長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算問(wèn)題分析

王行

摘 要：近些年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到了新常態(tài)階段，企業(yè)投資、擴(kuò)張方式也越來(lái)越多，其中股權(quán)投資正朝著多元化方向發(fā)展，比如有取得控制權(quán)的股權(quán)投資，有雖未取得控制權(quán)但對(duì)企業(yè)有重大影響的股權(quán)投資，還有取得后僅為獲得投資收益的股權(quán)投資。對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量，一般采用權(quán)益法或成本法，更準(zhǔn)確的反映出投資方在被投資方所有者權(quán)益中享有的份額?；诖?，本文對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算問(wèn)題進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資;權(quán)益法;會(huì)計(jì)核算

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，早在上世紀(jì)八十年代，為了激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，我國(guó)很多企業(yè)都開(kāi)始了股份制改革，上海證券交易所、深圳證券交易所的設(shè)立，以及《公司法》、《證券法》的出臺(tái)與完善，標(biāo)志著我國(guó)股權(quán)資本市場(chǎng)正不斷形成與完善。目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革正深入推進(jìn)，越來(lái)越多中小型企業(yè)涌入市場(chǎng)，其發(fā)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，部分企業(yè)為了提升競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，在完成了原始資本積累之后，會(huì)進(jìn)行兼并或參股同行業(yè)其他企業(yè)，打通上下游的交易壁壘，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。為了讓股權(quán)投資效益更加清晰、明確，讓管理層、投資方準(zhǔn)確把握被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)準(zhǔn)確地計(jì)量股權(quán)投資十分有必要。就現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)確來(lái)看，成本法、效益法、公允價(jià)值法等方式，在股權(quán)投資核算中得到了廣泛應(yīng)用，要考慮到不同的股權(quán)投資類型，采用針對(duì)性的核算手段。因此，本文對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算進(jìn)行了分析。

一、權(quán)益法概述

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒(méi)有針對(duì)權(quán)益法作出明確的闡釋，然而從對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)長(zhǎng)期股權(quán)投資和第33號(hào)合并財(cái)務(wù)表中的股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理規(guī)定的分析可知，權(quán)益法指的就是股權(quán)投資以初始成本計(jì)量之后，根據(jù)被投資凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況調(diào)整投資方股權(quán)投資賬面價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法。換言之，就是利用投資收益、長(zhǎng)期股權(quán)投資等項(xiàng)目，如實(shí)反映出被投資單位的凈資產(chǎn)變動(dòng)情況以及收益狀況。

（一）權(quán)益法的適用范圍

為了規(guī)范各行業(yè)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了不斷調(diào)整與修訂，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)權(quán)益法的適用范圍作出了明確規(guī)定，其適用的股權(quán)投資類型為合營(yíng)企業(yè)投資與聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資。其中合營(yíng)企業(yè)投資指的就是在合同和協(xié)議的約定下，參與投資的主體單位對(duì)被投資單位的經(jīng)營(yíng)管理，有著共同控制權(quán)，對(duì)被投資單位的凈資產(chǎn)享有權(quán)力的股權(quán)投資，想要順利開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須要得到所有投資方的認(rèn)可。聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資指的就是投資方對(duì)被投資單位經(jīng)營(yíng)決策具有重大影響的股權(quán)投資，在這種投資方式下，投資方可以參與大被投資方的經(jīng)營(yíng)決策中，但是不具備完全控制的權(quán)力，可以派出董事協(xié)助進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，制定戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃等。

（二）權(quán)益法的核算方法

1.初始確認(rèn)

從現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)看，如果企業(yè)同時(shí)取得了合營(yíng)企業(yè)股權(quán)投資和聯(lián)營(yíng)企業(yè)股權(quán)投資，則需要以初始投入成本為主要參考依據(jù)來(lái)確定長(zhǎng)期股權(quán)投資，如果投資的初始成本比公允價(jià)值份額小，那么視為從被投資方取得利得，根據(jù)投資方現(xiàn)有的份額，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并將其差額計(jì)入到營(yíng)業(yè)外收入中;如果初始成本高出公允價(jià)值份額，那么視為對(duì)被投資方確認(rèn)資產(chǎn)付出的對(duì)價(jià)，無(wú)需進(jìn)行特殊調(diào)整。

