應(yīng)用型本科證券投資學(xué)立體式教學(xué)改革與實踐

白金枝

(河南開封科技傳媒學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院，河南開封，475001)

一、引言

證券投資學(xué)作為一門理論性、實踐性和操作性高度統(tǒng)一的主干專業(yè)課程，在培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)新時代金融領(lǐng)域應(yīng)用型人才需求方面起到重要作用，因此，探索證券投資學(xué)課程全方位、立體化的教學(xué)改革與實踐是眾多高校值得關(guān)注的課題。姚登寶通過建立“理論知識+案例分析+實驗訓(xùn)練+學(xué)科競賽”的多維度教學(xué)模式培養(yǎng)學(xué)生綜合應(yīng)用與創(chuàng)新能力。[1]余小陽通過構(gòu)建一個全新的“課內(nèi)實訓(xùn)+仿真實訓(xùn)+社會實訓(xùn)”的三位一體實訓(xùn)體系培養(yǎng)學(xué)生的動手能力。[2]陳若愚等人從“自建SPOC線上課程+線下翻轉(zhuǎn)課堂+及時評價體系”教學(xué)模式實踐中探索了課程設(shè)計的新模式。[3]基于此，本文通過借鑒其他高校成功的教學(xué)實踐案例以及結(jié)合自身在教學(xué)過程中的探索，從線上到線下、從理論到實訓(xùn)、從校內(nèi)到校外進行多維度、多模式的立體式教學(xué)改革，全力打磨證券投資學(xué)課程的應(yīng)用型模式，使其成為一流課程。

二、立體式教學(xué)改革的目標(biāo)

在應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式下，立體式教學(xué)改革要“以優(yōu)質(zhì)就業(yè)為導(dǎo)向，以課程育人為中心，以能力培養(yǎng)為目標(biāo)”打造高質(zhì)量的專業(yè)課程。證券投資學(xué)作為金融學(xué)專業(yè)的必修課程，承擔(dān)著培養(yǎng)學(xué)生實務(wù)操作能力和創(chuàng)新能力的重任，因此，準(zhǔn)確定位課程的培養(yǎng)目標(biāo)、仔細打磨課程的教學(xué)細節(jié)很有必要。

(一)激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力

當(dāng)前，傳統(tǒng)滿堂灌的教學(xué)方法已經(jīng)難以適應(yīng)新時代大學(xué)生的需求，教師需要緊跟時代發(fā)展的步伐，創(chuàng)新課堂教學(xué)手段，采用迎合當(dāng)代大學(xué)生興趣點的教學(xué)方法。例如，理論知識點和案例的講解可以采用線上短視頻微課的形式公開教學(xué)，知識運用和課程思政的內(nèi)容則可以采用在線下通過啟發(fā)式教學(xué)的形式深化教學(xué)。這種線上線下混合的多維度教學(xué)方式可以拓寬學(xué)生學(xué)習(xí)的時間和空間，讓學(xué)生可以隨時隨地重復(fù)觀看線上的教學(xué)資源，方便學(xué)生進行自主學(xué)習(xí)。同時，采取多樣化的新型教學(xué)手段可以提高學(xué)生的課堂參與度，如組織游戲讓學(xué)生搶答等。此外，授課內(nèi)容也不必拘泥于教材，教師在授課過程中可以結(jié)合時事熱點和典型案例將契合當(dāng)代大學(xué)生思想實際的思政元素融入課堂，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。綜上所述，立體式教學(xué)改革讓學(xué)生在遇到問題時，既可以自行通過線上或線下多種方式尋找解決問題的途徑，又可以根據(jù)自己的需求有針對性地自主學(xué)習(xí)，在學(xué)習(xí)興趣被充分激發(fā)的前提下，循序漸進地提高自主學(xué)習(xí)能力。

