賽道崩盤　錯殺機會閃現(xiàn)

尹星

本周一泛舟再次對今年的躺贏策略出聲，讓大伙把握好年內(nèi)躺贏標的最后一次加速機會。小泛先來聊聊，這到底是怎么一回事？

倒也不是特地就為今年的躺贏策略發(fā)表觀點，而是周一我發(fā)現(xiàn)以光伏、綠電等高端制造為主的高景氣板塊完成了技術(shù)性休整，再次迎來加速上漲之勢。不過這次整體上漲的持續(xù)性可能會是年內(nèi)最短的。

明白了，你說的是高景氣賽道板塊進入了加速上漲階段，按照你的判斷，一旦加速，可能就會面臨反向波動？

是的！所以我這次說的非常清晰，這是年內(nèi)最后一次加速了，且行且珍惜。

怪不得有粉絲說，要珍惜年內(nèi)最后一次逢高派發(fā)躺贏的機會，是不是這么理解？

一定要這么問，我覺得是的。7月中上旬的時候我已經(jīng)說過，當時的位置屬于短期高位，中長期膝蓋。短期波動會就此加大，但長期價值仍然低估。單就這次的躺贏項目而言，適合留最后一份倉位后期逢高派發(fā)了。那么至此之后，今年的躺贏我就不會再浪費欄目的版面進行建議了，希望大伙諒解，新的標的和擇時機制也已經(jīng)選好，下月見面會再跟大家細聊，希望有機會我們再次開啟新的征程。

行！這期就此結(jié)束，大伙如果對下一期躺贏感興趣，咱們就相約西子湖畔吧。真粉絲一定明白我在說什么，這話題就此打住。臨近本周下旬，雖然指數(shù)波動再次加大，但場內(nèi)情緒絲毫未受影響，你怎么看？

個人感覺，指數(shù)尚未到需要各位緊張時刻，板塊和活躍個股都非常清晰，沒必要緊張。本月甚至于下月上旬都是安全時刻，個股的溫馨時段。等到指數(shù)拐點到來之時，我也會提示大伙的，反正短期不用過度緊張。權(quán)重股面臨新一輪探底主持人：市場在60天線附近逡巡，券商發(fā)力也難推動指數(shù)上行，這環(huán)境也就是蕭蕭一直看好的光伏這些新能源賽道還在“銳意進取”，真的是“冰火兩重天”行情。

券商本周屬于“二打”，帶動效果跟上周的“一打”比起來已經(jīng)大為遜色，一鼓作氣再而衰三而竭是板塊炒作的真理。上周末公布了社融數(shù)據(jù)大大低于預期，緊接著央行調(diào)低了MLF的利率，估計LPR利率也會下調(diào)。上次下調(diào)LPR還是2022年1月的時候，社融數(shù)據(jù)低與我們之前的弱復蘇觀點相符，但是同比少增幾千億還是大超預期?，F(xiàn)在情況可能就是，“市場不缺錢，老百姓不花錢更不借錢”。當然，這與疫情多地復發(fā)和地產(chǎn)銷售形勢有關(guān)，反映到A股市場上，消費、周期就很難“興風作浪”，也就剩下新能源板塊還能起勁的折騰。本周十年期國債收益率下行到了2.63%，看起來2020年4月的歷史性低點2.5%也就近在眼前了，這會進一步刺激市場成長股炒作的方向。同時，由于中美國債利率倒掛幅值擴大，也會導致人民幣貶值趨勢再起波瀾，本周人民幣匯率已經(jīng)跌至6.8，一般情況下，匯率貶值會刺激外資流出。

是呀，上半年3-4月行情下行的主要原因就是疫情反復+匯率貶值+美元加息。

再看兩大權(quán)重指標茅臺和寧德，茅臺60天線已經(jīng)失守，寧德的反彈需要經(jīng)歷8月末中報數(shù)據(jù)的考驗，鑒于一季報的糟糕數(shù)據(jù)也很難樂觀起來。這種環(huán)境下，指數(shù)大環(huán)境就很難好起來。結(jié)合日線級技術(shù)指標看，大概率又要玩一輪新的探底。當然，探底主要是權(quán)重股的事情，市場的炒作方向不會變，只是側(cè)重點會有不同，比如說現(xiàn)在，市場新能源儲能分支非常“熱”，有可能會出現(xiàn)高位票退潮，而低位蟄伏的新能源板塊分支比如電網(wǎng)建設(shè)分支等就有可能起來接棒。行情就這樣循環(huán)往復，但是新能源成長股主線地位不會變。

本周指數(shù)持續(xù)震蕩，周五賽道更是全線下跌，光伏更甚，怎么看待如此狀況？

從上證指數(shù)上看，10周線和30周線明顯扣高壓制，這樣的情況怎么拉升呢？10月線也是如此。從這個角度來說，要想拉升指數(shù)，必須靠權(quán)重板塊。但是目前這里真的不適合，無論老藍籌，還是賽道，都不具有這種能力。就算本周啟動了券商，也不過一天。賽道這塊前面我們提示過，已經(jīng)進入高位區(qū)，或許因為賽道這幾個月的風光，讓很多人堅信他們就是資金的信仰，但資本市場靠信仰活不久，高了就是高了，調(diào)整只是時間的問題。周五賽道出現(xiàn)集體調(diào)整，尤其光伏，結(jié)合板塊在高位，這塊要開始謹慎了。

通威一體化提速，是不是直接有利于轉(zhuǎn)型光伏電站的公司？

必須呀，組件價格下跌，最利好的就是光伏電站，也有利于火轉(zhuǎn)綠，尤其是光伏電站比重大的火電公司。硅料價格上漲，導致組件價格高企，這是影響綠電估值的一個重要因素，現(xiàn)在硅料價格還沒下來，組件提前打價格戰(zhàn)了，這種邏輯的快速轉(zhuǎn)換周五就有體現(xiàn)，估計周末這個事件可能快速發(fā)酵，導致下周成為市場新熱點。

光伏畢竟是個大板塊，組件個股暴跌帶崩了整個板塊，除了利好電站外，還利好什么，是不是會有錯殺機會出現(xiàn)？

肯定有啊，比如支架，直接受益地面電站建設(shè)，再比如走趨勢的戶儲，目前歐洲儲能景氣度太高一直下不來，最近又暴漲了幾天。趨勢目前完好，如果下周能被帶下來，低吸機會那就更好了，不過對于絕大多數(shù)光伏來說，是必須要謹慎對待的，因為行業(yè)的再一次內(nèi)卷可能影響的就是行業(yè)整體估值的全面下降，何況目前還都是如此高的股價位置。

賽道一到高位，總會爆出幺蛾子，整車是銷售不及預期，光伏是組件內(nèi)卷，鋰礦是未來供給所剩，如果3個主賽道都有問題，指數(shù)調(diào)整的時間可能會延長吧？

當然，如果它們出現(xiàn)中期調(diào)整，指數(shù)也沒辦法上漲，從這點考慮，需要謹慎對待，提前做好倉位控制計劃。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）