發(fā)展供應(yīng)鏈金融 助力小微企業(yè)紓困

■ 中國農(nóng)業(yè)銀行黑龍江省分行 張明星

黨的十九大報(bào)告提出，深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展。2022 年全國兩會(huì)上，國家層面關(guān)于創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式釋放出“快、準(zhǔn)、穩(wěn)”的信號(hào)，為小微企業(yè)的發(fā)展注入了活力。全球新冠疫情暴發(fā)以來，部分產(chǎn)業(yè)受到了極大沖擊，小微企業(yè)經(jīng)營面臨很大困難。助力小微企業(yè)能夠促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。貫徹落實(shí)黨的十九大和十九屆五中全會(huì)提出的提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈發(fā)展環(huán)境，將供應(yīng)鏈金融模式向深度和廣度推進(jìn)，助力小微企業(yè)融資更便利，成為亟需研究解決的問題。

一、發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重大意義

隨著時(shí)代變遷，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的競爭愈加激烈，企業(yè)從單打獨(dú)斗走向了協(xié)同發(fā)展之路，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)由此顯現(xiàn)，它不但能提升鏈條的資金使用效率，有效降低經(jīng)營管理成本，而且還能增強(qiáng)鏈條上企業(yè)間的合作密度及交易穩(wěn)定性。一方面，向處于相對(duì)劣勢(shì)的上下游小微企業(yè)注入資金，另一方面，在運(yùn)作中將商業(yè)銀行信用融入到購銷行為中，倡導(dǎo)“信用興企”，促進(jìn)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略同盟的形成。因此，供應(yīng)鏈金融對(duì)于改善供應(yīng)鏈成員間的協(xié)同經(jīng)營和協(xié)同發(fā)展關(guān)系，提升整個(gè)鏈條產(chǎn)業(yè)的綜合競爭實(shí)力作用極大。

（一）為小微企業(yè)提供可持續(xù)金融支持

供應(yīng)鏈金融以鏈條為基點(diǎn)，從整個(gè)供應(yīng)鏈的信用評(píng)估入手緩解小微企業(yè)融資難的問題。一是降低融資門檻。供應(yīng)鏈金融以交易資產(chǎn)信用替代了信貸主體信用，有利于小微企業(yè)獲取信貸支持。二是降低融資成本。將核心企業(yè)的信用賦予小微企業(yè)，使小微企業(yè)能夠獲得等同于一般大企業(yè)的利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。三是加快融資速度。核心企業(yè)的鏈?zhǔn)綘I銷管理與商業(yè)銀行在線開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)合二為一，能夠大幅節(jié)省小微企業(yè)的時(shí)間、人力等經(jīng)營融資成本，節(jié)支增效。四是提升金融服務(wù)水平。核心企業(yè)與商業(yè)銀行構(gòu)建了良性循環(huán)的可持續(xù)金融生態(tài)，高效信息交換平臺(tái)的建立使得小微企業(yè)各類運(yùn)營信息盡收眼底，商業(yè)銀行能夠及時(shí)介入其中，對(duì)小微企業(yè)提供針對(duì)性的金融支持。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力

供應(yīng)鏈金融依托核心企業(yè)共建多維度風(fēng)控機(jī)制，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。一是鏈條記錄、各項(xiàng)數(shù)據(jù)及“四流”①等信息能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地反饋給平臺(tái)，有效解決了信息不對(duì)稱的問題。二是鏈條上的核心企業(yè)為小微企業(yè)增信，可以從某種程度上降低違約風(fēng)險(xiǎn)概率。核心企業(yè)是第一還款來源，鏈條上一旦出現(xiàn)違約企業(yè)，核心企業(yè)將履行相對(duì)應(yīng)的協(xié)議約定責(zé)任，使小微企業(yè)的償付有保障。三是運(yùn)用高科技現(xiàn)代化手段進(jìn)行管控，構(gòu)建多層智能風(fēng)險(xiǎn)體系，將區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)嵌入供應(yīng)鏈交易的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，運(yùn)用移動(dòng)感知視頻、電子圍欄、衛(wèi)星定位等新型技術(shù)，為大宗商品設(shè)定遠(yuǎn)程定位、遠(yuǎn)程智能庫管和遠(yuǎn)程巡合，降低各類風(fēng)險(xiǎn)，保證安全運(yùn)作。

