以劃分，家族對(duì)企業(yè)產(chǎn)生密切的情感依戀，并且家族成員之間強(qiáng)烈的情感依賴性導(dǎo)致了“家族利他主義”，即將家族利益置于個(gè)人利益之上、家族成員彼此互幫互助無(wú)私奉獻(xiàn)。但遺憾的是，人與人之間的無(wú)條件信任是有限的，家族企業(yè)中利他主義是局部的，這種“人情”往往拘泥于家族“小圈子”、以親緣關(guān)系為界定標(biāo)準(zhǔn)（鄧浩等，2016），而這種基于血緣或親緣基礎(chǔ)上的家族關(guān)系網(wǎng)往往具有排他性，難以超越家族界限對(duì)非家族成員呈現(xiàn)廣泛利他行為（朱斌，2015）。例如，Singal 和Gerde（2015）發(fā)現(xiàn)由于多樣性管理在激發(fā)員工創(chuàng)造力的同時(shí)會(huì)侵蝕內(nèi)部的親屬關(guān)系，家族企業(yè)會(huì)更少實(shí)施多元化管理政策。強(qiáng)大的家庭關(guān)系和家族凝聚力會(huì)在家族企業(yè)中產(chǎn)生一種排外心理，使得家族成員與非家族成員之間產(chǎn)生對(duì)抗式競(jìng)爭(zhēng)的氛圍，親疏遠(yuǎn)近表現(xiàn)得格外明顯，從而導(dǎo)致家族將其需求置于非家族利益相關(guān)者的需求之上甚至觸發(fā)內(nèi)部斗爭(zhēng)（Kellermanns et al，2012）。因此，家族成員之間的“情感依戀”帶來(lái)的家族利他主義使之更關(guān)注于家族自身的利益而忽視非家族員工的福利，隨著家族控制權(quán)的提升，這種情感依賴進(jìn)一步加強(qiáng)（朱沆等，2012）。

另一方面，家族為保持對(duì)企業(yè)的控制意愿也會(huì)造成家族成員選擇性忽視員工權(quán)益的現(xiàn)象。家庭控制和影響與家族傳承相結(jié)合，為家族成員提供了實(shí)現(xiàn)與維持SEW 稟賦相關(guān)目標(biāo)的能力，家族傾向于保留家族所有者對(duì)組織的控制權(quán)并將放棄SEW 視為重大損失（Gómez-Mejía et al，2007）。為確保對(duì)企業(yè)控制權(quán)的掌握把控，家族成員會(huì)采取各種策略以占據(jù)或擴(kuò)張其控制權(quán)，這將激勵(lì)家族進(jìn)行一些謀取自身福利但只會(huì)間接惠及非家庭雇員的投資，而支持這些投資所需的資源可能會(huì)以包括非家庭員工在內(nèi)的非家庭利益相關(guān)者為代價(jià)。此外，自利的家族成員會(huì)選擇謹(jǐn)慎地消耗資源而不太可能進(jìn)行雇員培訓(xùn)投資，家族企業(yè)可能不愿意投資于員工的長(zhǎng)期發(fā)展或引入外部職業(yè)經(jīng)理人以免威脅到自身對(duì)公司的控制權(quán)，并且家族對(duì)組織管理的有害影響會(huì)隨著家族參與程度的增加而增加（Singal 和Gerde，2015；Neckebrouck et al，2018）。上述內(nèi)容挑戰(zhàn)了文獻(xiàn)中普遍存在的“SEW 是一種親社會(huì)的積極刺激”的內(nèi)隱假設(shè)并闡述了SEW 的“暗黑面”導(dǎo)致以家族為中心的行為從而對(duì)員工責(zé)任產(chǎn)生負(fù)面影響（Kellermanns et al，2012）。

基于以上論證，提出以下假設(shè)：

家族控制權(quán)與員工責(zé)任呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即隨著家族控制權(quán)的提升，員工責(zé)任投入水平降低（H1a）。

但SEW 并不總是產(chǎn)生負(fù)面影響，“家族成員對(duì)企業(yè)的認(rèn)同”維度激勵(lì)家族企業(yè)產(chǎn)生親社會(huì)行為。家族和企業(yè)的相互作用使得家族企業(yè)中產(chǎn)生了一種固有的獨(dú)特身份（Berrone et al，2010），家族成員比非家族成員更清楚自己在企業(yè)中的成員身份和資格，更重視作為家族群體“我們”的歸屬感并對(duì)家族企業(yè)投入更多感情。家族企業(yè)所有者的身份通常與組織名稱密不可分（Bingham et al，2011）、家族聲譽(yù)同公司聲譽(yù)緊密關(guān)聯(lián)，這使得公司被視為家族本身的延伸并對(duì)向外部展示的形象非常敏感。參與慈善捐贈(zèng)等社區(qū)公益責(zé)任可以為家族企業(yè)塑造良好外在形象并提高聲譽(yù)，而良好的聲譽(yù)使得家族成員能夠積極看待企業(yè)、有助于提升自身的存在感和自尊自豪感并加強(qiáng)家族成員對(duì)企業(yè)的認(rèn)同感，從而為家族成員提供獨(dú)有的情感回報(bào)和價(jià)值（Deephouse和Jaskiewicz，2013），也可以增加非家族利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的信任、為企業(yè)積累道德和社會(huì)資本，甚至緩沖未來(lái)負(fù)面事件的不利影響（Dou et al，2014）。家族成員對(duì)獲取外界強(qiáng)烈認(rèn)同感的情感需求會(huì)驅(qū)動(dòng)家族企業(yè)積極履行社區(qū)責(zé)任，隨著家族涉入加深，家族與企業(yè)之間聲譽(yù)聯(lián)系更加緊密，家族成員的認(rèn)同感和自豪感更加強(qiáng)烈?；谝陨险撟C，提出如下假設(shè)：