2.后續(xù)計(jì)量

在利用權(quán)益法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算時(shí)，如果被投資單位的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)發(fā)生變化，投資方在了解了實(shí)際情況之后，可按照其享有的份額，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整;而如果被投資單位的凈資產(chǎn)變動(dòng)不是由凈利潤(rùn)變動(dòng)引起，而是受到了其他因素的影響，那么投資方同樣也可按照其享有的份額對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并確認(rèn)其他綜合收益。如果被投資單位的凈資產(chǎn)是由股權(quán)變動(dòng)引起，投資方除了要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值之外，還有必要調(diào)整資本公積。

二、權(quán)益法存在的理論缺陷

（一）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)不符合計(jì)量屬性要求

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求下，在應(yīng)用權(quán)益法核算的過(guò)程中，投資單位需要將初始投資成本和被投資單位的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允值份額進(jìn)行比較，如果初始投資成本較小，那么就需要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值予以調(diào)整，通過(guò)這種方式核算得出的數(shù)據(jù)并不具有歷史成本屬性。除此之外，在應(yīng)用權(quán)益法時(shí)，其初始計(jì)量要求在投資日將投資成本與享有的被投資方所有者權(quán)益公允價(jià)值進(jìn)行比較，但是并未考慮到投資持有期間被投資方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值變化情況

（二）記賬方法缺乏事實(shí)依據(jù)

在利用權(quán)益法進(jìn)行核算時(shí)，只要投資方的凈利潤(rùn)、綜合收益等發(fā)生了變化，所有者權(quán)益也會(huì)相應(yīng)的進(jìn)行變動(dòng)，此時(shí)投資方要以持股比例為主，適當(dāng)?shù)脑鰷p長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益、資本公積以及其他綜合收益。利用這種記賬方法確定的利潤(rùn)與資產(chǎn)太過(guò)于理想，往往容易受到現(xiàn)實(shí)因素的影響，比如在《公司法》的相關(guān)要求下，企業(yè)需要計(jì)提盈余公積金，不斷擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模，因此想要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和利潤(rùn)的100%分配，基本不可能實(shí)現(xiàn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，聯(lián)營(yíng)企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)會(huì)給投資方一定的現(xiàn)金股利，但是并非全部。

（三）不符合會(huì)計(jì)科目的規(guī)定

從權(quán)益法的角度來(lái)看，投資方可按照現(xiàn)有的凈損益借或貸長(zhǎng)期股權(quán)投資--損益調(diào)整，這涉及到會(huì)計(jì)中的資產(chǎn)與收入確認(rèn)科目。從定義來(lái)看，資產(chǎn)是企業(yè)擁有的，能夠?yàn)槠鋷?lái)直觀經(jīng)濟(jì)收益的資源。在聯(lián)合控制的情況下，投資方可以決定合營(yíng)企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)分配方式，該部分效益的所有權(quán)歸投資單位，可通過(guò)轉(zhuǎn)讓的形式將所有權(quán)進(jìn)行變現(xiàn)，這和會(huì)計(jì)科目中的相關(guān)規(guī)定高度契合。但是在應(yīng)用權(quán)益法的過(guò)程中，其確認(rèn)的投資收益并不包括資產(chǎn)和收入，僅限于企業(yè)當(dāng)前擁有的待實(shí)現(xiàn)收益，在企業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、實(shí)現(xiàn)再生產(chǎn)的過(guò)程中，必須要保留部分利潤(rùn)和現(xiàn)金流，因此想要對(duì)其凈損益按照100%進(jìn)行分配，在實(shí)務(wù)中基本不可能實(shí)現(xiàn)。

三、權(quán)益法存在的實(shí)務(wù)應(yīng)用問(wèn)題

（一）過(guò)于強(qiáng)調(diào)20%-50%的表決權(quán)比率

很多國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相對(duì)來(lái)說(shuō)比較完善，以美國(guó)為例，美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第18號(hào)意見(jiàn)書中就明確表明，20%-50%的投標(biāo)表決權(quán)具有一定的影響力，但是缺乏必要的控制能力。就我國(guó)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況來(lái)看，很多公司對(duì)另外一個(gè)公司的表決權(quán)并沒(méi)有達(dá)到50%，卻享有控制權(quán)。從這個(gè)角度進(jìn)行分析，只要一個(gè)公司享有控制另一個(gè)公司的權(quán)力，那么合并就是比較良好的手段。比如企業(yè)之間通過(guò)協(xié)議可以限制企業(yè)在沒(méi)有另一企業(yè)許可的情況下采取行動(dòng)的能力，這種合同性質(zhì)的控制權(quán)可以在長(zhǎng)期購(gòu)銷合同、債務(wù)契約中看到。但是在對(duì)外發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，如果其所有權(quán)在50%以下，對(duì)于有實(shí)際控制能力的企業(yè)而言，就可否認(rèn)存在控制權(quán)。

