信用治理策略與污染防治：失信懲戒還是守信激勵(lì)？

馮星宇 曾光輝

（1.西安交通大學(xué)管理學(xué)院 陜西西安 710049；2.東北大學(xué)管理學(xué)院 遼寧沈陽(yáng) 110819；3.廈門國(guó)信信用大數(shù)據(jù)創(chuàng)新研究院 福建廈門 360013）

一、研究背景

工業(yè)高速發(fā)展是改革開放以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?lái)源，但也同時(shí)產(chǎn)生了資源耗竭、空氣污染等問題，嚴(yán)重阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。黨的十九大報(bào)告指出，必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，堅(jiān)持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國(guó)策，形成綠色發(fā)展方式和生活方式。在我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)實(shí)踐中，霧霾污染是污染防治的主要“攔路虎”，在提高能源使用效率、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展等戰(zhàn)略的多重語(yǔ)境下，探討霧霾污染的防治，對(duì)加快全國(guó)工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有重要現(xiàn)實(shí)意義[1-2]。

由于生態(tài)資源具有純公共物品特征，因此污染治理主要由政府出臺(tái)政策進(jìn)行管制。但對(duì)管制策略能否有效治理污染、改善環(huán)境，學(xué)者們并未達(dá)成一致意見。有研究表明，排污費(fèi)、排污權(quán)購(gòu)買等管制手段在國(guó)外的實(shí)施成效較好[3-4]。但就類似策略在國(guó)內(nèi)環(huán)境下的治理效果如何，學(xué)者們的研究結(jié)論差異較大，概括起來(lái)主要有“抑制”“促進(jìn)”和“無(wú)效”三種觀點(diǎn)[5-7]。就“抑制”和“無(wú)效”這兩種觀點(diǎn)而言，學(xué)者們提出了多方面的事實(shí)依據(jù)：從政府層面來(lái)看，“放管服”改革后市場(chǎng)主體數(shù)量激增，而環(huán)保部門的人手、技術(shù)能力等難以及時(shí)跟進(jìn)，從而在識(shí)別、約束和懲治違法行為時(shí)心有余而力不足；從企業(yè)層面來(lái)看，只要排污成本低于生產(chǎn)收益，企業(yè)便不會(huì)主動(dòng)減少污染排放或改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)；從管制策略的特征來(lái)看，已有策略沒有從源頭直接約束排污主體的污染排放總量，而是試圖通過經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和治污技術(shù)進(jìn)步等方式降低碳排放等污染源的排放強(qiáng)度，因此治理效果有限[8-10]。對(duì)此，王馨和王營(yíng)[9]指出，要實(shí)質(zhì)性地改善生態(tài)環(huán)境，不僅要依靠更強(qiáng)有力的末端治理措施，還須探索能改變資源配置的激勵(lì)機(jī)制。

近年來(lái)，我國(guó)不斷加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，以“雙隨機(jī)、一公開”為基本手段，以信用治理為抓手，充分發(fā)揮事后守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒的作用，倒逼主體“不敢失信、不愿失信”。2013年，國(guó)家環(huán)境保護(hù)部會(huì)同國(guó)家發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)辦法》，實(shí)行環(huán)保信用聯(lián)合獎(jiǎng)懲和激勵(lì)。依據(jù)該辦法，企業(yè)一旦進(jìn)入“失信黑名單”，不但會(huì)頻繁受到監(jiān)管部門的抽檢，在辦理公共領(lǐng)域事項(xiàng)（如行政審批、資金補(bǔ)助、評(píng)優(yōu)評(píng)先）時(shí)，也基本會(huì)被“一票否決”，且融資貸款門檻也會(huì)大幅度提升。該辦法出臺(tái)以后，失信懲戒的力度迅速加大，極大地提高了污染排放的內(nèi)外部成本[11]。尹建華等[12]指出，懲戒具有高度專一性和強(qiáng)制性，被失信懲戒所“捕獲”的企業(yè)，不但生產(chǎn)邊際成本會(huì)增加，而且聲譽(yù)也會(huì)大幅度下降。相反，受到守信激勵(lì)的企業(yè)，在市場(chǎng)交易、政府采購(gòu)、資金獲取方面可以享受“綠色通道”或資源傾斜，不但降低了環(huán)境管制帶來(lái)的生產(chǎn)效率損失，還能吸引社會(huì)資金流向綠色領(lǐng)域[6]。總的來(lái)說，以信用為基礎(chǔ)的監(jiān)管和獎(jiǎng)懲手段具有目標(biāo)指向性，使企業(yè)有強(qiáng)烈愿望加快淘汰老舊產(chǎn)能，主動(dòng)改進(jìn)生產(chǎn)工藝，同時(shí)，這個(gè)過程還間接降低了企業(yè)生產(chǎn)成本，有助于減少研發(fā)投入的“擠出效應(yīng)”。此外，王馨和王營(yíng)[9]認(rèn)為，信用稟賦優(yōu)勢(shì)能改變資源配置的激勵(lì)機(jī)制，具有全周期治理的特點(diǎn)和始端治理的功能，意味著從生產(chǎn)開始到生產(chǎn)結(jié)束的整個(gè)階段都能發(fā)揮環(huán)境治理的作用。2021年3月，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施環(huán)保信用評(píng)價(jià)的指導(dǎo)意見》，2021年11月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》，均強(qiáng)調(diào)要健全環(huán)保信用評(píng)價(jià)，通過實(shí)施信用聯(lián)合獎(jiǎng)懲提高生態(tài)環(huán)境治理現(xiàn)代化水平。