家族控制權(quán)與社區(qū)責(zé)任呈正相關(guān)關(guān)系，即隨著家族控制權(quán)的提升，社區(qū)責(zé)任投入水平提高（H1b）。

（二）制度因素的調(diào)節(jié)作用

不少研究表明制度壓力對(duì)于社會(huì)責(zé)任行為產(chǎn)生顯著的正向影響（于飛和劉明霞，2015；Soleimanof et al，2018），制度環(huán)境對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任動(dòng)態(tài)影響企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力亦具有正向調(diào)節(jié)作用（張佳佳和楊蓉，2021）。制度為組織帶來(lái)合法性，是決定組織生存和發(fā)展的關(guān)鍵，而家族保存社會(huì)情感財(cái)富的前提條件便是企業(yè)生存的持續(xù)性，家族企業(yè)行為不僅受各類正式規(guī)則的約束，也包括非正式社會(huì)規(guī)范和文化對(duì)組織的約束力，

1.市場(chǎng)化程度的調(diào)節(jié)作用

先前研究表明家族企業(yè)在欠發(fā)達(dá)和發(fā)達(dá)的正式制度環(huán)境中的行為和結(jié)果并不相同（Kim et al，2019），正式制度的完善程度會(huì)影響其戰(zhàn)略決策，比如創(chuàng)新投入和CSR 決策等方面（朱沆等，2016）。一般而言，在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，產(chǎn)品和要素市場(chǎng)發(fā)育不夠健全，相關(guān)的勞動(dòng)保護(hù)法律制度亦不夠完善，商品市場(chǎng)上的地方保護(hù)較強(qiáng)，在不透明的市場(chǎng)下家族往往更加傾向依賴于彼此的團(tuán)結(jié)信任關(guān)系、相互之間的依賴感較強(qiáng)烈，在法律和司法執(zhí)行較弱的環(huán)境中家族治理能在一定程度上填補(bǔ)制度空白。此外，不發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和薄弱的產(chǎn)權(quán)機(jī)制無(wú)法保障家族企業(yè)通過(guò)有效的市場(chǎng)交易來(lái)獲取所需資源（鄒潔和武常岐，2015），家族企業(yè)的資源更多著眼于用以維持企業(yè)生存并保持家族控制，這也使得家族企業(yè)更加不愿意將有限的資源耗費(fèi)在承擔(dān)員工責(zé)任上。

隨著市場(chǎng)化程度的提高，正式制度愈趨于完善，家族企業(yè)隨著非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷成長(zhǎng)，市場(chǎng)分配的經(jīng)濟(jì)資源增加，此時(shí)的家族企業(yè)不再僅僅依賴于家族資源來(lái)維持控制。家族企業(yè)獲取了更充足的專業(yè)知識(shí)和組織資源并與各方利益相關(guān)者建立了廣泛的聯(lián)系，家族成員之間的情感依戀減輕，家族利他主義不再局限在家族成員而是開(kāi)始延伸至非家族利益相關(guān)者之中（Cennamo et al，2012）。此外，家族決策者的長(zhǎng)期導(dǎo)向會(huì)隨著正式制度的完善而加強(qiáng)（朱沆等，2016），并且隨著人力資源供應(yīng)條件得到改善，對(duì)人力資本的慷慨投資被視為管理文化特征之一，家族企業(yè)將其作為留住員工和福利承諾的信號(hào)用以增強(qiáng)員工的留任和激勵(lì)（Neckebrouck et al，2018）。基于上述論點(diǎn)，提出如下假設(shè)：

市場(chǎng)化程度可以削弱家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)化程度較低時(shí)家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響更強(qiáng)（H2a）。

隨著制度環(huán)境的完善，制度壓力、尋求合法化及與利益相關(guān)者建立長(zhǎng)期關(guān)系的意愿推動(dòng)家族企業(yè)CSR行為。在市場(chǎng)化程度較高的地區(qū)，法制逐漸完善、治理機(jī)制更加透明高效，市場(chǎng)中介組織發(fā)育逐漸健全，合法性期望提高，受社會(huì)網(wǎng)絡(luò)制裁和監(jiān)督可能性更大，企業(yè)更容易受到機(jī)構(gòu)壓力的影響。一個(gè)企業(yè)在其社區(qū)中的嵌入程度越深，它就越有可能對(duì)規(guī)范性壓力制度壓力做出反應(yīng)（Berrone et al，2010），企業(yè)積極采取社會(huì)責(zé)任倡議并與多方利益相關(guān)者進(jìn)行有效溝通可以提高知名度并塑造良好的形象與身份，從而在市場(chǎng)上建立穩(wěn)固的聲譽(yù)并獲得利益相關(guān)者的肯定與信任，為家族企業(yè)的慈善捐贈(zèng)等CSR 實(shí)踐帶來(lái)更高的自豪感與認(rèn)同感。通過(guò)這樣的方式影響社會(huì)觀念使企業(yè)行為合法化從而被認(rèn)為是“良好的企業(yè)公民”并證明其持續(xù)存在是正當(dāng)?shù)?。市?chǎng)化程度的作用與家族成員追求認(rèn)同感的正向作用相重疊，促使家族企業(yè)更愿意進(jìn)行社區(qū)投資?；谏鲜稣撟C，提出如下假設(shè)：

市場(chǎng)化程度會(huì)強(qiáng)化家族控制與社區(qū)責(zé)任的正相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)化程度較高時(shí)家族控制對(duì)社區(qū)責(zé)任的正向影響更強(qiáng)（H2b）。

