加強(qiáng)風(fēng)險規(guī)律研究 提升企業(yè)風(fēng)險管控能力

趙雄

摘 要：在新冠肺炎疫情及國際貿(mào)易爭端嚴(yán)重影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況下，管控風(fēng)險生存發(fā)展是企業(yè)現(xiàn)實(shí)而緊迫的問題。風(fēng)險管理需要對風(fēng)險規(guī)律有深刻了解和準(zhǔn)確把握。風(fēng)險規(guī)律作為客觀存在現(xiàn)象，其產(chǎn)生發(fā)展是有條件的。研究風(fēng)險規(guī)律要從自身實(shí)際出發(fā)，注重專業(yè)化、案例數(shù)據(jù)積累與風(fēng)險工具的創(chuàng)新應(yīng)用。同時在也要注意在當(dāng)前技術(shù)條件下風(fēng)險工具存在局限性，避免對風(fēng)險工具的過分依賴，以及認(rèn)知與選擇偏好等風(fēng)險規(guī)律的研究誤區(qū)。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理;風(fēng)險規(guī)律;提升;誤區(qū)

中圖分類號：F23???? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A????? doi：10.19311/j.cnki.16723198.2022.17.056

防范化解重大風(fēng)險，是決勝全面建成小康社會三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要任務(wù)。對企業(yè)而言，則是生存與發(fā)展的重要任務(wù)。當(dāng)前新冠疫情全球蔓延，極大地打擊著全球經(jīng)濟(jì)，同時一些世界主要國家因自身經(jīng)濟(jì)困境采取逆全球化政策并挑起國際貿(mào)易爭端，推動產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移和去中國化，中國企業(yè)面臨的外部經(jīng)營環(huán)境日趨嚴(yán)峻，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險成為企業(yè)十分緊迫而現(xiàn)實(shí)的目標(biāo)。

1 風(fēng)險與風(fēng)險管理

從日常生活到經(jīng)營管理乃至國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系中，無時無刻都存在風(fēng)險。如何定義風(fēng)險目前沒有統(tǒng)一說法，如國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）與美國反虛假財務(wù)報告委員會下屬發(fā)起人委員會（COSO）對風(fēng)險的定義就不盡相同。而學(xué)界研究更是眾說紛紜。根據(jù)2006年國資委印發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，就企業(yè)而言，風(fēng)險是指未來的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。通常把企業(yè)風(fēng)險分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險一般包括政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險包括戰(zhàn)略風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。以能否為企業(yè)帶來收益等機(jī)會為標(biāo)準(zhǔn)，也可將風(fēng)險分為只會帶來損失的純粹風(fēng)險以及可能會帶來損失或收益的機(jī)會風(fēng)險。

傳統(tǒng)風(fēng)險管理通常將風(fēng)險與損失緊密地聯(lián)系在一起，因此主要側(cè)重管控純粹風(fēng)險，以避免和減少損失為主要目的。全面風(fēng)險管理則著眼于兼顧純粹風(fēng)險與機(jī)會風(fēng)險，從企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，通過對風(fēng)險的識別、衡量、決策、處置以及其它一系列管理控制活動，排除潛在危險、消除不確定因素、把握機(jī)會，最大程度減少損失、降低成本、創(chuàng)造價值，保障企業(yè)正常有序的生產(chǎn)經(jīng)營活動，確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)定贏利，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，給股東、員工、商業(yè)合作伙伴乃至相關(guān)公眾、市場以穩(wěn)定安全的收益或者預(yù)期。因此，風(fēng)險管理是圍繞企業(yè)總體目標(biāo)，通過完善組織治理與流程再造，優(yōu)化資源配置，采取相應(yīng)措施識別、研判、處置風(fēng)險，趨利避害，確保企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

