基于PEST分析法的OPEC亞洲成員國投資環(huán)境分析

李東含 鄧小樂

（新疆財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院 新疆烏魯木齊 830012）

2020年受新冠肺炎疫情影響，全球貿(mào)易萎縮，對外投資量下滑，而因中國疫情控制及時有效，2020年中國對外直接投資流量1537.1億美元，首次位居全球第一。中東地區(qū)國家是“一帶一路”建設(shè)的重要組成部分，2016年中國對中東地區(qū)投資額已達295億美元，中東成為我國企業(yè)對外投資的重要目的地，特別是OPEC成員國油氣資源豐富但經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一，疫情期間全球原油需求大減，原油價格下跌，極大沖擊了這些國家的經(jīng)濟。雖然目前油價有所回升，但未來如何實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展也是這些國家要考慮的問題，目前這些國家需要引進外資，支撐油氣行業(yè)發(fā)展，調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展政策，改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)狀，這給中國企業(yè)在這些國家投資提供了機遇，所以有必要對其投資環(huán)境進行分析。

目前對于西亞國家投資環(huán)境的研究，集中在對某一行業(yè)或某個國家投資環(huán)境的分析。如韓永輝、李子文、張帆（2020）從產(chǎn)業(yè)合作角度研究中阿投資合作機會，認為應(yīng)增加對阿聯(lián)酋非油氣產(chǎn)業(yè)的投資合作；王曉宇（2019）從市場規(guī)模、勞動力成本、出口貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施、文化環(huán)境、政治風險和經(jīng)濟開放度等視角分析了我國對阿拉伯地區(qū)投資環(huán)境；王越（2016）對西亞國家油氣行業(yè)投資環(huán)境進行了分析與評價，提出要加快海外油氣全產(chǎn)業(yè)鏈合作布局。方尹、陳俊華、代歡歡（2018）運用熵值法、系統(tǒng)聚類分析對海灣國家投資環(huán)境進行了具體分析，提出了加強能源產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)投資、協(xié)同改善海灣地區(qū)投資環(huán)境等建議。

中國對OPEC亞洲成員國投資現(xiàn)狀

投資規(guī)模分析。隨著“一帶一路”倡議的推進，中國對OPEC亞洲五個成員國的投資逐年增加。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年中國對伊朗等五國直接投資存量為1832851萬美元，比2019年同比增長18.8%，其中對阿聯(lián)酋直接投資存量達928324萬美元，占總量的一半以上。從圖1可以看出，中國對其他四國投資存量差異也很大，從而可以得出中國對OPEC亞洲五國投資分布嚴重失衡。投資流量上，從圖2可以看出中國對阿聯(lián)酋2020年投資流量在五個國家中最多，占中國對五國投資流量的55.1%，遠遠高于其他國家，其他四國流量相當。但是從近幾年數(shù)據(jù)來看，中國對五國的投資流量波動很大，非常不穩(wěn)定，從中可以看出中國與OPEC亞洲五國沒有有效的溝通合作機制，無法形成穩(wěn)定的投資合作。

圖1 中國對OPEC亞洲五國直接投資存量圖

圖2 中國對OPEC亞洲五國投資流量圖

投資行業(yè)分析。中國對OPEC亞洲五個成員國的投資行業(yè)分布比較集中，主要集中在油氣資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，登記備案的在沙特中資企業(yè)共158家，其中工程企業(yè)占比超過八成，主要涉及石油煉化、石化產(chǎn)品加工銷售等領(lǐng)域。對伊拉克和伊朗投資主要涉及油田開發(fā)、電力建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、通訊和建材等行業(yè)。阿聯(lián)酋經(jīng)濟發(fā)展較好，中國在當?shù)氐耐顿Y領(lǐng)域也更加廣泛。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，目前已有超4000家中國企業(yè)在阿聯(lián)酋開展業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)從商品、工程向能源、新能源、金融、物流、旅游、產(chǎn)業(yè)合作等領(lǐng)域不斷拓展，合作方式也已經(jīng)由單純的貿(mào)易和工程承包向投資、合資等轉(zhuǎn)變。

投資環(huán)境PEST分析

（一）政治環(huán)境

政治制度。OPEC亞洲五個成員國雖然地理位置相近，但各國政治制度不盡相同?？仆厥蔷魇酪u制酋長國，伊朗和沙特阿拉伯都是政教合一的國家，伊朗是議會制國家，沙特阿拉伯是君主制國家，而阿聯(lián)酋和伊拉克則是聯(lián)邦制國家。從政治制度來看，五國都有比較完善的政治制度，不會成為企業(yè)投資的阻礙。

