中國國有企業(yè)研究的特征與趨勢
——基于CSSCI 數(shù)據(jù)庫的文獻計量

常 蕊

(中國社會科學(xué)院 工業(yè)經(jīng)濟研究所,北京 100006)

一、引言

改革開放40 多年來,在業(yè)界和學(xué)術(shù)界的共同關(guān)注和推動下,中國的國有企業(yè)研究取得了長足的進步。國有企業(yè)研究已成為國內(nèi)經(jīng)濟管理學(xué)中一個獨立而重要的研究領(lǐng)域。但目前對該領(lǐng)域整體的學(xué)科結(jié)構(gòu)和知識結(jié)構(gòu)還缺乏比較科學(xué)的研究。已有文獻從特定的問題出發(fā)對國有企業(yè)進行了文獻綜述。如杜國臣等對管理學(xué)視角下的民營化的研究述評,劉瑞明和洪功翔對國有企業(yè)效率研究的述評,徐業(yè)坤對國有企業(yè)高管政治晉升的研究評述以及王婷等對混合所有制改革的研究述評。但是現(xiàn)有的綜述類文獻側(cè)重于有限的研究主題,無法展現(xiàn)學(xué)科發(fā)展的全貌。研究者對研究熱點、研究前沿以及知識結(jié)構(gòu)等的把握主要依靠主觀經(jīng)驗的判斷。文獻計量分析法是一種通過對科學(xué)文獻外部特征的定量分析來描述、評價和預(yù)測學(xué)科的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢的方法。運用文獻計量分析法可以客觀、全面地挖掘?qū)W科結(jié)構(gòu)以及學(xué)術(shù)共同體的結(jié)構(gòu),精確識別學(xué)科研究的進展、熱點和前沿,從而揭示學(xué)科的發(fā)展規(guī)律。目前該方法已被廣泛應(yīng)用于我國的經(jīng)濟學(xué)和管理學(xué)領(lǐng)域。如在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域,武占江等對京津冀協(xié)同發(fā)展研究領(lǐng)域的分析和羅潤東等對中國經(jīng)濟學(xué)研究領(lǐng)域的分析。在管理學(xué)領(lǐng)域,已有學(xué)者將該方法應(yīng)用于對家族企業(yè)和民營企業(yè)研究領(lǐng)域的分析。劉震等利用中國知網(wǎng)的數(shù)據(jù)對國有企業(yè)改革研究領(lǐng)域進行了文獻計量分析。但是由于中國知網(wǎng)的數(shù)據(jù)缺少引文的文獻信息,他們僅對國有企業(yè)改革領(lǐng)域的研究熱點及其發(fā)展階段進行了分析。本文以1998 年至2020 年CSSCI 數(shù)據(jù)庫中與國有企業(yè)相關(guān)的6 854 篇論文為研究對象,運用文獻計量分析法,對23 年來國內(nèi)國有企業(yè)研究領(lǐng)域的特征和趨勢進行了較為全面的研究。本文與劉震等的研究主要存在以下兩點區(qū)別:(1)本文將研究對象設(shè)定為“國有企業(yè)”而非“國有企業(yè)改革”,涉及的文獻范圍更廣;(2)本文使用了數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)更為完整的CSSCI 數(shù)據(jù)庫,運用文獻共被引分析分別對“國有企業(yè)”研究領(lǐng)域的研究方向進行了分析。與關(guān)鍵詞分析相比,文獻共被引分析能夠更加全面和深入地反映文本的相關(guān)信息,從而更加精準地揭示學(xué)科知識結(jié)構(gòu)。本文的研究結(jié)果為優(yōu)化“國有企業(yè)”研究領(lǐng)域的學(xué)科結(jié)構(gòu)以及推動該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)創(chuàng)新提供了參考。

二、研究方法

1.研究設(shè)計。使用Excel 對年發(fā)文量進行統(tǒng)計,使用CiteSpace 進行文獻計量的相關(guān)計算和圖譜輸出。具體而言,在文獻計量部分,使用合作網(wǎng)絡(luò)分析法識別了該領(lǐng)域的高產(chǎn)作者和高產(chǎn)機構(gòu)及其合作情況;使用作者共被引分析法分析了該領(lǐng)域的高被引作者;使用期刊共被引方法分析了高被引期刊;使用關(guān)鍵詞共現(xiàn)和時區(qū)分析法揭示了該領(lǐng)域的主要研究熱點及其演進歷程;使用文獻共被引聚類分析法挖掘了該領(lǐng)域的主要研究方向。

