數(shù)字人民幣對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略

代振輝

（青海民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，青海 西寧 810007）

一、數(shù)字人民幣概念

目前普遍為人所接受的貨幣定義是購(gòu)買商品和勞務(wù)或者清償債務(wù)時(shí)被普遍接受的一般等價(jià)物①，它經(jīng)歷了從實(shí)物貨幣、金屬貨幣、紙幣、支票貨幣以及電子貨幣的歷史演變。商業(yè)銀行也從早期的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)演變?yōu)楝F(xiàn)在的金融商品“百貨超市”，不僅要提供貨幣服務(wù)還要提供金融咨詢理財(cái)服務(wù)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍越來(lái)越廣泛。近年來(lái)，出現(xiàn)了數(shù)字貨幣，使貨幣的內(nèi)涵更加寬泛。

中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春表示數(shù)字人民幣：是由人民銀行發(fā)行的法定貨幣但卻是以數(shù)字形式存在②。數(shù)字讓人民幣和我們平時(shí)使用的手機(jī)中的移動(dòng)支付工具不同，支付寶和微信支付可以理解成一個(gè)裝錢的“小包”，數(shù)字人民幣是這個(gè)“小包”里面的內(nèi)容。前者是金融基礎(chǔ)設(shè)施，后者是支付工具。數(shù)字貨幣在我國(guó)發(fā)展很快，從2014年立項(xiàng)到2020年就能在幾個(gè)城市試點(diǎn)了（圖1）。

圖1 數(shù)字人民幣發(fā)展歷程

二、發(fā)行數(shù)字人民幣的重要意義

（一）支付的便捷性和高安全性

數(shù)字人民幣收付時(shí)很方便，可以直接用手機(jī)“碰一碰”就能完成支付，方便攜帶，不考慮找零和金額計(jì)算的問題。它通過(guò)數(shù)字錢包進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)不同個(gè)體間數(shù)字錢包的轉(zhuǎn)移，這種可以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易方式，省去了很多中間環(huán)節(jié)，讓支付效率明顯提升。數(shù)字人民幣在傳統(tǒng)加密和區(qū)塊鏈的混合框架上產(chǎn)生，區(qū)塊鏈具有“無(wú)法偽造”“全程記錄”“可以追溯”等特征，所以在技術(shù)上是安全的，在沒有網(wǎng)絡(luò)連接時(shí)老百姓也能完成交易。微信支付、支付寶都需要每個(gè)人實(shí)名認(rèn)證進(jìn)行身份確認(rèn)，而且還要綁定商業(yè)銀行卡，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的依賴性比較強(qiáng)，但數(shù)字人民幣在我們合法使用的前提下，能夠匿名支付而且不用綁定銀行卡，減少了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的依賴，這樣既安全又可以保護(hù)使用者的隱私。

（二）降低貨幣發(fā)行、交易、流通成本

紙幣和硬幣一般要經(jīng)過(guò)原材料挑選、采購(gòu)、印刷、發(fā)行、運(yùn)輸、儲(chǔ)存等環(huán)節(jié)，需要足夠的資金人員投入。2021年3月末流通中貨幣(M0)余額8.65萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.2%③。伴隨著流通中的紙幣和硬幣（M0）的快速增加也會(huì)讓管理成本隨之大幅度增加。紙質(zhì)人民幣需要經(jīng)過(guò)花紋圖案的設(shè)計(jì)和繪制，制作專門的鈔票用紙，膠印圖案、凹印正反面細(xì)節(jié)等煩瑣的程序。硬幣由于在鋼芯鍍鎳的金屬上印制，制作方法也比較復(fù)雜，所以成本也比較高。數(shù)字人民幣在分布式賬本技術(shù)上發(fā)展而來(lái)，運(yùn)用的是計(jì)算機(jī)技術(shù)，所以交易不僅快捷而且有效節(jié)約成本。數(shù)字貨幣具有高度的流通性，能夠替代流通中的現(xiàn)金（M0），并且能夠有效解決傳統(tǒng)現(xiàn)金的攜帶不便、容易磨損、容易丟失等問題。而且數(shù)字人民幣應(yīng)用范圍廣泛以后，方便我們生活的各方面。比如養(yǎng)老金的支付、財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、社會(huì)保障等，可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投放，省去中間各項(xiàng)非必要程序，加快資金周轉(zhuǎn)效率。