政府效率。政府效率可以通過透明國際發(fā)布的清廉指數(shù)來衡量，根據(jù)全球清廉指數(shù)排名，在2017-2019年阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯和科威特排名均在前一百位，特別是阿聯(lián)酋2019年得分為71，排在第21位，而伊朗和伊拉克排名相對靠后，從中可以看出這兩國政府清廉度不高，行政效率比較低。

外交政策。OPEC亞洲五個成員國大多奉行獨立自主的和平外交政策，重視發(fā)展同周邊國家關(guān)系。科威特和阿聯(lián)酋奉行中立政策，伊朗、阿聯(lián)酋和沙特都堅持不結(jié)盟的原則。中國與這些國家的關(guān)系穩(wěn)中有進，特別是阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯同中國長期保持友好的外交關(guān)系，高層互訪密切，近年來在政治經(jīng)濟領(lǐng)域合作不斷深化。阿聯(lián)酋已成為“一帶一路”倡議下同中國務(wù)實合作領(lǐng)域最廣、程度最深、成果最多的中東國家。

政策法規(guī)。法律環(huán)境方面，各國針對外商投資在稅收、海關(guān)、進出口等方面也出臺有一系列法律法規(guī)，此外還推出一系列優(yōu)惠政策吸引外商投資。如伊朗在《外國投資促進與保護法實施細則》中規(guī)定，允許外國投資方在所有獲許可的伊朗私人經(jīng)營領(lǐng)域直接投資，且不設(shè)百分比限制；沙特允許外資以合資或獨資方式在沙特設(shè)立公司、工廠或開設(shè)辦事處（無經(jīng)營權(quán)限），對外國公司實施平等保護；科威特《直接投資促進法》規(guī)定，外商投資項目自投資項目正式運行起最長10年內(nèi)免征稅，還在新法規(guī)中對PPP項目做了規(guī)定；阿聯(lián)酋新《外國直接投資法》允許外資在多個領(lǐng)域擁有100%所有權(quán)，還在太陽能、綠色建筑等領(lǐng)域推出PPP模式，部分酋長國政府已出臺了PPP相關(guān)法律法規(guī)，BOT、PPP項目市場快速成長；伊拉克在法律上也有一些有利于外商投資的規(guī)定，但由于缺乏實施細則，在現(xiàn)實中無法得到落實。

從整體來看，目前這一地區(qū)除伊拉克外政治局勢都相對穩(wěn)定，短期內(nèi)出現(xiàn)大的政治動蕩的可能性較小，為企業(yè)投資營造了較為良好的政治環(huán)境。而伊拉克由于戰(zhàn)爭帶來的影響還未消除，國家政權(quán)不穩(wěn)固，國內(nèi)暴動不斷導致政治環(huán)境相對較差。從政策環(huán)境上看，各國對于外商投資都出臺大量優(yōu)惠政策，積極吸引外資對本國進行投資，有著相對寬松的政策環(huán)境。

（二）經(jīng)濟環(huán)境

經(jīng)濟規(guī)模。GDP可以反映一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟規(guī)模，2019年OPEC亞洲五個成員國GDP總和達到18309.85億美元，其中沙特GDP為7929.67億美元，遠超其他四國，經(jīng)濟規(guī)模最大，其次是阿聯(lián)酋為4211.42億美元。人口規(guī)模方面，五國總?cè)丝诔^1.7億人，其中伊朗人口接近8300萬人，是中東地區(qū)第二大人口國，龐大的人口數(shù)量提供了充足的勞動力和廣闊的市場。

經(jīng)濟發(fā)展水平。人均GDP是經(jīng)濟發(fā)展水平和市場潛力的綜合體現(xiàn)，2019年OPEC亞洲五個成員國人均GDP為21477美元，阿聯(lián)酋、沙特和科威特都高于世界平均水平，而伊朗和伊拉克人均GDP則不超過一萬美元，反映出阿聯(lián)酋、沙特、科威特三國經(jīng)濟發(fā)展水平比較高，居民消費能力較強，市場潛力很大。

