河北省雄安新區(qū)“雙碳”目標(biāo)下綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究

□李云濤，宋英杰，李春雨，佟昌明

（河北金融學(xué)院，河北 保定 071000）

碳金融作為一種綠色低碳的新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，為國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新發(fā)展動(dòng)能。在我國(guó)碳達(dá)峰、碳中和的兩大遠(yuǎn)景目標(biāo)下，雄安新區(qū)作為綠色發(fā)展、低碳環(huán)保的國(guó)家標(biāo)桿發(fā)展新區(qū)，應(yīng)引進(jìn)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。如何使碳金融發(fā)展模式融入雄安新區(qū)發(fā)展，從而切實(shí)解決實(shí)際發(fā)展問(wèn)題，是亟待解決的問(wèn)題。

1 我國(guó)碳金融發(fā)展現(xiàn)狀

與國(guó)外一些國(guó)家相比，我國(guó)碳金融提出較晚、發(fā)展時(shí)間較短，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和理論基礎(chǔ)尚未完全成熟。雖然我國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)和大型中小企業(yè)也對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)和碳金融進(jìn)行深入研究，但這些研究基本處于理論知識(shí)引入和研究思路的結(jié)合階段，因此我國(guó)的碳金融交易市場(chǎng)并不完善。

1.1 碳金融的含義及發(fā)展意義

碳金融是指服務(wù)于限制溫室氣體排放的各種金融投資、貿(mào)易、金融體系和制度安排的金融活動(dòng)。碳金融作為一種新的金融領(lǐng)域，有利于積極推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)健康長(zhǎng)期發(fā)展，進(jìn)一步提高市場(chǎng)交易活力，促進(jìn)社會(huì)綠色可持續(xù)發(fā)展。這是推進(jìn)生態(tài)城市建設(shè)、成功實(shí)現(xiàn)“雙碳”長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的主要方法和途徑之一。

1.2 我國(guó)碳金融的實(shí)踐現(xiàn)狀

按照《京都議定書(shū)》相關(guān)規(guī)定，在2012 年前我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，可以將降低的溫室廢氣排放量轉(zhuǎn)化為有價(jià)值的商品，并根據(jù)《京都議定書(shū)》約定將其轉(zhuǎn)賣(mài)給發(fā)達(dá)國(guó)家。我國(guó)發(fā)改委于2011 年印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，批準(zhǔn)在北京市、上海市、天津市、重慶市、湖北省、廣東省、深圳市等7 ?。ㄊ校?shí)施碳排放權(quán)貿(mào)易試驗(yàn)項(xiàng)目。2014 年，兩省5 市的國(guó)際碳貿(mào)易市場(chǎng)陸續(xù)開(kāi)放，拉開(kāi)了我國(guó)碳貿(mào)易從無(wú)到有的序幕。2015 年，國(guó)家發(fā)展改革委組織相關(guān)研究單位對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)配額分配和管理機(jī)制進(jìn)行研究和頂層設(shè)計(jì)，這也是領(lǐng)先于全球水平的創(chuàng)新。目前，我國(guó)已成功試點(diǎn)了87 個(gè)低碳地區(qū)、51 個(gè)低碳工業(yè)園區(qū)，以及8個(gè)國(guó)際低碳城市，碳貿(mào)易試點(diǎn)區(qū)域的碳排放數(shù)量和強(qiáng)度均有所減少。2021 年1 月，隨著生態(tài)環(huán)境部正式印發(fā)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，標(biāo)志著全國(guó)碳市場(chǎng)首個(gè)履約周期正式啟動(dòng)。

2 雄安新區(qū)發(fā)展碳金融的必然性

2.1 雄安新區(qū)未來(lái)的戰(zhàn)略定位及目標(biāo)愿景

2017 年4 月1 日，雄安新區(qū)被定義為“千年大計(jì)、國(guó)家大事”。《河北雄安新區(qū)規(guī)劃綱要》中提出，雄安新區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向是建設(shè)綠色環(huán)保、生態(tài)宜居的新城區(qū)。2022 年，雄安新區(qū)的生態(tài)系統(tǒng)與道路交通網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)基本成型，重點(diǎn)市政設(shè)施與公共服務(wù)配套建設(shè)基本完成，重點(diǎn)功能工程建設(shè)有序開(kāi)展，加快科研創(chuàng)新設(shè)施建設(shè)與高新科技發(fā)展設(shè)施的投產(chǎn)，初步形成城市原型。為了成功實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重點(diǎn)和發(fā)展方向，雄安新區(qū)未來(lái)的工作應(yīng)圍繞綠色、低碳、環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展等關(guān)鍵環(huán)節(jié)展開(kāi)。