（三）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與融資結(jié)合

產(chǎn)融結(jié)合是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)新一輪高速發(fā)展的新引擎，目前我國產(chǎn)融結(jié)合的形式多呈“由產(chǎn)而融”特點(diǎn)。集團(tuán)內(nèi)設(shè)財(cái)務(wù)或參股控股等管理機(jī)構(gòu)，促使產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化。供應(yīng)鏈金融則是推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合的動(dòng)力，能夠盤活整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，更加有效地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，開創(chuàng)產(chǎn)融集合網(wǎng)絡(luò)化的新模式，形成獨(dú)具規(guī)模的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，拓展“由產(chǎn)而融”的途徑?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”通過信息化處理，簡化了審批流程，降低了小微企業(yè)融資門檻，同時(shí)也降低了交易各環(huán)節(jié)的摩擦成本。

（四）企業(yè)與銀行實(shí)現(xiàn)雙贏

在供應(yīng)鏈管理過程中，核心企業(yè)與商業(yè)銀行同謀發(fā)展。絕大多數(shù)的核心企業(yè)將創(chuàng)新重心從以往單純減少資金占?jí)?，轉(zhuǎn)向了以聚財(cái)為中心的財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈領(lǐng)域，保持了現(xiàn)金流的高度穩(wěn)定和暢通；商業(yè)銀行面對(duì)金融改革不斷深化，監(jiān)管日趨嚴(yán)格和客戶需求千變?nèi)f化的形勢(shì)，積極向產(chǎn)業(yè)變革靠攏，更新金融發(fā)展理念，轉(zhuǎn)換金融經(jīng)營思路，著眼于小微企業(yè)的動(dòng)態(tài)跟蹤，著力于為小微客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，深化業(yè)務(wù)創(chuàng)新。企業(yè)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)與商業(yè)銀行的合作共贏。

二、當(dāng)前供應(yīng)鏈金融運(yùn)作中存在的不足

（一）部分核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí)薄弱

核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融中最主要的參與方，起著舉足輕重的作用。它的經(jīng)營發(fā)展直接關(guān)系到上下游小微企業(yè)的生存和交易，并為整個(gè)供應(yīng)鏈融資提供擔(dān)保，核心企業(yè)的信用或行業(yè)地位如果發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)極易擴(kuò)散到整個(gè)供應(yīng)鏈，對(duì)整體支付造成影響。因此，核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已上升為供應(yīng)鏈金融管理的重中之重。目前，部分核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的管理意識(shí)不強(qiáng)，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主動(dòng)性不高，對(duì)部分信息的共享不積極，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)擔(dān)責(zé)不夠，過于依賴優(yōu)勢(shì)市場地位。這些都不利于鏈條小微企業(yè)的發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行對(duì)鏈上業(yè)務(wù)缺乏專項(xiàng)激勵(lì)機(jī)制

由于當(dāng)前各商業(yè)銀行對(duì)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的重視程度不同，導(dǎo)致戰(zhàn)略布局的不同，運(yùn)作的力度也不盡相同。某些商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)層級(jí)低，無法運(yùn)用全行有利資源推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，對(duì)供應(yīng)鏈金融的理論不精通，業(yè)務(wù)不專業(yè)，容錯(cuò)率低，缺乏專項(xiàng)激勵(lì)措施，盡職盡責(zé)條款未落到實(shí)處，管理不到位不嚴(yán)謹(jǐn)，不利于供應(yīng)鏈金融發(fā)展。