除了正式制度對(duì)家族企業(yè)的CSR 影響外，非正式制度對(duì)于家族企業(yè)行為的約束和影響也非常重要。規(guī)范和認(rèn)知等來(lái)自非正式制度方面的壓力會(huì)鼓勵(lì)家族企業(yè)改變甚至重新定義其指導(dǎo)性價(jià)值觀（Soleimanof et al，2018），以下內(nèi)容將從媒體監(jiān)督和儒家文化兩方面作為非正式制度的社會(huì)認(rèn)知規(guī)范和文化因素代理變量對(duì)于家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)踐的影響展開(kāi)分析。

2.媒體監(jiān)督的調(diào)節(jié)作用

作為一種重要的法律外監(jiān)督工具，媒體對(duì)企業(yè)活動(dòng)有著重要影響。當(dāng)公司受媒體監(jiān)督力度較弱時(shí)，家族企業(yè)受公眾關(guān)注較少，家族成員之間的“搭便車”和任人唯親等行為不易被曝光，家族成員之間的“情感依戀”帶來(lái)的家族利他主義使之更關(guān)注于家族自身的利益而忽視非家族員工的福利，并且更依賴于家族成員彼此之間的關(guān)系資源。媒體將組織行為的社會(huì)影響傳達(dá)給社會(huì)中的特定利益群體和整個(gè)社會(huì)（Nekhili et al，2017），隨著媒體監(jiān)督力度的加強(qiáng)，勞資沖突等問(wèn)題丑聞的曝光可能性增加，其不當(dāng)行為易造成合法性危機(jī)，CSR 丑聞的曝出使得公眾對(duì)家族企業(yè)報(bào)告中傳達(dá)的其余CSR 信息可信度和選擇性披露有所懷疑（Panwar et al，2014），深度的媒體負(fù)面報(bào)道會(huì)引起強(qiáng)烈的市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)而影響家族企業(yè)獲取生存資源的能力（黃輝，2013），家族企業(yè)在面對(duì)充分的媒體關(guān)注和監(jiān)督下自身行為受到更多約束，在一定程度上降低家族成員過(guò)度攫取資源和苛待員工的可能性。因此，提出如下假設(shè)：

媒體監(jiān)督力度可以削弱家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系，媒體監(jiān)督力度較弱時(shí)家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響更強(qiáng)（H3a）。

此外，媒體監(jiān)督對(duì)于“家族成員對(duì)企業(yè)的認(rèn)同”維度有著較強(qiáng)大的影響。當(dāng)家族企業(yè)所受媒體監(jiān)督較弱時(shí)，家族企業(yè)將自身資源用以無(wú)償幫助社區(qū)建設(shè)此類好人好事的溢價(jià)并不高，外界感知水平較低、公眾難以認(rèn)知到家族企業(yè)的示好行為，從而難以為家族成員帶來(lái)自豪感和認(rèn)同感。隨著媒體監(jiān)督力度的加強(qiáng)，CSR 溝通的有效性得到提升，幫助家族企業(yè)更經(jīng)常地與外部利益相關(guān)者建立和保持牢固的聯(lián)系，積極的媒體報(bào)道幫助家族企業(yè)回應(yīng)公眾并進(jìn)行信息管理從而對(duì)資本市場(chǎng)有積極影響（Nekhili et al，2017），家族企業(yè)積極推進(jìn)社區(qū)責(zé)任的行為也會(huì)得到大力宣揚(yáng)和褒獎(jiǎng)并為其維持良好正面的社會(huì)形象（徐莉萍等，2011），家族形象與企業(yè)形象緊密相連，家族成員的認(rèn)同感得到滿足，進(jìn)而參與更多社區(qū)責(zé)任。因此，提出以下假設(shè)：

媒體監(jiān)督會(huì)強(qiáng)化家族控制與社區(qū)責(zé)任的正相關(guān)關(guān)系，媒體監(jiān)督力度較強(qiáng)時(shí)家族控制對(duì)社區(qū)責(zé)任的正向影響更強(qiáng)（H3b）。

3.儒家文化的調(diào)節(jié)作用

市場(chǎng)化程度和媒體監(jiān)督作為外部正式規(guī)制和非正式規(guī)范壓力牽動(dòng)家族企業(yè)的社會(huì)情感財(cái)富需求進(jìn)而影響其CSR 行為，儒家文化水平作為一種文化因素對(duì)家族企業(yè)的價(jià)值觀和情感認(rèn)知產(chǎn)生顯著影響。家族企業(yè)的組織認(rèn)同在很大程度上是通過(guò)家族價(jià)值觀和企業(yè)價(jià)值觀的潛在一致性定位共同創(chuàng)造的，比如家族成員的基督教宗教身份、華人家族企業(yè)身份和全球CSR 認(rèn)同驅(qū)使等多種來(lái)源支撐家族企業(yè)的組織認(rèn)同和價(jià)值觀，文化和價(jià)值觀的興起、演變和表達(dá)影響到其關(guān)心利益相關(guān)者和CSR 等倫理行為（Dieleman 和Koning，2019）。

儒家文化作為非正式制度的重要社會(huì)文化環(huán)境因素潛移默化塑造著中國(guó)人的倫理核心價(jià)值觀，對(duì)其思想和行為都產(chǎn)生重要引導(dǎo)意義。儒家學(xué)說(shuō)最早由孔子創(chuàng)建，后經(jīng)由孟子和荀子等人發(fā)展傳揚(yáng)逐漸形成完整的思想體系，“仁、義、禮、智、信”五常貫穿于中華倫理發(fā)展之中，并以“仁”為核心推行仁義仁愛(ài)、先義后利等思想（徐細(xì)雄等，2020）。