(二)側(cè)重實踐教學(xué)的訓(xùn)練，培養(yǎng)學(xué)生的動手能力

目前，大部分高校在證券投資學(xué)的課程教學(xué)設(shè)計中增加了實踐部分，一般是通過模擬投資實訓(xùn)的方式讓學(xué)生驗證理論教學(xué)中的基本面分析和技術(shù)分析方法，從而使學(xué)生對資本市場買賣雙方的博弈形成初步認識。但是，這種模擬投資實訓(xùn)一般只會進行一個學(xué)期，模擬時間較短，學(xué)生為增加投資收益往往只關(guān)注短時投機，不注重價值投資，交易頻繁。然而，真正領(lǐng)悟證券投資的精髓需要長期實戰(zhàn)經(jīng)驗的積累，除專業(yè)知識過硬外，投資者還需要具備較強的心理素質(zhì)，不以短期的盈虧得失做出錯誤的決策。因此，僅僅通過一個學(xué)期的模擬投資實訓(xùn)無法讓學(xué)生對投資周期和行情波動形成全面的認識，無法真正感受到投資實務(wù)的藝術(shù)魅力?；诖?，證券投資學(xué)課程需要在課程設(shè)計上加入由淺到深、由易到難、由窄到寬、由短到長的一系列投資實訓(xùn)，并在課后和教學(xué)后期設(shè)置與之匹配的教學(xué)活動，正確引導(dǎo)有條件、有能力的學(xué)生進行實戰(zhàn)操作。這樣不僅可以提高學(xué)生的實踐能力，而且可以讓學(xué)生感受到投資成功的成就感，進一步激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。

(三)以學(xué)生就業(yè)為導(dǎo)向，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、量化投資和金融科技的發(fā)展，學(xué)生只掌握金融學(xué)理論知識和基本技能已無法滿足資本市場對人才的需求，越來越多的高校在專業(yè)建設(shè)方面開始進行金融和計算機、金融和數(shù)學(xué)的交叉融合，通過工科思維和數(shù)理思維的融合培養(yǎng)復(fù)合型金融人才。證券投資學(xué)課程是引領(lǐng)學(xué)生進入證券投資領(lǐng)域的敲門磚，學(xué)生僅通過課程學(xué)習(xí)所掌握的職業(yè)技能還非常淺顯，如果不經(jīng)過更系統(tǒng)的訓(xùn)練，學(xué)生在畢業(yè)時是無法滿足職場對人才的需求的。因此，為提高學(xué)生的就業(yè)質(zhì)量，證券投資學(xué)課程需要在培養(yǎng)方案設(shè)計中增加計算機編程、數(shù)據(jù)處理等方面的內(nèi)容，加強對學(xué)生實務(wù)技能的訓(xùn)練，如計算機基礎(chǔ)課程后加入Python編程課程，增設(shè)量化投資、金融科技、金融計量等課程加深學(xué)生對證券投資學(xué)課程的認識和理解等。只有緊跟時代發(fā)展需求，介紹前沿先進理念，開拓學(xué)生的知識領(lǐng)域，才能培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)思維和創(chuàng)新能力，提高學(xué)生的就業(yè)質(zhì)量。

三、立體式教學(xué)改革的措施

基于上述目標(biāo)，證券投資學(xué)的立體式教學(xué)改革從理論教學(xué)、實訓(xùn)教學(xué)、考核評價三個方面入手，多維度地推動證券投資學(xué)的課程建設(shè)，旨在培養(yǎng)符合當(dāng)下金融行業(yè)需求的復(fù)合應(yīng)用型金融人才。具體改革內(nèi)容如圖1所示。

