謹(jǐn)慎樂觀： 全球公務(wù)航空市場展望

曲小

盡管新冠肺炎疫情對全球航空運(yùn)輸業(yè)造成了巨大的沖擊，但在全球公務(wù)航空市場卻是另外一番景象。

2020年以來，全球公務(wù)航空市場已經(jīng)呈現(xiàn)了報復(fù)性增長態(tài)勢。2021年，全球公務(wù)航空市場更是創(chuàng)下了單年最高累計(jì)飛行次數(shù)。同時，公務(wù)機(jī)制造商也為了迎合市場需求加快了新機(jī)型的研發(fā)進(jìn)度，二手公務(wù)機(jī)市場需求也十分強(qiáng)勁。一時間，不少業(yè)內(nèi)人士紛紛對全球公務(wù)航空市場前景持樂觀態(tài)度。

市場助推二手公務(wù)機(jī)價格上漲

近日，行業(yè)數(shù)據(jù)分析商Wing X發(fā)布了最新的《全球市場追蹤報告》，報告指出，2021年全球公務(wù)機(jī)累計(jì)飛行達(dá)到330萬次，創(chuàng)下了歷史新高。從公務(wù)機(jī)市場的需求情況來看，無論是包機(jī)公司還是部分所有權(quán)公司，對于公務(wù)機(jī)的需求都呈現(xiàn)2位數(shù)增長，公務(wù)機(jī)的利用率已經(jīng)超過疫情前水平。而Wing X的這份調(diào)查報告與幾個月前美國公務(wù)航空展上的熱鬧景象不謀而合。

2021年10月，全球最大規(guī)模的公務(wù)機(jī)展在美國拉斯維加斯舉行，公務(wù)機(jī)供需兩旺的場景或多或少有些出人意料。然而，事實(shí)上隨著歐美對疫情管控政策的逐漸放開，西方國家，特別是美國的公務(wù)機(jī)市場已經(jīng)提前進(jìn)入了反彈期。同樣的情況也出現(xiàn)在美國以外的其他市場。根據(jù)中國公務(wù)航空協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，在2020年疫情爆發(fā)之初，與民航飛機(jī)一樣，大部分公務(wù)機(jī)也處于停飛的狀態(tài)。但從2020年第四季度開始，國內(nèi)市場公務(wù)機(jī)的使用率逐步提升。與此同時，國內(nèi)公務(wù)機(jī)的數(shù)量也開始逐步提升。與美國公務(wù)航空展一樣，2021年11月在廣州舉行的廣州商務(wù)航空展也吸引了大量的展商和機(jī)型參展。種種跡象都表明，相比民航市場，公務(wù)航空市場已經(jīng)率先復(fù)蘇。但由于疫情對產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)造成了一定影響，因此在本輪公務(wù)航空市場的復(fù)蘇中，有一個十分有趣的現(xiàn)象，就是二手公務(wù)機(jī)市場率先得利。

根據(jù)Jefferies和Amstat公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球二手公務(wù)機(jī)市場庫存明顯下降，甚至一些二手公務(wù)機(jī)和一手新飛機(jī)相比還出現(xiàn)了價格倒掛的現(xiàn)象。具體來看，中型公務(wù)機(jī)庫存下降幅度最大，同比下降57%，占現(xiàn)役公務(wù)機(jī)數(shù)量的2.8%;大型客艙公務(wù)機(jī)庫存同比下降48%，占現(xiàn)役公務(wù)機(jī)數(shù)量的3.8%。細(xì)化到公務(wù)機(jī)制造商來看，2021年11月，公務(wù)機(jī)庫存對于現(xiàn)役機(jī)隊(duì)的占比分別是龐巴迪占2.4%、德事隆航空占1.9%、 達(dá)索航空占2.5%。同時二手公務(wù)機(jī)市場的價格明顯上漲，其中灣流公務(wù)機(jī)價格上漲幅度最大，同比上漲27%，緊隨其后的是龐巴迪、巴航工業(yè)、德事隆航空和達(dá)索，分別同比上漲10%、8%、4%和3%。

市場需求的轉(zhuǎn)變也令各大制造商紛紛開始調(diào)整對二手公務(wù)機(jī)市場的需求預(yù)測。其中，霍尼韋爾公司預(yù)測未來5年內(nèi)全球28%的公務(wù)機(jī)機(jī)隊(duì)將被二手公務(wù)機(jī)所替代或擴(kuò)充，這一數(shù)字較2020年預(yù)測上調(diào)3個百分點(diǎn)。

全球知名的公務(wù)機(jī)經(jīng)銷商Jetcraft公司預(yù)測，未來5年，全球預(yù)計(jì)約有12261架二手噴氣式公務(wù)機(jī)要進(jìn)入市場進(jìn)行交易，預(yù)計(jì)銷售額將達(dá)到572億美元。以目前的增速預(yù)計(jì)，到2025年，全球預(yù)計(jì)有2647架二手公務(wù)機(jī)將進(jìn)入市場交易，銷售額約124億美元。