（三）方便監(jiān)管貨幣運(yùn)行，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字人民幣持有人在中國(guó)人民銀行上的賬戶才是“真實(shí)賬戶”，后者有賬戶所有人完整的身份信息和交易信息的記錄，并用于反洗錢等貨幣監(jiān)管方面的工作。這樣可以防止職務(wù)犯罪和跨國(guó)洗錢犯罪。比如，2020年云南省查處金融管理秩序犯罪和金融詐騙犯罪案件挽回經(jīng)濟(jì)損失1.18億元；查處各類經(jīng)濟(jì)犯罪案件，為國(guó)家挽回經(jīng)濟(jì)損失16.53億元；查獲走私案件10461起，案值15億元。數(shù)字人民幣的廣泛使用可以很好地避免類似犯罪行為。

數(shù)字人民幣交易時(shí)，交易雙方信息會(huì)發(fā)送到管理收付款錢包的機(jī)構(gòu)和央行，付款錢包管理的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)據(jù)以扣減錢包余額并增加對(duì)央行的應(yīng)付款項(xiàng)。收款錢包管理的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)接收到的信息增加錢包余額，并增加對(duì)央行的應(yīng)收款項(xiàng)。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以每日匯總與央行進(jìn)行DCEP的核對(duì)清算，央行相應(yīng)調(diào)整對(duì)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的DCEP往來(lái)款項(xiàng)和所有人的相關(guān)賬戶記錄④。

（四）加速人民幣國(guó)際化

我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總量和速度走在世界前列，尤其最近幾年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展很快，根據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告2020》顯示，2019年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到35.8萬(wàn)億元，占GDP比重達(dá)到36.2%。這一數(shù)據(jù)與“十二五”末相比，規(guī)模翻了一番，占GDP比重提升了8.7個(gè)百分點(diǎn)。截至2020年底我國(guó)國(guó)內(nèi)有網(wǎng)民9.89億，互聯(lián)網(wǎng)普及率70.4%，居全球第一。我國(guó)有良好的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)，一旦數(shù)字人民幣全面應(yīng)用起來(lái)，以后我國(guó)在交易結(jié)算、制定貨幣政策和防范風(fēng)險(xiǎn)以及跨境支付的效率會(huì)明顯提升，這會(huì)是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。

一直以來(lái)，IMF希望對(duì)現(xiàn)有的國(guó)際貨幣體系進(jìn)行改革，但是一直沒有合適的方案，美元作為國(guó)際通用貨幣，漸漸變得不再能滿足國(guó)際貨幣支付工具的要求，那么就需要一種超主權(quán)貨幣既有足夠信用做保證，同時(shí)又能滿足未來(lái)數(shù)字貨幣的需求。這時(shí)數(shù)字人民幣可以在超主權(quán)貨幣建設(shè)中扮演重要角色，進(jìn)而逐漸把人民幣變成國(guó)際普遍接受的貨幣。人民幣已經(jīng)是SDR中的一員，那么就可以積極協(xié)助國(guó)際貨幣基金組織探索基于數(shù)字貨幣的制度技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)又可以推動(dòng)數(shù)字人民幣走向國(guó)際化，從而成為國(guó)際流通的計(jì)價(jià)和儲(chǔ)備貨幣。

三、數(shù)字人民幣對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）提高商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的效率

