“一帶一路”下，浙江中小企業(yè)“走出去”模式的影響因素實(shí)證研究
——基于灰色局勢(shì)決策理論

黃雁雁

（浙江長(zhǎng)征職業(yè)技術(shù)學(xué)院，浙江 杭州 310023）

一、研究背景

“一帶一路”倡議的提出,為新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整創(chuàng)造了有利條件,為世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)復(fù)興創(chuàng)造了機(jī)遇。在2017 年底，國(guó)家稅務(wù)總局頒布了《有關(guān)進(jìn)一步健全中小企業(yè)境外所得稅收抵免政策問(wèn)題的通告》。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)也充分運(yùn)用了這些優(yōu)惠政策,主動(dòng)進(jìn)入全球市場(chǎng),甚至出現(xiàn)了部分大中型民營(yíng)企業(yè)積極“走出去”、中小企業(yè)抱團(tuán)“走出去”的場(chǎng)面。形成中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要力量。浙江,中國(guó)改革開(kāi)放的先發(fā)地,是國(guó)際化經(jīng)營(yíng)起步最早的省份,經(jīng)過(guò)了四十多年的蓬勃發(fā)展,已經(jīng)累積了寶貴的管理經(jīng)驗(yàn),步伐也更加穩(wěn)健。在新時(shí)代背景下,浙江加快構(gòu)建全方位的企業(yè)“走出去”模式,將大大提升企業(yè)“走出去”的綜合效益，對(duì)推動(dòng)浙江經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。通過(guò)梳理有關(guān)文獻(xiàn)、分析經(jīng)典案例以及對(duì)浙江省四十八家中小企業(yè)的實(shí)地調(diào)查，歸納出了目前浙江省中小企業(yè)“走出去”的主要模式及其特點(diǎn)，并著重分析了“走出去”模式選擇的內(nèi)外部影響因素。最后，利用灰色局勢(shì)的決策理論對(duì)“走出去”模式的內(nèi)在異質(zhì)性進(jìn)行定量分析，得出浙江中小企業(yè)對(duì)＂走出去＂模式的傾向選擇，從而提出優(yōu)化模式建議。

二、文獻(xiàn)綜述

海外市場(chǎng)進(jìn)入模式一直是國(guó)際管理領(lǐng)域研究最多的領(lǐng)域之一，并作為組織采用的結(jié)構(gòu)化方式來(lái)獲得、進(jìn)入和在新的海外市場(chǎng)中運(yùn)行。過(guò)去的研究表明，進(jìn)入新興市場(chǎng)的選擇與公司對(duì)海外市場(chǎng)的熟悉程度有關(guān)，這意味著熟悉東道國(guó)市場(chǎng)具有經(jīng)驗(yàn)的公司更傾向于選擇直接投資模式。常規(guī)考慮進(jìn)入的因素是吸引力和市場(chǎng)規(guī)模。Filatotchev（2007）建議選擇進(jìn)入小的海外市場(chǎng)模式的時(shí)候,如果是銷售量不大可選擇直接出口；而當(dāng)已經(jīng)證明此市場(chǎng)具有高銷售潛力時(shí),則采用獨(dú)資或合資模式。近年,有關(guān)進(jìn)入新興市場(chǎng)模式的研究也考慮到了行業(yè)環(huán)境、東道國(guó)政治、地區(qū)以及法律法規(guī)因素的影響（Oviatt等，1994）。鐘朋榮（2006）根據(jù)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)“走出去”的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出包括成立專門外貿(mào)公司、在海外直接建店、把國(guó)外市場(chǎng)建立到中國(guó)本土、運(yùn)用國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)、將全球的知名品牌貼牌生產(chǎn)、浙江萬(wàn)向集團(tuán)所創(chuàng)造的反向OEM、收購(gòu)、在國(guó)外建廠、到海外去投資等十五種模式。錢榮明，陳麗珍（2006）歸納了我國(guó)中小企業(yè)“走出去”模式大致包括三種:交易型，契約型和融資型。而對(duì)"企業(yè)“走出去”的模式要素研究，主要集中在這三個(gè)方面：第一，區(qū)位選擇。企業(yè)在選擇東道國(guó)時(shí)往往會(huì)考慮制度距離等制度因素（謝孟軍和郭艷茹，2013）、利潤(rùn)率等經(jīng)濟(jì)因素（邱立成等，2017）。第二，進(jìn)入方式。主要集中在獨(dú)資與合資及其影響因素研究（陳懷超和范建紅，2014），以及綠地和并購(gòu)及其影響因素研究（Bernard，2003）。第三，國(guó)際化戰(zhàn)略。全球整合和本地響應(yīng)是最為基礎(chǔ)的兩類國(guó)際化戰(zhàn)略（Helman，2006）。也有研究者給出了其他類別的戰(zhàn)略，比如全球戰(zhàn)略、多國(guó)家策略和跨國(guó)戰(zhàn)略（Knight，1996）。