公務(wù)機(jī)制造商加速研發(fā)新機(jī)型

市場需求的增長也點(diǎn)燃了制造商的熱情。2021年，全球公務(wù)機(jī)制造商摩拳擦掌，紛紛推出了新的公務(wù)機(jī)型號和升級機(jī)型，這些新產(chǎn)品既是技術(shù)、速度的比拼，也是里程、空間的擂臺。

航空技術(shù)的進(jìn)步讓人類對飛行速度有了更高的要求，而公務(wù)機(jī)作為“時間機(jī)器”，其對速度的追求表現(xiàn)得更加淋漓盡致。2021年10月，灣流公司發(fā)布了公司迄今為止速度最快、航程最長的新一代公務(wù)機(jī)——G800。這款新機(jī)型在0.85馬赫速度下的航程為14816公里，0.9馬赫速度下的航程為12964公里。G800公務(wù)機(jī)采用了羅羅公司最新的“珍珠”700發(fā)動機(jī)，并優(yōu)化了機(jī)翼和翼梢小翼的設(shè)計(jì)，使這款飛機(jī)具有更高的燃油效率和更多城市對直飛的能力。作為灣流的一款主推機(jī)型，G800重新定義了灣流“以更快的速度飛得更遠(yuǎn)”的含義。

與灣流同樣追求速度的還有達(dá)索航空。2021年5月，公司發(fā)布了新一代旗艦機(jī)型——獵鷹10X公務(wù)機(jī)。在這款飛機(jī)上，達(dá)索航空首次實(shí)現(xiàn)了在公務(wù)機(jī)上采用新型的復(fù)合材料機(jī)翼。這款公務(wù)機(jī)的最大飛行速度可達(dá)0.925馬赫，能夠?qū)崿F(xiàn)不經(jīng)停飛行13900公里。這意味著搭乘獵鷹10X公務(wù)機(jī)可以輕松實(shí)現(xiàn)深圳到紐約、雅加達(dá)到倫敦、香港到墨西哥的不間斷直飛。同時，獵鷹10X的客艙空間還是目前市場上所有超遠(yuǎn)程公務(wù)機(jī)中最大的，寬度達(dá)到2.77米，高度達(dá)到2.03米。

除了追求速度之外，2021年公務(wù)機(jī)制造商圍繞“飛行本該酣暢”，成就公務(wù)機(jī)舒適飛行，也推出了新的產(chǎn)品。2021年9月，龐巴迪推出挑戰(zhàn)者3500公務(wù)機(jī)，通過采用新材料和艙壁加固等技術(shù)，使得飛機(jī)在12497米的高度飛行時客艙氣壓僅為1478米，比上一代挑戰(zhàn)者350的客艙氣壓下降31%，極大提升了飛行體驗(yàn)。

同時，2021年公務(wù)機(jī)制造商們推出的新機(jī)型還在不斷攀登巔峰科技。2021年，各大公務(wù)機(jī)制造商發(fā)布的新產(chǎn)品都或多或少實(shí)現(xiàn)了新材料和技術(shù)的突破，把公務(wù)飛行的品質(zhì)和安全帶到了新的高度。在灣流G400飛機(jī)中，屢獲殊榮的Symmery Flight Deck徹底改變了飛行員的操作方式，極大提高了灣流G400的安全性和效率。主動控制側(cè)桿通過觸覺線索來增加飛行員之間的非語言交流。如今G400是業(yè)內(nèi)最廣泛使用觸摸屏顯示器的機(jī)型，搭配Phase-of-Flight，可以大大減少飛行員的工作負(fù)荷與飛行啟動時間。

在沿襲挑戰(zhàn)者350發(fā)動機(jī)、航空電子設(shè)備的基礎(chǔ)上，龐巴迪在挑戰(zhàn)者3500的駕駛艙增加了眾多先進(jìn)技術(shù)，如全新的自動油門系統(tǒng)以減輕飛行員工作量?？团摴芾硐到y(tǒng)也引入了語言控制、無線充電設(shè)備和非常炫酷的24英寸4K大顯示屏。

具有“戰(zhàn)斗機(jī)”基因的獵鷹10X除了大后掠角機(jī)翼采用了與“陣風(fēng)”戰(zhàn)斗機(jī)相同的碳纖維復(fù)合材料之外，原先只在戰(zhàn)斗機(jī)中作為標(biāo)配的數(shù)字飛行控制系統(tǒng)（DFCS）即單油門桿——智能油門、AGCAS防碰撞系統(tǒng)等技術(shù)都在獵鷹10X上實(shí)現(xiàn)了配備。

