推動中小企業(yè)綠色發(fā)展的經(jīng)驗與思考

祝紅梅 臧詩瑤

（1.中國人民銀行金融研究所，北京 100033；2.中國人民銀行哈爾濱中心支行，黑龍江 哈爾濱 150030）

氣候變化是人類未來面臨的最大挑戰(zhàn)。作為世界上最大的能源生產(chǎn)國和消費國，中國基于推動構(gòu)建人類命運共同體的責任擔當和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，承諾在2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和。實現(xiàn)“雙碳”目標是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革，需要全社會的共同努力。目前關(guān)于碳減排的相關(guān)討論主要關(guān)注大型企業(yè)，中小企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型尚未引起足夠重視。為此，本文展開相關(guān)研究，以推動中小企業(yè)綠色低碳發(fā)展。

一、中小企業(yè)總體上有顯著的環(huán)境足跡

一般而言，使用環(huán)保技術(shù)的企業(yè)短期內(nèi)會付出更高成本，但長期收益較高，新投資回收期至少2～3年（OECD，2021）。大企業(yè)更能負擔技術(shù)創(chuàng)新成本，而中小企業(yè)由于存活時間短、資金實力差等原因，采用低碳環(huán)保技術(shù)的動力和能力不足，整體排放水平較高。國際能源署研究表明，中小企業(yè)能源使用量占全球的13%（IEA，2015）。在歐盟，中小企業(yè)造成了64%的工業(yè)污染，40%～50%的中小企業(yè)對環(huán)境有很大影響（Sinead 等，2011）。在美國，小企業(yè)每年能源成本為600 億美元，碳排放接近5 億噸二氧化碳當量，相當于美國每年家庭供電排放的一半（Hill，2015）。在英國，中小企業(yè)能源消耗量占其商業(yè)部門的54%（UK Government，2017）。

中小企業(yè)節(jié)能減排潛力巨大。國際能源署估計，具有成本效益的能效措施可為全球中小企業(yè)節(jié)省高達22 艾焦的能源消耗，這超過了日本和韓國每年能源消耗的總和（IEA，2015）。中國標準化研究院和自然資源保護協(xié)會（2020）對江蘇的調(diào)查分析顯示，通過加強能源管理，我國中小企業(yè)的能效可提升10%～20%。

二、中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型面臨的困難

（一）中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型面臨資源約束限制

根據(jù)2020年歐盟對其成員國12615家企業(yè)的一項調(diào)查，中小企業(yè)綠色發(fā)展中面臨的技能和資金約束都比大企業(yè)更高（見圖1）。27%的中小企業(yè)將缺乏資金視為綠色創(chuàng)新的一個重要制約因素，而大企業(yè)中總的比例為21%；15%的中小企業(yè)認為缺乏技能制約綠色創(chuàng)新，在大企業(yè)中這一比例為13%。

圖1：中小企業(yè)比大企業(yè)面臨更多的資源限制

（二）中小企業(yè)自主減排意識不足

中小企業(yè)往往沒有意識到改善環(huán)境會創(chuàng)造經(jīng)濟發(fā)展機會，普遍認為環(huán)保措施只是提高技術(shù)要求、增加負擔和成本，自主減排和積極適應(yīng)環(huán)境要求的動力不足，在促進環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展方面的行動明顯落后于大企業(yè)（見圖2）。歐洲作為綠色轉(zhuǎn)型進程相對較快的地區(qū)，也只有不到30%的中小企業(yè)采取了部分措施，不到4%的中小企業(yè)采取了相對全面的節(jié)能措施。而較多大型企業(yè)已將履行社會責任與實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展作為經(jīng)營和投資的重要考量。如2020年，超過25%的中國內(nèi)地上市公司（包括85%以上的滬深300 指數(shù)標的公司）發(fā)布了企業(yè)環(huán)境、社會和治理（ESG）報告或社會責任報告（CSR）。

圖2：中小企業(yè)采取促進環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展措施的主動性不足

（三）中小企業(yè)碳排放的統(tǒng)計監(jiān)測更為困難

中小企業(yè)數(shù)量多、異質(zhì)性大，信息更加不透明，數(shù)據(jù)統(tǒng)計、積累和處理的規(guī)范性不足，缺乏相關(guān)人力投入，對其碳排放的統(tǒng)計監(jiān)測更加困難。WSP（2020）估計，中小企業(yè)占其成員國企業(yè)總數(shù)的99%，但迄今為止，仍難以有效捕捉其碳足跡。截至2020年末，我國中小企業(yè)數(shù)量超4200 萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的98.5%，覆蓋所有的產(chǎn)業(yè)細分部門，但對其碳排放的核算統(tǒng)計尚未起步。