（二）權(quán)益法下的投資收益可能缺少現(xiàn)金流

被投資企業(yè)即便獲得了一定利潤(rùn)，大多數(shù)情況下也難以在當(dāng)年進(jìn)行合理分配，在年末進(jìn)行財(cái)務(wù)核算、會(huì)計(jì)核算時(shí)，所確認(rèn)的投資收益和實(shí)際現(xiàn)金流收入之間有著較大差異。如果被投資企業(yè)的現(xiàn)金流長(zhǎng)期無(wú)法匹配，或是現(xiàn)金股利分配不科學(xué)、不合理，就會(huì)對(duì)其后續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重影響，甚至還有破產(chǎn)的可能。當(dāng)企業(yè)確認(rèn)的投資收益和現(xiàn)金流存在著較大出入時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)報(bào)表中收益非常高，但是現(xiàn)金流嚴(yán)重不足的情況，如果需要進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，或是合并收購(gòu)，由于缺少必要的資金，就會(huì)讓相應(yīng)決策無(wú)法落實(shí)到位。投資企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算得到的利潤(rùn)，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，真正的利潤(rùn)是在收到現(xiàn)金股利之后才得以實(shí)現(xiàn)。如果采用權(quán)益法進(jìn)行計(jì)算，會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)重復(fù)計(jì)算、待實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)無(wú)法銷毀等情況，數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性嚴(yán)重不足。

（三）應(yīng)用與否有著較大的主觀判斷性

現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并未根據(jù)權(quán)益法下的重大判斷提出明確的方法，只列舉了部分情況下需要考慮的因素，比如在投資方和被投資單位當(dāng)期可以轉(zhuǎn)換債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等。但是從本質(zhì)上來(lái)看，這些因素并非必要條件，也不是充分條件，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及法律法規(guī)中，沒(méi)有在實(shí)務(wù)中對(duì)重大影響判斷提出具體的量化標(biāo)準(zhǔn)，只為會(huì)計(jì)人員開(kāi)展工作提供了必要引導(dǎo)，在制定決策時(shí)，會(huì)受到外界各方面因素的影響，干擾到正常判斷。

（四）存在較大的盈余管理空間

一般來(lái)說(shuō)企業(yè)想要確認(rèn)投資收益，需要以財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)憑證等作為重要參考依據(jù)，但是在利用權(quán)益法時(shí)就無(wú)需考慮這一點(diǎn)，能夠直接將被投資方實(shí)現(xiàn)的凈損益作為基礎(chǔ)，對(duì)投資賬面利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整即可。這種核算方式的可靠性有待商榷，而且會(huì)大大增加企業(yè)的盈余管理空間。比如在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，企業(yè)內(nèi)部管理不善的情況下，業(yè)績(jī)一落千丈，面臨著較大虧損，企業(yè)為了獲取投資，可以利用股權(quán)交易的手段，將原本可以利用其它方式進(jìn)行核算的投資轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益法進(jìn)行核算，企業(yè)可以將這部分業(yè)績(jī)納入到財(cái)務(wù)報(bào)表之中，利用表面上的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)來(lái)代替實(shí)際虧損，掩蓋其盈利能力。