從研究對(duì)象來(lái)看，無(wú)論國(guó)外研究還是國(guó)內(nèi)研究都側(cè)重探討大企業(yè)的“走出去”問(wèn)題，尚缺乏中小企業(yè)“走出去”問(wèn)題研究?；凇耙粠б宦贰钡某h，并結(jié)合定性和定量來(lái)分析浙江中小企業(yè)“走出去”模式的影響因素。

三、浙江企業(yè)“走出去”的主要模式

為了解浙江中小企業(yè)“走出去”的主要模式的現(xiàn)狀，選取了浙江省內(nèi)四十八家中小企業(yè)重點(diǎn)開(kāi)展實(shí)地調(diào)查。通過(guò)研究，發(fā)現(xiàn)浙江中小企業(yè)的“走出去”主要采取了貿(mào)易、契約、對(duì)外直接投資這三類模式，具體“走出去”模式分析（見(jiàn)表1）。同時(shí)發(fā)現(xiàn)貿(mào)易模式是浙江中小企業(yè)最早使用的“走出去”模式，隨著浙江中小企業(yè)實(shí)力的不斷增長(zhǎng)以及“一帶一路”提供的戰(zhàn)略機(jī)遇，愈來(lái)愈多的中小企業(yè)考慮以契約或?qū)ν庵苯油顿Y模式出海。

表1 浙江中小企業(yè)“走出去”模式

四、浙江中小企業(yè)模式選擇外、內(nèi)部影響因素

(一)企業(yè)外部影響因素

一般來(lái)說(shuō),政治環(huán)境上越是安定、和本國(guó)外交關(guān)系越好的國(guó)家,雙方合作的層面就越是廣泛。宏觀經(jīng)濟(jì)原因也是決定企業(yè)選擇“走出去”發(fā)展模式的主要考量因素,尤其是在全球經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然很大的當(dāng)下。東道國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越好，外商投資項(xiàng)目績(jī)效越好。法治環(huán)境是投資人的合法權(quán)益能夠得到有效保護(hù)的根本。東道國(guó)對(duì)境外投資者的法律保障程度越好，境外資本越安全。東道國(guó)的本地化,也會(huì)影響公司“走出去”模式的選擇。出海企業(yè)能越迅速地融合東道國(guó)當(dāng)?shù)氐拿袼孜幕?就越能保障投資項(xiàng)目的順利完成。在“一帶一路”背景之下,除了國(guó)家層面出臺(tái)了政策措施之外,相應(yīng)地很多省市行政部門也制定了《自主交易試點(diǎn)區(qū)改革開(kāi)放實(shí)施方案》及其相關(guān)政策措施,為企業(yè)“走出去”創(chuàng)造了良好的內(nèi)部環(huán)境。例如,浙江省從出口、居民消費(fèi)和對(duì)外貿(mào)易等幾個(gè)重要方面出發(fā),落實(shí)了中國(guó)(浙江) 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)和寧波、舟山國(guó)際港區(qū)建設(shè)等一系列重大工程項(xiàng)目。而且，相比于“一帶一路”的沿途其他國(guó)家,浙江省在農(nóng)產(chǎn)品物流、醫(yī)藥、牧業(yè)、交通運(yùn)輸、互聯(lián)網(wǎng)等方面都有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。所以,浙江中小企業(yè)的“走出去”也具備了產(chǎn)業(yè)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