（四）中小企業(yè)碳減排壓力不足

目前國際上主要的碳減排政策工具包括碳排放權(quán)交易和碳稅。兩者可形成協(xié)調(diào)互補：碳排放權(quán)交易市場更適合大型、重點行業(yè)企業(yè)參與，碳稅則可以很好地覆蓋排放量較小的中小企業(yè)和個人。國際上分別實行碳排放權(quán)交易市場和碳稅制度的經(jīng)濟體各30 個左右，同時實行碳排放權(quán)交易市場和碳稅制度的經(jīng)濟體約20 個。我國尚未開始征收碳稅，而區(qū)域或全國的碳排放權(quán)交易市場也未納入中小企業(yè)，碳價格向中小企業(yè)傳導的路徑還未形成，難以發(fā)揮引導和約束作用。

（五）中小企業(yè)較難享受綠色金融工具的支持

中小企業(yè)在碳核算、信息披露、經(jīng)營實力、信用狀況等方面與大企業(yè)相比處于劣勢，不易獲得綠色金融的支持。以我國的綠色債券為例，發(fā)行綠色債券除需符合綠色債券目錄的投向要求和標準外，通常還要求綠色評估機構(gòu)或主承銷商出具綠色評估報告，并對債券募集資金的使用、項目進展、項目環(huán)境效益和經(jīng)濟效益進行跟蹤評估。2016年以來，我國綠色公司債發(fā)行主體中，95%以上是國有企業(yè)。

三、支持中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的相關(guān)經(jīng)驗

在支持中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型方面，國際上有豐富的實踐經(jīng)驗，我國六省九地的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)也探索出一些有益做法。

（一）明確綠色標準，暢通綠色信息渠道

一是設(shè)立認證或獎勵計劃，激勵中小企業(yè)綠色發(fā)展。歐盟生態(tài)標簽計劃根據(jù)整個生命周期的環(huán)境影響來標注環(huán)境友好型產(chǎn)品，大幅降低中小企業(yè)的申請費和年費，鼓勵其生產(chǎn)環(huán)保產(chǎn)品。美國小型企業(yè)環(huán)境援助項目設(shè)立四個小型企業(yè)認可獎，獎勵在遵守環(huán)保法規(guī)方面表現(xiàn)卓越的小型企業(yè)。泰國為綠色產(chǎn)業(yè)項目設(shè)立五個等級的綠色標準，向企業(yè)提供環(huán)境認證，符合條件的企業(yè)可使用綠色工業(yè)標志，在進口技術(shù)或設(shè)備、政府綠色采購、申請綠色貸款、環(huán)境監(jiān)管等方面獲得便利。

二是利用數(shù)字技術(shù)推動中小企業(yè)碳核算和信息披露。數(shù)字技術(shù)和金融科技為低成本、大范圍捕捉中小企業(yè)碳信息提供了解決方案。美國金融科技公司Clarity AI 的大數(shù)據(jù)和智能學習技術(shù)平臺可對198 個國家的30000 多家公司等各類主體的環(huán)境和可持續(xù)性影響進行評估。浙江省衢州市為各行業(yè)企業(yè)構(gòu)建碳賬戶。其中，工業(yè)碳賬戶已貼標的企業(yè)中，中小企業(yè)占比80%；農(nóng)業(yè)碳賬戶已貼標的主體全部是中小微企業(yè)。金融機構(gòu)可通過數(shù)據(jù)共享平臺獲得企業(yè)碳排放信息，提高信貸審批效率。浙江省湖州市依托公共數(shù)據(jù)平臺實現(xiàn)了100%線上取數(shù)并進行企業(yè)ESG 評價，截至2021年8月末，湖州市共有1 萬多家企業(yè)獲得ESG 評分，在綠色企業(yè)認定、綠色貸款管理等方面發(fā)揮了重要作用。

三是建立溝通機制，為中小企業(yè)環(huán)境合規(guī)提供有效指導。英國環(huán)境監(jiān)管機構(gòu)建立線上平臺NetRegs，為蘇格蘭和北愛爾蘭的中小企業(yè)提供免費的環(huán)境指導，共覆蓋112 個經(jīng)濟部門，指導內(nèi)容涵蓋環(huán)境法規(guī)、實踐案例、在線學習、企業(yè)環(huán)保情況評估等。此外，行業(yè)協(xié)會也是重要的溝通渠道。

四是提供技能和知識援助，提高中小企業(yè)綠色經(jīng)營能力。包括對企業(yè)的技術(shù)援助、對企業(yè)管理層的培訓、對企業(yè)員工的技能培訓等，促進企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。如歐盟設(shè)立一項包含約230 個項目的中小企業(yè)技術(shù)援助計劃，其中超過一半的項目旨在提供資源使用效率相關(guān)信息、自我評估工具和研究案例。