那么，信用治理手段能否成為污染治理的有力工具？其傳導(dǎo)機(jī)制和作用邊界是什么？已有研究涉及環(huán)保信用獎(jiǎng)懲與污染治理效果關(guān)系的較少，因此，本文力圖在以下幾個(gè)方面有所突破：一是評(píng)估失信懲戒和守信激勵(lì)兩類策略對(duì)霧霾治理的直接效應(yīng)和傳導(dǎo)機(jī)制，為深刻認(rèn)識(shí)中國(guó)情境下的環(huán)境管制手段與污染治理提供新的視角；二是在研究方法上，本文擬采用廣義空間三階回歸模型（GS3SLS），這樣不但能緩解變量間的相互內(nèi)生問題，還能捕捉鄰近地區(qū)帶來(lái)的空間溢出效應(yīng)，從而更“干凈”地厘清背后的傳導(dǎo)機(jī)制；三是已有研究證實(shí)政府干預(yù)可能導(dǎo)致環(huán)境管制失效，本文擬采用門檻效應(yīng)回歸研究政府干預(yù)對(duì)兩類信用治理策略的間接影響，為政府應(yīng)發(fā)揮何種作用提供啟示；四是本文擬通過明晰兩類信用治理策略對(duì)霧霾污染的直接影響及傳導(dǎo)機(jī)制，為地方政府采取有效政策治理環(huán)境污染提供參考。

二、研究理論與假設(shè)

（一） 直接效應(yīng)分解

關(guān)于企業(yè)排放污染的主要?jiǎng)右?，學(xué)者們已形成了豐富的研究成果。例如，鄧慧慧和楊露鑫[10]通過兩部門生產(chǎn)模型證實(shí)了環(huán)境治理（霧霾治理）主要是通過技術(shù)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)加快工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。例如，周杰琦和劉生龍[2]引入了霧霾脫鉤的概念，將FDI推動(dòng)霧霾治理的機(jī)制分解為綠色產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)（結(jié)構(gòu)效應(yīng)）、經(jīng)濟(jì)規(guī)模增加（規(guī)模效應(yīng)）和環(huán)境技術(shù)進(jìn)步（技術(shù)效應(yīng)）。本文擬借鑒Brian等[13]、周杰琦和劉生龍[1]的研究，建立一個(gè)局部均衡模型，將霧霾排放的影響因素分解為技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)、環(huán)境管制效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)規(guī)模效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)，具體的模型推導(dǎo)過程如下。

假設(shè)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不變，投入為K和L，生產(chǎn)函數(shù)為：

形成清潔類產(chǎn)品Y和污染類產(chǎn)品X。X形成過程中會(huì)有污染排放（即霧霾SMOG），企業(yè)對(duì)此面臨額外排放成本CS（政府采用失信懲戒策略時(shí)，企業(yè)因排污面臨真實(shí)的損失，為實(shí)際成本；政府采用守信激勵(lì)策略時(shí)，企業(yè)因排污而損失了潛在收益，為機(jī)會(huì)成本）。

