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    金融創(chuàng)新在鋼鐵行業(yè)的運用探析

    2022-07-02 14:49:14蔣淵淵
    科學與財富 2022年9期
    關鍵詞:套期保值金融工具金融創(chuàng)新

    摘? 要:鋼鐵行業(yè)是我國重要的原材料工業(yè)之一,本文將通過闡述當前鋼鐵行業(yè)現狀及所存在的金融風險,進一步研究在鋼鐵行業(yè)中實現金融創(chuàng)新的有效途徑,并從改進套期保值交易策略、健全套期保值管理體系、打造綜合金融服務平臺以及持續(xù)穩(wěn)定推進資本運作等方面逐一分析,僅供參考。

    關鍵詞:金融創(chuàng)新;鋼鐵行業(yè);套期保值;金融工具

    前言:鋼鐵行業(yè)作為資源性產業(yè)決定著國家市場經濟的穩(wěn)定性和基礎行業(yè)的發(fā)展,基于新形勢背景之下,我國的經濟結構將會迎來重大變革,而當前鋼鐵行業(yè)又存在著諸多風險,因此要通過金融創(chuàng)新這種新增的金融工具,保證相關企業(yè)的穩(wěn)定運營,以推動鋼鐵行業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展及轉型。

    1鋼鐵行業(yè)現狀及金融風險分析

    1.1鋼鐵行業(yè)現狀

    當前我國鋼鐵行業(yè)體系分為上游行業(yè)體系和下游行業(yè)體系,上游行業(yè)體系主要是原材料的采購與經營業(yè)務,而下游行業(yè)體系則包括房地產、機械工業(yè)以及汽車和鐵路等,兩者之間存在著較強的聯(lián)系。由于鋼鐵行業(yè)涉及范圍較廣,因此鋼鐵行業(yè)在很大程度上影響著我國主體市場經濟的供需關系及平衡度。當前,我國鋼鐵行業(yè)也較為分散,與發(fā)達國家相比存在較大的差距,因此加快行業(yè)轉型及并購重組,實現環(huán)保、能源發(fā)展和經濟可持續(xù)增長,迫在眉睫[1]。

    1.2鋼鐵行業(yè)風險

    我國鋼鐵行業(yè)由于是資源產業(yè)因此與全球經濟聯(lián)系相當緊密,存在諸多風險,一是鋼鐵價格易受國際經濟貿易影響,在價格上呈現出波動較大的特點。二是,近幾年受氣候經濟的影響,原材料價格則持續(xù)上升,導致部分企業(yè)負債較高,出口產品持續(xù)萎縮,并且在下游行業(yè)體系投資與回報中很難實現正比。因此要通過金融創(chuàng)新工具,在嚴峻的國際形勢之下,實現對我國社會經濟機體的推動與發(fā)展。

    2鋼鐵行業(yè)金融創(chuàng)新的有效途徑

    2.1改進套期保值交易策略

    為解決當前鋼鐵行業(yè)所存在的諸多問題,應采用套期保值的方式,進一步提高企業(yè)利潤,并對庫存情況作以調節(jié)。首先,要深度完善單一的套期保值形式,當前我國部分鋼鐵企業(yè)在套期保值方面具有豐富的經驗,因此為減少企業(yè)所存在的市場風險,應通過以下幾種形式進行完善:第一,操作運用方面。要提升鋼鐵企業(yè)內部管理層對套期保值金融行為的認識,并將其貫穿于企業(yè)運營的全過程之中。第二,要注重套期保值的執(zhí)行時期以及套保持倉期限,在運用過程中可將中長期的套期保值與短期的套期保值結合使用,以保證企業(yè)資金流的穩(wěn)定性,并減少制造成品所形成的庫存積壓等問題。第三,具有在復雜的市場中辨別是非的能力,當前隨著金融市場的不斷發(fā)展,也誕生了諸多金融產品,而選擇適合企業(yè)發(fā)展的金融產品才是重中之重,在運用上可采用組合的方式,進行創(chuàng)新,以降低企業(yè)經濟風險。