2 加強(qiáng)風(fēng)險規(guī)律研究

2.1 風(fēng)險具有客觀規(guī)律性

風(fēng)險作為一種客觀現(xiàn)象，獨(dú)立于人的意識之外。風(fēng)險的存在、形成、發(fā)生等都是不以人的意志為轉(zhuǎn)移。一部分風(fēng)險企業(yè)可以事先識別，大多數(shù)風(fēng)險企業(yè)無法事先識別，因此風(fēng)險本身表現(xiàn)為一種不確定性。但整體而言，風(fēng)險的發(fā)生都是有跡可循的，在不同的時間或空間維度，會表現(xiàn)出一定程度上的規(guī)律性。

如企業(yè)外部風(fēng)險中最常見、變化最頻繁的市場風(fēng)險，從企業(yè)個體、微觀角度看，市場風(fēng)險的發(fā)生是隨機(jī)的，具有偶發(fā)性和不確定性，但從企業(yè)所在行業(yè)乃至所處經(jīng)營環(huán)境的整體、宏觀看，市場風(fēng)險是有周期性的，是有規(guī)律、先兆可循的。企業(yè)的產(chǎn)品價格與銷量、原材料價格與供應(yīng)鏈、合作伙伴資信情況、資金成本、人工成本等受制于市場變化，而對市場變化整體影響最大的是經(jīng)濟(jì)的周期性波動。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，從40個月左右的基欽短周期、9-10年的朱格拉中周期，到50-60年的康德拉耶夫長周期波動，就是對幾百年來國家或國際社會經(jīng)濟(jì)活動從高漲、低落、蕭條、復(fù)蘇周而復(fù)始現(xiàn)象的一個規(guī)律性的研究和認(rèn)識。置身其中的企業(yè)無不受經(jīng)濟(jì)周期波動的影響。技術(shù)風(fēng)險則根據(jù)企業(yè)所處不同行業(yè)領(lǐng)域而各有特點(diǎn)，但技術(shù)進(jìn)步總體看依然是有規(guī)律可循，如有關(guān)集成電路芯片的摩爾定律。企業(yè)面對的其它外部風(fēng)險相對市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險而言則更為直觀。如政治風(fēng)險，政局是否動蕩、執(zhí)政黨是否更替比市場風(fēng)險表現(xiàn)的更容易觀察。法律風(fēng)險、社會文化風(fēng)險除瘟疫等情況外，大多都是明確而在先的存在。

就企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險而言也同樣在不同程度上具有規(guī)律性。戰(zhàn)略風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險直接取決于企業(yè)治理、管理與經(jīng)營狀況。如在運(yùn)營風(fēng)險中，最重要的安全風(fēng)險管理領(lǐng)域就有著名的墨菲定律和海恩法則，揭示了安全事故都是有先兆和規(guī)律可循，因而需要見微知著、嚴(yán)防嚴(yán)控。

2.2 風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律條件

對企業(yè)而言，風(fēng)險種類眾多、表現(xiàn)不一，而且無處不在、無時不在，但并不是所有的風(fēng)險最終都會現(xiàn)實(shí)發(fā)生。風(fēng)險是一種可能性，風(fēng)險成為現(xiàn)實(shí)需要一定的條件，不但決定于風(fēng)險本身的內(nèi)部根據(jù)與外部條件，也取決于企業(yè)自身的內(nèi)外部因素。