家族企業(yè)文化與當(dāng)?shù)匚幕兄?dú)特的密切關(guān)系，當(dāng)家族企業(yè)所處地區(qū)儒家文化水平較低時(shí)，家族所受儒家文化熏陶感染較少，家族成員基于血緣關(guān)系的宗族觀念較強(qiáng)，其親屬參與公司治理的涉入程度越高（潘越等，2019），家族成員之間的情感依戀較強(qiáng)從而不會(huì)愿意將資源耗費(fèi)在非家族員工身上。當(dāng)家族企業(yè)所處地區(qū)儒家文化水平較高時(shí)，家族成員的價(jià)值觀更多受“仁者愛(ài)人”等儒家文化所熏陶感染，家族企業(yè)中的倫理氛圍更多呈現(xiàn)的是高度的信任與和諧（Duh et al，2010），此時(shí)利他主義不僅僅局限在家族成員相互之間，而會(huì)延伸到關(guān)懷普通員工。因此，提出以下假設(shè)：

儒家文化可以削弱家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系，地區(qū)儒家文化水平較低時(shí)家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響更強(qiáng)（H4a）。

在儒家文化水平較高的地區(qū)，家族企業(yè)通過(guò)承擔(dān)社區(qū)責(zé)任等行為可以為自身獲得更多的認(rèn)同感和自豪感。儒家文化可以從“仁者愛(ài)人”的仁愛(ài)觀念、“先義后利”的義利觀和“天下為公”的大同思想等多方面熏陶企業(yè)的利他思想并推動(dòng)其參與慈善捐贈(zèng)等社區(qū)活動(dòng)（徐細(xì)雄等，2020）。當(dāng)家族企業(yè)所在地區(qū)大眾受儒家文化熏陶較多時(shí)，會(huì)更加懂得推己及人并以支持社區(qū)建設(shè)為己任，家族成員自身主動(dòng)參與道德公益活動(dòng)的愿望會(huì)更強(qiáng)烈，一方面，家族成員本身可以獲得遵循“仁愛(ài)”準(zhǔn)則的自尊感和滿足感；另一方面，同受儒家文化長(zhǎng)期熏陶的當(dāng)?shù)鼐用褚矔?huì)更易感知贊賞到家族企業(yè)的友好行為，參與社區(qū)責(zé)任作為“造福鄉(xiāng)里”幫助鞏固鄉(xiāng)鄰間的友好關(guān)系并為家族塑造展示其仁義的外在形象，為家族成員帶來(lái)強(qiáng)烈的認(rèn)同感和滿足感。基于以上內(nèi)容，提出假設(shè)：

儒家文化會(huì)強(qiáng)化家族控制與社區(qū)責(zé)任的正相關(guān)關(guān)系，地區(qū)儒家文化水平較高時(shí)家族控制對(duì)社區(qū)責(zé)任的正向影響更強(qiáng)（H4b）。

三、樣本來(lái)源與數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文原始樣本來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)中2010—2019 年滬深股市的A 股上市公司，剔除了金融保險(xiǎn)行業(yè)及觀測(cè)值缺失的樣本，并對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行雙側(cè)1%縮尾。本文所指家族企業(yè)范圍界定如下所述：企業(yè)的實(shí)際控制人可追溯至自然人或其所在家族；企業(yè)的第一大股東直接或間接是該實(shí)際控制人；實(shí)際控制人所擁有的上市公司控制權(quán)比例不低于10%；在不包括實(shí)際控制人的情況下還至少有親屬關(guān)系的家族成員持股/管理/控制該企業(yè)。在同時(shí)滿足上述四個(gè)條件的情況下，綜合考慮多層次的家族涉入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考慮，包括所有權(quán)、控制權(quán)和管理涉入，較為全面地明晰了家族企業(yè)的內(nèi)涵。以上述家族企業(yè)定義為標(biāo)準(zhǔn)篩選出家族企業(yè)作為基礎(chǔ)樣本庫(kù)，最終樣本公司數(shù)量為1715 家，包含8672 個(gè)樣本觀測(cè)值。

除國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)提供的企業(yè)基本屬性和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，員工責(zé)任和社區(qū)責(zé)任評(píng)分來(lái)源于和訊網(wǎng)社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)庫(kù)。和訊網(wǎng)自2010 年起根據(jù)企業(yè)公布的CSR 報(bào)告和年報(bào)從股東責(zé)任、員工責(zé)任、供應(yīng)商客戶及消費(fèi)者權(quán)益責(zé)任、環(huán)境責(zé)任及社區(qū)責(zé)任對(duì)滬深A(yù) 股上市公司進(jìn)行評(píng)價(jià)打分從而形成中國(guó)A 股上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，市場(chǎng)化程度數(shù)據(jù)選取自王小魯?shù)龋?021）《中國(guó)分省份市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告》以刻畫正式制度環(huán)境發(fā)育程度（陳凌和王昊，2013；朱沆等，2016），媒體監(jiān)督數(shù)據(jù)通過(guò)新聞搜索引擎百度新聞對(duì)標(biāo)題中含有該公司股票名稱的新聞報(bào)道進(jìn)行分年度搜索（賈興平和劉益，2014），所在地區(qū)儒家文化水平數(shù)據(jù)是根據(jù)Ji et al（2021）文獻(xiàn)手工收集計(jì)算而來(lái)。

（二）變量測(cè)量

試圖研究家族控制與員工責(zé)任及社區(qū)責(zé)任的不同關(guān)系，并引入市場(chǎng)化程度、媒體監(jiān)督和儒家文化這三個(gè)權(quán)變因素分析制度層面影響因素對(duì)于家族企業(yè)行為的影響，以下內(nèi)容將具體對(duì)每個(gè)變量的測(cè)量方法進(jìn)行詳細(xì)介紹。

1.被解釋變量

包含兩個(gè)被解釋變量，即員工責(zé)任和社區(qū)責(zé)任。其中，員工責(zé)任（EMR）指的是和訊網(wǎng)CSR 評(píng)價(jià)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)圍繞職工人均收入、員工培訓(xùn)、安全檢查、安全培訓(xùn)、慰問(wèn)意識(shí)、慰問(wèn)人次和慰問(wèn)金七個(gè)項(xiàng)目對(duì)上市公司員工責(zé)任水平進(jìn)行評(píng)價(jià)打分；社區(qū)責(zé)任（CMR）指的是從企業(yè)的公益捐贈(zèng)金額和承擔(dān)納稅義務(wù)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用兩個(gè)項(xiàng)目對(duì)上市公司形成的社會(huì)貢獻(xiàn)價(jià)值進(jìn)行打分。

