如何設(shè)計(jì)國(guó)際合資企業(yè)的控制機(jī)制：基于創(chuàng)新視角的一個(gè)整合模型研究

楊震寧，侯一凡，羅丹潔

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，北京 100029）

一、引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)全球化，合資企業(yè)（joint venture，JV）已成為許多公司國(guó)際戰(zhàn)略的重要組成部分（Schuler，2001）。這些合資企業(yè)涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上法律上不同的組織（母公司），每個(gè)組織都積極參與合資實(shí)體的決策活動(dòng)。如果至少有一家母公司的總部位于合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)國(guó)之外，或者如果合資企業(yè)在多個(gè)國(guó)家有大量的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，則該合資企業(yè)被視為國(guó)際合資企業(yè)（international joint venture，IJV）（Hebert，1989）。作為全資子公司的替代方案，合資企業(yè)通常被企業(yè)用作在多個(gè)國(guó)內(nèi)或全球競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的手段（Porter，1986）。它們?cè)絹?lái)越多地被視為戰(zhàn)略武器，是一個(gè)組織的業(yè)務(wù)單位網(wǎng)絡(luò)的要素之一，也是應(yīng)對(duì)當(dāng)今環(huán)境日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)挑戰(zhàn)的有效方式（Harrigan，1987）。然而，盡管IJV 具有一定的優(yōu)勢(shì)，但其失敗率卻比較高（Lu 和Ma，2015）。兩個(gè)或兩個(gè)以上母公司的存在可能會(huì)使IJV 難以管理，通常導(dǎo)致企業(yè)績(jī)效不佳（Killing，1983）。要想提高IJV 績(jī)效，其關(guān)鍵決定因素是母公司對(duì)合資企業(yè)活動(dòng)的控制（Schaan，1983）。然而，如何實(shí)現(xiàn)對(duì)IJV 的有效控制，則是一個(gè)更加困難的議題（Hebert，1989；于偉等，2008）。

現(xiàn)有的IJV 控制機(jī)制研究從股權(quán)控制（閻海峰和沈錦杰，2010；范建紅等，2016）、契約控制（程鈞謨等，2015）、運(yùn)營(yíng)控制（Groot 和Merchant，2000）等正式控制的角度進(jìn)行。但正式控制并非一直有效，近年來(lái)隨著非正式控制在IJV 控制機(jī)制中的作用日益凸顯，“軟手段”的控制有時(shí)甚至比正式控制更為有效，致使越來(lái)越多學(xué)者關(guān)注非正式控制的關(guān)鍵作用（Gomez 和Werner，2004；田慶峰等，2020）。但少有學(xué)者研究IJV 的正式控制機(jī)制和非正式控制機(jī)制與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系。因此二者之間的關(guān)系還未十分明確?；谏鲜隼碚摫尘昂同F(xiàn)實(shí)背景，本研究認(rèn)為有必要從一個(gè)新的視角對(duì)IJV 控制機(jī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系進(jìn)行探討。以控制理論和資源基礎(chǔ)理論為基礎(chǔ)，探究IJV 控制機(jī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響及創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用，研究所得到的IJV 控制機(jī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響模型，為中國(guó)企業(yè)維護(hù)自身權(quán)益并進(jìn)一步獲取IJV 控制權(quán)，以及促進(jìn)IJV 技術(shù)創(chuàng)新提供理論參考。

二、理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

（一）IJV 控制機(jī)制與創(chuàng)新績(jī)效

1.IJV 控制機(jī)制

所謂控制，是指一個(gè)實(shí)體使用正式的或非正式的機(jī)制影響另一個(gè)實(shí)體的行為和產(chǎn)出的過(guò)程（Baliga 和Jaeger，1984）。對(duì)IJV 的控制是指母公司以契合自身戰(zhàn)略目標(biāo)及權(quán)益的方式對(duì)IJV 進(jìn)行管理（Hebert，1989）。然而，由于IJV 的所有權(quán)和決策權(quán)由合資雙方共有，合資雙方的利益差別和文化差異也使得母公司在對(duì)IJV的控制方式上與一般的組織控制有較大不同，即母公司必須尋找合適的控制方式，確保控制系統(tǒng)的正常運(yùn)作。在實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的同時(shí)，也可使IJV 切實(shí)發(fā)揮其戰(zhàn)略角色并實(shí)現(xiàn)集團(tuán)目標(biāo)。

學(xué)者關(guān)于母公司對(duì)IJV 的控制方式有較多關(guān)注，在早期研究中，Schann（1983）的研究中將控制機(jī)制分成正向機(jī)制（決策、政策和程序、合同、職員安排等）和負(fù)向機(jī)制（董事會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)、批準(zhǔn)條例等）。Hebert（1989）認(rèn)為控制機(jī)制總體上分為正式控制機(jī)制（formal control）和非正式控制機(jī)制（informal control），正式控制機(jī)制包括正式的組織架構(gòu)、決策權(quán)配置、政策和流程的規(guī)范化、戰(zhàn)略規(guī)劃安排、結(jié)果和行為控制等，非正式控制機(jī)制包括橫向聯(lián)系、非正式溝通、組織文化等。也有學(xué)者根據(jù)控制機(jī)制的定義，將其分為行為控制和產(chǎn)出/結(jié)果控制（Liu 和Aron，2015），或是根據(jù)控制的方式分為直接控制和間接控制（Harash et al，2014）。在所有分類(lèi)中，將控制機(jī)制分為正式控制和非正式控制的分類(lèi)方式最為廣泛地被采用（范建紅等，2016）。汪浩等（2005）在控制機(jī)制研究中，將正式控制定義為“使用公司章程及合約條款規(guī)定的IJV 正式管理控制”，認(rèn)為正式控制由控制機(jī)制和控制過(guò)程兩部分構(gòu)成，即正式控制主要表現(xiàn)為合資方間股權(quán)分享控制和關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)活動(dòng)控制兩方面，非正式控制包含信任和承諾及文化控制。在此基礎(chǔ)上，謝洪明等（2010）認(rèn)為母公司對(duì)IJV 的正式控制是利用正式化的機(jī)構(gòu)體制和報(bào)告系統(tǒng)，以擬定預(yù)算、設(shè)立目標(biāo)的方式實(shí)現(xiàn)控制；而非正式控制則注重文化控制和交流，如跨國(guó)公司往往利用職員調(diào)派來(lái)傳播母公司的文化和價(jià)值觀，并實(shí)現(xiàn)組織的社會(huì)化控制。

