農(nóng)戶融資需求影響因素分析
——以山東省家庭農(nóng)場為例

尹迎欣 孟光輝

（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東泰安 271000）

一、引言

2021年中央一號(hào)文件提出要推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，突出抓好家庭農(nóng)場，把農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營戶培育成有活力的家庭農(nóng)場。在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化過程中，家庭農(nóng)場作為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的中堅(jiān)力量，其融資難的問題制約并影響農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。當(dāng)前，農(nóng)戶融資的主要方式為正規(guī)借貸和民間借貸兩種，效果不容樂觀，一方面，農(nóng)戶缺乏合格的抵押品、沒有固定收入來源，其還款能力無法保證；另一方面，我國農(nóng)村的信用體系建設(shè)不完善，無法對農(nóng)戶進(jìn)行有效的信用評估，缺少合格的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了農(nóng)戶“擔(dān)保難、貸款難”的融資現(xiàn)狀。本文通過調(diào)查家庭農(nóng)場的融資情況，對數(shù)據(jù)進(jìn)行微觀分析，找到影響家庭農(nóng)場融資需求的因素，對改善農(nóng)戶融資困難問題提出可能的政策建議。

二、文獻(xiàn)評述

近年來，家庭農(nóng)場不斷發(fā)展壯大，規(guī)模逐漸擴(kuò)大，需要大量農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金支撐，家庭農(nóng)場的融資需求也日益增長?？v觀國內(nèi)外對于家庭農(nóng)場融資問題的研究，主要研究成果有以下幾個(gè)方面：

第一，對家庭農(nóng)場融資需求的研究。姚麗娟、馬躍進(jìn)（2022）認(rèn)為，我國家庭農(nóng)場的起步較晚，且大多數(shù)家庭農(nóng)場的發(fā)展以其自有資金為依托，但自有資金有限，導(dǎo)致家庭農(nóng)場對融資的需求日益增加。賈德眾（2022）認(rèn)為家庭農(nóng)場的生產(chǎn)模式相對于小農(nóng)戶生產(chǎn)模式而言，對生產(chǎn)的物料及人力投入要求更高，且較為集中，而家庭農(nóng)場缺乏持續(xù)且有保障的資金來源。

第二，對家庭農(nóng)場融資渠道選擇的研究。粟芳（2019）等認(rèn)為農(nóng)戶的融資渠道主要分為正式融資渠道和非正式融資渠道，當(dāng)農(nóng)戶有資金需求時(shí)，會(huì)優(yōu)先選擇非正規(guī)的融資渠道。甄筱宇（2017）對山東省萊蕪市的家庭農(nóng)場進(jìn)行了詳細(xì)的調(diào)研，并通過二元Logit模型研究了影響家庭農(nóng)場融資渠道選擇的因素，發(fā)現(xiàn)其受農(nóng)戶的受教育程度、是否加入合作社或龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)貸款利率的影響。

第三，對解決家庭農(nóng)場融資困難對策的研究。張川昌、閔清（2017）提出要發(fā)展多種形式的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，開發(fā)能滿足農(nóng)戶實(shí)際貸款需求的金融產(chǎn)品，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。耿君堯（2020）認(rèn)為應(yīng)健全金融服務(wù)體系，優(yōu)化農(nóng)業(yè)融資程序，完善貸款審批流程，解決農(nóng)戶在融資業(yè)務(wù)上的困難。張迎春等（2018）提出了采用無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的新思路，有效解決農(nóng)戶因缺乏抵押物而導(dǎo)致的融資困難。

綜上所述，家庭農(nóng)場的融資問題已經(jīng)引起了較大關(guān)注，尤其在家庭農(nóng)場融資發(fā)展的困境與成因上進(jìn)行了大量研究，但大多數(shù)為定性研究，鮮有學(xué)者運(yùn)用微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行深入的實(shí)證分析。山東省自2013年以來積極開展家庭農(nóng)場建設(shè)工作，制定一系列發(fā)展家庭農(nóng)場的相關(guān)政策，山東省家庭農(nóng)場數(shù)量不斷增加（周廣陽和周玉璽，2020）。在此背景下，本文擬通過對山東省家庭農(nóng)場的調(diào)查數(shù)據(jù)分析，探討影響家庭農(nóng)場融資需求的因素，給出優(yōu)化家庭農(nóng)場融資的建議。