2.解釋變量

根據(jù)家族企業(yè)相關(guān)文獻(xiàn)，本文中所指的家族企業(yè)定義如下：企業(yè)的實(shí)際控制人可追溯至自然人或其所在家族；企業(yè)的第一大股東直接或間接是該實(shí)際控制人；實(shí)際控制人所擁有的上市公司控制權(quán)比例不低于10%；在不包括實(shí)際控制人的情況下還至少有親屬關(guān)系的家族成員持股/管理/控制該企業(yè)。在同時(shí)滿足上述四個(gè)條件的情況下，綜合考慮多層次的家族涉入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考慮，包括所有權(quán)、控制權(quán)和管理涉入，較為全面地明晰了家族企業(yè)的內(nèi)涵。以家族企業(yè)的實(shí)際控制人擁有上市公司控制權(quán)比例（FC）作為解釋變量進(jìn)行研究（Labelle et al，2018）。

3.調(diào)節(jié)變量

市場(chǎng)化程度（Market）以市場(chǎng)化指數(shù)衡量家族企業(yè)所處地區(qū)市場(chǎng)化發(fā)展水平和程度，該指數(shù)由王小魯?shù)龋?021）從政府與市場(chǎng)的關(guān)系、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)育程度、要素市場(chǎng)的發(fā)育程度和市場(chǎng)中介組織的發(fā)育及法律制度環(huán)境五個(gè)方面反映該地區(qū)的正式制度環(huán)境（朱沆等，2016；嚴(yán)若森等，2019），該指數(shù)越高意味著該地區(qū)外部制度環(huán)境越完善。

媒體監(jiān)督（Media）則是參考賈興平和劉益（2014）做法，通過(guò)新聞搜索引擎百度新聞對(duì)標(biāo)題中含有該公司股票名稱的新聞報(bào)道進(jìn)行分年度搜索，對(duì)公司的新聞報(bào)道條數(shù)數(shù)值加一后進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。當(dāng)家族企業(yè)所面臨的輿論壓力增強(qiáng)時(shí)，受公眾監(jiān)督會(huì)更多地考慮到家族外的各方利益相關(guān)者。

所在地區(qū)儒家文化（Conf）。參考Ji et al（2021）文獻(xiàn)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建了一個(gè)儒家文化的代理變量。儒家經(jīng)典是縣級(jí)、省級(jí)和國(guó)家級(jí)科舉考試的必考內(nèi)容（Bai 和Jia，2016）。在國(guó)家、省和縣級(jí)考試中獲勝的考生分別被稱為進(jìn)士、舉人和秀才?？婆e考試吸引了很多人參與向上流動(dòng)，從而使得儒家思想在中國(guó)廣泛傳播。因此，考上科舉的人數(shù)可以反映儒家思想在一個(gè)地區(qū)的影響力。清朝（1644—1911 年）所有112 次進(jìn)士考試都有可獲得的系統(tǒng)的數(shù)據(jù)（Bai 和Jia，2016）。根據(jù)居住地址將26746 名進(jìn)士和531 名舉人（每次考試的前幾名）劃分到不同的省份。為了構(gòu)建地區(qū)儒家文化指標(biāo)，將各省的進(jìn)士和舉人的數(shù)量除以1880 年的人口數(shù)據(jù)，構(gòu)建了衡量儒家思想影響的指標(biāo)。

4.控制變量

參考已有文獻(xiàn)，包括以下控制變量：企業(yè)年齡（Firm age），自然年份減去成立年份；政治聯(lián)系（Pol-c），董事長(zhǎng)/總經(jīng)理是否任職政治機(jī)構(gòu)（是=1，否=0）；總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（ROA）為凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)；外資持股比例（Qhp）即合格境外機(jī)構(gòu)投資者的持股比例；企業(yè)規(guī)模（Firm size），對(duì)總資產(chǎn)取對(duì)數(shù)；債務(wù)水平（Deb-l）是指資產(chǎn)負(fù)債率，即總負(fù)債/總資產(chǎn)，以及年份（Year）和行業(yè)（Industry）并在回歸模型中對(duì)上述三個(gè)調(diào)節(jié)變量予以控制（Singal 和Gerde，2015；Neckebrouck et al，2018；陳凌和陳華麗，2014；徐細(xì)雄等，2020；朱麗娜和高皓，2020）。

四、結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

見(jiàn)表1，家族所擁有的平均控制權(quán)在44.28%水平，意味著上市的家族企業(yè)的家族涉入程度也保持著較高水平，但其標(biāo)準(zhǔn)差高達(dá)15.66，這意味著家族企業(yè)內(nèi)部存在較大的特殊性和差異性，有必要對(duì)家族企業(yè)內(nèi)部異質(zhì)性進(jìn)行研究。此外，從被解釋變量的平均水平來(lái)看，家族企業(yè)承擔(dān)社區(qū)責(zé)任均值得分達(dá)到4.323 而員工責(zé)任平均得分僅為兩分，二者存在一定差距，說(shuō)明家族企業(yè)在承擔(dān)員工責(zé)任和社區(qū)責(zé)任之間存在差異，為研究家族控制與員工和社區(qū)責(zé)任之間的不同關(guān)系提供了數(shù)據(jù)支撐。另外，就控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果觀察而言，樣本中的家族企業(yè)平均成立年限在15 年左右，35.2%的樣本企業(yè)存在政治聯(lián)系。就其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而言，家族企業(yè)平均ROA僅為4.9%，說(shuō)明家族企業(yè)資產(chǎn)整體的盈利能力并不強(qiáng)，此外，其資產(chǎn)負(fù)債率平均值為38.1%，家族企業(yè)自身資源可較充分滿足自身投融資需求，償債能力較強(qiáng)。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)性分析