將IJV 控制機(jī)制分為正式控制機(jī)制和非正式控制機(jī)制進(jìn)行研究，是學(xué)界認(rèn)可的普遍做法（于偉等，2008）。本文結(jié)合以往學(xué)者的相關(guān)研究，將IJV 控制機(jī)制劃分為正式控制機(jī)制與非正式控制機(jī)制，正式控制劃分為為股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)活動(dòng)控制兩方面，關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)活動(dòng)控制選取知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)及技術(shù)外包戰(zhàn)略，非正式控制選取文化控制。

2.IJV 創(chuàng)新績(jī)效

學(xué)者針對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的衡量也有所差異，從創(chuàng)新規(guī)模來(lái)看，March（1991）將創(chuàng)新分類(lèi)為漸進(jìn)式創(chuàng)新和突破式創(chuàng)新；從創(chuàng)新內(nèi)容開(kāi)看，Perri（1993）將創(chuàng)新劃分為產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、過(guò)程創(chuàng)新。本文選取了制造業(yè)中的國(guó)際合資企業(yè)作為研究對(duì)象，制造業(yè)企業(yè)主要以產(chǎn)品銷(xiāo)售為主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源，產(chǎn)品創(chuàng)新程度對(duì)制造業(yè)發(fā)展具有極其重要的意義。除此之外，生產(chǎn)產(chǎn)品的工藝技術(shù)會(huì)對(duì)制造業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、工藝成本等影響重大。因此本文選取產(chǎn)品創(chuàng)新及工藝創(chuàng)新來(lái)衡量制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效（楊震寧和趙紅，2020）。

產(chǎn)品創(chuàng)新是指將一項(xiàng)極為新穎且具有獨(dú)創(chuàng)性的、或在質(zhì)量或性能上有重要提升的產(chǎn)品投入至市場(chǎng)的行為。但學(xué)術(shù)界對(duì)衡量產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效的指標(biāo)也未有統(tǒng)一定論。Katila 和Ahuja（2002）提出用新產(chǎn)品數(shù)量衡量企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效，但這一指標(biāo)可能不夠全面；孫冰和劉希宋（2002）利用產(chǎn)品創(chuàng)新的投入、產(chǎn)品創(chuàng)新的效果和產(chǎn)品創(chuàng)新的管理這三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量產(chǎn)品的創(chuàng)新效果。隨后學(xué)界更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新所取得的實(shí)際效果，即創(chuàng)新的產(chǎn)品是否滿(mǎn)足新市場(chǎng)、新顧客的需求并對(duì)顧客產(chǎn)生價(jià)值（Li 和Zhang，2007），牟超蘭和郭理（2013）提出一套評(píng)價(jià)產(chǎn)品創(chuàng)新效果的指標(biāo)體系，涵蓋人力投入、物質(zhì)投入、資金投入、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制、經(jīng)濟(jì)預(yù)期、社會(huì)效果6 個(gè)方面。熊名寧等（2021）通過(guò)7 個(gè)指標(biāo)（新功能、新材料、新技術(shù)、新外觀、新產(chǎn)品、效率提升、其他產(chǎn)品創(chuàng)新）來(lái)衡量產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效。

工藝創(chuàng)新是指企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)中采取了一種嶄新的，或者重要提升的生產(chǎn)工藝流程，或者其他有助于提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本或節(jié)能減排的方式。張方華（2010）指出，技術(shù)創(chuàng)新是一項(xiàng)技術(shù)或產(chǎn)品從設(shè)計(jì)宗旨的產(chǎn)生，到研究開(kāi)發(fā)、試制和落實(shí)初次商業(yè)化的整個(gè)過(guò)程，若僅僅從產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程角度評(píng)價(jià)企業(yè)創(chuàng)新，而不考慮工藝創(chuàng)新過(guò)程對(duì)高技術(shù)公司創(chuàng)新績(jī)效的影響，是不夠全面的。Romijn 和Albaladejo（2002）提出，企業(yè)的工藝流程創(chuàng)新是指工業(yè)制造業(yè)產(chǎn)品的加工順序、加工方法、加工技術(shù)和程序方面的技術(shù)創(chuàng)新，工藝流程創(chuàng)新可以大大提升高技術(shù)企業(yè)的生產(chǎn)效率。工藝流程創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的推進(jìn)實(shí)施將促使產(chǎn)業(yè)組織演進(jìn)，在部分情形下會(huì)打破產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間既有的壟斷競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，引致創(chuàng)新績(jī)效的變化，督促企業(yè)改變創(chuàng)新行為模式（楊震寧等，2016）。

3.正式控制機(jī)制與創(chuàng)新績(jī)效

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新績(jī)效。

IJV 所面對(duì)的一個(gè)最大難題便是如何快速開(kāi)發(fā)出鑒別創(chuàng)新想法、發(fā)展創(chuàng)新想法和實(shí)施創(chuàng)新想法的流程，系統(tǒng)規(guī)范的“創(chuàng)新過(guò)程網(wǎng)絡(luò)”則能將企業(yè)納入產(chǎn)業(yè)上下游的關(guān)系網(wǎng)中，從而開(kāi)發(fā)出更好的創(chuàng)新成果（Dundon，2005）。由于IJV 技術(shù)創(chuàng)新的過(guò)程存在各類(lèi)“粘著信息”，是一個(gè)試錯(cuò)的過(guò)程，母公司對(duì)IJV 的正式控制，則可使信息在之后被搜集起來(lái)，通過(guò)與事先期望對(duì)比可以很容易地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)解決，加快創(chuàng)新過(guò)程（Fryxell et al，2002）。

股權(quán)結(jié)構(gòu)作為正式控制機(jī)制的重要構(gòu)成部分，是影響IJV 控制機(jī)制的核心要素和根本手段（Blodgett，1991）?？鐕?guó)企業(yè)到另一個(gè)國(guó)家或區(qū)域展開(kāi)投資，首先要明確自己的股權(quán)結(jié)構(gòu)，即是否要分享股權(quán)，對(duì)合資企業(yè)股權(quán)的百分比規(guī)定也是許多國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家政府管制國(guó)際直接注資的重要內(nèi)容。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)與利潤(rùn)分配和投入分?jǐn)傁嚓P(guān)聯(lián)，是分享公司控制權(quán)的依據(jù)，因而變?yōu)橛绊懞腺Y各方對(duì)合資企業(yè)控制水平的最直接要素，其他控制手段多是股權(quán)結(jié)構(gòu)的衍生物（李維安和李寶權(quán)，2003）?，F(xiàn)有學(xué)者對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效間存在關(guān)聯(lián)已經(jīng)基本達(dá)成一致，即股權(quán)結(jié)構(gòu)明確了企業(yè)的所有者構(gòu)成與治理權(quán)的分配，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)有助于形成合理的公司治理結(jié)構(gòu)，從而正向影響企業(yè)的績(jī)效（李維安和李寶權(quán)，2003）。但是學(xué)術(shù)界對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)“合理性”的判斷尚未達(dá)成一致，研究結(jié)論還存分歧。例如，Killing（1983）的研究表明，多方持股均衡的合資企業(yè)績(jī)效不如單方控股的合資企業(yè)；而Salk（1992）的研究結(jié)果卻恰恰相反，多方持股均衡的合資企業(yè)績(jī)效卻高于單方控股的合資企業(yè)。也有研究者以中國(guó)企業(yè)為例指出，得出的結(jié)論與Salk 類(lèi)似（Child 和Yan，2003；閻海峰和沈錦杰，2010）。