三、數(shù)據(jù)來源與模型構(gòu)建

（一）數(shù)據(jù)來源

本文主要選用2020年山東省家庭農(nóng)場省級(jí)示范場評估調(diào)查問卷作為數(shù)據(jù)支撐，通過對山東省16個(gè)地市的家庭農(nóng)場進(jìn)行現(xiàn)場訪談，獲取詳細(xì)真實(shí)的調(diào)研結(jié)果，并對調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。此次調(diào)查共發(fā)放549份問卷，最終經(jīng)整理剔除無效問卷，獲得有效問卷528份，有效率為96.20%，可信度較高。

（二）模型構(gòu)建

農(nóng)戶是否具有融資需求是一個(gè)二元選擇問題，因變量是否具有融資需求的結(jié)果分為“是”或“否”兩種情況，因此本文通過Stata15軟件利用Logit模型分析影響山東省家庭農(nóng)場融資的主要因素。Logit概率模型如下：

其中Y為被解釋變量，用以表示農(nóng)戶是否存在融資需求；X為解釋變量，表示影響農(nóng)戶融資需求的因素；β為待估參數(shù)。

（三）變量選取

1.被解釋變量。本文選取“是否有融資需求”作為因變量Y，以此衡量家庭農(nóng)場的融資需求，用“Y=1”表示“是”、“Y=0”表示“否”。

2.解釋變量。本文從家庭農(nóng)場的融資需求出發(fā)，以調(diào)研樣本的實(shí)際情況為依據(jù)，結(jié)合既有的文獻(xiàn)分析和研究，本文選取農(nóng)場主性別、年齡、受教育程度、農(nóng)場經(jīng)營土地總面積、農(nóng)場主的金融知識(shí)水平、人脈資源、可用貸款抵押物價(jià)值、加入合作社或龍頭企業(yè)訂單、貸款難易程度、當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量作為解釋變量（程中海等，2019）。

變量選取及數(shù)據(jù)說明見表1。

表1 變量解釋與說明

四、實(shí)證分析

本文通過對所獲數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，首先對所選樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，并對回歸模型中的變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，隨后，在控制農(nóng)戶個(gè)人信息和生產(chǎn)信息的前提下，分別選取農(nóng)場主的金融知識(shí)水平、人脈資源、可用貸款抵押物價(jià)值、加入合作社或龍頭企業(yè)訂單、貸款難易程度、當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量六個(gè)解釋變量，分析其對農(nóng)戶融資需求的影響。

（一）樣本的描述性統(tǒng)計(jì)分析

1.受訪者個(gè)人信息及生產(chǎn)信息。在回收的有效樣本中，農(nóng)場主為男性的比重大于農(nóng)場主為女性的比重，其中男性占比75.95%，女性占比24.05%。在受訪者的年齡段分布上，40歲以下及60歲以上的農(nóng)場主占比相對較小，41-50歲及51-60歲的農(nóng)場主占比較多，農(nóng)場主的年齡段集中分布于中年階段。受訪者的學(xué)歷主要集中在初中、高中及大專，高學(xué)歷農(nóng)場主較為缺乏，可能會(huì)影響對金融融資的認(rèn)識(shí)。在家庭農(nóng)場種植面積方面，集中分布在100-500畝之間，占總體的72.92%，較小規(guī)模和較大規(guī)模分布比較平均。

2.變量的描述性統(tǒng)計(jì)。本文將收集的528份有效問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)整理，數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)信息如表2所示。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

（二）變量的相關(guān)性檢驗(yàn)

在對數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析之前，通過Stata15軟件對變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，通過各變量之間的相關(guān)性檢驗(yàn)可以看出，農(nóng)戶是否需要融資與性別、農(nóng)場經(jīng)營土地總面積呈正相關(guān)，與農(nóng)戶的年齡、農(nóng)戶受教育程度、農(nóng)戶的金融知識(shí)水平、人脈資源、可用貸款抵押物價(jià)值、是否加入合作社或龍頭企業(yè)訂單、貸款難易程度、當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量呈負(fù)相關(guān)。