在進(jìn)行相關(guān)性分析之前，對(duì)各變量進(jìn)行了多重共線性檢驗(yàn)，結(jié)果中VIF 為1.11，遠(yuǎn)低于10，說(shuō)明變量之間不存在嚴(yán)重的共線性問(wèn)題。對(duì)變量進(jìn)行Pearson 相關(guān)性分析，表中相關(guān)系數(shù)均低于0.8，從側(cè)面印證了并不存在多重共線性問(wèn)題。家族控制（FC）與員工責(zé)任（EMR）的相關(guān)系數(shù)為-0.040，并且在1%的水平顯著，這初步證實(shí)了假設(shè)H1a，即家族控制與員工責(zé)任之間顯著負(fù)相關(guān)；此外，家族控制（FC）與社區(qū)責(zé)任（CMR）的相關(guān)系數(shù)為0.080，并且在1%的水平顯著，這初步證實(shí)了假設(shè)H1b，即家族控制與社區(qū)責(zé)任之間顯著正相關(guān)，即隨著家族控制權(quán)的提升，家族企業(yè)會(huì)選擇承擔(dān)更多外部社區(qū)責(zé)任，減少內(nèi)部員工責(zé)任投入。

（二）回歸結(jié)果分析

首先，見(jiàn)表2 模型2 結(jié)果及圖1 和圖2，被解釋變量員工責(zé)任（EMR）與解釋變量（FC）顯著負(fù)相關(guān)（p＜0.01），證明家族控制與員工責(zé)任之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與前面相關(guān)分析結(jié)果一致，為假設(shè)H1a 提供支撐，即隨著家族控制權(quán)的提升，員工責(zé)任投入水平降低。

其次，表2 模型3 顯示家族控制與市場(chǎng)化程度的交乘項(xiàng)（FC×Market）為正（p＜0.01），說(shuō)明市場(chǎng)化水平的提升可以緩和家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響，這種關(guān)系在圖1 中得到了清晰的顯示，如圖1 虛線所示，在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系非常明顯，隨著家族企業(yè)所處地區(qū)市場(chǎng)化程度的提高，家族企業(yè)人力資源供應(yīng)條件得到改善，家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響得到緩和，模型3、模型6 及圖1的結(jié)論支持驗(yàn)證假設(shè)H2a。

圖1 市場(chǎng)化程度對(duì)員工責(zé)任調(diào)節(jié)效應(yīng)

然后，表2 模型4 顯示家族控制與媒體監(jiān)督的交乘項(xiàng)（FC×Media）為正（p＜0.1），說(shuō)明家族企業(yè)在面對(duì)充分的媒體關(guān)注和監(jiān)督下自身行為受到更多約束，媒體監(jiān)督力度可以緩和家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系。如圖2 虛線所示，當(dāng)家族企業(yè)所受媒體監(jiān)督較弱時(shí)，家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系非常明顯，隨著家族企業(yè)受到更多媒體關(guān)注和監(jiān)督，家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響得到緩和，模型4 及圖2 的結(jié)論支持驗(yàn)證假設(shè)H3a。

圖2 媒體監(jiān)督對(duì)員工責(zé)任的調(diào)節(jié)效應(yīng)

最后，據(jù)表2 模型5 結(jié)果所示，盡管家族控制與員工責(zé)任呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即H1a 得到支持，但遺憾的是家族控制與儒家文化的交互項(xiàng)并未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明儒家文化對(duì)于家族控制對(duì)員工責(zé)任的負(fù)向影響沒(méi)有顯著的調(diào)節(jié)作用，假設(shè)H4a 并未得到支持。

表2 家族控制與員工責(zé)任的關(guān)系及制度因素調(diào)節(jié)

同樣地，表3 表示在控制變量后依次加入解釋變量家族控制權(quán)及與市場(chǎng)化程度、媒體監(jiān)督和地區(qū)儒家文化水平交互項(xiàng)。首先，見(jiàn)表3 模型2 結(jié)果及圖3 和圖4，被解釋變量社區(qū)責(zé)任（CMR）與解釋變量（FC）顯著正相關(guān)（p＜0.05），證明家族控制與社區(qū)責(zé)任之間的正相關(guān)關(guān)系，與前面相關(guān)分析結(jié)果一致，為假設(shè)H1b 提供支撐，即隨著家族控制權(quán)的提升，社區(qū)責(zé)任投入水平提升。

其次，表3 模型3 和模型6 顯示家族控制與市場(chǎng)化程度的交乘項(xiàng)（FC×Market）為正（p＜0.1），表明市場(chǎng)化程度可以強(qiáng)化家族控制與社區(qū)責(zé)任間的正相關(guān)關(guān)系，這種關(guān)系在圖3 中得到了清晰的顯示，在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，該直線傾斜程度較為平緩，隨著家族企業(yè)所處地區(qū)市場(chǎng)化程度的提高，圖3 實(shí)線變得陡峭，斜率顯著變大，即市場(chǎng)化程度的作用與家族成員追求認(rèn)同感的正向作用相重疊，促使家族企業(yè)更愿意進(jìn)行社區(qū)投資，為假設(shè)H2b 提供支持。

圖3 市場(chǎng)化程度對(duì)社區(qū)責(zé)任調(diào)節(jié)效應(yīng)

然而遺憾的是本文并未證實(shí)媒體監(jiān)督對(duì)于家族控制與社區(qū)責(zé)任間的正向影響的推動(dòng)，盡管表3 模型4 結(jié)果顯示家族控制與社區(qū)責(zé)任之間的確呈正相關(guān)關(guān)系，即H1b 得到支持，但該模型中家族控制與媒體監(jiān)督的交互項(xiàng)并未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明媒體監(jiān)督對(duì)于該正向影響沒(méi)有顯著的調(diào)節(jié)作用，H3b 未得到支持。