2.數(shù)據(jù)來源。選用中文社會科學(xué)引文索引(Chinese Social Science Citation Index,簡稱“CSSCI”)數(shù)據(jù)庫進行文獻數(shù)據(jù)檢索。本文研究的目標領(lǐng)域為“國有企業(yè)”,使用“關(guān)鍵詞=國有企業(yè)”或“篇名=國有企業(yè)”或“篇名=國企”進行模糊檢索。時間跨度選擇為1998 年至2020 年。文獻類型選擇“論文”。檢索日期為2021 年6 月5 日。經(jīng)過上述檢索共獲得12 114 篇論文的數(shù)據(jù)。通過對這些論文逐一排查,剔除了非學(xué)術(shù)論文和不相關(guān)論文,最終獲得可用于文獻計量分析的6 854 篇論文的數(shù)據(jù)。

三、國有企業(yè)研究的基本特征

1.年發(fā)文量。整體而言,1998 年至2020 年國有企業(yè)研究的論文數(shù)量逐年下降,并于2005 年前后進入了一個比較穩(wěn)定的發(fā)展階段(見圖1),呈現(xiàn)發(fā)文量與國有企業(yè)發(fā)展態(tài)勢相反的逆周期特征。具體而言,1998 年前后是國有企業(yè)發(fā)展形勢最為嚴峻的時期,國有企業(yè)研究的發(fā)文量最高。2001 年,國有大中型企業(yè)脫困的目標基本實現(xiàn)。2002 年后,隨著“新型工業(yè)化道路”的提出,以國有重工業(yè)企業(yè)為代表的國有大中型企業(yè)進入了快速發(fā)展和擴張階段。尤其是2003 年國資委成立后,國有企業(yè)的各項管理制度得到了加強,企業(yè)發(fā)展的質(zhì)量穩(wěn)步提高。這一階段,國有企業(yè)研究的發(fā)文量逐漸下降。2013年,黨的十八屆三中全會啟動了新一輪國有企業(yè)改革。隨著改革措施的不斷出臺和試點工作的不斷展開,發(fā)文量出現(xiàn)小幅回升。

圖1 1998—2020 年CSSCI 收錄論文數(shù)量

2.研究主體及其合作關(guān)系。發(fā)文量和論文的被引用量反映了作者在國有企業(yè)研究方面的研究能力和學(xué)術(shù)影響力。表1 列出了按第一作者統(tǒng)計的發(fā)文量排名前10 名的作者及其工作單位。表2 列出了被引次數(shù)排名前10 名的作者及其工作單位。這些權(quán)威作者是我國國有企業(yè)研究領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物,其所在的工作單位也是該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)重鎮(zhèn)。

表1 以第一作者身份發(fā)文量排名前10 名的作者

表2 被引次數(shù)排名前10 名的作者

通過合作網(wǎng)絡(luò)分析,發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域的主要作者合作群體分別以黃群慧、湯吉軍和徐傳諶為核心。其中,以黃群慧為核心的合作群體中的合作對象最多。多數(shù)合作者屬于同一工作單位,顯示出機構(gòu)內(nèi)合作的傾向。該領(lǐng)域的高產(chǎn)機構(gòu)主要為經(jīng)濟類重點高校、社科院和黨校。發(fā)文量排在前5 名的分別是中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟研究所、中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所、吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟研究中心、中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院和西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院。多數(shù)機構(gòu)分布在東北、華北、華東和中西部等國有經(jīng)濟比較發(fā)達的地區(qū),顯示出區(qū)位因素對研究的影響。最大的機構(gòu)合作群體以中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟研究所為核心,該群體內(nèi)的其他主要成員包括中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所、中國社會科學(xué)院、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)、中國人民大學(xué)商學(xué)院、中國社會科學(xué)院研究生院和國務(wù)院發(fā)展研究中心等。其中,中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟研究所、中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所、中國社會科學(xué)院和中國社會科學(xué)院研究生院同屬中國社會科學(xué)院系統(tǒng),再次印證了機構(gòu)內(nèi)合作的傾向。整體來看,高產(chǎn)作者或機構(gòu)之間的合作較少。