若企業(yè)投入資源θ用于治理污染，則生產(chǎn)函數(shù)變?yōu)椋?/p>

公式（13）顯示，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、提高生產(chǎn)技術(shù)水平和實(shí)施信用治理策略可以直接減少霧霾排放，但經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長(zhǎng)會(huì)加劇霧霾排放。

（二） 傳導(dǎo)機(jī)制分析及假設(shè)提出

上述推導(dǎo)過程揭示了信用治理策略和霧霾排放的關(guān)系，但未揭示具體的作用過程。已有研究認(rèn)為，信用治理策略可能會(huì)通過如下四個(gè)渠道發(fā)揮作用。一是信用獎(jiǎng)懲具有很強(qiáng)的目標(biāo)導(dǎo)向性，因此不論獎(jiǎng)懲均有助于減少污染排放[14]。如前文所述，企業(yè)信用水平越高，公共資源（審批提速、政府采購(gòu)、銀行融資、評(píng)優(yōu)評(píng)先等）越有可能直接向其傾斜，失信者則“寸步難行”，因此企業(yè)有足夠動(dòng)力減少污染排放（管制效應(yīng)）。二是守信激勵(lì)減免了企業(yè)的制度性交易成本，緩解了融資貸款約束，有助于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但也可能在一定程度上增加污染排放量（規(guī)模效應(yīng)）。相比之下，失信懲戒則是倒逼主體投入額外的環(huán)境支出減少排放，會(huì)縮減其生產(chǎn)規(guī)模。三是守信紅利能減弱研發(fā)投入對(duì)生產(chǎn)的“擠出效應(yīng)”，鼓勵(lì)主體參與綠色創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)“波特效應(yīng)”[15-17]，而失信懲戒在一定程度上也會(huì)倒逼污染型企業(yè)引進(jìn)、學(xué)習(xí)清潔技術(shù)，提高能源使用效率（技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)）。四是信用獎(jiǎng)懲制度可能對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)群體發(fā)揮“強(qiáng)制清洗”的作用，即低效率企業(yè)不斷擴(kuò)大投資規(guī)模也難以彌補(bǔ)失信懲戒帶來(lái)的成本，而重視綠色發(fā)展的企業(yè)能逐步體現(xiàn)出成本優(yōu)勢(shì)。在優(yōu)勝劣汰和效率優(yōu)先的原則下，信用獎(jiǎng)懲制度有助于引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)增加綠色投入，加快老舊落后產(chǎn)能盡快退出市場(chǎng)或?qū)崿F(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，從而推動(dòng)整個(gè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向綠色化方向發(fā)展[18]（產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)）。

綜上，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：失信懲戒能夠改善霧霾污染。

假設(shè)2：守信激勵(lì)能夠改善霧霾污染。

假設(shè)3：失信懲戒通過規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)改善霧霾污染。

假設(shè)4：守信激勵(lì)通過規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)改善霧霾污染。

三、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來(lái)源

（一） 空間聯(lián)立方程設(shè)定

已有研究證實(shí)，污染排放、環(huán)境管制策略在空間上存在聯(lián)系與互動(dòng)，使用傳統(tǒng)計(jì)量模型可能會(huì)造成偏誤，而且難以有效控制變量之間的內(nèi)生性問題。為此，本文借鑒了周杰琦等[2][19]的做法，建立了如下包含空間滯后項(xiàng)的空間聯(lián)立方程。

上述方程中，SMOGit表示霧霾濃度，CSjit包括守信激勵(lì)CS1it和失信懲戒CS2it。UISit、GDPit和PEit分別代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和生產(chǎn)效率。α8、β4、γ4、σ4、μ4為地區(qū)固定效應(yīng)，Xit、Yit、Zit、Mit、Nit為控制變量，ε、φ、ψ、ξ、τ為誤差項(xiàng)。W為空間權(quán)重矩陣。由于污染物會(huì)隨著風(fēng)力、水流等自然媒介而擴(kuò)散，故地理因素可能更為重要[2]，鑒于此，本文還構(gòu)建了地理距離矩陣，公式為Wij=1/dij2（i≠j），其中dij代表兩地的地理距離。

（二） 變量說明

1.核心變量

霧霾污染（SMOG）。本文采用加拿大達(dá)爾豪斯大學(xué)大氣成分分析組（ACAG)公開的全球PM2.5濃度數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)的獲取同時(shí)采用了地面監(jiān)測(cè)與衛(wèi)星監(jiān)測(cè)，反映的是地區(qū)一整年的濃度均值，精度更高。