在此情況下，發(fā)展碳金融將是雄安新區(qū)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的必要途徑之一，碳金融將使各方在碳交易參與過(guò)程中積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)，全面實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。這一特殊屬性使碳金融符合雄安新區(qū)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的需要。由此看來(lái)，在雄安新區(qū)發(fā)展碳金融，符合國(guó)家對(duì)于雄安新區(qū)未來(lái)的戰(zhàn)略定位及目標(biāo)愿景。

2.2 成功案例對(duì)于雄安新區(qū)發(fā)展碳金融的經(jīng)驗(yàn)借鑒和啟發(fā)

“雙碳”目標(biāo)符合我國(guó)走綠色低碳發(fā)展道路的內(nèi)在邏輯，是我國(guó)展示責(zé)任與擔(dān)當(dāng)?shù)闹卮髴?zhàn)略決策。而雄安新區(qū)作為全國(guó)發(fā)展綠色金融的標(biāo)桿典范，應(yīng)在全國(guó)碳金融產(chǎn)業(yè)上起到示范作用。

目前，雄安新區(qū)整體開(kāi)發(fā)處于啟動(dòng)期，以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為核心的傳統(tǒng)政策措施已不能滿(mǎn)足雄安新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展需求，有必要對(duì)現(xiàn)有的政策體系進(jìn)行調(diào)整，解決現(xiàn)在所面臨的產(chǎn)業(yè)發(fā)展問(wèn)題，從而更好地推動(dòng)雄安新區(qū)碳金融快速發(fā)展。

2.3 發(fā)展碳金融對(duì)于雄安新區(qū)具有重要意義

其一，緩解雄安新區(qū)發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)所需的資金問(wèn)題。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)的減碳技術(shù)還不成熟，碳金融作為一種新興的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，可以有效促進(jìn)資金融通，從而彌補(bǔ)減碳技術(shù)發(fā)展的資金缺口。應(yīng)充分運(yùn)用金融工具在碳金融市場(chǎng)上進(jìn)行融資，為整個(gè)社會(huì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力。

其二，促進(jìn)雄安新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。碳金融交易主要是指與碳資源節(jié)能減排相關(guān)的金融領(lǐng)域交易。其交易機(jī)制復(fù)雜，很多機(jī)構(gòu)和企業(yè)密切相關(guān)的行業(yè)以及部門(mén)在交易過(guò)程中相互關(guān)聯(lián)。這些機(jī)構(gòu)、企業(yè)和部門(mén)包括銀行、證券公司、投資公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、其他社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)、碳技術(shù)研究機(jī)構(gòu)和碳國(guó)家國(guó)際組織、碳評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、碳審計(jì)機(jī)構(gòu)、碳技術(shù)貿(mào)易組織以及其他與碳相關(guān)的高端技術(shù)機(jī)構(gòu)。

3 雄安新區(qū)碳金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

3.1 碳金融交易指導(dǎo)專(zhuān)業(yè)人才稀缺

其一，高校專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)匱乏。河北省內(nèi)的高校資源相比其他人口大省來(lái)說(shuō)較為短缺，教育短板明顯。以河北大學(xué)人才畢業(yè)生流動(dòng)報(bào)告為例，可以發(fā)現(xiàn)保定市周邊就業(yè)人數(shù)較少，具體見(jiàn)表1。在現(xiàn)有的高校專(zhuān)業(yè)設(shè)置上，碳金融交易專(zhuān)業(yè)課門(mén)類(lèi)較少，難以進(jìn)一步培養(yǎng)更多碳交易市場(chǎng)所需的專(zhuān)業(yè)人才，且雄安新區(qū)還沒(méi)有一所優(yōu)質(zhì)老牌高校培養(yǎng)相關(guān)專(zhuān)業(yè)性人才，不能持續(xù)穩(wěn)定地為該地區(qū)碳交易金融市場(chǎng)輸送人才。而對(duì)于一個(gè)以綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展定位的地區(qū)，優(yōu)質(zhì)的教育人才顯得十分迫切和重要。