首先，從外部、客觀因素看，任何一個企業(yè)都不是孤立存在、封閉運(yùn)行的，必然會受到外部經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)濟(jì)周期的影響，因此企業(yè)面臨的外部風(fēng)險也和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境一樣，具有周期性和規(guī)律性。其次，從內(nèi)部、主觀因素看，企業(yè)是有人參與的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動風(fēng)險的積累和顯現(xiàn)有一個過程，人對風(fēng)險的認(rèn)知識別也需要一個過程。在這一過程中，小的風(fēng)險會不斷地累積，同時累積著的風(fēng)險又會成為更大風(fēng)險的引發(fā)條件，因而風(fēng)險積累和爆發(fā)，也有一定的周期性和規(guī)律性。當(dāng)企業(yè)外部風(fēng)險運(yùn)行的周期性與內(nèi)部風(fēng)險積累的周期性相重疊，就極易形成內(nèi)外部風(fēng)險的疊加和共振，會因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部或外部出現(xiàn)一個或多個誘因，引起風(fēng)險壓力集中釋放，爆發(fā)成為現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險，甚至接二連三的爆發(fā)風(fēng)險，直到相關(guān)風(fēng)險積累的動能釋放完畢，或者作為風(fēng)險承載主體的企業(yè)受到嚴(yán)重?fù)p失無法再承受風(fēng)險為止。在此情況下，涉險企業(yè)必然會痛定思痛，加強(qiáng)管理和風(fēng)險防范，企業(yè)又會開始一個管理嚴(yán)格、運(yùn)營平穩(wěn)、風(fēng)險受控的時期。但隨著人員的更替，企業(yè)治理模式、發(fā)展戰(zhàn)略、運(yùn)營模式等的調(diào)整變更，新的風(fēng)險開始滋生，如果企業(yè)放松對風(fēng)險的監(jiān)管，新的一輪風(fēng)險也會再次形成、累積。在企業(yè)發(fā)展過程中，在快速發(fā)展時期，業(yè)務(wù)擴(kuò)張、資金開閘、授權(quán)寬泛、監(jiān)管放松——風(fēng)險積累、爆發(fā)。在收縮恢復(fù)時期，嚴(yán)格管控、業(yè)務(wù)收縮/清理、資金關(guān)閘/回籠、授權(quán)上收/集權(quán)——風(fēng)險隔離、規(guī)避，平穩(wěn)運(yùn)行、績效回升，快速發(fā)展、業(yè)務(wù)擴(kuò)張……這種在一定條件下風(fēng)險周期性的發(fā)生和轉(zhuǎn)換，存在于很多企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，是企業(yè)風(fēng)險管理和防范的關(guān)注重點(diǎn)。

2.3 風(fēng)險規(guī)律研究提升要點(diǎn)

雖然風(fēng)險是有規(guī)律的，但對風(fēng)險規(guī)律的認(rèn)識和研究不是信手拈來的。需要長期的訓(xùn)練和積累，同時也要研究者掌握適當(dāng)?shù)难芯抗ぞ?，以提高風(fēng)險規(guī)律研究的準(zhǔn)確性、及時性和預(yù)見性。

2.3.1 匯聚專業(yè)優(yōu)勢提高研究能力

風(fēng)險作為一種客觀存在的可能性，其規(guī)律性由風(fēng)險自身矛盾的特殊性所決定，是通過各種不斷變化的外在現(xiàn)象來表達(dá)的風(fēng)險隱蔽、穩(wěn)定的內(nèi)部聯(lián)系。而這些外在現(xiàn)象，有的是從正面直接表現(xiàn)風(fēng)險本質(zhì)的真相，有的則可能是從反面折射風(fēng)險本質(zhì)的假象。假象的存在無疑會增加研究者研判風(fēng)險規(guī)律的難度，有時甚至?xí)约賮y真，將風(fēng)險研究引入歧途。即便把握住風(fēng)險規(guī)律的真相，風(fēng)險規(guī)律仍然還有層次之分，就如同事物的本質(zhì)有初級本質(zhì)、二級本質(zhì)不斷深入以致無窮一樣。因此，對風(fēng)險規(guī)律的研究，需要專業(yè)的人來做專業(yè)的事。一是要選擇有專業(yè)、有經(jīng)驗(yàn)的研究者;二是研究者也需要不斷提高自身的專業(yè)研究能力和認(rèn)識水平，去偽存真、去粗取精，從而識別出風(fēng)險規(guī)律的本質(zhì)特征，提高風(fēng)險規(guī)律研究的針對性和準(zhǔn)確性。