（二）合理、適度使用監(jiān)管手段

一是明確監(jiān)管要求，提高監(jiān)管效率，減輕中小企業(yè)監(jiān)管負擔。OECD（2018）的調(diào)研表明，中小企業(yè)往往管理能力有限，為避免其承擔過多或不必要的成本，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)說明企業(yè)需遵守的最低法律要求，確保信息清晰一致。充分利用數(shù)字技術(shù)，加強監(jiān)管機構(gòu)間的合作，減少文書或程序重復，提高監(jiān)管效率，降低中小企業(yè)的合規(guī)成本。向中小企業(yè)展示良好實踐案例，應(yīng)明確區(qū)分強制性指導和自愿性指導，降低中小企業(yè)的監(jiān)管負擔。

二是通過監(jiān)管激勵，鼓勵中小企業(yè)綠色行為。監(jiān)管部門可采取簡化低環(huán)境風險企業(yè)監(jiān)管要求等措施，激勵中小企業(yè)在綠色發(fā)展方面采取超越合規(guī)標準的做法。荷蘭按照環(huán)境風險程度將企業(yè)設(shè)施分為三個等級，其中具有最小環(huán)境影響的設(shè)施接受一般的管理，而具有重要環(huán)境影響的設(shè)施需要其獲得環(huán)境許可證，需遵守特定規(guī)則。法國規(guī)定，在生態(tài)管理和審計計劃（EMAS）注冊的裝置可免于例行合規(guī)檢查。韓國環(huán)境部指定的綠色企業(yè)可免除日常環(huán)境報告，減少被檢查次數(shù)。

（三）出臺有針對性的財政金融支持政策

一是通過補貼和稅收政策，激勵中小企業(yè)進行綠色投資。通過直接補貼和免費技術(shù)援助，鼓勵中小企業(yè)綠色發(fā)展。如比利時生態(tài)獎勵項目在衡量項目環(huán)境表現(xiàn)的基礎(chǔ)上，確定差異化補貼標準。同時，政府應(yīng)減少對資源密集型和高污染行業(yè)的政策性補貼。IMF（2015）研究表明，取消2015年全球能源補貼可將與化石燃料相關(guān)的碳排放減少20%以上。稅收政策方面，政府可以為企業(yè)低碳發(fā)展提供稅收優(yōu)惠。如荷蘭的環(huán)保投資免稅計劃允許企業(yè)稅前扣除環(huán)境投資，免稅額最高可達投資成本的36%。印度實行可再生能源投資加速折舊政策，在其運營的第一年100%折舊。政府還可對環(huán)境負外部性征稅（如碳稅）。Cusmano 等（2013）研究顯示，面對污染稅，21%的小型企業(yè)、29%的中型企業(yè)和42%的大型企業(yè)有動力進行生態(tài)創(chuàng)新。

二是通過綠色公共采購，支持中小企業(yè)提供更多綠色產(chǎn)品和服務(wù)。綠色公共采購對中小企業(yè)尤為重要，因為政府合同占其銷售的很大份額（OECD，2018）。馬來西亞規(guī)定，到2020年末，政府機構(gòu)20%的公共采購必須符合一定的環(huán)境標準。2016年，馬來西亞政府各部門的公共采購規(guī)模達到4.82億林吉特，減少了約10萬噸的二氧化碳排放量。

三是支持中小企業(yè)獲得綠色信貸。法國創(chuàng)新署公共投資銀行（OSEO public investment bank）為采用環(huán)境友好型技術(shù)（資本成本占比超過60%）或開發(fā)新技術(shù)的中小企業(yè)提供優(yōu)惠利率和無擔保貸款，貸款金額最高可達300 萬歐元，期限最長至7年。歐洲投資銀行集團與北歐聯(lián)合銀行（Nordea）簽署擔保協(xié)議，為北歐聯(lián)合銀行的18 億歐元貸款提供擔保，用于支持瑞典和芬蘭的中小企業(yè)綠色發(fā)展。

四是多途徑支持中小企業(yè)綠色直接融資。政府性投資基金方面，歐洲創(chuàng)新理事會“加速器”基金（EIC Accelerator）支持初創(chuàng)企業(yè)和中小企業(yè)開發(fā)和推廣使用重大創(chuàng)新技術(shù)，在該基金2021年的投資計劃中，有4.95 億歐元專門用于“歐洲綠色協(xié)議”以及“數(shù)字和健康技術(shù)”領(lǐng)域。私募股權(quán)投資方面，英國氣候變化資本集團（Climate Change Capital）的私募股權(quán)部門僅投資清潔能源、綠色交通、能源效率、垃圾處理等領(lǐng)域資產(chǎn)規(guī)模在500萬歐元至2000萬歐元之間的企業(yè)。