（三）農(nóng)戶融資需求影響因素分析

通過Stata15軟件采用Logit模型對被解釋變量進(jìn)行回歸，對數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析前對變量數(shù)據(jù)進(jìn)行方差膨脹因子VIF檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)各變量間不存在多重共線性問題。

采用Logit模型對影響家庭農(nóng)場融資需求的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，從回歸結(jié)果可以看出，可用貸款抵押物價(jià)值、是否加入合作社或龍頭企業(yè)訂單在10%的顯著水平下顯著，農(nóng)戶的受教育程度在5%的顯著水平下顯著，農(nóng)場經(jīng)營土地總面積、農(nóng)場主的金融知識(shí)水平、人脈資源、貸款難易程度、當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量均在1%的顯著水平下顯著。

具體回歸結(jié)果如表3所示。

表3 Logit模型回歸結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%的水平下顯著，括號(hào)內(nèi)為t檢驗(yàn)值。

1.農(nóng)場主的受教育程度和金融知識(shí)水平對家庭農(nóng)場的融資需求具有明顯的抑制作用。農(nóng)戶的受教育程度越高，有助于改善農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)信貸的認(rèn)知水平，提高農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)信貸、農(nóng)業(yè)擔(dān)保等新事物的接受度。農(nóng)戶的金融知識(shí)水平越高，能夠更清晰的了解貸款流程及程序，對投融資業(yè)務(wù)的操作及風(fēng)險(xiǎn)防范更為熟悉，在農(nóng)戶有資金需求時(shí)，能夠通過多種方式進(jìn)行融資，解決資金困難，因而可以很好的緩解貸款需求。

2.家庭農(nóng)場經(jīng)營土地總面積對其融資需求具有顯著正向影響。家庭農(nóng)場經(jīng)營土地面積越大，需要投入的人力、化肥、種子、農(nóng)用機(jī)械等生產(chǎn)資料越多，對資金的需求就會(huì)越旺盛，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有不穩(wěn)定性和弱質(zhì)性，有時(shí)投入與產(chǎn)出比可能不會(huì)完全達(dá)到預(yù)期，種植面積越大，家庭農(nóng)場的生產(chǎn)收入受到的影響越大，加劇資金短缺的困難。

3.可用貸款抵押物價(jià)值對家庭農(nóng)場的融資需求具有顯著負(fù)向影響。農(nóng)戶在進(jìn)行農(nóng)業(yè)貸款時(shí)，需要一定的抵押物，可用貸款抵押物價(jià)值越大，在進(jìn)行貸款申請時(shí)越容易，很多農(nóng)戶的可用貸款抵押物價(jià)值不高，缺乏合格的抵押品又沒有固定收入來源，其還款能力無法保證，想要獲得農(nóng)業(yè)貸款比較困難，增加了農(nóng)戶的融資需求。

4.人脈資源對家庭農(nóng)場的融資需求具有顯著影響。農(nóng)戶有家庭成員或親戚朋友在金融行業(yè)工作，農(nóng)戶能夠更準(zhǔn)確的了解到當(dāng)下的金融市場狀況及政策環(huán)境，收集貸款信息，在進(jìn)行貸款時(shí)可以有效規(guī)避一些不必要的風(fēng)險(xiǎn)，也可以節(jié)省時(shí)間成本，農(nóng)戶更容易獲得融資擔(dān)保，從而有效緩解農(nóng)戶的資金緊張問題，降低農(nóng)戶的融資需求。

5.家庭農(nóng)場是否加入合作社或龍頭企業(yè)訂單與其融資需求呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。首先，合作社和龍頭企業(yè)可以為農(nóng)戶提供一些生產(chǎn)所需的農(nóng)機(jī)器具及免費(fèi)的技術(shù)支持，幫助解決生產(chǎn)過程中的問題；其次，為農(nóng)戶提供銷售途徑，使農(nóng)產(chǎn)品有了銷路，增加了農(nóng)民收入；最后，合作社和龍頭企業(yè)可以向農(nóng)戶提供借款支持，從而使農(nóng)戶的資金需求得到滿足。