因此，本文借鑒閻海峰和沈錦杰（2010）對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的分類(lèi)，將合資企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)定義為各個(gè)注資方在合資企業(yè)股份中所占的比重，并以此為依托，將合資企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)分成中外雙方均衡持股、中方控股和外方控股三種類(lèi)型。對(duì)于雙方持股均衡的IJV，由于合資雙方的關(guān)系和權(quán)力更加平衡。因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)有更多的矛盾、交涉和溝通，這就驅(qū)動(dòng)組織內(nèi)知識(shí)流動(dòng)活動(dòng)越發(fā)頻繁，從而促使合資企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理水準(zhǔn)，達(dá)成高水平的創(chuàng)新績(jī)效（閻海峰和沈錦杰，2010）。對(duì)于中方控股的合資企業(yè)，由于中方受到較大的股權(quán)激勵(lì)，因而更有可能將足夠多的關(guān)于中國(guó)市場(chǎng)的知識(shí)、尤其是對(duì)情境和時(shí)間依賴(lài)程度高的默會(huì)知識(shí)投入到合資企中，由此激發(fā)的企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效則會(huì)高于外方控股的合資企業(yè)（Child 和Yan，2003）。

因此提出假設(shè)1a 和假設(shè)1b：

雙方均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?yàn)镮JV 帶來(lái)最高的產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效，中方控股的次之，外方控股的最低（H1a）；

雙方均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?yàn)镮JV 帶來(lái)最高的工藝創(chuàng)新績(jī)效，中方控股的次之，外方控股的最低（H1b）。

（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與創(chuàng)新績(jī)效。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的重要體現(xiàn)，它是依照每個(gè)國(guó)家法律賦予符合條件的發(fā)明者、著作者或成果擁有者在一定限期內(nèi)享有的獨(dú)占權(quán)，保護(hù)創(chuàng)新成果，代表創(chuàng)新激勵(lì)，避免創(chuàng)新被模仿，驅(qū)使創(chuàng)新者可以獲取暫時(shí)性的壟斷利潤(rùn)（張永成和郝冬冬，2016）。IJV 作為諸多知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擁有者，建立并在實(shí)施過(guò)程中不斷完善的內(nèi)部知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，形成正式的規(guī)章制度并加以實(shí)施，才能為企業(yè)創(chuàng)新保駕護(hù)航，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新成果經(jīng)濟(jì)效益的最大化（朱軍和吳帥宇，2020）。

關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，國(guó)內(nèi)外學(xué)者們已經(jīng)進(jìn)行了深入探討。目前，學(xué)術(shù)界主要存在以下三種觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)將促進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移使利潤(rùn)增加，會(huì)導(dǎo)致更多的資源用于技術(shù)創(chuàng)新，從而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新（Yang 和Maskus，2001；胡凱等，2012）。而另一種觀點(diǎn)則持反對(duì)意見(jiàn)，即認(rèn)為加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)會(huì)強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者的壟斷權(quán)力、減少自由競(jìng)爭(zhēng)和研發(fā)的利潤(rùn)激勵(lì)，因而不利于技術(shù)創(chuàng)新（Horii 和Iwaisako，2007；薛軍等，2021）。還有一種觀點(diǎn)則指出，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和技術(shù)創(chuàng)新之間并不是單一的線(xiàn)性關(guān)系，具有最優(yōu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度（Lorenczik 和Newiak，2012；劉小魯，2011；劉澤巖等，2021）。另外，趙娜和王博（2016）基于企業(yè)微觀層面考察企業(yè)內(nèi)部知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制，研究表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新呈先促進(jìn)后抑制的倒U 型影響效應(yīng)，且影響程度與企業(yè)所處的行業(yè)特征有著密切關(guān)聯(lián)。盛宇華等（2017）的實(shí)證研究得到類(lèi)似結(jié)論，并且強(qiáng)調(diào)這種“倒U”效應(yīng)在行業(yè)不同生命周期內(nèi)的差異，即在行業(yè)成長(zhǎng)期和成熟期的最優(yōu)強(qiáng)度存在差異，而衰退期的企業(yè)卻知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度則抑制企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。由此可見(jiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效“黑箱”還并未完全打開(kāi)，企業(yè)內(nèi)部的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響也有待證實(shí)，但現(xiàn)有研究表明，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效肯定存在某種關(guān)聯(lián)。

因此提出假設(shè)2a 和假設(shè)2b：

IJV 知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效之間存在非單調(diào)、非線(xiàn)性的關(guān)系（H2a）；

IJV 知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與工藝創(chuàng)新績(jī)效之間存在非單調(diào)、非線(xiàn)性的關(guān)系（H2b）。

（3）技術(shù)外包戰(zhàn)略與創(chuàng)新績(jī)效。

科技革命的快速發(fā)展及全球化的逐步加深，使得IJV 不得不面臨充滿(mǎn)不確定性的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。因此IJV 當(dāng)務(wù)之急就是選擇合適的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略并快速獲取知識(shí)進(jìn)行創(chuàng)新，維持戰(zhàn)略的連續(xù)性及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的持續(xù)性（夏輝，2015）。自主研發(fā)與技術(shù)外包作為IJV 技術(shù)創(chuàng)新的兩種重要手段，將不涉及核心技術(shù)或?qū)⒉簧瞄L(zhǎng)的業(yè)務(wù)外包給更具競(jìng)爭(zhēng)力的外部機(jī)構(gòu)，有助于IJV 將自身有限資源聚焦于打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。因此近年來(lái)技術(shù)外包戰(zhàn)略越來(lái)越受到IJV 的關(guān)注，成為一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略選擇。Katila 和Ahuja（2002）的研究指出，企業(yè)通過(guò)對(duì)內(nèi)外部知識(shí)資源進(jìn)行整合、消化和吸收，并轉(zhuǎn)化為自身的知識(shí)體系，有助于其內(nèi)部研發(fā)能力的提升，加速開(kāi)發(fā)新技術(shù)和新工藝。有關(guān)技術(shù)外包戰(zhàn)略與企業(yè)績(jī)效之間關(guān)系的研究很多，但尚未有明確的定論。Teece 和David（1988）、Prahalad 和Hamel（1994）研究表明核心業(yè)務(wù)外包對(duì)于企業(yè)的創(chuàng)新會(huì)起到阻礙作用，影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效；Weigelt（2009）研究發(fā)現(xiàn)外包戰(zhàn)略可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)減少對(duì)內(nèi)部的投資和隱性知識(shí)的應(yīng)用，不利于企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展；但鄭真（2008）指出外包強(qiáng)度與企業(yè)諸多績(jī)效都有顯著的正相關(guān)關(guān)系，如經(jīng)營(yíng)績(jī)效、財(cái)務(wù)績(jī)效和創(chuàng)新績(jī)效；陳啟斐等（2015）的研究結(jié)果得到類(lèi)似結(jié)論。在IJV 開(kāi)放融合的創(chuàng)新背景下，IJV 更應(yīng)處理好自主研發(fā)與外部研發(fā)的關(guān)系，技術(shù)外包戰(zhàn)略的實(shí)施可以幫助IJV 實(shí)現(xiàn)快速的技術(shù)轉(zhuǎn)換及技術(shù)追趕。