五是通過專項貨幣政策工具為中小企業(yè)提供支持。巴基斯坦中央銀行在2017年到2019年中期，實行了可再生能源項目融資計劃，為金融機構(gòu)提供利率為2%的再貸款，企業(yè)則可獲得利率不超過6%的太陽能和風能項目貸款。塞舌爾中央銀行與財政部出臺“能源效率和可再生能源計劃”，通過利率補貼和靈活的還款期限，支持營業(yè)額低于500 萬塞舌爾盧比的企業(yè)采購和升級可再生能源系統(tǒng)和節(jié)能設(shè)備。

四、思考和建議

總體看，中小企業(yè)綠色發(fā)展問題尚未引起足夠重視。國際能源署于2021年6月發(fā)布了一個包含6250項能源和氣候政策的數(shù)據(jù)庫，僅有3.9%的政策關(guān)注中小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)（OECD，2021）。各國應(yīng)對新冠肺炎疫情的經(jīng)濟復蘇計劃注重綠色措施，但對中小企業(yè)綠色發(fā)展的關(guān)注不足。Global Recovery Observatory 的數(shù)據(jù)顯示，在全球2.25 萬億美元的復蘇總支出中，有21%（0.46 萬億美元）集中在綠色發(fā)展上，但針對中小企業(yè)的綠色支持政策規(guī)模僅為約382 億美元。

中小企業(yè)貢獻了我國50%以上的稅收、60%以上的GDP、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，在碳排放中也占據(jù)50%以上的份額（Meng 等，2018）。因此，實現(xiàn)“雙碳”目標需重視中小企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。相關(guān)政策討論應(yīng)關(guān)注以下問題：一是一般性政策和更多中小企業(yè)專項政策之間的匹配和協(xié)調(diào)，綠色政策與其他政策目標間的互補和權(quán)衡。二是結(jié)合數(shù)字技術(shù)處理中小企業(yè)的環(huán)境問題，促進中小企業(yè)綠色化和數(shù)字化的雙轉(zhuǎn)型。三是中小企業(yè)在綠色發(fā)展方面的意愿和能力存在顯著差異，一些企業(yè)在開發(fā)綠色技術(shù)方面處于行業(yè)領(lǐng)先地位，而多數(shù)中小企業(yè)則處于落后水平。四是出臺過渡性政策實現(xiàn)公正轉(zhuǎn)型。部分領(lǐng)域或行業(yè)的中小企業(yè)可能比其他企業(yè)更易受到轉(zhuǎn)型影響。為確保綠色轉(zhuǎn)型是公正和包容的，出臺一些補充性和階段性政策是必要的。五是推動綠色金融與普惠金融融合發(fā)展。農(nóng)戶、小微企業(yè)等普惠金融重點群體更易受氣候與環(huán)境變化影響，也是應(yīng)對氣候與環(huán)境變化的重要力量。綠色金融與普惠金融一體推進、融合發(fā)展能達到事半功倍的效果。

結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)驗，對推動我國中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提出以下建議：

一是利用金融科技等手段積極推動中小企業(yè)碳核算。借鑒浙江衢州、湖州經(jīng)驗，積極推動有條件的地區(qū)充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段，高效便捷地進行數(shù)據(jù)采集、核算，為中小企業(yè)建立碳賬戶，推動其信息披露，加快發(fā)展中小企業(yè)綠色認證。

二是設(shè)立中小企業(yè)綠色發(fā)展基金。在國家綠色發(fā)展基金下設(shè)中小企業(yè)綠色發(fā)展子基金，或在國家中小企業(yè)發(fā)展基金中增加環(huán)境條件，打造一支專注于初創(chuàng)型、成長型中小企業(yè)的投資人隊伍，引導更多資金支持中小企業(yè)綠色創(chuàng)新。支持有條件的地方政府設(shè)立區(qū)域性基金，更好滿足中小企業(yè)綠色融資需求。加強政策引導和激勵作用，對參與綠色基金出資和運作的金融機構(gòu)，可在綠色金融評價中給予較高評分。

三是支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行綠色債券。通過綠色擔保獎補政策，鼓勵擔保機構(gòu)為中小企業(yè)綠色債券提供擔保服務(wù)。對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)綠色債券進行貼息，降低企業(yè)融資成本。建立中小企業(yè)綠色債券發(fā)行利率與相關(guān)項目碳減排績效掛鉤機制，增強企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的動力。

四是推進綠色供應(yīng)鏈金融發(fā)展。運用供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和模式，加大對綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目的金融支持，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融與綠色金融的有效融合。依托核心企業(yè)對供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)加入環(huán)境績效的考慮，以此作為銀行授信的評估內(nèi)容之一，促進中小企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。