四、原因分析及改進(jìn)建議

權(quán)益法在應(yīng)用過(guò)程中之所以出現(xiàn)上述問(wèn)題，從本質(zhì)上來(lái)看是因?yàn)闄?quán)益法的會(huì)計(jì)處理方式更接近于反映企業(yè)所有的資源，在對(duì)單個(gè)會(huì)計(jì)主體進(jìn)行核算時(shí)的缺陷十分明顯，只具有節(jié)省部分子公司的報(bào)表編制成本的作用，其他方面問(wèn)題較為突出，比如不符合會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則、會(huì)將單體財(cái)務(wù)報(bào)表與合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行混淆等。為此，可從這幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：（1）取消權(quán)益法在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用。權(quán)益法在聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資、合營(yíng)企業(yè)投資中的應(yīng)用無(wú)法發(fā)揮出其應(yīng)有的作用，很容易出現(xiàn)報(bào)表混淆的問(wèn)題。可以利用成本法來(lái)代替權(quán)益法，使股權(quán)投資收益計(jì)量更加統(tǒng)一，簡(jiǎn)化股權(quán)投資日常核算流程，采用更高效、更科學(xué)的核算方式，確保和資產(chǎn)定義相符，也更有助于確定計(jì)量屬性。如此一來(lái)，企業(yè)管理層在制定戰(zhàn)略決策時(shí)將會(huì)有更科學(xué)的參考依據(jù)，以免出現(xiàn)利潤(rùn)超額分配的情況。（2）擴(kuò)大合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍。利用單體財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資與合營(yíng)企業(yè)投資采用成本法進(jìn)行核算之后，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的信息并不全面，因此可以擴(kuò)大報(bào)表的編制范圍，將聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)都納入到報(bào)表反應(yīng)的內(nèi)容中。此外，要盡可能細(xì)化報(bào)表內(nèi)容，如實(shí)展現(xiàn)出收入、負(fù)債、成本、費(fèi)用等數(shù)據(jù)，將權(quán)益法作為一種合并報(bào)表的編制手段，努力做到和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。（3）理論層面的改進(jìn)。權(quán)益法是投資單位在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，按照享有的聯(lián)營(yíng)企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)份額進(jìn)行調(diào)整的處理手段，雖然具有一定的正面作用，但是并不適用于長(zhǎng)期的股權(quán)投資核算。為此，在對(duì)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行核算時(shí)，可以廢除權(quán)益法，并利用成本法開(kāi)展相關(guān)工作，消除聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)、子公司等概念，簡(jiǎn)化核算流程，讓成本法和權(quán)益法更好的進(jìn)行轉(zhuǎn)化和匹配。（4）對(duì)于大型企業(yè)、上市公司而言，要嚴(yán)格按照法律要求和制度規(guī)定，做好信息披露工作。在對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以安排業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的審計(jì)人員，開(kāi)展全過(guò)程監(jiān)督管控，包括公司名下的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、資金動(dòng)向、用途等;對(duì)于信息披露不到位、不完整的企業(yè)，監(jiān)管部門應(yīng)予以嚴(yán)厲處罰，起到警示作用，營(yíng)造良好的行業(yè)秩序。證券市場(chǎng)、政府部門要充分發(fā)揮引導(dǎo)作用，不能將利潤(rùn)和報(bào)表數(shù)據(jù)當(dāng)做判斷公司經(jīng)營(yíng)狀況的唯一標(biāo)準(zhǔn)，要考慮到多方面因素，包括客戶滿意度、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)影響力等。（5）準(zhǔn)確掌握權(quán)益法、成本法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)內(nèi)容，以健全的法律法規(guī)及規(guī)章制度作為重要保障，在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，力求數(shù)據(jù)的真實(shí)性與完整性。此外，還可限制權(quán)益法的適用范圍，或是建立數(shù)學(xué)模型，通過(guò)交互分配，避免利潤(rùn)的重復(fù)計(jì)算。最后，還可將權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益單獨(dú)列出來(lái)，在限制其用途的同時(shí)，保證信息充分披露，從而為企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

五、結(jié)語(yǔ)

總而言之，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法發(fā)生了較大變化，這也從側(cè)面體現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在不斷完善，并逐漸向國(guó)際接軌。但就實(shí)際情況來(lái)看，權(quán)益法在應(yīng)用中還存在著多方面問(wèn)題，要深入進(jìn)行考慮，制定針對(duì)性的解決對(duì)策，將權(quán)益法作為一種合并報(bào)表的編制方法，縮小應(yīng)用范圍，使其能夠滿足會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，并加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息、股權(quán)投資信息的披露，使信息更加透明。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善的背景下，權(quán)益法應(yīng)用中的問(wèn)題會(huì)相繼得到解決，為我國(guó)企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

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