經(jīng)濟穩(wěn)定性。通貨膨脹率和失業(yè)率反映了一個國家的經(jīng)濟穩(wěn)定性，也是影響外國投資者的重要因素。其中伊朗通貨膨脹率一直較高，2019年更是接近40%，而其他幾個國家通貨膨脹率比較低，有的在2019年甚至為負。失業(yè)率方面，科威特和阿聯(lián)酋失業(yè)率較低，沙特失業(yè)率較高，而伊朗和伊拉克2019年失業(yè)率高達到10%以上，可以看出五國中科威特經(jīng)濟穩(wěn)定性最好，伊朗經(jīng)濟穩(wěn)定性最差。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?；A(chǔ)設(shè)施是一個國家發(fā)展的基本條件，也是投資很重要的影響因素。在道路交通方面，OPEC亞洲五個成員國都以公路交通為主，其中阿聯(lián)酋公路網(wǎng)發(fā)達，交通十分便利，而伊拉克受戰(zhàn)爭影響，公路損毀嚴重，正在大力恢復中；這些國家鐵路并不發(fā)達，但未來大多有地鐵建設(shè)規(guī)劃；電力供應(yīng)中伊拉克電力嚴重不足，其他國家都能滿足基本生產(chǎn)生活需要，但五國電力生產(chǎn)大多依靠石油和天然氣，能源供應(yīng)較為單一，所以目前各國都在發(fā)展太陽能、核能等新能源發(fā)電項目，這對中國企業(yè)來說也是重要的投資機會。

總的來說，OPEC亞洲五個成員國近年來經(jīng)濟增速不同程度放緩，主要受國際原油價格走低及原油減產(chǎn)的影響，這也是其調(diào)整經(jīng)濟政策吸引外資以促進經(jīng)濟發(fā)展的原因，這也為我國企業(yè)加大在該地區(qū)投資提供了機遇。特別是阿聯(lián)酋、沙特、科威特三國，人均GDP較高，市場潛力巨大，為企業(yè)投資提供了較為良好的經(jīng)濟環(huán)境。伊拉克進行恢復重建對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求很大，為中國企業(yè)投資提供了很大的合作空間。

（三）社會文化環(huán)境

企業(yè)在當?shù)剡M行生產(chǎn)經(jīng)營活動，熟悉當?shù)氐纳鐣幕惋L俗習慣是必不可少的。OPEC亞洲五個成員國都是阿拉伯國家，語言文化相似，除伊朗外官方語言都為阿拉伯語，伊朗雖然官方語言為波斯語，但阿拉伯語通用性更高，科威特、沙特和阿聯(lián)酋在商務(wù)活動中通用英語，這為企業(yè)投資活動減少了語言障礙，但在文化習俗方面有較大差異，企業(yè)要規(guī)避因此增加的投資障礙。教育方面，五國都十分重視教育，受教育比例很高，勞動力素質(zhì)有所保障，但中高等教育入學率較低，存在高素質(zhì)勞動力缺乏的問題。輿論環(huán)境方面，五國主流媒體對中國的態(tài)度總體友好，疫情期間對中國的報道也大多客觀，中國企業(yè)要注意同當?shù)孛襟w搞好關(guān)系，重視輿論環(huán)境對投資活動的影響。

總體來看，五國的社會文化環(huán)境對于企業(yè)進行投資活動是比較有利的，語言較為統(tǒng)一，勞動力素質(zhì)基礎(chǔ)較好，輿論環(huán)境友好，但是高素質(zhì)勞動力缺乏，另外要在風俗習慣上注意與東道國的差異，避免觸碰一些禁忌。

（四）技術(shù)環(huán)境

企業(yè)在對外投資過程中，東道國對于知識產(chǎn)權(quán)和商標專利的保護可以為企業(yè)規(guī)避一些相關(guān)的法律糾紛，保障企業(yè)的合法權(quán)利。OPEC亞洲五個成員國都頒布有商標專利保護的相關(guān)法案，為企業(yè)營造了一個比較良好的商業(yè)環(huán)境，但伊拉克由于安全局勢動蕩，知識產(chǎn)權(quán)保護的能力相對較弱。科技水平方面，沙特政府十分重視科技發(fā)展，引進人才，支持科技研發(fā)，在海水淡化和石化科技等方面擁有世界一流的技術(shù)，但總體來看科技創(chuàng)新水平偏低。中國企業(yè)在投資過程中，可以同東道國加強技術(shù)交流，互相學習先進技術(shù)，積累先進經(jīng)驗。

