《資本論》中的資本邏輯及其對管資本的啟示

文＝張 欣

雖然受歷史條件的局限，《資本論》對資本運(yùn)行規(guī)律的研究囿于資本主義經(jīng)濟(jì)制度，但其揭示的基本原理對于健全管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，仍然具有重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

健全管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制是黨中央對“十四五”時(shí)期深化國資國企改革的新要求、新部署。要完成這一重要任務(wù)，既要勇于實(shí)踐、敢于創(chuàng)新，更需要科學(xué)理論的指導(dǎo)。習(xí)近平總書記在多個(gè)場合強(qiáng)調(diào)學(xué)習(xí)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理和方法論的極端重要性，指出這有利于我們提高駕馭社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)能力，更好回答我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論和實(shí)踐問題?！顿Y本論》作為馬克思主義最厚重、最豐富的著作，系統(tǒng)闡釋了資本的本質(zhì)和邏輯，對于我們深刻理解“什么是資本”“如何管資本”，準(zhǔn)確把握管資本的基本原則、體系建設(shè)、監(jiān)管導(dǎo)向等問題具有重要啟示。本文從《資本論》的基本觀點(diǎn)出發(fā)，正本清源、厘清誤區(qū)，并據(jù)此提出相應(yīng)思考與建議。

《資本論》關(guān)于資本本質(zhì)和邏輯的基本觀點(diǎn)

對于形成以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，國內(nèi)學(xué)者進(jìn)行了大量研究，但主流思路仍以委托代理理論、產(chǎn)權(quán)理論等西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)。對此我們要明確，中國特色社會(huì)主義必須堅(jiān)持以馬克思主義理論為指導(dǎo)。習(xí)近平總書記指出：“中國共產(chǎn)黨為什么能，中國特色社會(huì)主義為什么好，歸根到底是因?yàn)轳R克思主義行！”“有些人認(rèn)為，馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)過時(shí)了，《資本論》過時(shí)了。這個(gè)論斷是武斷的，也是錯(cuò)誤的?！币虼?，研究“管資本”必須從《資本論》入手，追根溯源，科學(xué)把握資本的本質(zhì)和邏輯。

資本不是物，而是一定歷史社會(huì)形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系。管資本首先要正確認(rèn)識(shí)“什么是資本”。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)由于意識(shí)形態(tài)和階級(jí)性局限，普遍將資本視為生產(chǎn)要素（如貨幣、機(jī)器、廠房等）。馬克思最初也是將資本作為一種“物”看待。例如，在《1844年經(jīng)濟(jì)學(xué)哲學(xué)手稿》中，他將資本定義為“積累的勞動(dòng)”。但是在分析了資本與勞動(dòng)的關(guān)系后，馬克思發(fā)現(xiàn)了隱藏在資本背后的人與人之間的不平等關(guān)系，在《資本論》中首次從人與人的關(guān)系和價(jià)值創(chuàng)造的視角，將資本定義為一種生產(chǎn)關(guān)系—“資本不是物，而是一定的、社會(huì)的、屬于一定歷史社會(huì)形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系，后者體現(xiàn)在一個(gè)物上，并賦予這個(gè)物以獨(dú)特的社會(huì)性質(zhì)”。這一定義，意味著馬克思揚(yáng)棄了之前從異化勞動(dòng)的角度研究資本與勞動(dòng)的對立關(guān)系，轉(zhuǎn)而把批判的焦點(diǎn)集中在資本主義生產(chǎn)關(guān)系的局限性上。因此，我們要從資本背后反映的生產(chǎn)關(guān)系出發(fā)，理解和把握管資本問題。