表3 被引次數(shù)排名前5 種的中文期刊和外文期刊

四、國有企業(yè)研究的熱點及其發(fā)展階段

關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析發(fā)現(xiàn),國有企業(yè)研究領(lǐng)域最大的研究熱點為“公司治理”。其他比較大的研究熱點依次是“現(xiàn)代企業(yè)制度”、“產(chǎn)權(quán)制度”、“激勵約束機制”、“資產(chǎn)重組”、“國有企業(yè)改制”、“國有企業(yè)管理”、“股份制”、“資本市場”和“國有資產(chǎn)”等。依據(jù)關(guān)鍵詞共現(xiàn)時區(qū)分析的結(jié)果,可將國有企業(yè)研究熱點的演進歷程分為以下四個階段。

第一個階段是1998 年至1999 年。20 世紀末,國有企業(yè)面臨的主要困境是資本金不足,冗員過多,技術(shù)落后,虧損面不斷擴大。隨著國內(nèi)市場開放度的提高,國有企業(yè)的競爭壓力加劇。1998 年,黨的十五屆四中全會提出“下崗分流、減員增效和再就業(yè),是國有企業(yè)改革的重要內(nèi)容”,“要著力培育實力雄厚、競爭力強的大型企業(yè)和企業(yè)集團”,“要發(fā)揮國有企業(yè)在資本營運、技術(shù)創(chuàng)新、市場開拓等方面的優(yōu)勢,使之成為國民經(jīng)濟的支柱和參與國際競爭的主要力量”,并且指出“公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效形式。公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心”。資產(chǎn)重組、股份制、產(chǎn)權(quán)制度、現(xiàn)代企業(yè)制度、國有企業(yè)改制、公司治理(包括與之相關(guān)的激勵約束機制)、再就業(yè)、企業(yè)集團以及技術(shù)創(chuàng)新等成為研究熱點。這一階段是國有企業(yè)最困難的時期,暴露的問題最多,研究熱點也最多。

第二個階段是2000 年至2007 年。2000 年前后,國家推出了“債轉(zhuǎn)股”改革措施。21 世紀初,國有企業(yè)公司制改造取得積極成效。改制后的企業(yè)迫切需要建立起現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu),并改變舊的管理體制。債轉(zhuǎn)股、制度創(chuàng)新、國有資產(chǎn)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)以及企業(yè)經(jīng)營者的激勵機制(包括股票期權(quán))等成為研究熱點。2003 年,黨的十六屆三中全會提出建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度“是完善基本經(jīng)濟制度的內(nèi)在要求,是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的重要基礎(chǔ)”。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度成為研究熱點。2004 年,“郎顧之爭”引發(fā)了對管理層收購的巨大爭議,管理層收購、國有資產(chǎn)流失、內(nèi)部人控制(及與之相關(guān)的委托代理問題)、人力資本等成為研究熱點。2004 年,國家還提出振興東北老工業(yè)基地的戰(zhàn)略規(guī)劃,與該地區(qū)發(fā)展相關(guān)的國有企業(yè)問題成為研究的熱點。此外,2004年國務(wù)院國資委開始在中央企業(yè)全面推行年度考核和任期考核相結(jié)合的經(jīng)營業(yè)績考核體系。企業(yè)績效考核成為研究熱點。2005 年《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》,支持民營企業(yè)進入國有企業(yè)主導(dǎo)的行業(yè),民營企業(yè)成為研究熱點。這一階段是國有企業(yè)改制最為活躍的時期,也是新國有資產(chǎn)管理體制建立初期,研究熱點主要與改革中比較突出的問題有關(guān)。