(二)企業(yè)內(nèi)部影響因素

公司規(guī)模也是能力的反映,一般規(guī)模較大的公司國(guó)際化運(yùn)營(yíng)能力、資源整合能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力都較強(qiáng),適宜于采取新建或是收購(gòu)模式;而規(guī)模小的公司則適用于貿(mào)易模式。一般情況下，管理層能承受風(fēng)險(xiǎn)的程度越高,則越傾向選擇對(duì)外投資模式;反之，則選擇貿(mào)易模式或是參股合資的模式。國(guó)際化運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)是重要的影響因素。一家公司沒(méi)有在國(guó)外市場(chǎng)上豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),就經(jīng)常通過(guò)貿(mào)易模式“走出去”。但隨著經(jīng)驗(yàn)的不斷積累,“走出去”模式就會(huì)出現(xiàn)一定的轉(zhuǎn)變,從原來(lái)的貿(mào)易模式或契約模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)外直接投資模式。企業(yè)可分配資源也是其中因素之一。一旦企業(yè)內(nèi)部不擁有足夠的各種資源,公司則偏向采用合資或購(gòu)并的形式來(lái)獲取其他企業(yè)的資源,從而提高公司組織的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。而當(dāng)公司的內(nèi)部資源很難利用市場(chǎng)交易的方式來(lái)轉(zhuǎn)讓或易被別人模仿,企業(yè)會(huì)偏向選擇全資控股公司的對(duì)外直接投資模式。產(chǎn)品的差異性也會(huì)影響市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和企業(yè)的特有優(yōu)勢(shì)。越具有差異化的產(chǎn)品，企業(yè)越傾向于選擇貿(mào)易模式出海。反之，企業(yè)更愿意選擇契約或?qū)ν庵苯油顿Y模式，在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行生產(chǎn)以減低成本，如：運(yùn)輸、關(guān)稅等費(fèi)用。

五、實(shí)證分析

(一)研究方法簡(jiǎn)介

決策就是對(duì)特定事物采用不同的措施去處理,使用了不同的措施就會(huì)有不同的處理效果,選取最佳效果的過(guò)程就是決策。決策過(guò)程包括了四個(gè)基本要素（事件、策略、目標(biāo)和效率）。第一,設(shè)事件和策略。a1，a2，a3，…，ai 為事件（令i=1，2，3…，n）；b1，b2，b3，…，bj 為策略（j=1，2，3，…，m）。第二，設(shè)局勢(shì)。事件和策略的二元組合即為局勢(shì)：Sij=(ai，bj) |ai ∈A，bj ∈B。

第三，給出目標(biāo)。使用一定的準(zhǔn)則或標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量在采取這一策略來(lái)應(yīng)對(duì)這一事件的效果。而使用的準(zhǔn)則或標(biāo)準(zhǔn)即為目標(biāo)。如果在策略中目標(biāo)個(gè)數(shù)K 大于1 時(shí)的策略就是多目標(biāo)策略。第四，設(shè)出不同目標(biāo)的效果白化值。如果將u ij（k）(i=1，2，3，…，n;j=1，2，3，…，m) 記為Sij ∈ S 在目標(biāo)K 下的效果樣本值，則記r11（k）

第五,統(tǒng)一量綱。將不同的局勢(shì)效果白化值統(tǒng)一成可以進(jìn)行比較的效果測(cè)試。對(duì)于“越大越好”的目標(biāo)使用上限效果測(cè)度，而對(duì)于“越大越小”的目標(biāo)使用下限效果測(cè)度，對(duì)于那些“適中”的目標(biāo)，則采用有適中效果測(cè)度。