因此本文提出假設(shè)3a 和假設(shè)3b：

IJV 技術(shù)外包戰(zhàn)略與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效之間存在正向關(guān)系（H3a）；

IJV 技術(shù)外包戰(zhàn)略與工藝創(chuàng)新績(jī)效之間存在正向關(guān)系（H3b）。

4.非正式控制機(jī)制與創(chuàng)新績(jī)效

企業(yè)創(chuàng)新不僅是企業(yè)內(nèi)的研發(fā)過(guò)程，而且是企業(yè)間或企業(yè)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)創(chuàng)新者間的互動(dòng)過(guò)程、在創(chuàng)新系統(tǒng)或創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中的學(xué)習(xí)和互換的過(guò)程（沈必?fù)P和池仁勇，2005）。IJV 與母公司之間持續(xù)的非正式溝通，以及公司職工之間的社會(huì)化交往，有利于公司形成帶有隱性?xún)?yōu)勢(shì)的內(nèi)部社會(huì)資本，良好的內(nèi)部社會(huì)資本，有助于在中外合資方間建立信任，由此可對(duì)組織成員產(chǎn)生激勵(lì)，組織成員則更有動(dòng)力努力達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略目的。李紅艷等（2004）的研究進(jìn)一步指出，良好的內(nèi)部社會(huì)資本可以加快技術(shù)創(chuàng)新擴(kuò)散，有利于提高潛在的采納者范圍和采納者規(guī)模。IJV 內(nèi)部有關(guān)職能部門(mén)之間的合作水平會(huì)作用于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，而信任和價(jià)值觀認(rèn)同能夠加強(qiáng)各部門(mén)之間的交流和溝通，促進(jìn)創(chuàng)新活動(dòng)所需求的知識(shí)和信息的流動(dòng)，提高創(chuàng)新效率。謝洪明等（2010）的實(shí)證研究驗(yàn)證了非正式控制對(duì)合資公司的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生積極的正向影響，并且強(qiáng)調(diào)可以通過(guò)正式控制這個(gè)中介變量來(lái)間接地提升IJV 的技術(shù)創(chuàng)新。田慶峰等（2020）在此基礎(chǔ)上研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)組織的學(xué)習(xí)能力較強(qiáng)時(shí)，企業(yè)成員能夠通過(guò)非正式渠道消化、吸收更多的知識(shí)，促進(jìn)隱性知識(shí)的轉(zhuǎn)移，從而促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。

因此提出假設(shè)4a 和假設(shè)4b：

IJV 非正式控制與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效之間存在正向關(guān)系（H4a）；

IJV 非正式控制與工藝創(chuàng)新績(jī)效之間存在正向關(guān)系（H4b）。

（二）創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用

IJV 卓越的創(chuàng)新績(jī)效，與其創(chuàng)新資金密不可分。Myers 和Majluf（1984）的“融資優(yōu)序理論”指出，內(nèi)部資金歷來(lái)是企業(yè)項(xiàng)目融資最重要的渠道，穩(wěn)定、有規(guī)模的現(xiàn)金流可以有效為企業(yè)研發(fā)活動(dòng)提供支持，但是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)不穩(wěn)定、投資用途分散化等特征使得企業(yè)很難僅依靠?jī)?nèi)部資金開(kāi)展創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)并維持其持續(xù)性（聶秀華和吳青，2019）。因此企業(yè)可以求助于政府資金、金融機(jī)構(gòu)貸款等外部資金來(lái)對(duì)保證企業(yè)獲得充足的創(chuàng)新資金。但學(xué)界針對(duì)內(nèi)部資金與外部資金對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響存在分歧，Katharine（2001）以英國(guó)的企業(yè)為研究主體進(jìn)行了實(shí)證分析，研究結(jié)果表明企業(yè)自身籌集資金對(duì)企業(yè)的績(jī)效存在顯著的正向影響；而Guangzhou和Jefferson（2004）以中國(guó)企業(yè)為調(diào)研對(duì)象，研究發(fā)現(xiàn)政府支持資金不會(huì)顯著影響企業(yè)生產(chǎn)率，私人資金對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率有著顯著的正向影響。章椹元（2008）以北京市的中小科技型企業(yè)為調(diào)研主題，研究發(fā)現(xiàn)政府資助資金對(duì)企業(yè)創(chuàng)新成果的影響大于企業(yè)自有資金。相反，程華和趙祥等（2008）以我國(guó)大中型工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)企業(yè)自籌資金對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響最為顯著，政府資助資金雖然也有明顯的促進(jìn)作用，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上企業(yè)自籌資金帶來(lái)的效果，金融機(jī)構(gòu)貸款沒(méi)有明顯作用。陳夢(mèng)濤和王維安（2020）以我國(guó)A 股上市公司為例發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部融資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入有顯著的正向影響，而外部融資則會(huì)阻礙企業(yè)投入創(chuàng)新資金。由上得知，在IJV 進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)，企業(yè)內(nèi)部資金與外部資金的比例對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生的影響有所差異，本研究將IJV 創(chuàng)新資金來(lái)源分為企業(yè)內(nèi)部資金與外部資金，并根據(jù)二者的比例將其劃分為均衡型、內(nèi)部資金主導(dǎo)型與外部資金主導(dǎo)型三類(lèi)，由于IJV 的資金來(lái)源多數(shù)會(huì)有正式的文件、規(guī)章及制度來(lái)保障，本文只探究創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)對(duì)正式控制與創(chuàng)新績(jī)效之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

因此提出假設(shè)假設(shè)5a 和假設(shè)5b：

創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)正向調(diào)節(jié)IJV 正式控制與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系，且均衡型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)作用最強(qiáng)，內(nèi)部主導(dǎo)型次之，外部主導(dǎo)型最低（H5a）；