信用治理（CS）。本文根據(jù)各省市的《“十三五”社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》以及《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度 加快推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)的指導(dǎo)意見》，選取綠色信貸作為守信激勵(lì)（CS1）的替代變量（綠色信貸通過六大高耗能工業(yè)產(chǎn)業(yè)利息支出與工業(yè)利息總支出的比值求得），同時(shí)選取每年各省市因環(huán)保失信受到行政處罰的企業(yè)數(shù)量的對(duì)數(shù)作為失信懲戒（CS2）的替代變量。兩個(gè)替代變量的選取既體現(xiàn)了受到行政處罰后的企業(yè)將面臨更嚴(yán)格的融資貸款約束和行政審批約束，也體現(xiàn)了當(dāng)?shù)卣ㄟ^獎(jiǎng)懲措施進(jìn)行染污治理的態(tài)度和力度。

中介變量（MED）。本文一共選擇了三個(gè)中介變量，相應(yīng)的測(cè)量方式如下：經(jīng)濟(jì)規(guī)模（GDP）采用人均GDP測(cè)算；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)（UIS）采用六大高耗能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)總產(chǎn)值的比測(cè)算；技術(shù)效率（PE）以工業(yè)增加值為產(chǎn)出，就業(yè)人數(shù)及固定資產(chǎn)投資作為投入，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法求得。

2.控制變量

參考已有研究，本文控制變量的選擇如下：Xit中包含稟賦程度（NE）、城鎮(zhèn)化水平（URBAN）和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（BF），分別由能源供給量與需求量的比值、各省市的城鎮(zhèn)化率和人均公路里程測(cè)算得來(lái)。Yt包含財(cái)政規(guī)模（FS）和財(cái)政分權(quán)（RD），分別由一般公共預(yù)算收入與GDP的比值、一般公共預(yù)算收入與預(yù)算支出比值測(cè)算。Zit包含稟賦程度（NE）和產(chǎn)業(yè)規(guī)模（IIS），分別由能源供給量與需求量的比值、工業(yè)總產(chǎn)值與GDP的比值來(lái)測(cè)算。Mit包含金融發(fā)達(dá)程度（FIN）、市場(chǎng)化程度（MAR）和要素稟賦（KL），分別由年末金融機(jī)構(gòu)的貸款與GDP的比值、各省出口總額占GDP的比值和固定資產(chǎn)投資總額與就業(yè)人數(shù)的比值來(lái)測(cè)算。Nit包括地區(qū)物流水平（LOG）和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平（BF），由人均貨物周轉(zhuǎn)量和人均公路里程來(lái)測(cè)算。

3.數(shù)據(jù)來(lái)源與處理

考慮到數(shù)據(jù)可得性，本文樣本由30個(gè)省份（港澳臺(tái)地區(qū)和西藏自治區(qū)因缺失值較多，故排除）2008—2018年的數(shù)據(jù)構(gòu)成。數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)法治藍(lán)皮書》《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)省域經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》及其他公開數(shù)據(jù)（庫(kù)）。價(jià)格類數(shù)據(jù)全部調(diào)整為以2008年為基期的實(shí)際價(jià)格，全部數(shù)據(jù)均已去量綱。

四、實(shí)證分析過程

（一） 基本特性分析

本研究首先進(jìn)行核心變量的時(shí)空特性分析?？臻g自相關(guān)檢驗(yàn)的結(jié)果如表1所示。從表1不難發(fā)現(xiàn)，核心變量的空間自相關(guān)均達(dá)到了5%的顯著性水平，失信懲戒也呈現(xiàn)逐年增加和顯著的趨勢(shì)，說明后續(xù)研究采用空間計(jì)量模型是必要的。

表 1 空間自相關(guān)檢驗(yàn)

（二） 空間傳導(dǎo)機(jī)制檢驗(yàn)