第三個階段是2008 年至2012 年。2006 年和2007 年,外資和民營資本并購國有龍頭企業(yè)的事件引起了社會極大爭論。民營化成為研究熱點。2008年南方雪災(zāi)和汶川地震使企業(yè)社會責(zé)任成為社會關(guān)注的焦點。國有企業(yè)的社會責(zé)任亦成為研究的熱點。2008 年后,隨著中國四萬億元投資計劃的實施,國進民退及與之相關(guān)的過度投資和政府干預(yù)等成為研究熱點。2007 年,黨的十七大提出“提高自主創(chuàng)新能力,建設(shè)創(chuàng)新型國家”。國有企業(yè)的自主創(chuàng)新成為研究熱點。2009 年,人保部等六部委對中央企業(yè)負責(zé)人薪酬管理進行了規(guī)范。2010 年,以利潤和價值并重為導(dǎo)向的經(jīng)濟增加值考核開始在中央企業(yè)全面推行。高管薪酬成為研究熱點。此外,國務(wù)院還批轉(zhuǎn)了發(fā)展改革委《關(guān)于2010 年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》,提出在廣電、電信、電力、鹽業(yè)等領(lǐng)域深化壟斷行業(yè)改革。壟斷成為研究熱點。2011 年,國務(wù)院要求中央部門公開“三公”經(jīng)費,地方比照中央執(zhí)行。與此同時,中石化天價酒事件引起社會熱議。高管在職消費成為研究熱點。2012 年初,世界銀行發(fā)布的《中國2030》研究報告引發(fā)了私有化的大討論,私有化成為研究熱點。2012 年披露的數(shù)據(jù)顯示,“十一五”期間國有企業(yè)經(jīng)濟效益大幅增長。這種增長是否來自企業(yè)效率的提高存在很大爭議。效率成為研究熱點。

第四個階段是2013 年至今。2013 年,黨的十八屆三中全會提出國有企業(yè)按功能分類,實行混合所有制和以管資本為主完善國有資產(chǎn)管理體制。此后,混合所有制、分類改革、國有資本管理等成為研究熱點。2018 年10 月,央行行長易綱在G30 國際銀行業(yè)研討會上指出,為解決中國經(jīng)濟中存在的結(jié)構(gòu)性問題,中國將考慮以“競爭中性”原則對待國有企業(yè)。此后,“競爭中性”成為新的研究熱點。

整體而言,1998 年至1999 年的研究熱點最多,此后新出現(xiàn)的研究熱點數(shù)量不斷下降。影響國有企業(yè)研究熱點的主要因素是國家政策和社會焦點。唯一的例外在于制度變遷和制度環(huán)境。這兩個研究熱點分別出現(xiàn)在2004 年和2008 年。制度理論的發(fā)展對這兩個熱點的影響較大。

五、國有企業(yè)研究的主要方向

(一)企業(yè)激勵機制研究

國有企業(yè)激勵機制研究是國有企業(yè)領(lǐng)域延續(xù)時間最長的研究方向。該研究方向包括管理層權(quán)力、薪酬管制和政治晉升制等三個主要的研究主題。

按照鉆機成孔-鋼管放置的施工順序，在第一次注漿漿液初凝后，終凝之前進行二次注漿，達到設(shè)計規(guī)定強度以后，進行放坡段的開挖與施工，并進行面層與施工土釘施工。選用孔徑為150mm的錨管樁，注漿分2次進行，填料量不能低于計算體積的0.75倍，填料粒徑要低于20mm，并要事先清理干凈。第一次注漿材料為水泥漿，水灰比為0.55，注漿壓力控制為0.2～0.5MPa。二次注漿也使用水泥漿，水灰比0.6，注漿壓力1.5～2.0MPa，選用普通硅酸鹽水泥。

1.管理層權(quán)力研究。早期關(guān)于國有企業(yè)激勵機制的研究以企業(yè)契約理論為基礎(chǔ),主要側(cè)重貨幣補償(包括貨幣薪酬和在職消費)的激勵效應(yīng)研究,但沒有得出一致的結(jié)論。21 世紀以來,一些學(xué)者將管理層權(quán)力理論引入國有企業(yè)激勵機制的研究,發(fā)現(xiàn)由于管理層可以利用手中的權(quán)力進行盈余操縱和業(yè)績指標的操縱,從而操縱績效薪酬,不同管理層權(quán)力下貨幣補償與企業(yè)績效的關(guān)系存在差異,管理層權(quán)力提高了高管私有收益。多元化的高管激勵渠道,完善的治理結(jié)構(gòu)以及較低的外部環(huán)境不確定性和較高的市場化水平可有效抑制國企高管的薪酬操縱行為。