資本不是靜止的，而是價(jià)值自行增殖的運(yùn)動(dòng)。理解了“什么是資本”，還要進(jìn)一步理解資本的運(yùn)行規(guī)律，深化對資本本質(zhì)的認(rèn)識(shí)。馬克思認(rèn)為，在資本主義生產(chǎn)過程中，資本是一種不斷追求自身增殖的經(jīng)濟(jì)權(quán)力。它最初表現(xiàn)為一定數(shù)額的貨幣，通過獨(dú)特的流通形式G—W—G'，即購買、生產(chǎn)、銷售等不同階段的運(yùn)動(dòng)過程，原預(yù)付價(jià)值實(shí)現(xiàn)了價(jià)值增殖。正是這種運(yùn)動(dòng)使價(jià)值轉(zhuǎn)化為資本。對此，馬克思在《資本論》中總結(jié)道：“資本作為自行增殖的價(jià)值……它是一種運(yùn)動(dòng)，是一個(gè)經(jīng)過各個(gè)不同階段的循環(huán)過程，這個(gè)過程本身又包含循環(huán)過程的三種不同的形式。因此，它只能理解為運(yùn)動(dòng)，而不能理解為靜止物?！逼渲校琖—G'即商品轉(zhuǎn)化為貨幣的過程被馬克思稱為“商品的驚險(xiǎn)的跳躍”，他強(qiáng)調(diào)，“這個(gè)跳躍如果不成功，摔壞的不是商品，但一定是商品占有者”。根據(jù)內(nèi)容和范圍不同，馬克思進(jìn)一步將資本運(yùn)動(dòng)區(qū)分為社會(huì)總資本運(yùn)動(dòng)和個(gè)別資本運(yùn)動(dòng)，分別進(jìn)行考察。這說明，管資本不僅應(yīng)關(guān)注資本運(yùn)動(dòng)的結(jié)果，如資本回報(bào)等，更應(yīng)關(guān)注資本運(yùn)動(dòng)的整個(gè)過程。

資本的邏輯既存在文明性，又具有內(nèi)在否定性。資本的邏輯就是追求增殖的無限性、價(jià)值的最大化。正如馬克思在《資本論》中指出的，資本只有一種生活本能，這就是增殖自身，創(chuàng)造剩余價(jià)值，用自己的不變部分即生產(chǎn)資料吮吸盡可能多的剩余勞動(dòng)。資本的無限擴(kuò)張一方面極大地推動(dòng)了社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，使得“資產(chǎn)階級(jí)在它的不到一百年的階級(jí)統(tǒng)治中所創(chuàng)造的生產(chǎn)力，比過去一切世代創(chuàng)造的全部生產(chǎn)力還要多，還要大”。另一方面，社會(huì)化大生產(chǎn)和私人占有生產(chǎn)資料之間不相兼容的現(xiàn)實(shí)矛盾日益突出，成為資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)乃至社會(huì)總危機(jī)爆發(fā)的直接原因。馬克思在《資本論》中一針見血地指出：“資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身?！币虼?，管資本要適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展要求，關(guān)注社會(huì)資本的整體功能，揚(yáng)棄私人資本的內(nèi)在否定性。

《資本論》對“管資本”的啟示與建議

雖然受歷史條件的局限，《資本論》對資本運(yùn)行規(guī)律的研究囿于資本主義經(jīng)濟(jì)制度，但其揭示的基本原理對于健全管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，仍然具有重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

首先，管資本要符合中國特色社會(huì)主義的基本原則。資本是一定歷史社會(huì)形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系。在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有資本和勞動(dòng)者相結(jié)合進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造和資本增殖，反映的是中國特色社會(huì)主義的生產(chǎn)關(guān)系。因此，管資本要符合中國特色社會(huì)主義的基本原則。

一要符合市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律。市場決定資源配置是市場經(jīng)濟(jì)的一般規(guī)律，管資本要遵循市場規(guī)則，適應(yīng)市場化、國際化發(fā)展要求，確立國有企業(yè)市場主體地位，更多依托產(chǎn)權(quán)關(guān)系和資本紐帶、更多依靠公司章程和法人治理結(jié)構(gòu)、更多采取行使股東權(quán)和發(fā)揮董事作用等手段履行出資人職責(zé)。