本文采用固定效應(yīng)模型對(duì)環(huán)保失信懲戒和守信激勵(lì)兩大策略對(duì)霧霾污染的作用機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)，其結(jié)果如表2和表3所示。從表2中的模型（1）和表3中的模型（6）可以看出，鄰近地區(qū)的污染與本地的霧霾水平存在顯著正向關(guān)系，霧霾污染呈現(xiàn)出向四周擴(kuò)散的泄露效應(yīng)，證實(shí)各地污染排放存在“以鄰為壑”現(xiàn)象，建立區(qū)域污染聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制已刻不容緩。在具體影響因素上，模型（4）和模型（9）顯示經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張是造成霧霾的主要原因之一，模型（2）和模型（7）顯示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有助于改善霧霾污染，模型（5）和模型（8）顯示生產(chǎn)效率提升也有助于霧霾污染治理，且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用更為突出。

表 2 環(huán)保失信懲戒對(duì)霧霾污染的作用機(jī)制檢驗(yàn)

表 3 環(huán)保守信激勵(lì)對(duì)霧霾污染的作用機(jī)制檢驗(yàn)

表2顯示，從總體上看，加強(qiáng)環(huán)保失信懲戒能改善空氣污染，假設(shè)1得到證實(shí)。從模型（2）至模型（4）可知，失信懲戒促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和技術(shù)水平提高，同時(shí)負(fù)向抑制經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長(zhǎng)。在懲戒“高壓”下，企業(yè)有充分的動(dòng)力加快綠色清潔技術(shù)開發(fā)，減少非清潔能源使用和提高能源使用效率。此外，高強(qiáng)度懲戒措施往往對(duì)整個(gè)行業(yè)具有“清洗”作用，有助于淘汰高耗能產(chǎn)業(yè)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。模型（5）顯示，失信懲戒會(huì)給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)額外負(fù)擔(dān)，抑制經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長(zhǎng)從而減少了其負(fù)面效應(yīng)。模型（1）顯示，鄰近地區(qū)加大懲戒力度會(huì)導(dǎo)致本地污染程度加深，可見，一味依靠懲戒治理污染會(huì)導(dǎo)致高污染企業(yè)選擇轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)至其他懲戒力度更弱的地區(qū)。從積極的視角來(lái)看，W×CS2的系數(shù)顯著為正，說明鄰近地區(qū)加強(qiáng)環(huán)保失信懲戒時(shí)，本地區(qū)往往也會(huì)跟著加大懲戒力度，從而降低污染產(chǎn)業(yè)將本地區(qū)作為“污染天堂”的概率。

表3顯示，加強(qiáng)守信激勵(lì)會(huì)加重空氣污染，假設(shè)2未得到證實(shí)。結(jié)合模型（5）和模型（10）可知，政府在選擇信用治理策略上確實(shí)存在一定的模仿和學(xué)習(xí)，這和部分學(xué)者的研究一致[20-21]。與懲戒的“震懾效應(yīng)”不同，鄰近地區(qū)加大守信激勵(lì)力度有助于減少本地的污染排放。我們可以把守信激勵(lì)理解為政府對(duì)符合特定條件的主體在資金上的幫扶和獎(jiǎng)勵(lì)，也可以視為鼓勵(lì)人才引進(jìn)等地方政府為爭(zhēng)取流動(dòng)性資源而采取的扶持措施。假定兩鄰近地區(qū)懲戒的力度接近，當(dāng)鄰近地區(qū)釋放守信紅利信號(hào)時(shí)，污染企業(yè)留在當(dāng)?shù)匾Ц兜木G色轉(zhuǎn)型成本（弱激勵(lì)）顯然高于鄰近地區(qū)的（強(qiáng)激勵(lì)），因此有動(dòng)力將產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至鄰近地區(qū)，將其作為“中轉(zhuǎn)站”實(shí)施綠色改革，從而減少本地的霧霾排放來(lái)源。

表2和表3顯示，在作用機(jī)制上，守信激勵(lì)同時(shí)提升了企業(yè)生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)規(guī)模。以綠色金融、公共資源傾斜和行政審批“綠色通道”為代表的守信激勵(lì)措施，不但緩解了企業(yè)在短期內(nèi)因?yàn)橘Y金短缺而缺乏技術(shù)改進(jìn)動(dòng)力的問題，還使企業(yè)有機(jī)會(huì)擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模以提高收益。綜合失信懲戒對(duì)霧霾治理的效果來(lái)看，懲戒實(shí)際上提高了整個(gè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)水平的“底線”，但不會(huì)繼續(xù)驅(qū)動(dòng)企業(yè)向綠色化轉(zhuǎn)型，僅僅是使其停留在不會(huì)受到處罰的位置上。相比之下，守信激勵(lì)策略能發(fā)揮這種牽引作用，因?yàn)槭匦偶?lì)帶來(lái)的融資、審批、公眾關(guān)注等紅利顯然能夠破解市場(chǎng)主體缺乏環(huán)保內(nèi)在激勵(lì)的問題[9]。