創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)正向調(diào)節(jié)IJV 正式控制與工藝創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系，且均衡型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)作用最強(qiáng)，內(nèi)部主導(dǎo)型次之，外部主導(dǎo)型最低（H5b）。

綜上所述，本研究的理論框架如圖1 所示。

圖1 理論框架

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究的調(diào)查問(wèn)卷是2018 年發(fā)放的40 城市制造業(yè)企業(yè)的子問(wèn)卷，采取在線(xiàn)問(wèn)卷為主、線(xiàn)下問(wèn)卷為輔的數(shù)據(jù)收集方式，發(fā)放對(duì)象為各制造業(yè)企業(yè)相關(guān)人員，按照企業(yè)相關(guān)情況完成問(wèn)卷填寫(xiě)。正式控制機(jī)制的相關(guān)內(nèi)容，如股權(quán)結(jié)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等均有相應(yīng)文件規(guī)章進(jìn)行明確規(guī)定，為保證企業(yè)內(nèi)部制度環(huán)境穩(wěn)定、減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，正式控制機(jī)制的內(nèi)容在近幾年內(nèi)并不會(huì)發(fā)生頻繁的變動(dòng)，其正式控制機(jī)制的穩(wěn)定持續(xù)也是IJV 企業(yè)發(fā)展的必要條件。而非正式控制中的文化控制與此類(lèi)似，企業(yè)通過(guò)組織共同價(jià)值觀向員工的不斷滲透和內(nèi)化，使員工自動(dòng)生成一套自我控制機(jī)制，這種軟性約束通常具有更強(qiáng)的控制力與持久力。因此該問(wèn)卷收集到的數(shù)據(jù)具有一定穩(wěn)定性與可靠性，可以用于當(dāng)前的研究。

回收后的數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)篩選，去除數(shù)據(jù)明顯錯(cuò)誤或與實(shí)際不符的問(wèn)卷，最終得到225 份有效問(wèn)卷，并從中隨機(jī)抽取30%的問(wèn)卷針對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步驗(yàn)證，驗(yàn)證渠道包括企業(yè)官網(wǎng)、國(guó)家企業(yè)信用系統(tǒng)公示及相關(guān)新聞報(bào)道，經(jīng)過(guò)驗(yàn)證數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，可用于后續(xù)研究。樣本的描述性統(tǒng)計(jì)特征見(jiàn)表1。

表1 樣本的統(tǒng)計(jì)特征

（二）變量測(cè)量

本文選取IJV 創(chuàng)新績(jī)效作為因變量。從產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效兩個(gè)維度來(lái)衡量IJV 創(chuàng)新績(jī)效，這么做是因?yàn)?，所基于的調(diào)查問(wèn)卷的對(duì)象是制造業(yè)企業(yè)，新產(chǎn)品和新工藝的產(chǎn)生和開(kāi)發(fā)非常適合衡量制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效（楊震寧和趙紅，2020）。產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效的測(cè)量方式均借鑒楊震寧等（2021）的方法，產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效通過(guò)問(wèn)卷?xiàng)l目衡量，將產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效分為三個(gè)等級(jí)——僅對(duì)企業(yè)而言是新的、只在中國(guó)大陸是新的、在世界范圍都是新的。工藝創(chuàng)新績(jī)效通過(guò)問(wèn)卷?xiàng)l目衡量，基于過(guò)去三年企業(yè)推出工藝創(chuàng)新的次數(shù)將工藝創(chuàng)新績(jī)效分為4 個(gè)等級(jí)——0 次、1～4 次、5～10 次、10 次以上。

選取IJV 正式控制機(jī)制和非正式控制機(jī)制作為自變量。其中，正式控制機(jī)制包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和技術(shù)外包戰(zhàn)略，非正式控制機(jī)制用文化控制來(lái)衡量。對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的測(cè)量借鑒閻海峰和沈錦杰（2010）的方法，采用類(lèi)別變量直接測(cè)量合資企業(yè)的三種股權(quán)結(jié)構(gòu)形式，雙方股權(quán)均衡（50/50）編碼為1，中方控股編碼為2，外方控股編碼為3。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和技術(shù)外包戰(zhàn)略的測(cè)量借鑒楊震寧等（2016）的方法，采用5 分制的Likert 量表進(jìn)行變量測(cè)量，“1”代表完全不認(rèn)同或程度很低，“5”代表完全認(rèn)同或程度很高。對(duì)非正式控制機(jī)制的測(cè)量借鑒謝洪明等（2010）的方法，通過(guò)對(duì)組織文化控制的程度進(jìn)行測(cè)量。

選取創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)作為調(diào)節(jié)變量。將其劃分為企業(yè)內(nèi)部籌集資金、政府支持資金、金融機(jī)構(gòu)貸款資金、資本市場(chǎng)資金、國(guó)內(nèi)和國(guó)外合作伙伴提供資金及其他共6 大類(lèi)，并按照其相對(duì)比例確定企業(yè)創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，以占比最高的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)來(lái)確定創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的類(lèi)型，編碼1 為均衡型（50/50），編碼2 為內(nèi)部資金主導(dǎo)型，編碼3 為外部資金主導(dǎo)型。

選取企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、企業(yè)所在地區(qū)作為控制變量?？刂谱兞康倪x取參考了楊震寧等（2021）的相關(guān)研究文獻(xiàn)。企業(yè)規(guī)模選取企業(yè)資產(chǎn)總額作為標(biāo)準(zhǔn)，并分為三個(gè)等級(jí)——4 千萬(wàn)元以下、4 千萬(wàn)～4 億元、4 億元以上；用企業(yè)的成立時(shí)間來(lái)衡量企業(yè)年齡，即用問(wèn)卷調(diào)查的年份2018 年減去企業(yè)成立年份并取自然對(duì)數(shù)；所在地區(qū)，根據(jù)企業(yè)注冊(cè)地來(lái)確定其所在城市，并采用啞變量來(lái)衡量。

（三）模型選擇

本文數(shù)據(jù)為截面數(shù)據(jù)，變量除調(diào)節(jié)變量外基本均為離散數(shù)值，因變量產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效是有序整數(shù)。因此采用Stata15.1 軟件對(duì)變量進(jìn)行有序邏輯回歸（ordinal logistic regression）構(gòu)建層次回歸模型。首先，依次加入因變量、控制變量、調(diào)節(jié)變量和自變量，檢驗(yàn)IJV 控制機(jī)制和創(chuàng)新績(jī)效間的相關(guān)關(guān)系；其次將自變量與調(diào)節(jié)變量進(jìn)行中心化處理后構(gòu)造交互項(xiàng)，接著將因變量、控制變量、調(diào)節(jié)變量、自變量及乘積項(xiàng)依次加入回歸模型，檢驗(yàn)調(diào)節(jié)效應(yīng)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