二要符合社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要求。一方面，要立足于堅(jiān)持公有制主體地位、發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用，不斷提升國有資本的整體收益和控制力，使國有經(jīng)濟(jì)更好服從服務(wù)國家戰(zhàn)略需要，引領(lǐng)、帶動(dòng)其他所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展；另一方面，鑒于混合所有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，對混合所有制企業(yè)要探索建立有別于國有獨(dú)資、全資公司的治理機(jī)制和監(jiān)管制度，對國有資本不再絕對控股的混合所有制企業(yè)要探索實(shí)施更加靈活高效的監(jiān)管制度，以適應(yīng)資產(chǎn)資本化、股權(quán)多元化的新形勢需要。例如，中國國新結(jié)合所屬企業(yè)持股比例、功能定位、管理層級(jí)等不同情形，分別采取差異化管控方式：對全資控股企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略管控和財(cái)務(wù)管控相結(jié)合，滾動(dòng)調(diào)整權(quán)責(zé)清單，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)、法律風(fēng)控等關(guān)鍵職能條線的垂直管控；對相對控股混合所有制企業(yè)，探索通過建立差異化管控事項(xiàng)清單，實(shí)施以股權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)、以派出股權(quán)董事為依托的治理型管控；對不控股的基金管理人，通過制定工作指引、遵循公司章程和投資協(xié)議、依托派出董監(jiān)高人員規(guī)范履職進(jìn)行管控。

三要符合中國特色社會(huì)主義的本質(zhì)特征。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“中國特色社會(huì)主義是社會(huì)主義而不是其他什么主義，科學(xué)社會(huì)主義基本原則不能丟，丟了就不是社會(huì)主義?！敝袊厣鐣?huì)主義最本質(zhì)的特征，就是中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)。因此要堅(jiān)持“管資本就要管黨建”的原則，將黨內(nèi)監(jiān)督與出資人監(jiān)督相結(jié)合，在完善公司治理中加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)。國有企業(yè)黨委（黨組）對企業(yè)重大經(jīng)營管理事項(xiàng)要做好把關(guān)定向，在執(zhí)行、監(jiān)督環(huán)節(jié)進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，為國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)政治和組織保證。例如，南方電網(wǎng)對只設(shè)執(zhí)行董事的企業(yè)，更加注重加強(qiáng)出資人監(jiān)管，將經(jīng)理層選聘、業(yè)績考核、薪酬管理等“三重一大”事項(xiàng)提級(jí)至出資人決策；對具有人財(cái)物決策權(quán)、但因黨員人數(shù)較少而只設(shè)黨支部的企業(yè)，參照黨委要求推進(jìn)參與治理，有效提升企業(yè)治理效能。

其次，管資本要監(jiān)管資本運(yùn)動(dòng)的全鏈條、全過程、全方位。資本通過不同階段的運(yùn)動(dòng)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖，相互交錯(cuò)、互為條件的個(gè)別資本運(yùn)動(dòng)構(gòu)成了社會(huì)總資本運(yùn)動(dòng)。管資本就要對資本運(yùn)動(dòng)的全鏈條、全過程、全方位進(jìn)行監(jiān)管，做到微觀監(jiān)管與宏觀監(jiān)管有機(jī)統(tǒng)一。

一是處理好做強(qiáng)做優(yōu)做大國有資本與國有企業(yè)之間的關(guān)系。企業(yè)是資本的載體，也是管資本的著力點(diǎn)。管資本并不是不管企業(yè)，而是從企業(yè)的直接管理者轉(zhuǎn)向基于出資關(guān)系的監(jiān)管者。要通過市場化、法治化方式把管資本和管發(fā)展戰(zhàn)略、資本運(yùn)作等企業(yè)重大經(jīng)營管理事項(xiàng)統(tǒng)一起來，強(qiáng)化使命監(jiān)管和戰(zhàn)略管控。