最后，據(jù)表3 模型5 和模型6 結(jié)果所示，家族控制與儒家文化的交乘項(xiàng)（FC×Conf）為正（p＜0.05），表明家族企業(yè)受當(dāng)?shù)厝寮椅幕秩狙蘸蠹易蹇刂婆c社區(qū)責(zé)任的正向關(guān)系會(huì)更顯著，如圖4 所示，實(shí)線所示直線傾斜程度更陡峭、斜率更大，即儒家文化會(huì)強(qiáng)化家族控制與社區(qū)責(zé)任的正相關(guān)關(guān)系，H4b 得驗(yàn)證支持。

圖4 儒家文化對(duì)社區(qū)責(zé)任的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表3 家族控制與社區(qū)責(zé)任的關(guān)系及制度因素調(diào)節(jié)

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了增強(qiáng)上述研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文通過(guò)替換變量衡量方式和縮小樣本量的方法進(jìn)行檢驗(yàn)，此外，采用Heckman 兩階段模型進(jìn)行了內(nèi)生性檢驗(yàn)。

本文使用實(shí)際控制人擁有上市公司所有權(quán)比例（FO）作為家族控制權(quán)的替代衡量方式（朱麗娜和高皓，2020），帶入原模型中進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表4，模型1～模型3 中家族所有權(quán)與員工責(zé)任相關(guān)系數(shù)均為負(fù)數(shù)（p＜0.01），模型4～模型6 家族所有權(quán)與社區(qū)責(zé)任相關(guān)系數(shù)均顯著為正，支持H1a 和H1b，同時(shí)市場(chǎng)化程度和媒體監(jiān)督可以緩沖家族所有權(quán)與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系、市場(chǎng)化程度與儒家文化可以強(qiáng)化家族所有權(quán)同社區(qū)責(zé)任的正向關(guān)系，與以上回歸分析結(jié)果一致。

表4 家族所有權(quán)與員工、社區(qū)責(zé)任及制度因素的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

此外，將家族企業(yè)定義范圍縮小，以20%為界對(duì)原模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果亦類似，市場(chǎng)化程度和媒體監(jiān)督可以緩和家族控制與員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系并且市場(chǎng)化程度可以強(qiáng)化家族控制與社區(qū)責(zé)任的正向關(guān)系，驗(yàn)證了H2a、H2b 和H3a。

為了控制樣本選擇偏誤影響本文結(jié)論，采用Heckman 兩階段模型進(jìn)行進(jìn)一步的穩(wěn)健性測(cè)試，而這一過(guò)程中需要用到工具變量，故先以滯后一期的家族控制權(quán)（L.FC）作為工具變量進(jìn)行檢驗(yàn)。在工具變量法第一步中，豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果顯示p值為0.0005，則拒絕“所有變量均為外生變量”的原假設(shè)，說(shuō)明使用工具變量的必要性，而后采用兩階段最小二乘法用家族控制的擬合值得到原方程模型的估計(jì)值，在滿足相關(guān)性的基礎(chǔ)上，滯后控制權(quán)僅僅通過(guò)影響家族控制來(lái)影響員工及社區(qū)責(zé)任，亦具有有效性。接下來(lái)采用Heckman 兩階段模型進(jìn)行檢驗(yàn)。在第一階段，在包含家族企業(yè)與非家族企業(yè)的所有上市公司全樣本（N=22267）中，通過(guò)probit 模型探討企業(yè)是否進(jìn)行員工及社區(qū)責(zé)任（D_employee即將關(guān)愛(ài)員工得分定義為0/1 變量進(jìn)行探討；D_donation為公益捐贈(zèng)金額得分，將之定義為0/1 變量）分別得到IMR1（逆米爾斯比率）與IMR2；在第二階段：將兩個(gè)逆米爾斯比IMR 匹配到家族企業(yè)樣本中并作為控制變量帶入原模型中，回歸結(jié)果見(jiàn)表5，亦進(jìn)一步支持回歸分析結(jié)論。

表5 Heckman 兩階段模型

五、結(jié)論與討論

（一）研究結(jié)論

本文以家族企業(yè)為研究樣本，從其保存社會(huì)情感財(cái)富的非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)出發(fā)，分析家族控制與員工責(zé)任和社會(huì)責(zé)任的不同關(guān)系，并探究不同的正式制度和非正式制度影響因素對(duì)于家族企業(yè)行為的影響。本研究結(jié)果表明：①由于家族成員間存在強(qiáng)烈的“情感依戀”和“維持家族控制和影響”需求，隨著家族控制權(quán)的提升家族企業(yè)反而會(huì)減少內(nèi)部員工責(zé)任投入，而出于獲取認(rèn)同感動(dòng)機(jī)家族控制會(huì)帶來(lái)更多的社區(qū)責(zé)任；②在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，家族企業(yè)依賴于自身資源以維持家族控制而不愿分散資源用以投入員工責(zé)任，家族控制權(quán)與內(nèi)部員工責(zé)任的負(fù)相關(guān)關(guān)系較為顯著，隨著家族企業(yè)所處地區(qū)市場(chǎng)化程度的提高，該負(fù)相關(guān)關(guān)系得到削弱；③隨著家族企業(yè)所處地區(qū)市場(chǎng)化水平的提高，家族企業(yè)獲取了更充足的專業(yè)知識(shí)和組織資源并與各方利益相關(guān)者建立了廣泛的聯(lián)系，家族控制權(quán)與外部社區(qū)責(zé)任的正相關(guān)關(guān)系進(jìn)一步強(qiáng)化；④當(dāng)家族企業(yè)受到的媒體監(jiān)督較少時(shí)，家族成員之間的“情感依戀”帶來(lái)的家族利他主義使之更關(guān)注于家族自身的利益而忽視非家族員工的福利，家族控制權(quán)對(duì)內(nèi)部員工責(zé)任的負(fù)效應(yīng)較顯著，隨著媒體對(duì)于家族企業(yè)行為監(jiān)督力度的加強(qiáng)，家族控制權(quán)的負(fù)效應(yīng)會(huì)被弱化；⑤當(dāng)家族企業(yè)所處地區(qū)儒家文化水平較高時(shí)，家族企業(yè)的價(jià)值觀更常受儒家文化熏陶感染，更加懂得推己及人并以支持社區(qū)建設(shè)為己任，家族成員自身主動(dòng)參與道德公益活動(dòng)的愿望會(huì)更強(qiáng)烈，家族控制權(quán)與外部社區(qū)責(zé)任的正相關(guān)關(guān)系會(huì)得到加強(qiáng)。