6.貸款難易程度與當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量對家庭農(nóng)場的融資需求具有顯著影響。很多農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)貸款政策和貸款流程的了解程度不夠，在進(jìn)行農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，貸款審批限制條件比較多，流程較為繁瑣，當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，使得農(nóng)戶獲取貸款擔(dān)保較為困難，嚴(yán)重增加了農(nóng)戶的貸款困難，農(nóng)戶對融資的需求則會(huì)越大。

五、政策建議

（一）加強(qiáng)對農(nóng)戶的知識(shí)培訓(xùn)，提升其金融素養(yǎng)

通過對調(diào)查樣本分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的受教育程度不高，且有很多農(nóng)戶從未接觸過金融或經(jīng)濟(jì)類培訓(xùn)的課程，農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)貸款的相關(guān)概念及流程不了解，增大了融資困難。因此應(yīng)加強(qiáng)對農(nóng)戶的知識(shí)培訓(xùn)，尤其是金融類知識(shí)的培訓(xùn)，通過當(dāng)?shù)卣M織農(nóng)戶定期線上線下學(xué)習(xí)，開辦民間夜校鼓勵(lì)農(nóng)戶提高其金融素養(yǎng)及對農(nóng)業(yè)融資的認(rèn)知，解決因缺乏金融知識(shí)而導(dǎo)致的融資困難。

（二）保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安全，提高融資保障力度

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接關(guān)系到農(nóng)戶的資金需求，例如農(nóng)戶的種植面積決定了農(nóng)戶生產(chǎn)過程中所需要的物料及人工投入，農(nóng)戶生產(chǎn)收入的多少與收入穩(wěn)定情況也影響著農(nóng)戶對資金的需求。要根據(jù)不同地區(qū)、不同種植情況因地制宜地分類施策，一方面對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的全過程進(jìn)行充分監(jiān)測，解決農(nóng)戶在生產(chǎn)過程中的安全隱患，做好預(yù)防及補(bǔ)救工作；另一方面，通過推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品銷售、提供多渠道多層次的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系及農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼等方法確保農(nóng)戶的收入，進(jìn)而提高農(nóng)業(yè)融資保障力度。

（三）創(chuàng)新抵（質(zhì)）押新模式

農(nóng)戶因缺乏合格的抵押物無法獲得農(nóng)業(yè)貸款，是目前農(nóng)業(yè)“融資難”問題的一大主要原因。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)不同新型經(jīng)營主體的實(shí)際情況，實(shí)施差異化的抵押方式，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、存貨等權(quán)益質(zhì)押。調(diào)查樣本中很多農(nóng)戶加入合作社和龍頭企業(yè)訂單，對于此類農(nóng)戶，可以實(shí)施合作社、龍頭企業(yè)擔(dān)保以及訂單質(zhì)押等模式，提高農(nóng)戶融資擔(dān)保的可得性。

（四）充分發(fā)揮合作社和龍頭企業(yè)的帶動(dòng)作用

農(nóng)戶加入合作社和龍頭企業(yè)訂單，可以有效解決農(nóng)戶的資金短缺問題，要充分發(fā)揮合作社及龍頭企業(yè)的帶動(dòng)作用。一方面，要加強(qiáng)合作社和龍頭企業(yè)對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的技術(shù)、融資等支持，切實(shí)解決農(nóng)戶辦不了或辦不好的事情，對生產(chǎn)突出的農(nóng)戶提供獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼等政策，充分帶動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)；另一方面，要對合作社進(jìn)行嚴(yán)格管理，制定相應(yīng)政策制度，規(guī)范合作社行為，建立優(yōu)質(zhì)合作社。

（五）完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)金融支持

農(nóng)戶在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，偏向選擇當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)比較單一，且貸款流程繁瑣，貸款局限性較大，不能很好的解決農(nóng)戶資金短缺困難。應(yīng)發(fā)展多種形式的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，各金融機(jī)構(gòu)搭建互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，為農(nóng)戶提供便捷的金融信息服務(wù)，開設(shè)專門的農(nóng)業(yè)貸款項(xiàng)目，規(guī)范貸款流程，完善法律政策，健全農(nóng)業(yè)融資貸款體系。拓寬農(nóng)業(yè)生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的金融渠道，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，有效解決上下游農(nóng)戶生產(chǎn)的融資困難。