在上述研究中，守信激勵(lì)能夠改善霧霾污染未得到證實(shí)，這可能包括兩個(gè)方面的原因。一是經(jīng)濟(jì)規(guī)模效應(yīng)造成了更多的污染，超過技術(shù)提升帶來(lái)的改善作用。二是從守信激勵(lì)的應(yīng)用實(shí)際來(lái)看，目前激勵(lì)的標(biāo)準(zhǔn)和門檻通常由當(dāng)?shù)卣疀Q定，但不少研究證實(shí)，地方政府在以GDP為主要政績(jī)考核指標(biāo)的引導(dǎo)下，通常會(huì)利用其信息和資源優(yōu)勢(shì)實(shí)施行政壟斷或地方保護(hù)，讓政策和要素資源實(shí)際優(yōu)先傾向于高耗能企業(yè)而非真正環(huán)保高效的企業(yè)[14][22][23]。

綜上，表2和表3顯示，兩類信用治理策略的應(yīng)用的確產(chǎn)生了規(guī)模效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)，但失信懲戒能改善霧霾污染，而守信激勵(lì)能改善霧霾污染未得到證實(shí)，因此，假設(shè)3成立，假設(shè)4部分成立。

（三） 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

上文提出了政府干預(yù)可能是造成守信激勵(lì)措施失效的原因，本部分將采用門檻回歸模型進(jìn)行深入檢驗(yàn)，具體設(shè)定如下：

其中，I(·)為示性函數(shù)；GOV為門檻變量，即政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)程度，包含政府與市場(chǎng)關(guān)系、政府公共服務(wù)、政府守信踐諾和政務(wù)信息透明等四個(gè)維度[24]；fi為固定效應(yīng)；ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；用[η1,η2,···,ηn+1]衡量在政府干預(yù)市場(chǎng)的不同門檻條件下守信激勵(lì)對(duì)霧霾治理的作用程度。

門檻回歸結(jié)果見表4。Bootstrap檢驗(yàn)證實(shí)單門檻在10%的顯著性水平下顯著（F=15.47，p=0.10），模型存在顯著的一個(gè)門檻值。具體來(lái)說，當(dāng)政府干預(yù)程度較低時(shí)（GOVit≤0.41），守信激勵(lì)政策能發(fā)揮治理霧霾的作用，當(dāng)形成地方保護(hù)或壟斷時(shí)（GOVit＞0.41），守信激勵(lì)失去了應(yīng)有的效果。在政府干預(yù)較弱的地區(qū)，市場(chǎng)的信息不對(duì)稱和割據(jù)問題在一定程度上得到緩解，高污染企業(yè)的尋租行為受到有效約束，守信紅利得以高效公平地在市場(chǎng)上流動(dòng)。同時(shí)，減少政府干預(yù)能完善價(jià)格機(jī)制，環(huán)保企業(yè)的履約成本降低，技術(shù)研發(fā)成本在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以彌補(bǔ)[23]。此外，減少政府干預(yù)還能突出效率優(yōu)先原則，加快老舊產(chǎn)能淘汰，有效減少污染排放。本研究還對(duì)政府干預(yù)不同門檻下失信懲戒對(duì)霧霾污染的作用變化進(jìn)行了檢驗(yàn)，詳見表4。從表4我們可以看出，Bootstrap檢驗(yàn)結(jié)果拒絕存在門檻效應(yīng)的假設(shè)，即隨著政府加強(qiáng)市場(chǎng)干預(yù)，懲戒的效果雖有所減弱，但始終能夠有效抑制霧霾污染，這一結(jié)論也與其他學(xué)者的研究一致[23][25]。