表1 河北大學(xué)人才畢業(yè)生流動(dòng)報(bào)告

其二，碳金融市場(chǎng)尚未成型，處于成立初期階段，專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍數(shù)量少。《2021 年雄安新區(qū)急需緊缺人才目錄》發(fā)布了新區(qū)364 家用人單位、1 697 個(gè)工作崗位、1.1 萬(wàn)條急需緊缺人才信息，同比2020 年人才需求增長(zhǎng)91%、50%和45%。其中，碳金融等新興產(chǎn)業(yè)占有較大比例，特別是雄安新區(qū)金融島規(guī)劃遠(yuǎn)期可容納50 萬(wàn)名左右金融人才。第三方的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏，相關(guān)的區(qū)域碳交易審計(jì)所、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所較少，難以為后續(xù)碳交易企業(yè)提供準(zhǔn)確全面的指導(dǎo)。該地區(qū)的金融專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)少，對(duì)于碳金融日后的發(fā)展缺少助推劑。碳金融屬于金融工程學(xué)科門(mén)類(lèi)，是在低碳領(lǐng)域的擴(kuò)展，而碳金融涉及多個(gè)學(xué)科內(nèi)容的交叉應(yīng)用，如能源、管理、會(huì)計(jì)、審計(jì)等。

3.2 碳金融相關(guān)制度政策尚不健全

其一，政府金融政策不完善，缺乏政策引導(dǎo)和支持。碳金融在雄安新區(qū)內(nèi)的發(fā)展尚處于萌芽試驗(yàn)階段，前期政府政策在規(guī)范行業(yè)發(fā)展上顯得尤為重要，商業(yè)銀行目前還難以承擔(dān)整個(gè)交易。同時(shí)，地區(qū)碳交易市場(chǎng)不夠活躍，該地區(qū)目前還沒(méi)有一部針對(duì)碳金融交易的法律法規(guī)，制度建設(shè)方面亟須彌補(bǔ)、完善。

其二，碳金融交易市場(chǎng)監(jiān)管體制不完善。行業(yè)內(nèi)的各行為主體需要進(jìn)行有效的行業(yè)監(jiān)管，但當(dāng)前尚沒(méi)有完整的規(guī)范交易政策和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。目前，行業(yè)監(jiān)管很容易造成監(jiān)管缺失和不到位等問(wèn)題。在前期政策的空檔期，市場(chǎng)主體的交易效率較低，企業(yè)事后監(jiān)管不合格和規(guī)范不嚴(yán)格，影響了整個(gè)行業(yè)的公平性。

3.3 碳金融資產(chǎn)泡沫化問(wèn)題有待解決

雄安新區(qū)碳金融產(chǎn)業(yè)處于起步階段，缺乏成熟的市場(chǎng)準(zhǔn)則與宏觀(guān)調(diào)控，導(dǎo)致碳金融資產(chǎn)出現(xiàn)泡沫化問(wèn)題，表現(xiàn)為以下兩方面。一方面，市場(chǎng)上碳金融衍生品過(guò)度交易，碳金融衍生品的質(zhì)量參差不齊。對(duì)實(shí)際金融資產(chǎn)有較大的放大作用，實(shí)體經(jīng)濟(jì)無(wú)法與金融經(jīng)濟(jì)相匹配。據(jù)調(diào)查顯示，雄安新區(qū)3 縣基礎(chǔ)設(shè)施與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)進(jìn)度不及城鎮(zhèn)化進(jìn)度的2/3，私人企業(yè)、外來(lái)投資下的綠色信貸卻十分活躍，而這些企業(yè)內(nèi)部也出現(xiàn)了碳金融創(chuàng)新過(guò)度、企業(yè)過(guò)度注重生產(chǎn)效益等逐利現(xiàn)象，導(dǎo)致了市場(chǎng)上的過(guò)度交易和低質(zhì)量衍生品的泛濫。另一方面，產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)明顯。由于相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理松弛，缺乏有效的平衡手段，重點(diǎn)企業(yè)、龍頭企業(yè)的重視程度和活躍度也不高，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際收益遠(yuǎn)低于預(yù)期收益，擠壓企業(yè)生存空間。