（二）研究創(chuàng)新

盡管過(guò)往對(duì)于家族企業(yè)研究不在少數(shù)，但仍有值得深究之處，參考以往研究文獻(xiàn)，提出具體如下所言創(chuàng)新之處：

（1）多個(gè)維度的結(jié)合探討。一是在于將兩種類型的社會(huì)責(zé)任對(duì)象進(jìn)行對(duì)比，對(duì)社會(huì)責(zé)任的多維性進(jìn)行了分析；二則是不同于以往文獻(xiàn)對(duì)于家族企業(yè)和其他類型組織的行為差異，本文更關(guān)注于家族企業(yè)群體內(nèi)部性質(zhì)的差異性；三則指的是對(duì)SEW 研究視角的多個(gè)維度對(duì)不同的行為邏輯分析。本文從社會(huì)情感財(cái)富視角切入并結(jié)合其在具體員工責(zé)任和社區(qū)責(zé)任具體不同維度的差異化影響進(jìn)行理論分析，研究不同的家族企業(yè)在不同方面的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)方面存在何種區(qū)別，綜合社會(huì)情感財(cái)富的多維性與動(dòng)態(tài)性為家族企業(yè)異質(zhì)性及社會(huì)責(zé)任多維性進(jìn)行研究。

（2）多個(gè)層次的制度因素分析。一是在正式制度層面，設(shè)置市場(chǎng)化程度作為規(guī)制方面的制度壓力進(jìn)行考量；二是在非正式制度層面，分別選取媒體監(jiān)督與儒家文化作為規(guī)范和文化因素兩個(gè)不同方面的制度因素進(jìn)行分析。對(duì)家族企業(yè)如何在不同的制度情境下應(yīng)對(duì)制度壓力以擴(kuò)展對(duì)家族企業(yè)如何在多元化制度環(huán)境中運(yùn)營(yíng)的認(rèn)識(shí)，從市場(chǎng)化程度、媒體監(jiān)督和地區(qū)儒家文化水平三個(gè)方面作為社會(huì)層面正式制度和非正式制度的規(guī)制、規(guī)范和認(rèn)知因素對(duì)于家族層面的行為和結(jié)果影響進(jìn)行分析探討，從多角度認(rèn)識(shí)制度背景在家族企業(yè)研究中的重要性。

（三）管理啟示

本文發(fā)現(xiàn)隨著家族控制權(quán)的提升，家族企業(yè)提高外部社區(qū)責(zé)任的同時(shí)卻在減少內(nèi)部員工責(zé)任的投入，并未對(duì)所有利益相關(guān)者一視同仁，這說(shuō)明不宜片面關(guān)注其正面形象，亦應(yīng)意識(shí)到家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)踐存在局限性，通過(guò)實(shí)證數(shù)據(jù)結(jié)果指出了家族企業(yè)在踐行社會(huì)責(zé)任過(guò)程之中的忽視之處，呼吁其增加對(duì)于員工訴求的關(guān)注。此外，研究結(jié)果揭示了不同層面的制度情境因素對(duì)于家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任行為的不同影響，市場(chǎng)化程度作為正式制度的代理變量可以產(chǎn)生強(qiáng)大的制度壓力，在約束家族企業(yè)非責(zé)任行為和激勵(lì)責(zé)任行為均可發(fā)揮作用，而媒體監(jiān)督可以約束家族企業(yè)對(duì)內(nèi)部員工的負(fù)面行為，儒家文化激發(fā)對(duì)外的仁愛(ài)之心。不同的制度可以發(fā)揮不同的引導(dǎo)作用，為家族企業(yè)的社會(huì)責(zé)任行為增強(qiáng)外部制度約束與文化引導(dǎo)。

（四）研究不足與未來(lái)研究方向

一方面，社會(huì)情感財(cái)富測(cè)量局限性，主要從家族企業(yè)社會(huì)責(zé)任的前因及動(dòng)機(jī)進(jìn)行探討，然而，具體通過(guò)什么方式去形成各個(gè)維度的關(guān)系暫未進(jìn)行研究，家族的非經(jīng)濟(jì)收益和社會(huì)情感財(cái)富的損耗亦難以衡量的，社會(huì)情感財(cái)富結(jié)構(gòu)的測(cè)量性質(zhì)尚未在家族企業(yè)文獻(xiàn)中得到具體定義（陳凌和陳華麗，2014；朱沆等，2016；Brigham，2019）；另一方面，研究的員工責(zé)任并未區(qū)分員工類型，未來(lái)研究可以探討家族企業(yè)對(duì)于家族員工和非家族員工的責(zé)任承擔(dān)是否會(huì)有區(qū)別，從而對(duì)家族利他主義進(jìn)行進(jìn)一步驗(yàn)證，也可以對(duì)家族企業(yè)在其他維度的社會(huì)責(zé)任參與進(jìn)行研究。