表 4 門檻效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

（四） 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文采取了一系列措施來(lái)證實(shí)上述研究結(jié)果是科學(xué)穩(wěn)健的。一是排除異常值。根據(jù)鄧慧慧等[10]的觀點(diǎn)，4個(gè)直轄市由于受中央直接管轄，在行政權(quán)力上可能與其他省市不同，故可作為異常值排除。鑒于此，本研究在剔除四個(gè)直轄市樣本后重復(fù)以上模型估計(jì)，研究結(jié)論在剩余樣本中仍然成立。第二，本文任意排除30個(gè)省份中的一個(gè)省份，重新進(jìn)行模型估計(jì)，如此重復(fù)30次，發(fā)現(xiàn)新估計(jì)值與原先的模型系數(shù)相差較小，仍包含在置信區(qū)間內(nèi)，說明研究結(jié)論受到異常值影響的可能性較低。第三，更換核心變量。本文參考周杰琦和劉生龍[2]的做法，以二氧化硫、固體廢棄物和工業(yè)廢水量構(gòu)建一個(gè)綜合反映地區(qū)污染水平的指標(biāo)，然后重復(fù)整個(gè)研究過程，仍得到了穩(wěn)定一致的結(jié)論。

五、研究結(jié)論與政策啟示

2021年，我國(guó)出臺(tái)了兩份有關(guān)完善環(huán)保信用評(píng)價(jià)制度和懲戒機(jī)制的政策文件。在加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的雙重語(yǔ)境下，信用獎(jiǎng)懲制度對(duì)污染治理有怎樣的效果和作用機(jī)制？本文基于30個(gè)省份2008—2018年的社會(huì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，通過GS3SLS及門檻回歸模型，檢驗(yàn)了兩類信用治理策略對(duì)霧霾污染的直接影響及內(nèi)在機(jī)制，并深入探究了地方政府在其中的作用。研究發(fā)現(xiàn)：（1）失信懲戒通過驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、促進(jìn)技術(shù)效率提升和抑制經(jīng)濟(jì)規(guī)模改善霧霾污染，守信激勵(lì)通過緩解研發(fā)投入對(duì)生產(chǎn)的“擠出效應(yīng)”從而提升生產(chǎn)效率，但其帶來(lái)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張是造成霧霾污染的主要原因。（2）政府降低市場(chǎng)干預(yù)有助于釋放守信紅利從而推動(dòng)霧霾治理，但對(duì)失信懲戒的治霾效果沒有顯著影響。（3）加大失信懲戒力度會(huì)產(chǎn)生“震懾效應(yīng)”，使本地高污染產(chǎn)業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)移，形成鄰近地區(qū)“污染天堂”；加強(qiáng)守信激勵(lì)則會(huì)讓鄰近地區(qū)將污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至本地，加劇本地污染。

根據(jù)上述研究結(jié)論，本文提出如下政策建議。

第一，鄰近區(qū)域的地方政府應(yīng)建立污染企業(yè)聯(lián)合警示和禁入機(jī)制，避免污染企業(yè)“竄逃”。由于守信激勵(lì)會(huì)加劇本地污染，但能優(yōu)化鄰近地區(qū)的環(huán)境水平，因此相鄰區(qū)域應(yīng)加快探索政務(wù)協(xié)同機(jī)制，持續(xù)完善環(huán)保信用評(píng)價(jià)制度和守信激勵(lì)制度，特別是要加大對(duì)新進(jìn)入企業(yè)的甄別力度，避免成為高污染企業(yè)的“中轉(zhuǎn)站”。

第二，地方政府應(yīng)持續(xù)加大對(duì)環(huán)保失信企業(yè)的懲戒力度，充分發(fā)揮其“震懾效應(yīng)”，有效減少本地的污染排放。企業(yè)發(fā)展初期的生存困境是企業(yè)拒絕使用清潔技術(shù)和依賴?yán)吓f產(chǎn)業(yè)的主要?jiǎng)右颍虼?，?dāng)?shù)卣畱?yīng)優(yōu)化和完善守信激勵(lì)制度，及時(shí)識(shí)別和破解中小企業(yè)的融資約束（如引導(dǎo)其獲得綠色信貸），提高企業(yè)環(huán)保守信的意愿。

第三，地方政府應(yīng)持續(xù)深化“放管服”改革，使市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮資源配置引領(lǐng)作用，鼓勵(lì)新興、高效環(huán)保企業(yè)進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，以此“擠出”落后產(chǎn)能。同樣，政府的簡(jiǎn)政放權(quán)，能有效釋放信用價(jià)值信號(hào)，形成良好的“不敢失信、不愿失信”的市場(chǎng)氛圍，通過信用體系建設(shè)快速推進(jìn)污染防治工作。