3.4 碳金融市場(chǎng)缺乏大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)加持

雄安碳金融產(chǎn)業(yè)急需統(tǒng)一、高效的碳金融頂層設(shè)計(jì)，但頂層設(shè)計(jì)需要智能化、系統(tǒng)化、數(shù)據(jù)化的信息調(diào)研，該問(wèn)題表現(xiàn)在3 個(gè)時(shí)期。

其一，各企業(yè)準(zhǔn)入市場(chǎng)前，由于缺乏有效的信息調(diào)查，難以確定投資碳金融企業(yè)的準(zhǔn)入市場(chǎng)門(mén)檻，導(dǎo)致準(zhǔn)入后各企業(yè)能力參差不齊，使市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提高。

其二，在企業(yè)參與市場(chǎng)交易中，各類(lèi)碳金融產(chǎn)品跨系統(tǒng)數(shù)據(jù)整合和交換的效率差，產(chǎn)品分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)不明晰，嚴(yán)重影響實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益。

其三，在售后責(zé)任歸屬方面，交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果責(zé)任分?jǐn)偛幻魑?，缺乏合法有效的?zé)任合同機(jī)制，如綠色信貸企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算無(wú)法責(zé)任到人、資產(chǎn)清算不精確等。

4 碳金融支持雄安新區(qū)綠色發(fā)展路徑

4.1 高校開(kāi)設(shè)特色專(zhuān)業(yè)，培養(yǎng)復(fù)合型人才

其一，本地區(qū)的教育優(yōu)勢(shì)較差，要著力于改善地區(qū)內(nèi)在發(fā)展驅(qū)動(dòng)力。改善整個(gè)雄安新區(qū)的教育體系，利用好多個(gè)批準(zhǔn)加入支持新區(qū)發(fā)展建設(shè)的名校。應(yīng)整合當(dāng)前教育資源，及時(shí)開(kāi)設(shè)特色復(fù)合班型。在初期人才培養(yǎng)上，應(yīng)該加大特色班型改革力度，擴(kuò)大整體講授面，加大學(xué)科內(nèi)容的融匯度和交叉度。加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外的學(xué)術(shù)交流，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)起步晚的短板，同時(shí)積極進(jìn)行國(guó)際培養(yǎng)人才雙向新探索，借鑒外國(guó)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，以此來(lái)更好地服務(wù)雄安新區(qū)的碳金融市場(chǎng)發(fā)展。

其二，在碳金融市場(chǎng)發(fā)展的初期階段，專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)隊(duì)伍應(yīng)該做到政府牽頭積極完善。應(yīng)壯大相關(guān)金融專(zhuān)業(yè)人數(shù)，提高人才質(zhì)量。加大從全國(guó)7 個(gè)先行示范區(qū)引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才的工作力度，組建碳金融專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍對(duì)本地區(qū)的監(jiān)管體系進(jìn)行設(shè)計(jì)和建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)交流學(xué)習(xí)，大力支持碳金融行業(yè)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)人士定期召開(kāi)主題座談會(huì)和講座活動(dòng)，培育本土化碳金融人才隊(duì)伍。隨著基礎(chǔ)業(yè)務(wù)不斷完善升級(jí)，地區(qū)性的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)也逐漸壯大，該地區(qū)的業(yè)務(wù)和服務(wù)工作量將會(huì)明顯提升。