(二)浙江中小企業(yè)企業(yè)“走出去”模式的異質(zhì)性分析

為了解現(xiàn)階段,浙江中小企業(yè)“走出去”進(jìn)入模式選擇的影響因素,進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。因?yàn)槭欠治稣憬行∑髽I(yè)“走出去”模式的內(nèi)在異質(zhì)性，即是假設(shè)排除了企業(yè)外部影響因素和內(nèi)部影響因素，企業(yè)之所以選擇不同的模式“走出去”是因?yàn)楦鱾€(gè)企業(yè)所具有的內(nèi)在特性。這些指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)管控、項(xiàng)目的支配權(quán)、運(yùn)營(yíng)成本、柔韌度和投資回報(bào)率（見(jiàn)表2）。

表2 浙江中小企業(yè)企業(yè)“走出去”模式的異質(zhì)性

請(qǐng)專家分別對(duì)這5 個(gè)指標(biāo)打分：1分為最低分，表示指標(biāo)影響范圍最小或最少；五分為最高分，則表示指標(biāo)影響最大或貢獻(xiàn)最多（見(jiàn)表3）。

表3 浙江中小企業(yè)“走出去”模式內(nèi)在異質(zhì)性指標(biāo)具體評(píng)分

為確定事件、對(duì)策和局勢(shì)，設(shè)浙江中小企業(yè)出海模式選擇為事件a，則事件集A=(a);出海進(jìn)入模式b(i=1,2,3,4,5,6)為對(duì)策；局勢(shì)為S i=(a,b i)(i=1,2,3,4,5,6)，

式中:k 表示第 k 個(gè)目標(biāo)。

在五個(gè)目標(biāo)中,項(xiàng)目的資源支配權(quán)、投資回報(bào)率、柔韌性屬于“越大越好”類目標(biāo),所以需要使用上限效果測(cè)度；而運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)管控屬于“越小越好”類目標(biāo),所以采用下限效果測(cè)度公式，將效果樣本轉(zhuǎn)化成效果測(cè)度。經(jīng)計(jì)算得效果測(cè)度矩陣（R）。

六、結(jié)論

經(jīng)過(guò)梳理中外有關(guān)文獻(xiàn)、對(duì)典型案例的歸納分析和對(duì)省內(nèi)四十八家中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，總結(jié)出目前浙江中小企業(yè)＂走出去＂模式主要包括了六種進(jìn)入模式。而且企業(yè)選擇“走出去”模式時(shí)會(huì)受到諸多因素的影響。企業(yè)外部影響因素包括“東道國(guó)區(qū)位優(yōu)勢(shì)”；企業(yè)內(nèi)部影響因素主要包括企業(yè)規(guī)模、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)可分配資源以及產(chǎn)品的差異化。當(dāng)東道國(guó)的政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)具有可持續(xù)發(fā)展、政府出臺(tái)了有利于境外投資者的法律法規(guī)、兩國(guó)的文化相近以及母國(guó)擁有國(guó)家和產(chǎn)業(yè)特定優(yōu)勢(shì)，企業(yè)傾向選擇對(duì)外直接投資。當(dāng)企業(yè)規(guī)模越大、可供企業(yè)選擇的資源越多、產(chǎn)品越具有特色和國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)越豐富，企業(yè)越傾向選擇對(duì)外直接投資。與以往研究不同，通過(guò)定量分析可得，在不考慮環(huán)境因素下，企業(yè)的內(nèi)在異質(zhì)性(風(fēng)險(xiǎn)管控、項(xiàng)目的支配權(quán)、運(yùn)營(yíng)成本、柔韌度和投資回報(bào)率)也會(huì)對(duì)企業(yè)選擇“走出去”模式產(chǎn)生影響。貿(mào)易模式是企業(yè)的首選?？梢?jiàn)，浙江中小企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中，應(yīng)該加大開(kāi)放的程度，推進(jìn)“一帶一路”倡議，更積極地融入世界經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建和諧包容的全球價(jià)值鏈。浙江省是我國(guó)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)先進(jìn)省份，應(yīng)將充分運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)資源優(yōu)勢(shì)，盡快形成一條涵蓋政策、項(xiàng)目、科技、資本、人力、服務(wù)等資源的多元化互動(dòng)合作機(jī)制，并為浙江中小企業(yè)投資出海提供政策保障。同時(shí)，做好對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作，把風(fēng)險(xiǎn)防范制度落到實(shí)處。