目前，很多商業(yè)銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)是沒有聯(lián)系在一起的，監(jiān)督、交易會(huì)因?yàn)闀r(shí)間和空間對(duì)結(jié)算方式的限制而變得較為煩瑣，再加上交易的高峰時(shí)段和信息技術(shù)的因素，會(huì)產(chǎn)生很大的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字貨幣“去中心化”的貨幣流通模式，可以很好地避免傳統(tǒng)貨幣現(xiàn)金交易時(shí)面臨的以上問題。

（二）降低商業(yè)銀行的實(shí)體運(yùn)營(yíng)成本

未來(lái)隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)普及率的上升，更多的人會(huì)使用移動(dòng)手機(jī)進(jìn)行交易。這將導(dǎo)致銀行固定網(wǎng)點(diǎn)和ATM的數(shù)量減少，銀行的分支網(wǎng)點(diǎn)也會(huì)減少，從而派出機(jī)構(gòu)和線下自助服務(wù)機(jī)和配套減少，人員維護(hù)費(fèi)也會(huì)減少，這樣銀行就降低了營(yíng)運(yùn)成本。隨著數(shù)字人民幣使用群體的增加，已有的現(xiàn)金業(yè)務(wù)會(huì)逐步被移動(dòng)數(shù)字網(wǎng)絡(luò)所占有，商業(yè)銀行實(shí)體貨幣相關(guān)的業(yè)務(wù)量會(huì)逐步減少，不需要更多的窗口辦理業(yè)務(wù)，相關(guān)的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用也將隨之減少，如現(xiàn)金押運(yùn)費(fèi)用、現(xiàn)金管理人員和金庫(kù)建設(shè)費(fèi)用支出等。剩余的人力資源可更多地投入為客戶提供專業(yè)個(gè)性化金融服務(wù)中，增強(qiáng)精準(zhǔn)服務(wù)能力，提高客戶的服務(wù)體驗(yàn)，讓商業(yè)銀行轉(zhuǎn)為提供高質(zhì)量服務(wù)的服務(wù)型銀行⑤。未來(lái)各個(gè)商業(yè)銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將越來(lái)越體現(xiàn)在能否為客戶提供滿意的服務(wù)上，設(shè)計(jì)適合特定客戶的金融產(chǎn)品和金融咨詢服務(wù)。隨著自助服務(wù)的撤并以及智能電話客服的完善，分支機(jī)構(gòu)會(huì)越來(lái)越少，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)效率將不斷提高，最后的結(jié)果會(huì)是運(yùn)營(yíng)成本逐步降低。

（三）銀行利息收入將減少

央行發(fā)行數(shù)字人民幣時(shí)要扣減商業(yè)銀行相同數(shù)量的存款準(zhǔn)備金，這種機(jī)制下會(huì)造成商業(yè)銀行在央行的存款準(zhǔn)備金減少。居民是用自己的存款或者現(xiàn)金去免費(fèi)兌換數(shù)字人民幣，不會(huì)造成金融體系的銀根放松，所以商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力沒有擴(kuò)張。因此，在大量的存款兌換數(shù)字人民幣的情況下，會(huì)造成商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力下降。居民兌換數(shù)字貨幣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金減少，上存資金減少導(dǎo)致銀行本身利息來(lái)源減少，這時(shí)銀行利息收入就會(huì)下降。

（四）商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下降

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)包括存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)，由于不綁定銀行賬戶是數(shù)字人民幣發(fā)行流通的特點(diǎn)之一，在使用時(shí)擺脫了傳統(tǒng)商業(yè)銀行賬戶，存在一定的金融脫媒。隨著數(shù)字人民幣的發(fā)展，商業(yè)銀行的基礎(chǔ)存款會(huì)在一定程度上呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性的下降，活期存款規(guī)模也將下降，商業(yè)銀行會(huì)失去一部分低成本的存款資金來(lái)源，加大銀行負(fù)債端的管理難度，增加了商業(yè)銀行在社會(huì)上吸收存款的阻力。央行進(jìn)一步加快推進(jìn)數(shù)字人民幣進(jìn)入交易流通，當(dāng)使用數(shù)字人民幣進(jìn)行資金支付轉(zhuǎn)移時(shí)是不需要經(jīng)由銀行賬戶的，長(zhǎng)期的運(yùn)行會(huì)導(dǎo)致銀行的賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)越來(lái)越少，從而結(jié)算交易手續(xù)費(fèi)收入也會(huì)減少，商業(yè)銀行的盈利性受到影響，整體上會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和盈利產(chǎn)生影響。