結(jié)論及建議

阿聯(lián)酋的投資環(huán)境是五個國家中最好的，沙特阿拉伯次之，兩國政治環(huán)境都比較穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展水平較高，是企業(yè)投資的首選目的地，目前兩個國家的油氣產(chǎn)業(yè)已經(jīng)比較發(fā)達，但對能源出口依賴度太高，正尋求改變單一經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，延長油氣資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展多元化經(jīng)濟。伊朗和科威特投資環(huán)境居中，發(fā)展?jié)摿艽?，伊朗受制裁影響較大，但有豐富的勞動力資源，科威特政治經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定，資源豐富，并積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，有很好的發(fā)展前景。伊拉克投資環(huán)境最差，政治局勢不穩(wěn)定，各方面體制機制不完善，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求較大。

在能源開發(fā)領(lǐng)域，新能源開發(fā)潛力巨大。伊拉克電力短缺嚴重，政府電力項目中計劃建設(shè)7個太陽能電站，阿聯(lián)酋、科威特、沙特都有明確的新能源發(fā)展計劃，目前這些國家電力供應(yīng)主要以石油和天然氣為主，能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)比較單一，阿聯(lián)酋和沙特為減少對石油天然氣的依賴，科威特為應(yīng)對電力需求的快速增長，都出臺了一系列優(yōu)惠政策積極發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)。

在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，OPEC亞洲五個成員國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都比較落后。伊拉克戰(zhàn)后急需重建被毀的基礎(chǔ)設(shè)施，阿聯(lián)酋、沙特要發(fā)展多元化經(jīng)濟需要不斷完善基礎(chǔ)設(shè)施，其他國家也面臨著基礎(chǔ)設(shè)施的升級改造，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求很大。中國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面擁有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，合作空間很大。此外，“一帶一路”的重點之一就是互聯(lián)互通，尤其是加強各國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，除伊拉克外其他四國都是亞投行創(chuàng)始成員國，這為開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作打下了堅實的資金基礎(chǔ)。

綜上，可以提出以下建議：

積極參與政府基建項目。目前OPEC亞洲五個成員國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和改造的需求很大，主要以BOT和EPC模式為主，但很多國家也開始逐漸探索PPP模式投資，如科威特和阿聯(lián)酋都出臺有PPP模式投資的政策法規(guī)，沙特也有大量適合PPP模式的工程項目，中國企業(yè)應(yīng)及時關(guān)注相關(guān)信息，積極參與各國基礎(chǔ)設(shè)施工程的招投標，注意BOT、PPP投資機會，并參與后期維護和運營。

加強新能源領(lǐng)域合作。OPEC亞洲五個成員國氣候干燥，光照時間長，光照資源豐富，太陽能發(fā)電發(fā)展?jié)摿薮?，如阿?lián)酋和沙特都明確提出了發(fā)展太陽能的計劃。近年來，中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在國際競爭中取得一定優(yōu)勢，已經(jīng)擁有了全球最完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，中國企業(yè)可以抓住機會參與這些國家的新能源發(fā)展項目，以促使新能源產(chǎn)業(yè)成為中國與五國直接投資合作新的增長點。

對外投資多元化。對于沙特、阿聯(lián)酋等政治經(jīng)濟條件較好的國家，除了在油氣資源開發(fā)領(lǐng)域繼續(xù)保持穩(wěn)定合作、進一步深化全產(chǎn)業(yè)鏈合作外，還要加強對非油氣產(chǎn)業(yè)的投資合作，在旅游業(yè)、服務(wù)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)上加大投資力度，助力兩國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)多元化轉(zhuǎn)型。

充分利用優(yōu)惠政策和特定優(yōu)勢。及時了解東道國對外國投資的優(yōu)惠政策，充分利用東道國比較優(yōu)勢。比如伊朗人口眾多但人均收入不高，擁有比較低的勞動力成本，伊朗政府目前正在對國內(nèi)鋼鐵行業(yè)進行技術(shù)改造和升級，我國制造企業(yè)可以利用我國工業(yè)基礎(chǔ)雄厚的優(yōu)勢，同當?shù)劁撹F工業(yè)改造升級結(jié)合起來，參與對伊朗的制造業(yè)投資。

營造良好文化環(huán)境。要深入了解各國文化習俗，正確對待文化差異，加強文化溝通與交流，減少因文化差異造成的投資障礙，在投資過程中應(yīng)當對東道國政府、企業(yè)和人民的關(guān)系進行良好融合，降低企業(yè)投資風險，為我國企業(yè)在東道國投資營造良好的文化環(huán)境，同時要推動中國文化與當?shù)匚幕涣魅诤?，推動中國與“一帶一路”沿線國家民心相通，提高“一帶一路”倡議在沿線國家的認可度。