2.3.2 注重風(fēng)險案例數(shù)據(jù)收集積累

如前所述，風(fēng)險規(guī)律作為風(fēng)險的本質(zhì)和內(nèi)部聯(lián)系，是透過外在現(xiàn)象表現(xiàn)出來，有真有假、有深有淺。每一個風(fēng)險現(xiàn)象都從不同方面、不同角度、不同程度揭示著風(fēng)險規(guī)律。當(dāng)這些風(fēng)險現(xiàn)象數(shù)量比較少的時候，對風(fēng)險規(guī)律的揭示相應(yīng)就少，反映出來的情況就比較片面和膚淺，對風(fēng)險規(guī)律的研究就較為困難。反之，當(dāng)這些風(fēng)險現(xiàn)象數(shù)量比較多的時候，對風(fēng)險規(guī)律的揭示就多，反映出來的情況就比較全面和深刻，對風(fēng)險規(guī)律的研究就比較有利。因此，要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，對風(fēng)險規(guī)律的研究就要特別注重風(fēng)險案例和相關(guān)數(shù)據(jù)的收集積累。作為個體的風(fēng)險資料數(shù)據(jù)積累越多，作為整體的風(fēng)險規(guī)律就顯示的越清晰明確，分析和研判就越準(zhǔn)確。

2.3.3 探索風(fēng)險工具應(yīng)用與創(chuàng)新

隨著傳統(tǒng)風(fēng)險管理演進(jìn)到科學(xué)風(fēng)險管理，風(fēng)險管理越來越注重工具研究及應(yīng)用。無論是風(fēng)險的定性分析還是定量分析，從風(fēng)險評估到風(fēng)險管理等方面，越來越多的風(fēng)險工具被創(chuàng)建應(yīng)用起來。風(fēng)險工具在一定程度上深化了對相應(yīng)風(fēng)險的識別、監(jiān)測、分析、預(yù)警，能夠在給定的范圍內(nèi)進(jìn)行信息共享，幫助企業(yè)確定風(fēng)險大小和緊急程度，并根據(jù)企業(yè)風(fēng)險偏好與風(fēng)險承受度，提示采取相應(yīng)的風(fēng)險管理策略，對風(fēng)險進(jìn)行分類分級管控。一些經(jīng)過長期實(shí)踐檢驗(yàn)的風(fēng)險工具，還能夠在一定程度上盡可能減少風(fēng)險管理中人為主觀因素的影響，更加客觀地反映并提示風(fēng)險及其相關(guān)事件或要素，更有助于達(dá)到企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)。

在引入借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有風(fēng)險工具的基礎(chǔ)上，企業(yè)要從自身目標(biāo)愿景、發(fā)展戰(zhàn)略、治理模式、管理架構(gòu)、風(fēng)險偏好等情況出發(fā)，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)與流程規(guī)范，探索適合本企業(yè)實(shí)際情況與需求的風(fēng)險管理工具，有針對性地有效管控自身風(fēng)險。

3 避免風(fēng)險規(guī)律研究誤區(qū)

3.1 不可知論

即認(rèn)為風(fēng)險作為一種不確定性，其發(fā)生具有隨機(jī)性、偶發(fā)性，形式千變?nèi)f化，因而風(fēng)險規(guī)律是不可捉摸的、難以認(rèn)識的。即便風(fēng)險有一些規(guī)律，但由于人不可能兩次踏進(jìn)同一條河流，因此哪怕是發(fā)現(xiàn)了一些規(guī)律性的情況，在實(shí)際管控中也不具有可操作性。

雖然風(fēng)險是一種不確定性，其現(xiàn)象表現(xiàn)形式變化多端，但歸根結(jié)底還是對風(fēng)險本質(zhì)和內(nèi)部聯(lián)系的直接反映。風(fēng)險現(xiàn)象在個體偶發(fā)、隨機(jī)分布的情況下，整體會呈現(xiàn)一種規(guī)律性的分布或者波動。本質(zhì)都是透過現(xiàn)象來展現(xiàn)的，一般規(guī)律蘊(yùn)含在個別現(xiàn)象之中。如果無法確定某一風(fēng)險的規(guī)律，有可能是對該類風(fēng)險相關(guān)數(shù)據(jù)資料積累不多、知之甚少，也可能是分析能力、研究方法需要提高，還有可能是路徑選擇、工具應(yīng)用或者風(fēng)險規(guī)律研究的方法不完善、技術(shù)不成熟，這些都可以通過做出相應(yīng)的改變來推進(jìn)對風(fēng)險規(guī)律的研究。對風(fēng)險而言，只有還沒被認(rèn)識的規(guī)律，沒有不可以認(rèn)識的規(guī)律。