2.薪酬管制研究。在我國這一轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體中,強“內(nèi)部人控制”導(dǎo)致國企高管傾向于自定薪酬。由此帶來的旱澇保收的“天價”薪酬現(xiàn)象引起了社會廣泛關(guān)注。2009 年和2014 年,國家兩次出臺政策,對國企高管“限薪”。薪酬管制作為中國國企高管激勵契約中的一項特殊制度安排,成為國企高管激勵機制研究的焦點。相關(guān)研究主要集中在薪酬管制的動機和效果:在動機方面,研究發(fā)現(xiàn)薪酬管制源自國有股東對初次收入分配的公平偏好以及由國企高管身份的模糊性所導(dǎo)致的保留收入的不確定性;薪酬管制受地區(qū)差異、高管腐敗發(fā)生的概率和政府干預(yù)能力的影響。在效果方面,研究發(fā)現(xiàn)薪酬管制降低了薪酬的業(yè)績敏感性和企業(yè)績效。

3.政治晉升制研究。由于高管的工作努力程度與經(jīng)營業(yè)績之間的因果關(guān)系比較模糊以及存在薪酬管制,以貨幣薪酬為主要形式的顯性激勵的作用有限,而在職消費等隱性激勵受到了黨組織的嚴格監(jiān)管,政治晉升成為國企高管的重要激勵機制。研究表明,國企高管政治晉升既取決于業(yè)績,也取決于政治關(guān)系和個人特質(zhì)(如年齡和學(xué)歷)。政治晉升制的激勵作用是雙向的:一方面,政治晉升制能夠抑制高管在職消費;另一方面,政治晉升制也會助長國企形象工程建設(shè)。

(二)產(chǎn)權(quán)改革研究

1993 年黨的十四屆三中全會后,我國對國有企業(yè)開始全面實施產(chǎn)權(quán)改革。產(chǎn)權(quán)改革成為國有企業(yè)研究的重要方向。迄今為止,該領(lǐng)域形成了民營化、股份制改革和債轉(zhuǎn)股、國有企業(yè)改革的產(chǎn)權(quán)論和市場論以及混合所有制改革等四個主要的研究主題。

1.民營化的理論和實證研究。在民營化方面,相關(guān)研究構(gòu)建了民營化動機的理論模型,分析了民營化的原因和阻力,并運用博弈論的方法討論了開放經(jīng)濟條件下,民營化對企業(yè)的影響。實證研究的結(jié)果表明,民營化對國有企業(yè)的效率產(chǎn)生了積極效果。

2.股份制改革和債轉(zhuǎn)股的政策研究。在股份制改革方面,最重要的研究是楊瑞龍。該研究基于國有產(chǎn)權(quán)的特殊性,否定了在國家不放棄剩余索取權(quán)條件下,通過多級代理完成國有企業(yè)股份制改造的作法,提出應(yīng)根據(jù)國有企業(yè)在市場經(jīng)濟中的不同地位和作用分別選擇不同的改革思路。在債轉(zhuǎn)股方面,相關(guān)研究對債轉(zhuǎn)股的概念、原理和主要問題進行了分析,提出債轉(zhuǎn)股的根本目的是加快投融資體制改革和國有企業(yè)微觀機制的變革。

3.國有企業(yè)改革的產(chǎn)權(quán)論和市場論研究。國有企業(yè)改革存在產(chǎn)權(quán)論和市場論兩種主要觀點。其中,產(chǎn)權(quán)論的主要代表人物是周其仁和張維迎。他們以人力產(chǎn)權(quán)的激勵問題為出發(fā)點,從理論上分析了產(chǎn)權(quán)改革對國有企業(yè)效率的重要性,認為只有實行產(chǎn)權(quán)改革才能從根本上解決國有企業(yè)的激勵問題。市場論的代表人物是林毅夫等。他們基于西方國家的經(jīng)驗指出,充分競爭的市場是現(xiàn)代企業(yè)制度運行的基礎(chǔ)。在市場競爭缺失的條件下,產(chǎn)權(quán)改革并不能解決國有企業(yè)的治理問題,競爭才是企業(yè)治理機制改善的根本條件。因此,改革應(yīng)從建立競爭的市場環(huán)境入手。

4.混合所有制改革研究。2013 年,黨的十八屆三中全會提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”,混合所有制改革進入實質(zhì)性推進階段,但關(guān)于“為何混”、“如何混”以及“混得如何”等問題還存在爭議。相關(guān)研究對混合所有制實踐的歷史發(fā)展和思想演變進行了探討,并對如何實施混合所有制改革提出了政策建議。關(guān)于混合所有制效果的實證研究發(fā)現(xiàn),混合所有制改革可以減輕國有企業(yè),尤其是壟斷性國有企業(yè)的政策性負擔(dān),并且通過減低代理成本,促進混合所有制企業(yè)的創(chuàng)新活動。關(guān)于競爭性國有企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn),股權(quán)混合特征對企業(yè)績效的影響與市場化等外部治理環(huán)境有關(guān),非國有股權(quán)比重與企業(yè)績效呈“倒U 形”關(guān)系;國有股權(quán)與非國有股權(quán)的制衡度與企業(yè)績效正相關(guān)。