（三）商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)面臨隱蔽風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，常常會(huì)面對(duì)很多隱蔽風(fēng)險(xiǎn)。一是存在供應(yīng)鏈信用考評(píng)風(fēng)險(xiǎn)。不符合商業(yè)銀行資信條件的一些中小結(jié)點(diǎn)企業(yè)，如運(yùn)營差、不夠規(guī)范，信息量小、采用率低，可能依附于核心企業(yè)的信用取得融資機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行對(duì)其難以進(jìn)行嚴(yán)查、嚴(yán)審、嚴(yán)評(píng)和嚴(yán)控。二是存在存貨質(zhì)押價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。存貨質(zhì)押融資是商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)之一，庫存質(zhì)押的某些貨物價(jià)值會(huì)自然損耗。商業(yè)銀行對(duì)庫存的監(jiān)管不足，也會(huì)產(chǎn)生價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。三是存在應(yīng)收賬款類別的風(fēng)險(xiǎn)。賬款是否來源于真實(shí)的貿(mào)易，貿(mào)易之中是否有真實(shí)的應(yīng)收賬款記載；融資的應(yīng)收賬款是否合法合規(guī)，具有法律、合同的效力；未將質(zhì)押項(xiàng)下的應(yīng)收賬款的回款資金用于歸還對(duì)應(yīng)的貸款，而是挪作他用，以新的應(yīng)收賬款來替代質(zhì)押的資金，帶來質(zhì)押金不實(shí)，加大信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（四）供應(yīng)鏈金融從業(yè)人員素質(zhì)有待提升

由于供應(yīng)鏈金融服務(wù)需要對(duì)各種類型的小微企業(yè)進(jìn)行行業(yè)、信用和經(jīng)營分析，公司數(shù)量較多，行業(yè)跨度較大，處理難度較大，從業(yè)人員的金融知識(shí)、財(cái)務(wù)知識(shí)都要“淵而博”，行業(yè)判斷能力都要“快而準(zhǔn)”，技術(shù)操作都要“精而悍”。而現(xiàn)有的部分從業(yè)人員滿足不了要求，從客觀上加大了商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，使自身處于被動(dòng)地位。

三、關(guān)于發(fā)展供應(yīng)鏈金融的建議

（一）核心企業(yè)要搶抓機(jī)遇

核心企業(yè)要重視供應(yīng)鏈金融的作用，主動(dòng)對(duì)接，領(lǐng)跑上下游小微企業(yè)，使供應(yīng)鏈真正成為“共贏鏈”。要以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展為契機(jī)，緊緊依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)金融體系，為小微企業(yè)金融服務(wù)筑牢基礎(chǔ)，使得“可評(píng)估的信用”“可流通的資產(chǎn)”成為小微企業(yè)的經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)。要配合商業(yè)銀行，減少應(yīng)收賬款確權(quán)成本，加速小微企業(yè)將金融資金轉(zhuǎn)化為金融資源的步伐。要根據(jù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的需求和特點(diǎn)，與商業(yè)銀行共同探索運(yùn)作供應(yīng)鏈金融服務(wù)的新模式，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，以適應(yīng)差異化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