使用SPSS 21.0 軟件對(duì)變量進(jìn)行了相關(guān)分析，結(jié)果見(jiàn)表2。各自變量之間的Pearson 相關(guān)系數(shù)均小于0.8，不存在嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性（Rockwell，1975）。同時(shí)，對(duì)自變量進(jìn)行了方差膨脹因子（VIF）檢驗(yàn)，各自變量的方差膨脹因子均小于10，再次證明了不存在嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性。

表2 變量間Person 相關(guān)系數(shù)表

（二）回歸分析

1.主效應(yīng)檢驗(yàn)

表3 為以產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效作為因變量進(jìn)行有序邏輯回歸的結(jié)果，表4 為以工藝創(chuàng)新績(jī)效作為因變量進(jìn)行有序邏輯回歸的結(jié)果。

表3 IJV 控制機(jī)制對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸結(jié)果

表4 IJV 控制機(jī)制對(duì)工藝創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸結(jié)果

假設(shè)H1a、假設(shè)H1b 構(gòu)建了股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效的影響關(guān)系。由模型2可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效沒(méi)有顯著影響（β=0.002，p＞0.1），由模型8 可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)工藝創(chuàng)新績(jī)效也沒(méi)有顯著影響（β=0.002，p＞0.1），假設(shè)H1a、假設(shè)H1b 均未得到支持。假設(shè)H2a、假設(shè)H2b 構(gòu)建了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效的影響關(guān)系，因假設(shè)其間存在非單調(diào)、非線(xiàn)性關(guān)系，先利用線(xiàn)性回歸分析一次項(xiàng)與因變量間的關(guān)系，后再利用曲線(xiàn)估計(jì)模擬，模型3、模型9 為線(xiàn)性回歸結(jié)果，模型4、模型10 為曲線(xiàn)估計(jì)結(jié)果。由模型3 可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效沒(méi)有顯著的線(xiàn)性影響，但從模型4 可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效存在倒U 型效應(yīng)（β=-0.122，p＜0.01），即當(dāng)IJV 采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)時(shí)，產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效呈現(xiàn)先上升后下降的變化態(tài)勢(shì)。當(dāng)IJV 初步成立時(shí)，會(huì)對(duì)知識(shí)進(jìn)行嚴(yán)格保護(hù)防止溢出，意圖形成壟斷優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)出具有高差異化的產(chǎn)品與服務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量的大幅提高，開(kāi)展多樣化的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)與服務(wù)。但嚴(yán)格的知識(shí)保護(hù)制度會(huì)導(dǎo)致自由競(jìng)爭(zhēng)的減少，IJV 很難依據(jù)市場(chǎng)的變化對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行顯著提高，增加產(chǎn)品種類(lèi)或擴(kuò)大服務(wù)范圍會(huì)因此受限，影響企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效。因此假設(shè)H2a 成立。由模型9 可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與工藝創(chuàng)新績(jī)效間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系（β=0.107，p＜0.05），即采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的IJV 企業(yè)可以連續(xù)有效地降低單位勞動(dòng)成本，獲得更高的創(chuàng)新績(jī)效，由模型10 可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與工藝創(chuàng)新績(jī)效間的非線(xiàn)性結(jié)果不成立（β=0.016，p＞0.1）。因此假設(shè)H2b 不成立。假設(shè)H3a、假設(shè)H3b構(gòu)建了技術(shù)外包戰(zhàn)略對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效的影響關(guān)系。由模型5、模型11 可知，技術(shù)外包戰(zhàn)略對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效均無(wú)顯著影響（β=-0.013，p＞0.1；β=-0.010，p＞0.1），假設(shè)H3a、假設(shè)H3b 并未得到支持。假設(shè)H4a、假設(shè)H4b 構(gòu)建了非正式控制中的文化控制對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效的影響關(guān)系，由模型6、模型12 可知，文化控制對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效均有顯著的正向影響（β=0.438，p＜0.01；β=0.346，p＜0.01），假設(shè)H4a、假設(shè)H4b 均得到驗(yàn)證，公司形象及文化價(jià)值觀對(duì)人才的吸引，形成IJV 強(qiáng)有力的隱性文化控制，可以顯著提升企業(yè)員工的工作效率，增加企業(yè)內(nèi)部的信息知識(shí)流動(dòng)，顯著提升創(chuàng)新績(jī)效。

2.調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

表5 是對(duì)IJV 創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)效應(yīng)的驗(yàn)證。模型13、模型14、模型15、模型16 在模型2、模型3、模型4、模型5 的基礎(chǔ)上加入自變量與創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的交互項(xiàng)，探究創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)對(duì)自變量與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。模型17、模型18、模型19、模型20 在模型8、模型9、模型10、模型11 的基礎(chǔ)上加入自變量與創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的交互項(xiàng)，探究創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)對(duì)自變量與工藝新績(jī)效之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

表5 創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)效應(yīng)層次回歸結(jié)果

由模型13～模型16 可知，創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)對(duì)自變量與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效之間關(guān)系無(wú)顯著的調(diào)節(jié)作用（β=0.293，p＞0.1；β=-0.115，p＞0.1；β=-0.175，p＞0.1；β=0.093，p＞0.1），假設(shè)H5a 未被驗(yàn)證。由模型17～模型20 可知，創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)正向調(diào)節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與工藝創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系（β=0.410，p＜0.05），且外部主導(dǎo)型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)正向調(diào)節(jié)作用最高，內(nèi)部主導(dǎo)型次之，均衡型最低。造成這一結(jié)果的可能原因在于，外部主導(dǎo)型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)往往成本費(fèi)用較高，促使企業(yè)專(zhuān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，顯著降低單位勞動(dòng)成本創(chuàng)造成本優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而為企業(yè)保留一定程度的現(xiàn)金流，保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，假設(shè)H5b 得到部分驗(yàn)證。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步驗(yàn)證所得回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，采用替換因變量的測(cè)量方式的方法再次進(jìn)行回歸分析。產(chǎn)品種類(lèi)或服務(wù)范圍增加程度可體現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)在性能和質(zhì)量上的顯著提升，是測(cè)量產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效的良好指標(biāo)，并根據(jù)其提升程度分為4 個(gè)等級(jí)。工藝創(chuàng)新績(jī)效的測(cè)量借鑒Romijn 和Albaladejo（2002）的定義，采用單位產(chǎn)出勞動(dòng)成本降低程度衡量，并根據(jù)其降低程度分為4 個(gè)等級(jí)。實(shí)證結(jié)果見(jiàn)表6 和表7。表6 為以產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效作為因變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果，表7為以工藝創(chuàng)新績(jī)效作為因變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果。