    2.2健全套期保值管理體系

    為提高對行業(yè)經濟風險的防范,還應重視管理體系和機構的設立問題,首先應從套期保值止損機制入手,有關單位應建立起相應的業(yè)務風險預案,減少企業(yè)所存在的安全隱患問題,并要聯(lián)合內部審計機構加大對于風險的管控。對于防范預警的指標要有明確的規(guī)定及標準,企業(yè)內部審計及財務控制部門,要與企業(yè)主要負責人形成對接,為進一步提高有關工作人員的責任意識,應啟動風險防范責任機制。另在此過程中應加大對于信息化技術的引入,基于新形勢背景之下,企業(yè)應提高自身行業(yè)數據收集及分析能力,實現先導性作業(yè)格局,進一步提高工作的積極主動性,加大對于風險的預測、評估及方案制定工作。其次,要重視風險監(jiān)控功能,利用科學的分析手段及方法,提高風險管理的實效性。最后要企業(yè)的測算以及防范功能,并加強套期保值的流程監(jiān)管工作,注重策略的開發(fā),在交易處理以及執(zhí)行的過程中要保證程序的快捷、高效以及簡便性,企業(yè)管理層要依據正確的套期保值績效評價數據,提高決策能力,并實現優(yōu)化與完善,從而提高行業(yè)整體的安全穩(wěn)定性發(fā)展。

    2.3打造綜合金融服務平臺

    就當前鋼鐵行業(yè)所存在的金融風險而言,應加快我國鋼鐵企業(yè)的轉型,依靠創(chuàng)新金融的方式,政府、企業(yè)與金融機構協(xié)同發(fā)展的格局,依靠價格調控、稅賦以及政策的形式,提高行業(yè)經濟收益。一方面要加大對于內部金融資源的整合,實現在綜合業(yè)務上的創(chuàng)新,并進一步擴展財務業(yè)務范圍,提高當前鋼鐵企業(yè)對資金的使用效率[2]。另一方面政府要推動鋼鐵行業(yè)的投資運作平臺,只有行業(yè)有新鮮血液的注入,才能在根本上解決行業(yè)轉型緩慢,經濟效益較低的問題??赏ㄟ^向政府財政借助的方式,加快新產業(yè)的投入,并圍繞當前行業(yè)發(fā)展目標,結合金融創(chuàng)新工具的使用,實現戰(zhàn)略資源的整合與穩(wěn)定發(fā)展。最后,鋼鐵企業(yè)應重視融資手段和方式的引入,可通過資產證券化的方式,進一步拓寬融資渠道,并實現經濟規(guī)模的擴大,促進行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

    2.4持續(xù)穩(wěn)定推進資本運作

    為保證行業(yè)金融可以穩(wěn)定的發(fā)展,在使用金融創(chuàng)新工具的同時應持續(xù)推進資本的運作,并提高行業(yè)整體資本運作的能力,做好戰(zhàn)略性評估及規(guī)劃,企業(yè)作為行業(yè)經濟活動的主體,應加大對于產業(yè)發(fā)展的研究,并優(yōu)化企業(yè)內部制度改革。部分鋼鐵企業(yè)應充分利用上市資源優(yōu)勢,借助地方較為成熟的資本市場,擴大經濟交易規(guī)模。另外要提高鋼鐵企業(yè)的資產整合力度,并提高鋼鐵行業(yè)整體的活力。隨著金融市場的不斷改革與創(chuàng)新,當前金融行業(yè)也支持實體的發(fā)展,這樣也能促成鋼鐵產業(yè)的更好盈利。鋼鐵企業(yè)應充分抓住這一優(yōu)勢,結合內部與外部資源,充分整合,實現核心競爭力,以保證行業(yè)整體活力。政府在使用金融創(chuàng)新工具的同時,也要加強對于金融政策的引導,盡快調整當前鋼鐵行業(yè)的金融供給結構,并加大對于違法亂紀現象的監(jiān)管,實現金融產品服務的創(chuàng)新,保證行業(yè)的資本運作。

    結語:綜上所述,金融創(chuàng)新在鋼鐵行業(yè)發(fā)展中起到了至關重要的作用,進入新時代為迎合新形勢的發(fā)展,鋼鐵行業(yè)應抓住機遇,加快轉型速度,完善各項體制的建設,充分緩解當前企業(yè)所存在的債務壓力,并最大程度地實現對于行業(yè)風險的規(guī)避,在發(fā)展中實現穩(wěn)定與升級的雙贏局面。

    參考文獻:

    [1]宋亞南. N鋼鐵公司套期保值案例研究[D].電子科技大學,2019.

    [2]楊磊. 金融助推資源型企業(yè)轉型升級研究[D].中國地質大學(北京),2020.

    作者簡介:

    蔣淵淵,1972年10月24日生,女,蒙古族,江蘇吳縣,經濟學碩士,研究方向:物流,文學學士 (英美文學專業(yè)).

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