3.2 唯工具論

風(fēng)險工具在風(fēng)險研究及風(fēng)險管理方面的作用越來越大，很多風(fēng)險工具也被廣泛應(yīng)用。ISO 31010就介紹了許多風(fēng)險評估技術(shù)工具。在風(fēng)險量化分析工具方面，國內(nèi)也引進(jìn)了諸如Decision Tools Suite，@Risk等一些建模軟件。國資委在《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》中明確了風(fēng)險承擔(dān)、規(guī)避等七種風(fēng)險管理策略工具，對企業(yè)風(fēng)險管理起到了很好的指導(dǎo)作用。特別是一些比較適合于計算機(jī)程序的風(fēng)險量化分析工具，在機(jī)械設(shè)備方面的風(fēng)險評估效果比較明顯。

但在實(shí)際應(yīng)用中要注意到，風(fēng)險工具也有很多局限。比如較為流行的數(shù)學(xué)建模，其適用的條件就很苛刻，變量選取相對簡單，對復(fù)雜情況難以反映。數(shù)學(xué)模型參數(shù)賦值的選取輸入受人為的影響較大，其結(jié)果是否客觀科學(xué)也常常存疑。而且很多風(fēng)險工具本身對風(fēng)險最大的變量——人——及其影響因素沒有考慮或考慮不夠。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動是有人參與的、有人的意識的活動，物質(zhì)生活條件不同于自然科學(xué)實(shí)驗(yàn)，無法簡單、完全地復(fù)制。歷史雖然經(jīng)常再現(xiàn)，但并不是簡單地重復(fù)自己。如當(dāng)前金融市場中的量化交易，從市場反應(yīng)看，同樣也存在追漲殺跌的情況。風(fēng)險工具對風(fēng)險管理有積極的幫助促進(jìn)作用，也是今后的發(fā)展方向，但同時也受到當(dāng)前技術(shù)條件等發(fā)展?fàn)顩r的制約。因此，對待風(fēng)險工具要積極探索嘗試，可以借助依靠風(fēng)險工具，但絕不能依賴。

3.3 選擇偏好

在風(fēng)險管理中，風(fēng)險偏好是企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略等情況對風(fēng)險的選擇及承受度。風(fēng)險偏好有利于確定企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)及管理的邊界。風(fēng)險管理可以有偏好有選擇，但風(fēng)險研究要盡可能避免偏好和選擇性研究，尤其不能有經(jīng)驗(yàn)主義、先入為主。風(fēng)險研究要注意正反兩方面證據(jù)資料的收集，既要收集正面的、有利的案例和數(shù)據(jù)資料，也要注重收集反面的、不利的案例和數(shù)據(jù)材料，因?yàn)槎叨际菍︼L(fēng)險規(guī)律的客觀反映。反面案例數(shù)據(jù)的甚至更有利于印證反證風(fēng)險規(guī)律研究的正確性和準(zhǔn)確性。只收集自己想要的，或者支持自己觀點(diǎn)想法的數(shù)據(jù)資料，甚至從結(jié)論出發(fā)而不是從客觀數(shù)據(jù)資料出發(fā)，預(yù)設(shè)結(jié)論再找證據(jù)自圓其說，往往會導(dǎo)致風(fēng)險研究中的確認(rèn)偏差（Confirmation Bias），甚至?xí)a(chǎn)品與實(shí)際完全相反的結(jié)果，不但無法真正掌握風(fēng)險規(guī)律，甚至還會誤導(dǎo)風(fēng)險管理，使風(fēng)險研究本身變成了風(fēng)險。

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