四、應(yīng)對(duì)策略

（一）優(yōu)化技術(shù)水平，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

目前共有包括“網(wǎng)商銀行”在內(nèi)的七家銀行參與試點(diǎn)數(shù)字貨幣試點(diǎn)。將來(lái)更多的商業(yè)銀行還會(huì)加入試點(diǎn)行列，使商行技術(shù)上更加適應(yīng)數(shù)字人民幣的體系。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)技術(shù)合作和共享，利用自己已有的數(shù)據(jù)資源和客戶優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化目前的支付結(jié)算體系，推動(dòng)技術(shù)向“數(shù)字化”轉(zhuǎn)型。

（二）調(diào)整戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，拓展新業(yè)務(wù)

數(shù)字人民幣的巨大沖擊，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，商業(yè)銀行以傳統(tǒng)的現(xiàn)金業(yè)務(wù)和實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)為主要的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)模式將會(huì)面臨巨大的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，支付結(jié)算體系也會(huì)因?yàn)閿?shù)字人民幣獨(dú)特的結(jié)算方式發(fā)生重構(gòu)。為此商業(yè)銀行需要提前做好調(diào)研分析，做好經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略部署，發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，調(diào)整盈利方向。充分利用數(shù)字人民幣發(fā)行的契機(jī)，擁抱新技術(shù)，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，豐富產(chǎn)品種類，為客戶提供系統(tǒng)的金融產(chǎn)品，不斷發(fā)掘新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

（三）加強(qiáng)同業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)

央行并不壟斷數(shù)字人民幣的研發(fā)全過(guò)程，商業(yè)銀行是可以參與其中的。商業(yè)銀行可以利用自己的信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)參與發(fā)展金融科技的過(guò)程中。為此商業(yè)銀行應(yīng)做好同業(yè)的互聯(lián)互通，制定發(fā)展規(guī)劃，積極探討開發(fā)方式，不斷汲取同業(yè)優(yōu)勢(shì)，形成各方都滿意的最佳發(fā)展模式，建立起適應(yīng)數(shù)字人民幣的相關(guān)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。

（四）提高從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，提升服務(wù)質(zhì)量

隨著未來(lái)數(shù)字人民幣的普及，越來(lái)越多的居民會(huì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)辦理業(yè)務(wù)，去銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)辦理傳統(tǒng)的存貸、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算業(yè)務(wù)的人會(huì)越來(lái)越少。所以銀行應(yīng)該不斷提升服務(wù)質(zhì)量，提高顧客的服務(wù)體驗(yàn)，給顧客提供個(gè)性化的金融理財(cái)服務(wù)。這就需要銀行不斷提高從業(yè)人員的專業(yè)金融素養(yǎng)，不斷加強(qiáng)在職人員的繼續(xù)教育，更好地服務(wù)客戶的需求。

注釋：

①蔣先玲.貨幣金融學(xué)(第二版)[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2017:3-4.

②趙桂剛.我國(guó)央行數(shù)字貨幣運(yùn)行機(jī)制及相關(guān)法律問題探析[J].現(xiàn)代金融,2020(10):13-17.

③央行:2021年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告[EB/OL]http://www.pbc.gov.cn/goutongJia.

④oliu/113456/113469/4228789/index.html,2021-04-12/2021-05-12.

⑤王永利.一篇文章說(shuō)透央行數(shù)字貨幣取代紙幣[J].今商圈,2020(4):4-9.

⑥湯奎,陳儀玨.數(shù)字人民幣的發(fā)行和運(yùn)營(yíng):商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)研究[J].西南金融,2020(11):24-34.