二是構(gòu)建具有出資人特色的全流程監(jiān)管體系。進(jìn)一步完善規(guī)劃投資、預(yù)決算管理、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員管理、考核分配、資本運(yùn)營與收益管理等工作，不斷強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)管理、統(tǒng)計(jì)評價(jià)、財(cái)務(wù)監(jiān)管等基礎(chǔ)管理，推動(dòng)國資監(jiān)管工作與國有企業(yè)改革發(fā)展和黨的建設(shè)各項(xiàng)工作有機(jī)融合、相互促進(jìn)，使監(jiān)管工作覆蓋企業(yè)工作的各方面、各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)。例如，江蘇省國資委近年來不斷推動(dòng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控信息系統(tǒng)建設(shè)，通過采集企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)，自動(dòng)對標(biāo)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或設(shè)定的預(yù)警指標(biāo)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。指導(dǎo)監(jiān)管企業(yè)健全內(nèi)部監(jiān)督工作體系，強(qiáng)化對企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的指導(dǎo)，通過內(nèi)部審計(jì)途徑植入國資委的監(jiān)督意圖和監(jiān)督重點(diǎn)，取得良好成效。

三是加強(qiáng)國資監(jiān)管的系統(tǒng)性、協(xié)同性。牢固樹立全國國資“一盤棋”思想，以經(jīng)營性國有資產(chǎn)集中統(tǒng)一監(jiān)管為抓手，加強(qiáng)對地方國資工作的指導(dǎo)監(jiān)督，推動(dòng)全國國資大數(shù)據(jù)在線監(jiān)管系統(tǒng)互聯(lián)互通，全面建成國資監(jiān)管云、國資監(jiān)管大數(shù)據(jù)中心、全國國資國企在線監(jiān)管系統(tǒng)，打通國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息孤島,用數(shù)字化智能化賦能國資監(jiān)管。例如，浙江省國資委出臺(tái)《浙江省國資國企數(shù)字化改革行動(dòng)方案》，重點(diǎn)建設(shè)“1+N”國資國企數(shù)字化智治系統(tǒng)，提出到2021年底，完成全省國資國企在線監(jiān)管系統(tǒng)正式上線運(yùn)行，并實(shí)現(xiàn)各市國資委和省屬企業(yè)一體化協(xié)同應(yīng)用，形成覆蓋全省各級(jí)國資國企的在線監(jiān)管體系；到2022年底，持續(xù)優(yōu)化迭代各應(yīng)用系統(tǒng)，初步建成“監(jiān)督一屏掌控、管控一貫到底、數(shù)據(jù)一鍵獲取、預(yù)警一有即出”的智慧型“國資監(jiān)管大腦”。

再次，管資本要心懷“國之大者”。習(xí)近平總書記指出：“企業(yè)之所以叫企業(yè)，就是必須贏利?！弊非髢r(jià)值增殖是資本的本性，國有資本、國有企業(yè)也不例外。與此同時(shí)，國有資本屬于全體人民。這一特殊性決定了對國有資本的管理要適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展需要，始終服從服務(wù)于黨和人民根本利益。