(三)企業(yè)效率研究

效率問題是國有企業(yè)改革的出發(fā)點,提高效率是改革的核心目標。早期關(guān)于國有企業(yè)效率問題的研究主要關(guān)注國有企業(yè)的微觀效率。相關(guān)研究表明,國有企業(yè)的微觀效率是動態(tài)變化的?；谠缙跀?shù)據(jù)的研究得出了國有企業(yè)微觀效率較低的主要結(jié)論?；谳^新數(shù)據(jù)和分類比較的研究發(fā)現(xiàn),隨著代理成本的下降和競爭壓力的上升,國有企業(yè)技術(shù)效率出現(xiàn)了顯著的追趕趨勢,國有企業(yè)與其他企業(yè)效率無差異,甚至效率高于其他企業(yè)。國有企業(yè)效率概念的擴展推動了國有企業(yè)微觀效率的研究。傳統(tǒng)研究主要關(guān)注企業(yè)的技術(shù)效率、生產(chǎn)效率和管理效率。吳延兵將創(chuàng)新效率損失引入了國有企業(yè)效率損失的研究,引發(fā)了關(guān)于國有企業(yè)與民營企業(yè)創(chuàng)新效率比較的研究。

國有企業(yè)的效率定位不僅僅是微觀效率,更重要的是社會經(jīng)濟的宏觀效率。21 世紀以來,尤其是全球金融危機爆發(fā)后,國有企業(yè)的宏觀經(jīng)濟效率引起了更多關(guān)注。其中,最重要的是劉瑞明等。他們構(gòu)建了一個三部門的理論模型,證明在國有企業(yè)效率相對低下和存在預(yù)算軟約束的條件下,國有企業(yè)不僅會因為自身的效率損失拖累經(jīng)濟增長,而且會通過道德風(fēng)險和預(yù)算軟約束的形式拖累民營企業(yè)的發(fā)展,從而對整個經(jīng)濟體造成“增長拖累”?；谑〖壝姘鍞?shù)據(jù)的計量分析證實了這一理論假設(shè),并在學(xué)界引發(fā)了關(guān)于國有企業(yè)宏觀效率的爭論。宗寒指出,劉瑞明等關(guān)于國有企業(yè)自身效率低于其他企業(yè)的假設(shè)并不一定成立,近年來國有企業(yè)在一些效率指標方面已經(jīng)超越了非國有企業(yè);關(guān)于國有企業(yè)虧損和政府通過減免國有企業(yè)的稅收變相補貼國有企業(yè),從而擠出公共服務(wù)的假設(shè)也不完全符合實際。他認為,國有企業(yè)的效率更多地體現(xiàn)為對整個社會,包括非公有制經(jīng)濟部門長期發(fā)展的支撐作用。許召元等統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),國有企業(yè)的資本生產(chǎn)率顯著低于非國有企業(yè),而投資強度顯著高于非國有企業(yè),非國有企業(yè)對工業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的溢出效應(yīng)高于國有企業(yè),因此國有企業(yè)改制可以通過提高資本生產(chǎn)率、增強資本動態(tài)配置效率和提高工業(yè)部門的全要素生產(chǎn)率這三種機制促進經(jīng)濟增長。他們建立了一個反映國企行為特征的可計算一般均衡模型,以2010 年為基準年,對三種不同的改制速度條件下2015—2025 年的經(jīng)濟增長率進行了預(yù)測;研究發(fā)現(xiàn),改制速度越快,經(jīng)濟增長越快,且在前六年的經(jīng)濟提振效應(yīng)更為顯著。