圖1 立體式教學(xué)改革的措施

(一)線上線下混合式教學(xué)的改革

1.線上建立知識講解和案例評述的教學(xué)資源庫

一是借助智慧樹、雨課堂等線上教學(xué)平臺建立線上教學(xué)資源庫。課程開始初期，教師將課程理論知識模塊化，以知識點為單元，將基礎(chǔ)的知識點講解錄制成短視頻上傳線上教學(xué)平臺，每個知識點講解的時間控制在5—6分鐘。學(xué)生可以隨時隨地反復(fù)觀看，進行課前預(yù)習(xí)和課后復(fù)習(xí)。同時，在線下教學(xué)部分，教師可以通過提問或搶答的方式檢驗學(xué)生對知識點的掌握程度，或組織學(xué)生以小組為單位對某一知識點或問題進行深入討論，教師結(jié)合學(xué)生的回答和討論情況通過啟發(fā)式教學(xué)引導(dǎo)學(xué)生思考。二是建立案例評述資源庫。證券投資需要時刻關(guān)注時事新聞，緊追經(jīng)濟動態(tài)，捕捉有效信息，因此，證券投資學(xué)課程的教學(xué)案例也要根據(jù)社會財經(jīng)熱點實時更新。為此，教師要定期篩選與課程相關(guān)的重大時事新聞進行案例評述，將與課程知識密切相關(guān)的案例評述錄制成短視頻上傳至教學(xué)平臺，不斷積累線上案例資源庫。同時，教師也可以鼓勵學(xué)生自己錄制案例分析的短視頻，以課程作業(yè)的形式在課堂上分享，從而提高學(xué)生的實踐能力。

2.線下開展翻轉(zhuǎn)課堂并融入課程思政

線下課堂教學(xué)不完全依托教材，并在知識傳遞過程中引入職業(yè)能力培訓(xùn)思維。一是課前要求學(xué)生以小組為單位對近期的資本市場動態(tài)進行信息收集、整理和分析，并對后續(xù)的投資給出行業(yè)選股建議，或分享近期所投資股票的價格走勢和收益情況。此環(huán)節(jié)教師可要求各小組成員在課前進行5分鐘以內(nèi)的PPT展示。二是在學(xué)期中期要求每個小組選出一只最有潛力的公司股票撰寫投資分析報告。報告要體現(xiàn)宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析及公司估值等內(nèi)容的基本面分析和短期買賣擇時的技術(shù)分析。教師選出報告質(zhì)量最高的小組，讓其在課堂上與同學(xué)分享研究成果。線下課堂教學(xué)的重點是學(xué)生，教師要讓學(xué)生成為課堂教學(xué)的主體，讓學(xué)生全程參與投資決策過程，通過群策群力討論的方式充分實現(xiàn)證券投資的理論知識的學(xué)以致用，豐富課堂的互動方式，提高學(xué)生的課堂參與度，不斷發(fā)揮學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力。

線下課堂教學(xué)要充分結(jié)合課程內(nèi)容和案例素材挖掘課程思政育人元素，提煉課程知識中所蘊含的思想價值和精神內(nèi)涵，形成多維度、全視角的立體思政教學(xué)體系，培養(yǎng)學(xué)生的思想道德、職業(yè)素養(yǎng)和社會責(zé)任感。例如，教師可以對比分析疫情影響下國際國內(nèi)政策導(dǎo)向?qū)?jīng)濟形勢的影響，闡述我黨全心全意為人民服務(wù)的宗旨，增強學(xué)生的情感認同和家國情懷；通過分析公司財務(wù)數(shù)據(jù)造假的可能跡象，引導(dǎo)學(xué)生以專業(yè)思維分析和解決問題，培養(yǎng)學(xué)生誠實守信的職業(yè)素養(yǎng)；在證券模擬投資過程中引導(dǎo)學(xué)生理性客觀地分析行情走勢，克服人性弱點，不以物喜，不以己悲，培養(yǎng)學(xué)生求真務(wù)實的人格品質(zhì)。

(二)“三位一體”實訓(xùn)體系的構(gòu)建

證券投資學(xué)的課程實訓(xùn)通過搭建“課內(nèi)仿真實訓(xùn)+課外學(xué)科競賽+社會職業(yè)實踐”的“三位一體”實訓(xùn)體系，全方位地將理論知識與實訓(xùn)實踐融合起來，對學(xué)生進行系統(tǒng)性的訓(xùn)練，培養(yǎng)學(xué)生的動手能力和職業(yè)技能。