市場或應(yīng)謹(jǐn)慎樂觀

受到疫情影響，全球高凈值人群更希望能夠搭乘人數(shù)更少的飛機(jī)，這無疑是這一輪公務(wù)航空市場反彈的重要推動力。從目前已公開的各種數(shù)據(jù)中也能看出，從客戶來源分析，首次購買公務(wù)機(jī)的用戶正在創(chuàng)新高。此外，潛在公務(wù)機(jī)客戶的購買力提升也進(jìn)一步支撐了全球公務(wù)航空市場的快速增長。根據(jù)Wealth-X發(fā)布的《2021年全球超高凈值人口報告》顯示，在前10個超高凈值國家和地區(qū)中，中國、美國、日本的超高凈值人群在2020年表現(xiàn)強(qiáng)勁，而這部分地區(qū)也正是公務(wù)機(jī)的潛在市場。根據(jù)《福布斯》估計(jì)，僅2020年，全球2200多名億萬富豪的財(cái)富總額增長了1.9萬億美元，毫無疑問這些都是公務(wù)航空市場增長的潛在動力。因此，從這個角度來看，有理由看好未來公務(wù)航空市場的發(fā)展。但考慮到由于各國為應(yīng)對疫情都采取了寬松的貨幣政策，未來通脹的風(fēng)險也是公務(wù)航空市場不得不考慮的因素。此外，由于疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈恢復(fù)問題也不得不考慮，這些因素會直接影響市場新公務(wù)機(jī)的交付速度。

因此，業(yè)內(nèi)不少專家和機(jī)構(gòu)的報告均表示，綜合考慮各種因素，預(yù)計(jì)新公務(wù)機(jī)的交付速度恢復(fù)到2008年的高峰時期仍需時日。美國《航空周刊》的預(yù)測則更為保守，其在《2022年公務(wù)機(jī)機(jī)隊(duì)和MRO預(yù)測》中指出，全球公務(wù)機(jī)市場的新飛機(jī)交付量要到2023年左右才能恢復(fù)到疫情前，即2019年的水平。

這一預(yù)測符合不少公務(wù)機(jī)制造商公布的產(chǎn)能。灣流公司表示，2021年第三季度其公務(wù)機(jī)訂單量出貨比為1.7，創(chuàng)下6年來新高。公司2021年第三季度的出貨量比去年同期有所下降，降至31架。公司2021年前9個月的交貨量為80架。出貨量的下降與疫情導(dǎo)致的減產(chǎn)直接相關(guān)。盡管公司計(jì)劃在2022年提高產(chǎn)能，但最終提產(chǎn)計(jì)劃能否實(shí)現(xiàn)依然與疫情在全球范圍的控制情況直接相關(guān)。

但對于二手公務(wù)機(jī)市場，無論是專業(yè)機(jī)構(gòu)還是業(yè)內(nèi)專家都更為樂觀。根據(jù)中國公務(wù)航空集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，目前中國買家購買二手公務(wù)機(jī)的比例已經(jīng)占60%～70%。2021年上半年公務(wù)機(jī)買賣中，中國公務(wù)航空集團(tuán)經(jīng)手的有超過75%都是二手公務(wù)機(jī)，而在2015年這個數(shù)字只有10%。

再看中國公務(wù)航空市場，盡管在過去十多年經(jīng)歷了起起伏伏，但總體來看市場從2017年就進(jìn)入緩慢復(fù)蘇的狀態(tài)，疫情后，2020年我國公務(wù)機(jī)的飛行量、主要機(jī)場起落次數(shù)的數(shù)據(jù)已經(jīng)恢復(fù)到了2019年的75%和83%。同時，由于國內(nèi)公務(wù)航空市場的韌性，也吸引了更多制造商在國內(nèi)開展公務(wù)機(jī)維修、定檢、改裝、培訓(xùn)等相關(guān)業(yè)務(wù)。這也意味著，未來幾年，我國公務(wù)航空市場將形成以國內(nèi)市場為主、帶動國際市場的雙循環(huán)模式。但需要指出的是，人才資源、基礎(chǔ)設(shè)施等的短缺依然是制約我國公務(wù)航空發(fā)展的短板。根據(jù)中國民航公布的數(shù)據(jù)顯示，目前全國共有通用機(jī)場357座，而美國機(jī)場的數(shù)量早已上萬。伴隨著機(jī)場資源緊張隨之而來的是托管費(fèi)用、起降費(fèi)用等的居高不下。這也直接導(dǎo)致了目前我國每架公務(wù)機(jī)的日利用率只有美國的一半左右。飛機(jī)利用率不足直接導(dǎo)致運(yùn)營商的收入難以抵消飛機(jī)的折舊、維護(hù)和保養(yǎng)等費(fèi)用。因此，盡管飛機(jī)制造商、運(yùn)營商等早已不滿足讓公務(wù)機(jī)只做行業(yè)風(fēng)口變遷的注腳，但在國內(nèi)，公務(wù)機(jī)要真正成為“時間機(jī)器”，仍有“云團(tuán)”尚需穿越。