表6 IJV 控制機(jī)制對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效影響的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

表7 IJV 控制機(jī)制對(duì)工藝創(chuàng)新績(jī)效影響的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

由模型21、模型26 可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效均存在顯著的負(fù)向影響（β=-0.161，p＜0.1；β=-0.101，p＜0.1）。因此可得，雙方均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?yàn)镮JV 帶來(lái)最高的產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新績(jī)效，中方控股的次之，外方控股的最低，假設(shè)H1a、假設(shè)H1b均得到支持。由模型23、模型28 可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效存在顯著的倒U 型影響（β=-0.087，p＜0.01），對(duì)工藝創(chuàng)新績(jī)效不存在顯著的倒U 型影響（β=-0.080，p＞0.1）。因此假設(shè)H2a 得到支持，假設(shè)H2b 未得到支持。由模型24、模型29 可知，技術(shù)外包戰(zhàn)略對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效不存在顯著影響（β=0.028，p＞0.1），對(duì)工藝創(chuàng)新績(jī)效存在顯著影響，但方向與假設(shè)相反（β=-0.126，p＜0.1）。因此假設(shè)H3a、假設(shè)H3b 均未得到支持。由模型25、模型30 可知，文化控制對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效均存在顯著的正向影響（β=0.307，p＜0.01；β=0.274，p＜0.01）。因此假設(shè)H4a、假設(shè)H4b 均得到支持?？梢园l(fā)現(xiàn)，結(jié)果基本與前述假設(shè)的驗(yàn)證結(jié)果一致，本研究的回歸結(jié)果比較穩(wěn)健。

五、研究結(jié)論、啟示與展望

（一）研究結(jié)論

第一，雙方均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?yàn)镮JV 帶來(lái)最高的產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新績(jī)效，中方控股的次之，外方控股的最低，而此結(jié)論可能會(huì)因?yàn)樽兞繙y(cè)量方式的不同而不夠穩(wěn)健。本文將股權(quán)結(jié)構(gòu)劃分為外方控股、中外雙方均衡控股與中方控股三種類(lèi)型，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)IJV 的產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效無(wú)顯著影響。但穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果表明，股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)顯著負(fù)向影響產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效，即雙方均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?yàn)镮JV 帶來(lái)最高的產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新績(jī)效，中方控股的次之，外方控股的最低。這一結(jié)果的可能原因在于，雙方均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，雙方股權(quán)的勢(shì)均力敵，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能使中外雙方產(chǎn)生更多沖突，在解決沖突的過(guò)程中，知識(shí)儲(chǔ)量具有優(yōu)勢(shì)的母公司會(huì)將自身的知識(shí)轉(zhuǎn)移到合資企業(yè)中，最終增強(qiáng)合資企業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備和知識(shí)應(yīng)用能力，從而提高企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。中方控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，對(duì)于在華IJV 來(lái)說(shuō)，中方母公司擁有更豐富的本地市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，更有能力執(zhí)行公司戰(zhàn)略規(guī)劃，從而有利于合資企業(yè)獲取知識(shí)并提高管理和創(chuàng)新能力，從而提高創(chuàng)新績(jī)效。外方控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，由于外方母公司通常只是將中國(guó)市場(chǎng)看作其全球產(chǎn)業(yè)鏈的一部分，而且通常是為了實(shí)現(xiàn)低成本生產(chǎn)制造的目的。若外方處于控股地位，對(duì)于IJV 的自主學(xué)習(xí)與創(chuàng)新一般采取排斥的態(tài)度，長(zhǎng)此以往，會(huì)限制IJV 創(chuàng)新水平的提升，抑制創(chuàng)新績(jī)效（閻海峰和沈錦杰，2010）。

第二，IJV 知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效間存在倒U 型關(guān)系，與工藝創(chuàng)新績(jī)效間存在顯著線(xiàn)性正相關(guān)。當(dāng)IJV 采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)時(shí)，產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效呈現(xiàn)先上升后下降的變化態(tài)勢(shì)。IJV 初建時(shí)會(huì)在內(nèi)部實(shí)施嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度防止知識(shí)外溢，這一舉措可以幫助IJV 快速建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提供高差異化的產(chǎn)品或服務(wù)，進(jìn)行高水平的產(chǎn)品創(chuàng)新。但隨著時(shí)間推移，嚴(yán)格的知識(shí)保護(hù)制度會(huì)減少自由競(jìng)爭(zhēng)，IJV 則很難針對(duì)本地市場(chǎng)需求變化進(jìn)行大幅度的產(chǎn)品創(chuàng)新，增加產(chǎn)品種類(lèi)或擴(kuò)大服務(wù)范圍因此受限，IJV 產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效受此影響不斷下降（Lorenczik 和Newiak，2012；劉小魯，2011；劉澤巖等，2021）。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與工藝創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系與此類(lèi)似，期初嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)可幫助IJV 建立知識(shí)技術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì)，會(huì)催生較多的工藝創(chuàng)新，但嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)會(huì)減少I(mǎi)JV 與其他企業(yè)的知識(shí)交流，創(chuàng)新瓶頸較難突破。因此工藝創(chuàng)新次數(shù)在達(dá)到峰值后逐步下滑。但對(duì)于單位勞動(dòng)成本降低程度而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)則會(huì)減少I(mǎi)JV 技術(shù)外溢影響，本地企業(yè)難以復(fù)制模仿，IJV 可憑借此優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)單位勞動(dòng)成本的顯著減少，獲取區(qū)別于本地企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)，由此創(chuàng)造更好的工藝創(chuàng)新績(jī)效。

第三，技術(shù)外包戰(zhàn)略對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效和工藝創(chuàng)新績(jī)效無(wú)顯著影響，但穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，IJV 采用技術(shù)外包戰(zhàn)略可能會(huì)對(duì)企業(yè)工藝創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生抑制作用，技術(shù)外包可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)減少對(duì)內(nèi)部的投資和隱性知識(shí)的應(yīng)用，資源的分散會(huì)花費(fèi)IJV 大量時(shí)間去協(xié)調(diào)資源的使用，影響了IJV 企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)程，從而不利于企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升和未來(lái)發(fā)展。

第四，文化控制對(duì)IJV 產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效與工藝創(chuàng)新績(jī)效均有顯著的正向影響。IJV 內(nèi)部的文化控制，可以加速企業(yè)內(nèi)外部及創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)間的互動(dòng)過(guò)程，創(chuàng)新活動(dòng)所需的知識(shí)和信息可在企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)，良好的信任關(guān)系及共同的價(jià)值觀可以激發(fā)IJV 內(nèi)部成員共同努力達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)，提高創(chuàng)新效率（李紅艷等，2004）。