1.課內(nèi)仿真實訓(xùn)——模擬行情軟件和統(tǒng)計軟件

證券投資學(xué)秉承以學(xué)生為中心的實驗教學(xué)理念，以任務(wù)驅(qū)動為導(dǎo)向進行實訓(xùn)環(huán)節(jié)設(shè)計。為此，“三位一體”實訓(xùn)體系每兩周安排一次課內(nèi)模擬實訓(xùn)，實訓(xùn)任務(wù)與理論知識緊密銜接，包括宏觀經(jīng)濟政策分析、行業(yè)分析、公司財務(wù)分析、公司戰(zhàn)略分析、公司估值預(yù)測、技術(shù)方法驗證等內(nèi)容。同時，在實訓(xùn)模式中利用行情分析軟件建立模擬投資班級群，學(xué)生在行情軟件上注冊賬號，設(shè)置初始模擬資金，投資周期為一學(xué)期，定期公布班級投資收益排名。除個人排名外，學(xué)生也可以組建基金投資團隊，參與案例分析、問題討論、團隊比拼、實戰(zhàn)演練等多種實訓(xùn)教學(xué)活動。在實訓(xùn)過程中，學(xué)生通過不斷驗證理論知識和技術(shù)分析方法，逐漸克服投資心理弱點，積累投資經(jīng)驗，從而形成適合自己的投資分析技巧。證券投資組合理論部分的實訓(xùn)可通過統(tǒng)計軟件開展教學(xué)，如指導(dǎo)學(xué)生下載股市行情數(shù)據(jù)，借助統(tǒng)計軟件畫出有效資產(chǎn)組合線，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型的理論意義，通過計量回歸的方式畫出散點圖并求出相應(yīng)的貝塔值，使學(xué)生對這部分理論知識有更深刻的理解和再認識。

2.課外學(xué)科競賽——證券投資模擬大賽

課堂上的理論教學(xué)和實訓(xùn)教學(xué)還不足以讓學(xué)生深刻理解和體驗證券投資，難以全面系統(tǒng)地培養(yǎng)學(xué)生投資的邏輯思維和對信息的敏銳度。開展金融證券投資模擬的學(xué)科競賽，鼓勵學(xué)生走出校園和其他院校的學(xué)生進行對抗比拼、切磋技能、交流討論，不僅可以使學(xué)生拓展見識，而且可以使學(xué)生認識到自身的不足。在競賽過程中，學(xué)生需要經(jīng)過校賽、省賽、國賽三輪比賽的層層選拔，要想在每輪比賽中脫穎而出獲得更高的榮譽，就必須積極主動地深入探索證券投資的技術(shù)和方法。團隊成員要懂得分工合作，彼此配合默契，在合作中形成全局意識和協(xié)作精神。證券投資模擬競賽涉及上市公司可行性分析、投資交易和投資策略設(shè)計等模塊，在規(guī)定的時間內(nèi)，學(xué)生要利用自己所學(xué)知識完成競賽的各項要求，這一過程需要學(xué)生具備良好的投資心理和心態(tài)，理性客觀地做出投資決策。目前，官方認可度比較高的模擬投資類競賽有共青團中央主辦的“全國大學(xué)生金融精英挑戰(zhàn)賽”和全國金融職業(yè)教育教指委主辦的“全國金融證券投資模擬實訓(xùn)大賽”[1]。這種以賽促學(xué)、以賽促訓(xùn)的方式，可以提高學(xué)生分析問題和解決問題的能力。除此之外，高校還可以鼓勵學(xué)生多參加量化投資、金融模型設(shè)計、金融產(chǎn)品設(shè)計等與金融科技相關(guān)的競賽，以工科思維培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生，從而提高學(xué)生在人才市場中的競爭力。