（二）商業(yè)銀行要三路出擊

商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵方，要?jiǎng)?chuàng)優(yōu)服務(wù)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、加速對(duì)人才的培養(yǎng)。一是要充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的“穩(wěn)鏈、保鏈、強(qiáng)鏈”作用。要以供應(yīng)鏈為主體，做到“三入手、三加強(qiáng)”。要從發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)鏈接的協(xié)同作用入手，加強(qiáng)現(xiàn)代化管理手段。緊緊依托核心企業(yè)構(gòu)建的上下游貫通的“三化”（一體化、數(shù)字化、智能化）信息系統(tǒng)，卓有成效地提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率，成為產(chǎn)業(yè)鏈不可缺少的“穩(wěn)鏈者”。要從發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)鏈接的紐帶作用入手，加強(qiáng)雙循環(huán)格局建設(shè)。勇于創(chuàng)新，將鏈條企業(yè)結(jié)點(diǎn)成線，結(jié)線成鏈，結(jié)鏈成網(wǎng)，延長延深金融服務(wù)觸角，成為產(chǎn)業(yè)鏈忠實(shí)可靠的“保鏈者”。從發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)鏈接的技術(shù)作用入手，加強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展。大膽實(shí)踐、科學(xué)掌握、靈活運(yùn)用各類數(shù)字化技術(shù)，打造可持續(xù)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融場景，形成供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)數(shù)字化新生態(tài)，成為本領(lǐng)過硬的“強(qiáng)鏈者”。二是要在加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的管理環(huán)節(jié)上再攀新高。發(fā)揮供應(yīng)鏈戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的應(yīng)有作用。商業(yè)銀行要秉承風(fēng)險(xiǎn)可防可控的理念，時(shí)時(shí)關(guān)注供應(yīng)鏈的運(yùn)作情況，順應(yīng)外部發(fā)展趨勢(shì)，建立一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，完善預(yù)警信號(hào)與應(yīng)急處理預(yù)案，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。強(qiáng)化對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營狀況，如業(yè)績、設(shè)備管理、人力資源開發(fā)、質(zhì)量成本控制、技術(shù)開發(fā)等狀況的跟蹤評(píng)價(jià)，切實(shí)做好深入調(diào)查和科學(xué)評(píng)估，以便盡早發(fā)現(xiàn)問題。步步跟進(jìn)供應(yīng)鏈金融所關(guān)聯(lián)企業(yè)的信用管理。建立信用模型，使用好數(shù)據(jù)庫，對(duì)鏈上各方之間的相互關(guān)系設(shè)立信用值，并通過平臺(tái)對(duì)企業(yè)發(fā)生的貿(mào)易實(shí)行信用管理。持之以恒地堅(jiān)持“自償性”原則，運(yùn)用各種質(zhì)押方式，為客戶提供相對(duì)應(yīng)的單項(xiàng)自償性貿(mào)易融資服務(wù)，從而有效地化解供應(yīng)鏈金融的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。三是大力加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融各類人才的精心培養(yǎng)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)理論性強(qiáng)、操作復(fù)雜、要求嚴(yán)格，因而對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)也有很高的要求，應(yīng)把提高素質(zhì)作為切入點(diǎn)。提高理論素質(zhì)，對(duì)于供應(yīng)鏈金融理論，要注重學(xué)習(xí)，立足調(diào)研，不斷豐富學(xué)識(shí)。提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，商業(yè)銀行要從全局出發(fā)，從需求出發(fā)，投放人力、財(cái)力和物力，做好供應(yīng)鏈金融知識(shí)、操作要領(lǐng)及其關(guān)聯(lián)內(nèi)容化單科或系統(tǒng)的崗前、崗上培訓(xùn)，盡快提高整體業(yè)務(wù)素質(zhì)。同時(shí)相關(guān)人員要積極參加崗位練兵競賽活動(dòng)，勤學(xué)苦練，練就過硬本領(lǐng)技能，成為能夠在國內(nèi)外金融、貿(mào)易、法律等諸多領(lǐng)域中大顯身手的復(fù)合型人才。

（三）政府部門需予以扶持

供應(yīng)鏈金融的推進(jìn)，涉及面廣、跨度大，需要政府的指導(dǎo)與支持，開通綠色通道，營造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為小微企業(yè)的前行助力。一是從工作思路上需把發(fā)展供應(yīng)鏈金融納入日程，加強(qiáng)引導(dǎo)，規(guī)劃方案。采取一系列的措施支持小微企業(yè)的發(fā)展，積極構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)互聯(lián)互通的平臺(tái)，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有廣闊的市場空間。二是從立規(guī)立章上需有專門的規(guī)章來制約供應(yīng)鏈金融所涉及的各個(gè)不同行業(yè)的小微企業(yè)，做到注重風(fēng)險(xiǎn)防范在先，準(zhǔn)確決策在前，依法行政到位。三是從資金投放使用上應(yīng)排除來自各方面的干擾，善于化解各類不利風(fēng)險(xiǎn)，從全局出發(fā)，設(shè)立政府專項(xiàng)基金為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，進(jìn)行政策傾斜，給予財(cái)政支持。四是從招商引資上需在政府招商中重點(diǎn)引進(jìn)國內(nèi)外知名企業(yè)，充實(shí)供應(yīng)鏈核心企業(yè)力量，帶動(dòng)供應(yīng)鏈金融向縱深發(fā)展。

注釋

① 四流：物流、資金流、信息流、商流。