一是確保黨和國家方針政策、重大部署在國有企業(yè)得到堅(jiān)決貫徹執(zhí)行。要推動(dòng)中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)有效貫通”，即推動(dòng)以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制與中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度有效貫通、中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度在各級(jí)國有企業(yè)之間有效貫通，將黨中央決策部署內(nèi)化為監(jiān)管要求、監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為股東意志、股東意志落實(shí)到企業(yè)行動(dòng)，推動(dòng)黨的主張和重大決策轉(zhuǎn)化為各級(jí)國有企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、工作舉措、廣大職工的自覺行動(dòng)和改革發(fā)展實(shí)際成效。例如，中國五礦構(gòu)建了具有自身特色的“三清單一流程”（“三重一大”清單、總部決策事項(xiàng)清單、核心管控事項(xiàng)清單、總部決策流程），并按照“企業(yè)分類、管理分級(jí)”的原則將配套制度推廣至重要骨干子企業(yè)，指導(dǎo)子企業(yè)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)、管控模式差異化落地落實(shí)，有效避免“一個(gè)模子套到底”，形成了“橫向一體、縱向一貫”的治理體系。中國中化積極推進(jìn)境內(nèi)外企業(yè)分類管控，通過制定授權(quán)受控標(biāo)準(zhǔn)和“例外管理”事項(xiàng)，理順公司總部與境外企業(yè)、境內(nèi)主體的管理關(guān)系和溝通機(jī)制，明確境外企業(yè)落實(shí)中國發(fā)展戰(zhàn)略、人才交流使用、股東審計(jì)、全球司庫系統(tǒng)建設(shè)等具體措施，形成中國特色國有跨國公司治理機(jī)制，推動(dòng)貫徹落實(shí)國家戰(zhàn)略、國資監(jiān)管要求與全球治理規(guī)范有機(jī)結(jié)合。

二是加強(qiáng)布局調(diào)控，提升國有資本整體功能。圍繞國家戰(zhàn)略需求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，以打造“四個(gè)企業(yè)”為抓手推動(dòng)國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，引導(dǎo)全社會(huì)資本在不同生產(chǎn)部門的合理流動(dòng)和平衡。發(fā)揮好產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的帶動(dòng)作用、科技創(chuàng)新領(lǐng)軍企業(yè)的引領(lǐng)作用、“專精特新”冠軍企業(yè)的突破作用、基礎(chǔ)保障骨干企業(yè)的支撐作用，使國有經(jīng)濟(jì)在戰(zhàn)略安全、公共服務(wù)領(lǐng)域的主體作用更加突出，對前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的引領(lǐng)保障更加有力。例如，中國建筑聚焦產(chǎn)業(yè)化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈布局升級(jí)，按照“五個(gè)有利于”（有利于培育新產(chǎn)品新業(yè)態(tài)新模式、增強(qiáng)科技實(shí)力、打造專業(yè)優(yōu)勢、塑強(qiáng)完整產(chǎn)業(yè)鏈、完善全球布局）的戰(zhàn)略考量，確立了5大賽道，引導(dǎo)子企業(yè)聚焦選定賽道進(jìn)行差異化發(fā)展，通過出臺(tái)分拆上市、并購及混改指導(dǎo)意見，加大對領(lǐng)跑企業(yè)資源投放，推動(dòng)每家二級(jí)企業(yè)打造至少1家國家級(jí)或省級(jí)“專精特新”企業(yè)，取得顯著成效。同時(shí)，要堅(jiān)決防止企業(yè)以“管資本”為名脫實(shí)向虛，將資金投入非主業(yè)項(xiàng)目，偏離自身功能定位。建議國有資本投資、運(yùn)營公司試點(diǎn)實(shí)行動(dòng)態(tài)清單管理，對于授權(quán)放權(quán)、治理機(jī)制、運(yùn)行模式等方面改革乏力，只為方便開展金融業(yè)務(wù)而加入試點(diǎn)的企業(yè)，堅(jiān)決調(diào)整出試點(diǎn)清單。

三是妥善處理好國有資本剩余價(jià)值分配問題。國有資本屬于全體人民，從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來的剩余價(jià)值理應(yīng)為人民所有并由人民共享。但是國有資本的運(yùn)作、國有企業(yè)的經(jīng)營離不開經(jīng)營管理人員和廣大職工。因此，既要防范內(nèi)部人控制、利益輸送、國有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)，又要加快健全靈活高效的市場化經(jīng)營機(jī)制。進(jìn)一步完善按業(yè)績貢獻(xiàn)決定薪酬的分配機(jī)制，靈活開展多種方式的中長期激勵(lì)，以市場化激勵(lì)約束機(jī)制激發(fā)企業(yè)活力，不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大國有資本和國有企業(yè)。