3.社會職業(yè)實踐——職場實習(xí)和實盤操作

為滿足社會對應(yīng)用型人才的需求，高校要注重學(xué)生職業(yè)意識、思維、能力的訓(xùn)練，即社會職業(yè)實踐。社會職業(yè)實踐可以采取“考證—校企合作—實盤操作”的形式進行訓(xùn)練。一是鼓勵并督促學(xué)生參加證券行業(yè)資格類考試。其中，證券分析師勝任能力和證券投資顧問勝任能力考試內(nèi)容與證券投資學(xué)課程密切相關(guān)，是從事投資分析類崗位必須考取的證書。高校為學(xué)生考取證書提供指導(dǎo)，并組織教師對學(xué)生進行有針對性的輔導(dǎo)，有助于學(xué)生獲取含金量更高的證書，提高學(xué)生的就業(yè)質(zhì)量。二是加強校企合作。高校要積極與金融機構(gòu)建立合作培養(yǎng)關(guān)系，組織學(xué)生參觀校外實踐基地，加深學(xué)生對職場的認識，定期聘請校外業(yè)內(nèi)專業(yè)人士舉辦證券投資的專題講座。同時，高校還可以對接銀行、證券公司、基金公司、期貨公司等證券投資對口公司，增加學(xué)生的實習(xí)機會。三是重視實盤操作，提高學(xué)生的風(fēng)險意識。高?？梢赃m當(dāng)鼓勵有條件的學(xué)生在能力范圍之內(nèi)入市實盤操作，畢竟實盤操作對投資心理波動是課堂教學(xué)無法模擬的。實盤操作、倉位控制可以讓學(xué)生更加真實地感受到投資盈虧帶來的心理起伏，使其對投資風(fēng)險有更直觀的認識，為今后從事職業(yè)投資提供經(jīng)驗參考。

(三)過程性評價方式的實踐

立體式教學(xué)改革打破傳統(tǒng)的“一考定終身”的單一終結(jié)性評價方式，提高過程性評價的占比，對學(xué)生學(xué)習(xí)的全過程進行跟蹤評價；堅持多元化、動態(tài)化的原則，減少對學(xué)生知識記憶的考查，增加對學(xué)生知識運用的考查。課程成績由平時成績(70%)和期末成績(30%)構(gòu)成，教師要讓學(xué)生重視各個學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)，把精力放在日常學(xué)習(xí)上，改變過去考前突擊的現(xiàn)象。其中，平時成績包括考勤、課前財經(jīng)新聞評論、課中搶答問題、課后作業(yè)、投資分析報告、模擬投資收益率排名、實驗實訓(xùn)報告、學(xué)科競賽獲獎等級、考證通過門數(shù)等都可以作為本門課程成績的評價依據(jù)；期末考試內(nèi)容以學(xué)生對知識的理解和運用為主，降低了客觀題的占比，提高了主觀開放題的占比。動態(tài)化的過程性評價方式打分項目分為個人得分項和團隊得分項。其中，考勤、投資收益、課后作業(yè)、學(xué)科競賽和考證作為個人得分項；課堂表現(xiàn)、投資分析報告、實訓(xùn)報告作為團隊得分項。在團隊得分項成績較差的情況下，學(xué)生可以由個人得分項超出分?jǐn)?shù)彌補因團隊表現(xiàn)不佳而造成的分?jǐn)?shù)缺失，從而杜絕團隊成員搭便車、偷懶的現(xiàn)象，讓積極主動學(xué)習(xí)的學(xué)生得到與之匹配的分?jǐn)?shù)。這種多元化的評價方式既可以調(diào)動個人的學(xué)習(xí)主動性，又可以增強學(xué)生的團隊協(xié)作意識。另外，為避免教師評價的單一性，保證考核方式的公平性，評價方式分為教師評價、學(xué)生互評和社會評價三個部分。[4]具體的考核評價依據(jù)如表1所示。

表1 考核評價依據(jù)

項目具體項目占比/%學(xué)生互評社會評價實訓(xùn)表現(xiàn)課后表現(xiàn)課外表現(xiàn)實訓(xùn)報告8投資分析報告12投資收益排名10合計30小組作業(yè)參與度5小組討論參與度5合計10學(xué)科競賽5考證通過門數(shù)5合計10期末成績期末考試30