第五，創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)會(huì)顯著正向調(diào)節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與工藝創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系，且外部主導(dǎo)型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)正向調(diào)節(jié)作用最高，內(nèi)部主導(dǎo)型次之，均衡型最低。外部主導(dǎo)型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)往往以金融機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)融資為代表，其資金成本費(fèi)用高，且定期的利息費(fèi)用會(huì)對(duì)IJV 現(xiàn)金流產(chǎn)生較大影響，促使IJV 謹(jǐn)慎高效使用創(chuàng)新資金。由此，IJV 通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度加強(qiáng)技術(shù)壟斷，此舉措可以幫助IJV 擁有領(lǐng)先于行業(yè)其他企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，大幅降低單位勞動(dòng)成本有益與IJV 利潤(rùn)空間的進(jìn)一步擴(kuò)大，為企業(yè)保留運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)金流，將資金用于其他關(guān)鍵營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，保證IJV 正常運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，可以進(jìn)行進(jìn)一步的工藝創(chuàng)新。內(nèi)部主導(dǎo)型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)較外部主導(dǎo)型相比，費(fèi)用成本較低，IJV 作為資金籌措的主體對(duì)資金也有較大的使用自由權(quán)，可將資金用于最需創(chuàng)新的項(xiàng)目技術(shù)，且獲取難度也低于外部資金，外部的刺激激勵(lì)作用較小。因此內(nèi)部主導(dǎo)型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)較外部主導(dǎo)型調(diào)節(jié)作用較小。對(duì)于均衡型創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)而言，IJV 內(nèi)外資金提供方實(shí)力均衡，創(chuàng)新資金的使用需要雙方進(jìn)行溝通協(xié)商，資金使用自由度最低，溝通時(shí)間滯差會(huì)推遲新技術(shù)的投入研發(fā)進(jìn)度，所以均衡型對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度與降低勞動(dòng)成本程度間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用最小。

（二）管理啟示

在我國(guó)改革開(kāi)放力度不斷加大，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)的時(shí)代背景下，外商投資創(chuàng)建IJV 是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快增長(zhǎng)的有力馬車(chē)之一，也是我國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)的絕好機(jī)會(huì)，在與外方合作的過(guò)程中不斷實(shí)現(xiàn)自身戰(zhàn)略目的，不斷提升企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。但中方在與外方合作時(shí)，常常將股權(quán)控制與實(shí)際控制混為一談，過(guò)分強(qiáng)調(diào)股權(quán)結(jié)構(gòu)比例而忽視了對(duì)企業(yè)關(guān)鍵營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的控制，從而喪失主動(dòng)權(quán)，甚至最后合資失敗，IJV 變?yōu)橥馍酞?dú)資企業(yè)。通過(guò)實(shí)證研究得出的相關(guān)結(jié)論，對(duì)IJV 如何利用控制機(jī)制提升創(chuàng)新績(jī)效具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

從理論意義而言，本文研究?jī)?nèi)容以控制理論和資源基礎(chǔ)觀為依托，豐富了IJV 控制機(jī)制與創(chuàng)新績(jī)效的研究，細(xì)化了IJV 控制機(jī)制的相關(guān)內(nèi)容，并對(duì)以往學(xué)者所做相關(guān)研究進(jìn)行整合，系統(tǒng)考慮整個(gè)IJV 控制機(jī)制對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響。

從現(xiàn)實(shí)意義而言，本研究結(jié)論可對(duì)IJV 控機(jī)制的管理提供一定借鑒。第一，中方應(yīng)充分了解控制機(jī)制的多樣化，股權(quán)結(jié)構(gòu)作為基礎(chǔ)控制方式發(fā)揮作用有限，中方若想在IJV 日常管理中占據(jù)主動(dòng)權(quán)，則需要通過(guò)關(guān)鍵營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的把控來(lái)提升實(shí)際控制，而并非只在乎股權(quán)結(jié)構(gòu)比例的設(shè)置（薛鐳和李東紅，2009），不斷促進(jìn)IJV 的各項(xiàng)創(chuàng)新活動(dòng)，形成IJV 又好又快發(fā)展及自身權(quán)益保護(hù)的“雙贏”局面。第二，IJV 內(nèi)部的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新績(jī)效呈現(xiàn)先促進(jìn)后抑制的倒U 型效應(yīng)。因此IJV 在日常知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)管理中，需要關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的最優(yōu)點(diǎn)，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效不再有正向影響時(shí)，要適當(dāng)進(jìn)行知識(shí)分享，促進(jìn)知識(shí)等資源進(jìn)行流動(dòng)，通過(guò)溝通交流促進(jìn)創(chuàng)新績(jī)效的新提升。此外，這一結(jié)論還提醒中方在合作時(shí)要關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的設(shè)立，積極參與相關(guān)條款、合同設(shè)定及人員配置。第三，還證實(shí)IJV 文化控制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效具有顯著的正向影響，這提示IJV 管理者不可忽視企業(yè)文化的建設(shè)，積極管理企業(yè)形象，進(jìn)行企業(yè)價(jià)值觀、愿景的宣傳教育，形成強(qiáng)大的隱性文化優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)各部門(mén)員工之間的交流和溝通，提高企業(yè)創(chuàng)新能力（Fiol，2001；Crossan 和Berdrow，2003）。

（三）研究局限與未來(lái)展望

本文利用問(wèn)卷數(shù)據(jù)，研究IJV 控制機(jī)制對(duì)其創(chuàng)新績(jī)效的影響，以及創(chuàng)新資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用，構(gòu)建層次回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析并得出了相關(guān)結(jié)論和管理啟示，但依然存在一定的局限性。

首先，所選樣本均為制造業(yè)企業(yè)，所得結(jié)論是否可以推廣至其他行業(yè)，還需收集更多數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。對(duì)于其他類(lèi)型的行業(yè)而言，控制機(jī)制對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響因素會(huì)有差異。因此未來(lái)可通過(guò)收集其他行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)本文結(jié)論的普適性。其次，所研究的IJV 控制機(jī)制有限，僅通過(guò)文獻(xiàn)研究選擇出三種正式控制機(jī)制及一種非正式控制機(jī)制，研究不夠全面。未來(lái)研究中可進(jìn)一步對(duì)IJV 控制機(jī)制進(jìn)行解構(gòu)，例如可將正式控制機(jī)制內(nèi)容進(jìn)行擴(kuò)充，加入報(bào)告機(jī)制、管理決策機(jī)制等，非正式控制內(nèi)容加入信任和承諾等。最后，部分實(shí)證結(jié)果并不顯著，表明IJV 控制機(jī)制與創(chuàng)新績(jī)效間的“黑箱”仍待探索，未來(lái)仍需要繼續(xù)深入研究。