(四)治理結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)研究

20 世紀90 年代,在國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中,公司治理被引入我國。該領(lǐng)域的經(jīng)典文獻主要集中在20 世紀90 年代下半期。這些文獻基于西方發(fā)達國家的公司治理理論,系統(tǒng)研究了我國國有企業(yè)的內(nèi)部治理和外部治理結(jié)構(gòu)問題(包括銀行和非銀行金融機構(gòu)的治理作用,內(nèi)部人控制,激勵、監(jiān)督和約束機制,兩職合一以及治理模式的選擇等),并提出了相應(yīng)的對策建議。企業(yè)所有權(quán)理論的完善推動了國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)研究的發(fā)展。最重要的研究是周其仁,他詳細分析了人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊性和激勵性契約在市場的企業(yè)合約中的重要作用。

資本結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。20 世紀末國有企業(yè)的高負債問題引發(fā)了對國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)研究。該類研究對國有企業(yè)高負債的根源(即國家融資體制)和解決途徑(包括發(fā)展資本市場、硬化預(yù)算約束、強化銀行監(jiān)控和宏觀調(diào)控,以及產(chǎn)權(quán)改革和完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等)進行了深入探討。

國有企業(yè)分類改革和“競爭中性”是該研究方向的新發(fā)展。目前,這兩個方面的研究主要為規(guī)范研究。其中,分類改革的相關(guān)文獻依據(jù)不同的分類標準提出了不同的分類方法,并對分類后的國有企業(yè)提出了差異化的治理結(jié)構(gòu)設(shè)計方案;“競爭中性”的一些重要文獻對“競爭中性”的起源和邏輯進行了探討,對“競爭中性”視域下國有企業(yè)改革的取向等問題進行了討論。

六、結(jié)論和討論

本文利用文獻計量方法,分析了我國國有企業(yè)研究的基本特征、研究熱點及其發(fā)展階段和主要研究方向及其發(fā)展情況,得出以下主要結(jié)論:(1)從年發(fā)文量和研究熱點來看,國有企業(yè)研究具有明顯的政策導(dǎo)向和實踐導(dǎo)向,說明這是一個典型的應(yīng)用性研究領(lǐng)域。只有緊密聯(lián)系實際,及時回應(yīng)現(xiàn)實中的重大關(guān)切,才能煥發(fā)該研究領(lǐng)域的生命力。因此,相關(guān)研究應(yīng)重視社會調(diào)查,加深對實踐問題的理解,增強學(xué)術(shù)研究的問題意識,從而提高學(xué)術(shù)研究對實踐的指導(dǎo)水平。(2)該領(lǐng)域已經(jīng)形成了由核心作者、核心機構(gòu)和核心期刊組成的穩(wěn)定的學(xué)術(shù)群體。但研究主體之間的合作程度不高,以機構(gòu)內(nèi)合作為主的合作方式不利于知識的擴散和創(chuàng)新。未來應(yīng)進一步促進不同作者和研究機構(gòu)之間的合作。(3)企業(yè)激勵機制、產(chǎn)權(quán)改革、企業(yè)效率以及治理結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)是該領(lǐng)域的主要研究方向。它們分別代表了國有企業(yè)實踐中的四個主要問題。依據(jù)學(xué)科演化階段理論,我國的國有企業(yè)研究還處于概念化階段。該階段需要有創(chuàng)造力的思想家、有洞察力的觀察家以及跨界的研究者。因此,應(yīng)注重借鑒其他學(xué)科的知識,提高觀察水平和創(chuàng)造性的思考水平。為推動該領(lǐng)域向更高級的階段發(fā)展,還應(yīng)重視與國有企業(yè)研究相適應(yīng)的研究工具的應(yīng)用。(4)我國的國有企業(yè)研究還存在不足。綜合而言,現(xiàn)有文獻對激勵機制的具體機理的研究還需要進一步深入。國有企業(yè)宏觀效率研究的理論和方法還需要進一步完善。國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)研究還缺乏基于中國實踐的本土化理論。一些新的研究主題,如混合所有制、分類改革和“競爭中性”等,還存在比較大的研究空間。未來應(yīng)重點加強企業(yè)所有權(quán)理論的研究,促進產(chǎn)權(quán)論和市場論折中理論的發(fā)展,構(gòu)建公司治理的中國理論,進一步完善國有企業(yè)效率損失的概念,挖掘與國有企業(yè)研究相關(guān)的新數(shù)據(jù),從而推動國有企業(yè)研究的創(chuàng)新發(fā)展。

注釋:

①CSSCI 數(shù)據(jù)庫中收錄的文獻的最早發(fā)表年份為1998 年。