4.2 加強(qiáng)碳金融頂層制度設(shè)計(jì)，完善相關(guān)監(jiān)管體系

其一，制度設(shè)計(jì)和探索。相關(guān)部門(mén)在前期政策的制定上應(yīng)多方考慮綜合，對(duì)碳交易市場(chǎng)中的定價(jià)、碳金融產(chǎn)品的定位和創(chuàng)新、碳期貨等進(jìn)行政策解讀。建立新區(qū)碳金融交易市場(chǎng)的統(tǒng)一性和規(guī)范性，強(qiáng)化線(xiàn)上平臺(tái)服務(wù)器設(shè)計(jì)。同時(shí)建立線(xiàn)下服務(wù)平臺(tái)，各地區(qū)和網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行鋪設(shè)。編撰地區(qū)性交易法規(guī)，及時(shí)完善跟進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展。

其二，采取“第三方+政府監(jiān)管”新模式。對(duì)交易雙方的碳交易對(duì)象加強(qiáng)監(jiān)管確保公平性。對(duì)企業(yè)的碳金融資產(chǎn)和賬目進(jìn)行定期查驗(yàn)審計(jì)，嚴(yán)防造假、逃稅等問(wèn)題。對(duì)企業(yè)碳交易信息要及時(shí)披露，接受大眾監(jiān)管。監(jiān)管體系要做到企業(yè)日常交易信息全覆蓋?？紤]運(yùn)用CDM項(xiàng)目對(duì)企業(yè)減排，碳排放量達(dá)標(biāo)數(shù)據(jù)作為監(jiān)管參考。統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)應(yīng)創(chuàng)新多種碳金融產(chǎn)品，提升碳金融市場(chǎng)產(chǎn)品的豐富性和多樣性。

4.3 實(shí)行碳金融交易市場(chǎng)去泡沫化

在市場(chǎng)內(nèi)部，監(jiān)控各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，抑制金融泡沫產(chǎn)生；在企業(yè)內(nèi)部，制止過(guò)度的金融創(chuàng)新，限制新型金融衍生品生產(chǎn)。參與市場(chǎng)交易的金融企業(yè)要從注重企業(yè)效益逐漸向注重人才培養(yǎng)轉(zhuǎn)型，增進(jìn)碳金融人才儲(chǔ)備進(jìn)度。在市場(chǎng)價(jià)格方面，調(diào)整財(cái)政政策和貨幣政策，擴(kuò)大雄安新區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)內(nèi)需，平衡碳金融衍生品價(jià)格。在宏觀(guān)監(jiān)管方面，碳金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)計(jì)嚴(yán)格的監(jiān)控機(jī)制，精確統(tǒng)計(jì)各個(gè)碳金融企業(yè)的基本信息，做到有效監(jiān)管。

4.4 在碳金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)部融入大數(shù)據(jù)信息管理

雄安新區(qū)要廣泛采集地區(qū)碳金融產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，確立全行業(yè)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，提高碳金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻。對(duì)于準(zhǔn)入的碳金融企業(yè)，需要搭建企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，及時(shí)淘汰、剔除質(zhì)量水平差的碳金融機(jī)構(gòu)。

在準(zhǔn)入的碳金融企業(yè)內(nèi)部，要及時(shí)引進(jìn)和培養(yǎng)管理會(huì)計(jì)人才，使管理會(huì)計(jì)人員積極參與企業(yè)管理，提高各金融產(chǎn)品系統(tǒng)交互效率，提升跨系統(tǒng)聯(lián)系的效率，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)處理自動(dòng)化、智能化，規(guī)避人工處理信息的風(fēng)險(xiǎn)。

在交易后，應(yīng)合理分擔(dān)碳金融產(chǎn)品的成本和收益，通過(guò)建立碳金融分?jǐn)偰Ｐ?，?zé)任到人，包括成本率、收益均量化、歸集成本池、分?jǐn)偮窂降葍?nèi)容，實(shí)現(xiàn)售后責(zé)任分擔(dān)精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化，同時(shí)建立合法有效的碳金融交易合同機(jī)制，使兩者相互結(jié)合。

5 結(jié)束語(yǔ)

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，以金融創(chuàng)新作為推動(dòng)力，對(duì)雄安新區(qū)產(chǎn)生積極影響。碳金融作為一個(gè)新生領(lǐng)域，能使雄安新區(qū)經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)效益協(xié)同發(fā)展，既能為雄安新區(qū)提供金融支持，又能加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)和改善環(huán)境，助力雄安新區(qū)碳金融綠色發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。